创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 创金合信量化多因子股票型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年03月31日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年04月21日 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信量化多因子股票 基金主代码 002210 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年01月22日 报告期末基金份额总额 1,567,289,081.84份 投资目标 在控制风险的同时，追求超越业绩比较基准的投资回 报。 本基金将采取定量与定性相结合的方法，运用"自上 而下"的资产配置逻辑，形成对大类资产预期收益及 风险的判断，进而确定资产配置的具体比例。其中， 本基金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、 政策预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。 投资策略 本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型 为基础框架，并根据风险约束、交易成本、投资限制 等时机情况的需要进行优化。即，本基金股票组合的 构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。在保 证基金流动性的前提下，积极把握投资机会，获取收 第2页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 益。 业绩比较基准 中证500指数收益率×90%+2% 本基金为股票型基金，长期来看，其预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信量化多因子股票 创金合信量化多因子股票 A C 下属分级基金的交易代码 002210 003865 报告期末下属分级基金的份 1,513,886,696.11份 53,402,385.73份 额总额 本基金为股票型基金，长 本基金为股票型基金，长 下属分级基金的风险收益特 期来看，其预期风险与预 期来看，其预期风险与预 征 期收益水平高于混合型基 期收益水平高于混合型基 金、债券型基金和货币市 金、债券型基金和货币市 场基金。 场基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2017年01月01日-2017年03月31日） 主要财务指标 创金合信量化多因子 创金合信量化多因子 股票A 股票C 1.本期已实现收益 -47,716,520.47 1,463,189.35 2.本期利润 -43,499,358.34 -890,084.50 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0286 -0.0410 4.期末基金资产净值 1,838,018,456.52 64,771,896.24 5.期末基金份额净值 1.214 1.213 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 第3页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信量化多因子股票A 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -2.72% 0.90% 2.50% 0.68% -5.22% 0.22% 创金合信量化多因子股票C 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 自基金合同生效日起 至今（2017年01月 0.08% 0.90% 2.50% 0.68% -2.42% 0.22% 16日-2017年03月31日） 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 2016-01-22 2016-03-18 2016-05-13 2016-07-08 2016-08-31 2016-11-02 2016-12-26 2017-02-23 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业A 业 业 业 业 业 业 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 2017-01-16 2017-01-24 2017-02-09 2017-02-20 2017-03-01 2017-03-10 2017-03-21 2017-03-30 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业C 业 业 业 业 业 业 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 程志田先生，中国国 基金经理、 籍，金融学硕士， 程志田 量化投资部 2016年01月 － 10 2006年7月加入长江证 总监 22日 券股份有限公司任高 级研究经理。2009年 7月加入国海证券股份 第5页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 有限公司任金融工程 总监。2011年7月加入 摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司，于 2011年11月15日至 2013年4月15日担任大 摩深证300基金的基金 经理。2013年9月加入 泰康资产管理有限责 任公司任量化投资总 监。2015年5月加入创 金合信基金管理有限 公司，现任量化投资 部总监、基金经理。 庞世恩先生，中国国 籍，中国人民大学理 学硕士。2011年7月加 入泰康资产管理有限 责任公司，历任金融 2016年01月 工程助理研究员、金 庞世恩 基金经理 25日 － 5 融工程研究经理、金 融工程研究高级经理、 金融工程研究总监、 执行投资经理。 2015年9月加入创金合 信基金管理有限公司， 现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日 期指公司作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有 第6页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共18次，该基金为量化选股策略基金，发生反向交易行为的原因为：基金在调仓时点，多个选股模型在少数股票上产生分歧，产生了反向交易信号而发生反向交易。交易时采用算法交易，全天匀速缓慢成交，未对当天的股票价格产生冲击。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾2017年一季度，我们严格依据量化模型进行投资，并严格进行风险管理。一方面，量化选股模型提供了持续稳健的Alpha；另一方面，仓位管理上，我们严格按照量化择时模型进行操作。报告期内，本基金相对业绩基准的超额收益为。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期，本基金A类净值增长率为-2.72%，C类净值增长率为0.08%，同期业绩比较基准收益率为2.50%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 第7页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 1,756,859,612.17 90.72 其中：股票 1,756,859,612.17 90.72 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 42,839,000.00 2.21 其中：债券 42,839,000.00 2.21 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 126,417,540.73 6.53 8 其他资产 10,435,834.05 0.54 9 合计 1,936,551,986.95 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 21,393,832.50 1.12 B 采矿业 37,834,159.00 1.99 C 制造业 1,135,413,589.34 59.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供 81,904,992.00 4.30 应业 E 建筑业 43,976,727.48 2.31 F 批发和零售业 96,598,379.27 5.08 G 交通运输、仓储和邮政业 57,029,895.70 3.00 第8页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 H 住宿和餐饮业 999,248.00 0.05 I 信息传输、软件和信息技术服务 78,303,286.06 4.12 业 J 金融业 12,396,799.83 0.65 K 房地产业 93,854,780.32 4.93 L 租赁和商务服务业 50,309,081.51 2.64 M 科学研究和技术服务业 1,548,927.16 0.08 N 水利、环境和公共设施管理业 6,494,384.14 0.34 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 4,472,649.00 0.24 Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 27,408,538.30 1.44 S 综合 6,920,342.56 0.36 合计 1,756,859,612.17 92.33 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 码 值比例（％） 1 002060 粤 水 电 852,800 7,257,328.00 0.38 2 000938 紫光股份 124,140 7,062,324.60 0.37 3 002121 科陆电子 742,100 7,012,845.00 0.37 4 300460 惠伦晶体 277,452 6,916,878.36 0.36 5 002193 山东如意 319,823 6,901,780.34 0.36 6 601107 四川成渝 1,277,440 6,872,627.20 0.36 7 002160 常铝股份 764,600 6,858,462.00 0.36 8 300269 联建光电 301,455 6,812,883.00 0.36 9 000862 银星能源 858,889 6,785,223.10 0.36 10 000990 诚志股份 426,646 6,783,671.40 0.36 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 第9页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － 7 可转债 2,999,000.00 0.16 8 同业存单 39,840,000.00 2.09 9 其他 － － 10 合计 42,839,000.00 2.25 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 码 值比例（％） 1 1117111 17平安银行 400,000 39,840,000.00 2.09 20 CD120 2 113011 光大转债 29,990 2,999,000.00 0.16 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 第10页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1　2016年12月20日，北京昊华能源股份有限公司（股票代码：601101）收到中 国证券监督管理委员会北京监管局（以下简称"北京证监局"）《关于对北京昊华能源 股份有限公司采取责令改正措施的决定》（[2016]75号），认定公司于2014年、 2015年、分别收到企业所得税退税款7,046万元、4,896万元，公司在收到退税款时未 及时予以披露，且将退税款作为经常性损益予以列报，导致2014年、2015年年报相关 信息披露不准确。责令公司在收到本决定书之日起10日内，对企业所得税退税事宜的 具体内容、原因和影响进行真实、准确、完整的信息披露，并披露更正后的2014年、 2015年年报。本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，昊华能源公司改正态度积极， 并迅速做出反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。本基金 基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程 序对昊华能源进行了投资。 2016年3月27日，山东鲁北化工股份有限公司（股票代码：600727）披露了《关于从关 联方购入银行承兑汇票事项的整改报告》，报告显示，公司2016年年报披露后，上海 证券交易所对其年报中有关从关联方购入银行承兑汇票事项进行了关注，公司在收到 关注后，制定了严格的整改措施，并在一定期限了完成了整改。本基金投研人员分析 认为，在受到处罚后，鲁北化工公司改正态度积极，并迅速做出反应，查找不足，积 极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。本基金基金经理依据基金合同和公司投 资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对鲁北化工进行了投资。 5.11.2　本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出股票备选库的情况。 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 677,912.18 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 68,344.85 第11页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 5 应收申购款 9,689,577.02 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 10,435,834.05 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 码 允价值 值比例（%） 说明 1 000938 紫光股份 7,062,324.60 0.37 重大事项停牌 2 002121 科陆电子 7,012,845.00 0.37 重大事项停牌 3 300460 惠伦晶体 6,916,878.36 0.36 重大事项停牌 4 002193 山东如意 6,901,780.34 0.36 重大事项停牌 5 000862 银星能源 6,785,223.10 0.36 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 创金合信量化多因子 创金合信量化多因子股票 股票A C 报告期期初基金份额总额 1,467,906,594.71 － 报告期期间基金总申购份额 450,776,653.03 57,051,808.66 减：报告期期间基金总赎回份额 404,796,551.63 3,649,422.93 报告期期间基金拆分变动份额 － － （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,513,886,696.11 53,402,385.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。 第12页 共13页 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》; 2、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议》; 3、创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第一季度报告原文9.2存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼9.3查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 二〇一七年四月二十一日 第13页 共13页