民生加银现金宝货币市场基金 更新招募说明书摘要 2017年第1号 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 二零一七年六月  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 重要提示 民生加银现金宝货币市场基金经2013年9月25日中国证监会证监许可【2013】1244号文准 予募集注册,本基金合同已于2013年10月18日正式生效。 投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义 务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证,也不表明投资于本基金没有风险。投资者认购(或申购)本基金时应认真阅读本招 募说明书。 证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预 期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能 承担基金投资所带来的损失。 基金投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投 资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基 金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风 险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放 日基金的净赎回申请超过上一日基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有 的全部基金份额。 本基金为货币市场基金,属证券投资基金中的较低风险收益品种,但投资者购买本基金 并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了 解基金的风险收益特征,根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金 是否和自身的风险承受能力相适应,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业 务资格的其他机构购买基金。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不 保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来 业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理 5-1  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金 净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。 除非另有说明,本招募说明书所载内容截止日为2017年4月18日,有关财务数据和净值 表现截止日为2017年3月31日。 5-2  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 目 录 重要提示 ....................................................................... 1 一、基金管理人................................................................. 4 二、基金托管人 ................................................................. 8 三、相关服务机构.............................................................. 11 四、基金的名称................................................................ 12 五、基金的类型 ................................................................ 12 六、基金的投资目标 ............................................................ 12 七、基金的投资方向 ............................................................ 12 八、基金的投资策略 ............................................................ 13 九、基金的业绩比较基准 ........................................................ 14 十、基金的风险收益特征 ........................................................ 14 十一、基金投资组合报告 ........................................................ 15 十二、基金的业绩.............................................................. 18 十三、基金的费用与税收 ........................................................ 20 十四、对招募说明书更新部分的说明 ............................................. 21 5-3  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:民生加银基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 法定代表人:张焕南 成立时间:2008 年 11 月 3 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监许可【2008】1187 组织形式:有限责任公司(中外合资) 注册资本:人民币叁亿元 存续期间:永续经营 经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 股权结构:公司股东为中国民生银行股份有限公司(持股 63.33%)、加拿大皇家银行 (持股 30%)、三峡财务有限责任公司(持股 6.67%)。 电话:010-88566528 传真:010-88566500 联系人:李良翼 民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会;董事会下设专门委员会:审 计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会;经营管理层下设专门委员会:投资 决策委员会、风险控制委员会和产品委员会,以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募 投资决策委员会和专户投资决策委员会;常设部门包括:投资部、研究部、固定收益部、专 户理财一部、专户理财二部、资产配置部、产品部、市场策划中心、渠道管理部、机构一 部、机构二部、机构三部、电子商务部、客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、 运营管理部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理部、国际业务部(筹)。 基金管理情况:截至 2017 年 4 月 18 日,民生加银基金管理有限公司管理 39 只开放式基 金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基 金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银 内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地 资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报 灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银 现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债 券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定 5-4  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现 金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证 券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型 证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券 投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银 鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债 债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券 型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市 场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基 金、民生加银鑫益债券型证券投资基金。 (二)主要人员情况 1.基金管理人董事会成员 张焕南先生:董事长,硕士。历任宜兴市实验小学校长,无锡市委办公室副主任,市委 副秘书长,江苏省政府办公厅财贸处处长,中国银监会江苏监管局调研员,中国银监会银行 监管一部副主任,海南省政府副秘书长、研究室主任,民生银行董事会战投办主任。现任民 生加银基金管理有限公司党委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司董事长。 吴剑飞先生:董事、总经理,硕士。历任长盛基金管理公司研究员;泰达宏利基金管理 有限公司基金经理助理和基金经理;建信基金管理有限公司基金经理、投资决策委员会委员 及投资部副总监;2009 年至 2011 年,任职于平安资产管理公司,担任股票投资部总经理; 2011 年 9 月加入民生加银基金管理有限公司,自 2011 年 9 月至 2015 年 5 月担任公司副总经 理(分管投研);现任总经理、党委委员、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席。 林海先生:董事、督察长,硕士。1995 年至 1999 年历任中国民生银行办公室秘书、宣传 处副处长;1999 年至 2000 年,任中国民生银行北京管理部阜成门支行副行长;2000 年至 2012 年,历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理 委员会办公室处长;2012 年 2 月加入民生加银基金管理有限公司,2012 年 5 月至 2014 年 4 月担任民生加银基金管理有限公司副总经理,现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委 委员。 Clive Brown 先生:董事,学士。历任 Price Waterhouse 审计师、高级经理,JP Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA 和 JP Morgan 资产管理的首席执行官。现任加拿大皇家 银行环球资产管理(英国)有限公司亚洲区和 RBC EMEA 全球资产管理首席执行官。 王维绛先生:董事,学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团 伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经 理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。 5-5  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 张星燎先生:董事,硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公司财务主 任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事会副主席、湖北 清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计师、中国长江三峡集团公司资产 财务部主任、三峡财务有限责任公司总经理、党委副书记。 任淮秀,独立董事,经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师,基本建设经济教 研室主任、党支部书记,投资经济系副系主任,投资经济系副教授,财金学院投资经济系系 主任,人民大学财金学院副院长,现任中国人民大学财政金融学院教授委员会副主席。 于学会先生:独立董事,学士。从事过 10 年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事 务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律 师。 杨有红先生:独立董事,会计学博士。1987 年 7 月起至今,先后曾任北京工商大学商学 院讲师、副教授、教授,会计学院副院长、书记、院长,商学院院长,现任科技处处长。 2.基金管理人监事会成员 朱晓光先生:监事会主席,硕士,高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长, 中国民生银行总行财会部会计处处长,中国民生银行福州分行副行长,中国民生银行中小企 业金融部副总经理兼财务总监,民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理 有限公司监事会主席、党委委员。 谭伟明先生:监事,香港专业文凭,香港会计师公会会士、香港特许公认会计师工会资 深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富集团从事财务工作,曾 任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资产与财富管理董事总经理兼全球客 户亚太区(日本除外)主管。现任加拿大皇家银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主 管。 李君波先生:监事,硕士,高级经济师。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究 员,研究发展部研究员、副经理,股权投资管理部经理,现任创新业务部经理。 于善辉先生:监事,硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司,任分析师、金融创新部经 理、总裁助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管理有限公司,曾兼任金融工程与 产品部总监,现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、专户投资总 监、投资决策委员会委员、专户投资决策委员会主席。 董文艳女士:监事,学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作,中国人民银 行外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管 理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。 申晓辉先生:监事,学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理,摩根士丹利华 鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理,光大保德信基金管理有限公司北京 分公司总经理助理,益民基金管理有限公司机构业务部总经理。2012 年加入民生加银基金管 5-6  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司机构一部总监。 3.基金管理人高级管理人员 张焕南先生:董事长,简历见上。 吴剑飞先生:董事,总经理,简历见上。 林海先生:督察长,简历见上。 4.本基金基金经理 杨林耘女士:北京大学金融学硕士,23 年金融从业经历。曾任东方基金基金经理(2008 年-2013 年),中国外贸信托高级投资经理、部门副总经理,泰康人寿投资部高级投资经理, 武汉融利期货首席交易员、研究部副经理。自 2013 年 10 月加盟民生加银基金管理有限公司 担任总经理助理兼固定收益部总监。自 2014 年 3 月起至今担任民生加银信用双利债券型证券 投资基金基金经理;自 2014 年 4 月起至今担任民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基 金、民生加银现金宝货币市场基金基金经理;自 2014 年 8 月起至今担任民生加银平稳添利定 期开放债券型证券投资基金基金经理;自 2016 年 6 月起至今担任民生加银新动力灵活配置混 合型证券投资基金基金经理;自 2015 年 6 月至今担任民生加银增强收益债券型证券投资基 金、民生加银转债优选债券型证券投资基金基金经理;自 2015 年 6 月起至今担任民生加银新 战略灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自 2015 年 12 月至今担任民生加银新收益债券 型证券投资基金基金经理;自 2014 年 3 月至 2015 年 7 月担任民生加银家盈理财 7 天债券型 证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金基金经理;自 2014 年 6 月至 2015 年 7 月担 任民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金经理;自 2014 年 8 月至 2016 年 1 月担任 民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金基金经理。 吕军涛先生:对外经济贸易大学本科毕业,17 年金融从业经历。自 2000 年 7 月至 2002 年 4 月在北京恒城经济发展总公司投资部担任投资研究员职务;自 2002 年 5 月至 2003 年 6 月在财富网络科技有限公司担任证券分析员职务;自 2003 年 7 月至 2011 年 10 月在嘉实基金 管理公司担任股票交易员、组合控制员职务;自 2011 年 9 月至 2013 年 4 月在泰康资产管理 有限责任公司担任固收交易、权益交易业务主管职务;2013 年 5 月加入民生加银基金管理有 限公司,曾担任交易部副总监职务,现担任固定收益部总监助理的职务。自 2016 年 10 月至 今担任民生加银现金宝货币市场基金基金经理的职务。自 2016 年 11 月至今担任民生加银鑫 安纯债债券型证券投资基金基金经理。 历任基金经理:乐瑞祺先生,自 2013 年 10 月至 2015 年 1 月担任本基金基金经理。曹晋 文先生,自 2015 年 1 月至 2016 年 12 月担任本基金基金经理。 5.投资决策委员会 投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会,由 9 名成员组成。由 吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席,现任董事、总经理;于善 辉先生,担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委员,现任监事、总经理助理兼专户理 5-7  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 财二部总监;杨林耘女士,投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员,现任公司总经 理助理兼固定收益部总监;牛洪振先生,投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员、 专户投资委员会委员,现任公司交易部总监;陈廷国先生,公募投资决策委员会委员,现任 研究部首席分析师;宋磊先生,公募投资决策委员会委员、专户投资决策委员会委员、投资 决策委员会委员,现任研究部总监;张岗先生,公募投资决策委员会委员、投资决策委员会 委员,现任投资部总监;李宁宁女士,专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员,现 任总经理助理兼专户理财一部总监;赵景亮先生,专户投资决策委员会委员,现任专户理财 一部副总监。 6.上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人情况 (一)基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人:王洪章 成立时间:2004年09月17日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号 联系人:田 青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于1954年10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行, 总部设在北京。中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939),于 2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 2015年末,本集团资产总额18.35万亿元,较上年增长9.59%;客户贷款和垫款总额10.49 万亿元,增长10.67%;客户存款总额13.67万亿元,增长5.96%。净利润2,289亿元,增长 0.28%;营业收入6,052亿元,增长6.09%,其中,利息净收入增长4.65%,手续费及佣金净收 入增长4.62%。平均资产回报率1.30%,加权平均净资产收益率17.27%,成本收入比26.98%, 资本充足率15.39%,主要财务指标领先同业。 物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网点数量达 1.45万个,综合营销团队2.15万个,综合柜员占比达到88%。启动深圳等8家分行物理渠道全 5-8  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 面转型创新试点,智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点建设有序推进。电子银行主渠道作 用进一步凸显,电子银行和自助渠道账务性交易量占比达95.58%,较上年提升7.55个百分 点;同时推广账号支付、手机支付、跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式,成 功实现绝大多数主要快捷支付业务的全行集中处理。 转型业务快速增长。信用卡累计发卡量8,074万张,消费交易额2.22万亿元,多项核心指 标继续保持同业领先。金融资产1,000万以上的私人银行客户数量增长23.08%,客户金融资产 总量增长32.94%。非金融企业债务融资工具累计承销5,316亿元,承销额市场领先。资产托管 业务规模7.17万亿元,增长67.36%;托管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民 币国际清算网络建设再获突破,继伦敦之后,再获任瑞士、智利人民币清算行资格;上海自 贸区、新疆霍尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。 2015年,本集团先后获得国内外各类荣誉总计122项,并独家荣获美国《环球金融》杂志 “中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企业财资》杂志“中国最 佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志2015年“世界银行品牌1000强”中,以一级 资本总额位列全球第二;在美国《福布斯》杂志2015年度全球企业2000强中位列第二。 中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场 处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营 处、监督稽核处等10个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工220余 人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经 成为常规化的内控工作手段。 (二)主要人员情况 赵观甫,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总 行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务 部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,具有 丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总 行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工 作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二 部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银行 北京市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务 和业务管理经验。 黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托管 业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 (三)基金托管业务经营情况 5-9  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维 护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国 建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前 国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2016年一季度末,中国建设银行已托管584只 证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认 同。中国建设银行自2009年至今连续六年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托 管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 (一)内部控制目标 作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章 和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金 财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权 益。 (二)内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管 业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部专门设置了监督稽核处,配备了专职内控 监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 (三)内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职 责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业 务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存 放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施 音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事 故的发生,技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 (一)监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用自 行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同 规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编 写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核 算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况 进行检查监督。 5-10  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) (二)监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制等情况进行监控,如 发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金管理人进行情况核实,督促其纠 正,并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。 3.根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金投资运作的 合法合规性和投资独立性等方面进行评价,报送中国证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解释 或举证,并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 (一)销售机构及联系人 名称:民生加银基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 法定代表人:张焕南 客服电话:400-8888-388 联系人:林泳江 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构新增为本基金的销售 机构,并及时公告。 (二)登记机构 名称:民生加银基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 法定代表人:张焕南 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人:蔡海峰 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 5-11  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 注册地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 负责人:韩炯 经办律师:黎明、孙睿 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人:孙睿 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 执行事务合伙人:Tony Mao 毛鞍宁 经办注册会计师:吴翠蓉、乌爱莉 电话:010-58153000 0755-25028288 传真:010-85188298 0755-25026188 联系人:吴翠蓉 四、基金的名称 民生加银现金宝货币市场基金 五、基金的类型 货币市场基金 六、基金的投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投 资回报,力争实现基金资产的稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金,期限在一年以内 (含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在397天以内(含 397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券,以及中国证监会、中国人民银行 认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 5-12  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 如果法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种,基金管理人在履行适当 程序后可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则,力求在对国内外宏观经济走 势、货币财政政策变动等因素充分评估的基础上,科学预计未来利率走势,择优筛选并优化 配置投资范围内的各种金融工具,进行积极的投资组合管理。 1、投资决策依据 (1)本基金的任何投资决策和行为都将遵循国家有关法律法规和基金合同的有关规定; (2)本基金在制定投资策略时,将充分考虑国家财政政策、货币政策以及产业政策,并 及时依据政策的变化而对投资策略进行相应的调整。 2、整体资产配置策略 整体资产配置策略主要体现在:1)根据宏观经济走势、货币政策、短期资金市场状况等 因素对短期利率走势进行综合判断;2)根据前述判断形成的利率预期动态调整基金投资组合 的平均剩余期限。 (1)利率分析 通过对各种宏观经济指标、资金市场供求状况等因素的观察分析,预测政府宏观经济政 策取向和资金市场供求变化趋势,以此为依据预测金融市场利率变化趋势。 (2)平均剩余期限调整 在对利率变动趋势做出充分评估的基础上,合理运用量化模型,动态调整投资组合平均 剩余期限。具体而言,在预期市场利率水平将会出现上升时,适度缩短投资组合的平均剩余 期限;在预期市场利率水平将下降时,适度延长投资组合的平均剩余期限。 3、类属配置策略 类属配置策略指在各类短期金融工具如央行票据、国债、企业短期融资券以及现金等投 资品种之间配置的比例。本基金通过对个类别金融工具政策倾向、信用等级、收益率水平、 供求关系、流动性等因素的研究判断,采用相对价值和信用利差策略,挖掘不同类别金融工 具的结构性投资价值,制定并调整类属配置,形成合理组合以实现稳定的投资收益。 4、个券选择策略 选择个券时,本基金将首先考虑安全性,优先配置央票、短期国债等高信用等级的债券 品种。此外,本基金也将配置外部信用评级等级较高(符合法规规定的级别)的企业债、短期 融资券等信用类债券。除安全性因素之外,在具体的券种选择上,本基金将正确拟合收益率 曲线,在此基础上,找出收益率出现明显偏高的券种,并客观分析收益率出现偏高的原因。 若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本基金将对此类 5-13  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 低估品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限阶段,从 而指导相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。 5、套利策略 套利操作策略主要包括两个方面: (1)跨市场套利。短期资金市场有交易所市场和银行间市场构成,由于其中的投资群 体、交易方式等要素不同,使得两个市场的资金面、短期利率期限结构、流动性都存在着一 定的差别。本基金将在充分论证套利机会可行性的基础上,寻找合理的介入时机,进行跨市 场套利操作,以期获得安全的超额收益。 (2)跨品种套利。由于投资群体存在一定的差异性,对期限相近的交易品种同样可能因 为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况。本基金将在保证高流 动性的基础上进行跨品种套利操作,以期获得安全的超额收益。 6、流动性管理策略 本基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动性。基金管理人将在遵循流动性优先的 原则下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持 有高流动性债券种、正向回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时,基 金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化,根据投资者的流动性需求提前做好 资金准备。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准:七天通知存款利率(税后) 通知存款是一种不约定存期,支取时需提前通知银行,约定支取日期和金额方能支取的 存款,具有存期灵活、存取方便的特征,同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金为货 币市场基金,具有低风险、高流动性的特征。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特 征,本基金选取同期七天通知存款利率(税后)作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化,或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用 于本基金时,经基金管理人和基金托管人协商一致后,本基金可以在报中国证监会备案后变 更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收 益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 5-14  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本投资组合报告截至时间为2017年3月31日,本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比例 项目 金额(元) 号 (%) 1 固定收益投资 9,908,071,802.89 47.04 其中:债券 9,813,571,802.89 46.59 资产支持证券 94,500,000.00 0.45 2 买入返售金融资产 5,438,200,897.29 25.82 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 5,577,611,079.80 26.48 4 其他资产 138,278,892.83 0.66 5 合计 21,062,162,672.81 100.00 2、报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 7.22 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 1,130,452,184.32 5.68 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值 比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。 5-15  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 3、基金投资组合平均剩余期限 (1)投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 71 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 101 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 65 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”,本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 (2)报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 序号 平均剩余期限 值的比例(%) 值的比例(%) 1 30 天以内 34.10 5.68 其中:剩余存续期超过 397 0.05 - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 16.71 - 其中:剩余存续期超过 397 0.25 - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 29.65 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 14.17 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天(含) 10.43 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 105.06 5.68 4、报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 摊余成本(元) 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,361,182,687.52 6.83 其中:政策性金融债 1,361,182,687.52 6.83 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 3,423,702,242.99 17.19 6 中期票据 - - 7 同业存单 5,028,686,872.38 25.25 8 其他 - - 5-16  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 9 合计 9,813,571,802.89 49.27 10 剩余存续期超过 397 天的浮动 59,997,327.96 0.30 利率债券 6、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金 序 债券数量 资产净 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 号 (张) 值比例 (%) 1 140208 14 国开 08 6,000,000 600,290,776.91 3.01 2 011698674 16 首钢 SCP004 5,000,000 498,284,607.84 2.50 3 17 合肥科技农村商 111794670 业银行股份有限公 5,000,000 494,287,797.35 2.48 司 CD008 4 16 东莞农村商业银 111697310 4,000,000 397,633,549.62 2.00 行 CD070 5 011698958 16 沪华信 SCP005 2,000,000 199,966,103.72 1.00 6 16 珠海华发 011698685 2,000,000 199,951,024.55 1.00 SCP006 7 16 萧山农商银行 111698654 2,000,000 199,679,990.53 1.00 CD044 8 16 江苏紫金农村商 111698791 2,000,000 199,606,485.69 1.00 业银行 CD057 9 111699930 16 阜新银行 CD126 2,000,000 199,283,847.45 1.00 10 111791380 17 汉口银行 CD013 2,000,000 199,060,016.76 1.00 7、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0012% 报告期内偏离度的最低值 -0.0688% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0218% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(份) 公允价值(元) 值比例(%) 1 1689267 16 鑫浦 2A 1,000,000 94,500,000.00 0.47 9、投资组合报告附注 5-17  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) (1)基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率 并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。本基金不采用市 场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金 资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理 人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。 当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值产生重大偏离 时,基金管理人应与基金托管人协商一致后,参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行 价值重估,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具 体情况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 (2)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 138,278,892.83 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 138,278,892.83 (4)投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收 业绩比较基 净值收益 业绩比较基 阶段 益率标 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 准收益率③ 准差② 准差④ 2017 年度(2017 年 0.8403% 0.0004% 0.3329% 0.0000% 0.5074% 0.0004% 1 月 1 日至 3 月 31 5-18  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 日) 2016 年度 2.6583% 0.0011% 1.3537% 0.0000% 1.3046% 0.0011% 2015 年度 3.8372% 0.0022% 1.3500% 0.0000% 2.4872% 0.0022% 2014 年度 5.0038% 0.0023% 1.3500% 0.0000% 3.6538% 0.0023% 2013 年度 (2013 年 10 月 18 1.1028% 0.0051% 0.2774% 0.0000% 0.8254% 0.0051% 日至 12 月 31 日) 自基金合同生效起 至今(2017 年 3 月 14.1167% 0.0034% 4.6640% 0.0000% 9.4527% 0.0034% 31 日) 注:业绩比较基准=七天通知存款利率(税后) 5-19  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费; 3.销售服务费; 4.基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 5.《基金合同》生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费; 6.基金份额持有人大会费用; 7.基金的证券交易费用; 8.基金的银行汇划费用; 9. 按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1.基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。 管理费的计算方法如下: H=E×0.30%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初5个工作日、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨 指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核 对,如发现数据不符,应及时联系基金托管人协商解决。 2.基金托管人的基金托管费 基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。 托管费的计算方法如下: H=E×0.08%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核 对,如发现数据不符,应及时联系基金托管人协商解决。 5-20  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 3.销售服务费 本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。销售服务费计提的计 算公式如下: H=E×销售服务费年费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金销售服务费 E 为前一日的基金资产净值 销售服务费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核 对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致 使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 4.本章第(一)款第4—9项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列 入当期基金费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损 失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、基金合同生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (五) 基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,根据基金发展情况调整基金管理费、基金托管费和 销售服务费等相关费率。 调高基金管理费、基金托管费、销售服务费等相关费率,须召开基金份额持有人大会审 议;调低基金管理费、基金托管费、销售服务费等相关费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公 告。 (六)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法 律法规的要求,对 2016 年 12 月 1 日公布的《民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书 5-21  民生加银现金宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 2016 年第 2 号》进行了更新,本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年 4 月 18 日,有关 财务数据和净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日,主要修改内容如下: 1、 在“重要提示”中,对招募书明书所载内容截止日期以及有关财务数据和净值表 现截止日期进行了更新。 2、 在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人的相关信息。 3、 在“五、相关服务机构”中,对销售机构及联系人相关信息进行了更新。 4、 在“九、基金的投资”中,更新了“(十一)基金投资组合报告”的相关信息。 5、 在“十、基金业绩”中,对基金的业绩进行了更新。 6、 在“二十二、其他应披露事项”中,更新了本次更新内容期间的历次公告。 民生加银基金管理有限公司 二〇一七年六月二日 5-22