方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 方正富邦睿利纯债 基金主代码 003795 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 16 日 报告期末基金份额总额 444,842,452.91 份 投资目标 在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比 较基准的投资回报。 投资策略 本基金在有效风险管理的基础上，通过自上而下的宏观 研究和自下而上的证券研究，充分使用积极投资、数量 投资、无风险套利等有效投资手段，努力为投资者提供 好的回报。 本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重，依 照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券 型基金，其资产配置以债券为主，并不因市场的中短期 变化而改变。在不同的市场条件下，本基金将综合考虑 宏观环境、市场利率、债券供求、申购赎回现金流情况 等因素，在一定的范围内对资产配置调整，以降低系统 性风险对基金收益的影响。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市 场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风 险的产品。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦睿利纯债 A 方正富邦睿利纯债 C 下属分级基金的交易代码 003795 003796 报告期末下属分级基金的份额总额 429,963,527.15 份 14,878,925.76 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 主要财务指标 方正富邦睿利纯债 A 方正富邦睿利纯债 C 1.本期已实现收益 4,668,723.31 53,719.77 2.本期利润 6,782,315.95 88,039.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0164 0.0167 4.期末基金资产净值 511,661,644.14 17,495,935.64 5.期末基金份额净值 1.1900 1.1759 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 方正富邦睿利纯债 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.38% 0.05% 1.06% 0.07% 0.32% -0.02% 过去六个月 2.94% 0.06% 2.42% 0.07% 0.52% -0.01% 过去一年 4.56% 0.05% 3.27% 0.06% 1.29% -0.01% 过去三年 12.71% 0.06% 6.58% 0.05% 6.13% 0.01% 过去五年 19.15% 0.07% 8.35% 0.06% 10.80% 0.01% 自基金合同 34.81% 0.07% 10.79% 0.06% 24.02% 0.01% 生效起至今 方正富邦睿利纯债 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.34% 0.05% 1.06% 0.07% 0.28% -0.02% 过去六个月 2.84% 0.06% 2.42% 0.07% 0.42% -0.01% 过去一年 4.36% 0.05% 3.27% 0.06% 1.09% -0.01% 过去三年 12.02% 0.06% 6.58% 0.05% 5.44% 0.01% 过去五年 17.99% 0.07% 8.35% 0.06% 9.64% 0.01% 自基金合同 33.36% 0.07% 10.79% 0.06% 22.57% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 理学硕士，注册金融分析师（CFA），曾任 宁波银行股份有限公司总行金融市场部 交易员；2013 年 5 月加入晋城银行股份 有限公司，历任金融市场总部债券交易主 管，投资交易部副总经理，固定收益部总 经理；2020 年 7 月至 2023 年 12 月任方 正富邦基金管理有限公司固定收益基金 投资部总经理、执行董事、投资决策委员 固定收益 会委员。2023 年 12 月至今任方正富邦基 基金投资 金管理有限公司固定收益基金投资部行 区德成 部行政负 2021年1 月19 - 12 年 政负责人、执行董事、投资决策委员会委 责人兼本 日 员。2021 年 1 月至报告期末，任方正富 基金基金 邦惠利纯债债券型证券投资基金、方正富 经理 邦睿利纯债债券型证券投资基金、方正富 邦富利纯债债券型发起式证券投资基金 基金经理。2021 年 1 月至 2023 年 7 月， 任方正富邦恒利纯债债券型证券投资基 金基金经理。2021 年 1 月至 2022 年 10 月，任方正富邦丰利债券型证券投资基金 基金经理。2021 年 9 月至报告期末，任 方正富邦稳裕纯债债券型证券投资基金 基金经理。2021 年 12 月至报告期末，任 方正富邦稳恒 3 个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理。2022 年 3 月至报 告期末，任方正富邦稳丰一年定期开放债 券型发起式证券投资基金基金经理。2022 年 6 月至 2024 年 6 月，任方正富邦稳泓 3 个月定期开放债券型证券投资基金基 金经理。2023 年 5 月至报告期末，任方 正富邦稳禧一年定期开放债券型发起式 证券投资基金基金经理。2023 年 6 月至 报告期末，任方正富邦稳惠 3 个月定期开 放债券型证券投资基金基金经理。2024 年 5 月至报告期末，任方正富邦锦利 3 个月定期开放债券型证券投资基金基金 经理。 注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内无此情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、 技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度受低基数和外需复苏的因素影响，在设备更新改造政策效果逐步显现和外需拉动的作用下，生产端维持相对高的增速，但价格指数低位运行，产能利用率降低指向有效需求不足是掣肘经济增速进一步上行的主要因素。在基本面修复偏慢，供给缺位及非银资金充裕的情况下，收益率延续下行的趋势，信用债收益率下行幅度大于利率债，城投及二永债下行幅度较大，信用利差大多压降至历史极值水平，利率债方面二季度受政策层的引导和供给预期扰动，短端利率中枢下移，而长端利率中枢震荡。 报告期内，基金主要使用利率债和金融债的投资策略，在严控信用风险的提前下，根据收益率曲线形态变化及个券利差进行择券。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 647,861,341.84 99.17 其中：债券 647,861,341.84 99.17 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,249,094.74 0.34 8 其他资产 3,157,534.37 0.48 9 合计 653,267,970.95 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 21,605,446.27 4.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 567,386,238.24 107.22 其中：政策性金融债 301,380,005.67 56.95 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 58,869,657.33 11.13 9 其他 - - 10 合计 647,861,341.84 122.43 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240205 24 国开 05 500,000 51,968,756.83 9.82 2 240210 24 国开 10 500,000 50,430,273.97 9.53 3 200205 20 国开 05 400,000 42,352,175.34 8.00 4 220204 22 国开 04 400,000 42,071,758.90 7.95 5 230205 23 国开 05 300,000 31,952,416.44 6.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，汇丰银行(中国)有限公司、广西北部湾银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其投资。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金报告期末未投资股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,157,534.37 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,157,534.37 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 方正富邦睿利纯债 A 方正富邦睿利纯债 C 报告期期初基金份额总额 403,357,884.22 2,497,831.12 报告期期间基金总申购份额 27,511,865.76 29,599,849.80 减:报告期期间基金总赎回份额 906,222.83 17,218,755.16 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 429,963,527.15 14,878,925.76 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20240401-20240630400,000,000.00 - -400,000,000.00 89.92 构 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能会引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产，基金份额持有人可能无法及时 赎回持有的全部基金份额。在极端情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日持续低于五千万元，基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金基金合同》； （3）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金托管协议》； （4）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日