创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 创金合信量化多因子股票型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月23日 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信量化多因子股票 基金主代码 002210 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月22日 报告期末基金份额总额 1,467,906,594.71份 投资目标 在控制风险的同时，追求超越业绩比较基准的投资回 报。 本基金将采取定量与定性相结合的方法，运用"自上 而下"的资产配置逻辑，形成对大类资产预期收益及 风险的判断，进而确定资产配置的具体比例。其中， 本基金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、 投资策略 政策预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。 本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型 为基础框架，并根据风险约束、交易成本、投资限制 等时机情况的需要进行优化。即，本基金股票组合的 构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。在保 第2页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 证基金流动性的前提下，积极把握投资机会，获取收 益。 业绩比较基准 中证500指数收益率×90%+2% 本基金为股票型基金，长期来看，其预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日-2016年12月31日） 1.本期已实现收益 23,640,578.51 2.本期利润 -42,457,309.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0598 4.期末基金资产净值 1,831,615,759.37 5.期末基金份额净值 1.248 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 1.96% 0.89% -0.40% 0.74% 2.36% 0.15% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 第3页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告变动的比较 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 2016-01-22 2016-03-09 2016-04-21 2016-06-03 2016-07-19 2016-08-30 2016-10-20 2016-12-01 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 程志田先生，中国国籍， 金融学硕士，2006年7月 加入长江证券股份有限公 司任高级研究经理。 2009年7月加入国海证券 股份有限公司任金融工程 基金经 总监。2011年7月加入摩 程志田 理、量 2016年1月 － 10 根士丹利华鑫基金管理有 化投资 22日 限公司，于2011年11月 部总监 15日至2013年4月15日担 任大摩深证300基金的基 金经理。2013年9月加入 泰康资产管理有限责任公 司任量化投资总监。 2015年5月加入创金合信 基金管理有限公司，现任 第4页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 量化投资部总监、基金经 理。 庞世恩先生，中国国籍， 中国人民大学理学硕士。 2011年7月加入泰康资产 管理有限责任公司，历任 基金经 2016年1月 金融工程助理研究员、金 庞世恩 理 25日 － 5 融工程研究经理、金融工 程研究高级经理、金融工 程研究总监、执行投资经 理。2015年9月加入创金 合信基金管理有限公司， 现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任 职日期指公司作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投 资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，为基金在调仓时点 第5页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告因选股模型和其他基金选股模型产生分歧而发生的反向交易，未对当天的股票价格产生冲击。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾2016年四季度，我们严格依据量化模型进行投资，并严格进行风险管理。一方面，量化选股模型提供了持续稳健的Alpha；另一方面，仓位管理上，我们严格按照量化择时模型进行操作。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期，本基金净值增长率为1.96%，同期业绩比较基准收益率为-0.40%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 1,673,429,432.06 91.13 其中：股票 1,673,429,432.06 91.13 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 第6页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 7 银行存款和结算备付金合计 117,947,058.42 6.42 8 其他资产 45,004,291.24 2.45 9 合计 1,836,380,781.72 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 18,125,333.75 0.99 B 采矿业 5,398,152.00 0.29 C 制造业 1,136,907,204.62 62.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供 80,008,119.45 4.37 应业 E 建筑业 16,686,059.23 0.91 F 批发和零售业 121,165,840.64 6.62 G 交通运输、仓储和邮政业 68,853,405.98 3.76 H 住宿和餐饮业 5,209,794.00 0.28 I 信息传输、软件和信息技术服务 66,569,024.00 3.63 业 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 51,288,891.69 2.80 L 租赁和商务服务业 16,539,220.00 0.90 M 科学研究和技术服务业 18,380,102.00 1.00 N 水利、环境和公共设施管理业 39,502,934.70 2.16 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 5,378,956.00 0.29 Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 16,577,434.00 0.91 S 综合 6,732,180.00 0.37 合计 1,673,429,432.06 91.36 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 第7页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600803 新奥股份 498,628 7,110,435.28 0.39 2 002691 冀凯股份 218,824 7,065,826.96 0.39 3 002169 智光电气 299,900 6,837,720.00 0.37 4 600409 三友化工 726,800 6,824,652.00 0.37 5 600426 华鲁恒升 512,000 6,784,000.00 0.37 6 000881 大连国际 246,600 6,732,180.00 0.37 7 600841 上柴股份 425,300 6,715,487.00 0.37 8 600629 华建集团 320,700 6,696,216.00 0.37 9 600814 杭州解百 580,200 6,596,874.00 0.36 10 600416 湘电股份 445,100 6,547,421.00 0.36 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 第8页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 代码 名称 持仓量(买 合约市值 公允价值变 风险说明 /卖) (元) 动(元) - - - - - 符合本基金的 收益风险特征 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) 103,216.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) -13,960.00 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择与本基金收益风险特征较为接近的中证500股指期货合约进行套保。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的主力期货合约。本基金在进行股指期货投资时，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，发现中证500股指期货的贴水有利于进行多头套保。本基金管理人充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行多头套保，以降低投资组合的整体风险。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1　本报告期内基金投资的前十名证券发行主体未受到监管部门的立案调查，在 编制日前一年内也未受到公开谴责和处罚。 5.11.2　本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 303,926.67 2 应收证券清算款 30,012,675.00 3 应收股利 － 4 应收利息 33,006.64 5 应收申购款 14,654,682.93 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 第9页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告 8 其他 － 9 合计 45,004,291.24 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明 公允价值(元) 1 600814 杭州解百 6,596,874.00 0.36 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 199,331,889.36 报告期期间基金总申购份额 1,460,078,520.39 减：报告期期间基金总赎回份额 191,503,815.04 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 1,467,906,594.71 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》 2、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议》 3、创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第四季度报告原文9.2存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼 第10页 共11页创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第4季度报告9.3查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 二〇一七年一月二十三日 第11页 共11页