天弘信利债券型证券投资基金 2024年第3季度报告 2024年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2024年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘信利债券 基金主代码 003824 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月16日 报告期末基金份额总额 4,249,557,338.74份 本基金为主动式管理的债券型基金，主要投资于固 定收益类产品。通过对宏观经济和固定收益市场的 投资目标 分析，对基金投资组合做出相应的调整，在严格控 制风险和保持资产良好流动性的前提下，力争为基 金份额持有人获取较高的投资回报。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信 用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测， 采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建 投资策略 和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投 资收益。主要投资策略包括：资产配置策略、久期 选择、收益率曲线分析、债券类属选择、个债选择、 信用风险分析、中小企业私募债券投资策略。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率×80%+银行活期存款利率 （税后）×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货 币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘信利债券A 天弘信利债券C 下属分级基金的交易代码 003824 003825 报告期末下属分级基金的份额总 3,306,242,829.15份 943,314,509.59份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年07月01日 - 2024年09月30日) 天弘信利债券A 天弘信利债券C 1.本期已实现收益 44,211,878.52 12,531,919.38 2.本期利润 4,586,479.13 2,315,306.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.0013 0.0023 4.期末基金资产净值 3,472,135,743.11 988,809,419.01 5.期末基金份额净值 1.0502 1.0482 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘信利债券A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.37% 0.11% 0.93% 0.09% -0.56% 0.02% 过去六个月 1.68% 0.10% 2.35% 0.07% -0.67% 0.03% 过去一年 4.31% 0.08% 5.49% 0.06% -1.18% 0.02% 过去三年 12.70% 0.06% 14.16% 0.06% -1.46% 0.00% 过去五年 21.14% 0.06% 23.64% 0.06% -2.50% 0.00% 自基金合同 生效日起至 35.81% 0.05% 39.31% 0.06% -3.50% -0.01% 今 天弘信利债券C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.34% 0.11% 0.93% 0.09% -0.59% 0.02% 过去六个月 1.59% 0.10% 2.35% 0.07% -0.76% 0.03% 过去一年 4.11% 0.08% 5.49% 0.06% -1.38% 0.02% 过去三年 12.17% 0.06% 14.16% 0.06% -1.99% 0.00% 过去五年 20.11% 0.06% 23.64% 0.06% -3.53% 0.00% 自基金合同 生效日起至 33.87% 0.05% 39.31% 0.06% -5.44% -0.01% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2016年12月16日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 男，分析金融专业硕士。历 任成都银行培训生、交易 2021 员，马来西亚丰隆银行交易 尹粒宇 本基金基金经理 年11 - 12年 员，成都银行交易员，南华 月 基金管理有限公司固定收 益部副总经理、基金经理， 2020年6月加盟本公司。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024年3季度，债券市场整体处于波动加大的运行态势。经济、金融、物价等数据均显示宏观经济动能依然不强、连续两次降息反映了货币政策维持宽松的基调，二者是债市收益率维持低位运行的核心驱动力，不过债市仍然经历了两轮明显的下跌，分别受到8月初央行对于收益率曲线管理和9月底政治局会议政策思路转向的影响。信用债相对表现更弱，受到流动性溢价抬升、负债端负反馈的影响，信用利差、等级利差从低位走扩。 在市场波动较大的背景下，产品操作较为灵活，在收益率下行阶段较好地把握住了机会，在收益率反转时较为快速调整了久期和仓位，整体运行尚可。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年09月30日，天弘信利债券A基金份额净值为1.0502元，天弘信利债券C基金份额净值为1.0482元。报告期内份额净值增长率天弘信利债券A为0.37%，同期业绩比较基准增长率为0.93%；天弘信利债券C为0.34%，同期业绩比较基准增长率为0.93%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,247,765,286.95 89.12 其中：债券 4,247,765,286.95 89.12 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 440,022,598.87 9.23 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 计 52,055,873.76 1.09 8 其他资产 26,238,765.60 0.55 9 合计 4,766,082,525.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 318,396,553.85 7.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,170,240,981.04 71.07 其中：政策性金融债 488,002,778.59 10.94 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 759,127,752.06 17.02 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,247,765,286.95 95.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 102400931 24邮政MTN009 2,400,000 238,649,924.38 5.35 2 2422019 24工银金租债03 2,000,000 202,033,315.07 4.53 3 220207 22国开07 1,600,000 161,144,065.75 3.61 4 249957 24贴现国债57 1,600,000 159,501,854.95 3.58 5 249956 24贴现国债56 1,600,000 158,894,698.90 3.56 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【中国光大银行股份有限公司】于2024年05月14日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报；【中国建设银行股份有限公司】分别于2023年11月22日、2023年12月27日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报；【中国农业银行股份有限公司】于2023年11月16日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,646.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 26,227,119.32 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 26,238,765.60 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘信利债券A 天弘信利债券C 报告期期初基金份额总额 4,002,735,857.80 951,261,253.34 报告期期间基金总申购份额 2,316,750,172.57 954,730,442.33 减：报告期期间基金总赎回份额 3,013,243,201.22 962,677,186.08 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 3,306,242,829.15 943,314,509.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘信利债券A 天弘信利债券C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 133,118,652.27 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 133,118,652.27 - 额 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例（%） 4.03 - 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘信利债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘信利债券型证券投资基金基金合同 3、天弘信利债券型证券投资基金托管协议 4、天弘信利债券型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日