方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人:方正富邦基金管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 送出日期:2018年03月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月30日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为基金财务出具了无保留意见的审计报 告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。 第 2页，共62页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......8 3.3过去三年基金的利润分配情况......11 §4管理人报告......12 4.1基金管理人及基金经理情况......12 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......17 §5托管人报告......17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......18 §6审计报告......18 6.1审计报告基本信息......18 6.2审计报告的基本内容......18 §7年度财务报表......21 7.1资产负债表......21 7.2利润表......23 7.3所有者权益（基金净值）变动表......24 7.4报表附注......26 §8投资组合报告......50 8.1期末基金资产组合情况......50 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......51 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......51 8.4报告期内股票投资组合的重大变动......51 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......51 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......52 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......52 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......52 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......52 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......52 第 3页，共62页 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......53 8.12投资组合报告附注......53 §9基金份额持有人信息......54 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......54 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......55 §10开放式基金份额变动......55 §11重大事件揭示......55 11.1基金份额持有人大会决议......55 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......56 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......56 11.4基金投资策略的改变......56 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......56 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......57 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......57 11.8其他重大事件......58 §12影响投资者决策的其他重要信息......61 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......61 12.2影响投资者决策的其他重要信息......错误!未定义书签。 §13备查文件目录......62 13.1备查文件目录......62 13.2存放地点......62 13.3查阅方式......62 第 4页，共62页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 基金简称 方正富邦惠利纯债 基金主代码 003787 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月19日 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,313,352,402.89份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 下属分级基金的交易代码 003787 003788 报告期末下属分级基金的份额总额 1,313,149,911.61份 202,491.28份 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越业绩 比较基准的投资回报。 本基金为纯债基金，在有效风险管理的基础上，通过 自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，结合宏 投资策略 观经济和世界形势的分析，充分使用积极投资、数量 投资、无风险套利等有效投资手段，努力为投资者提 供好的回报。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币 风险收益特征 市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中 低风险的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 第 5页，共62页 名称 方正富邦基金管理有限公司 浙商银行股份有限公司 信息披 姓名 蒋金强 朱巍 露负责 联系电话 010-57303988 0571-87659806 人 电子邮箱 jiangjq@founderff.com zhuwei@czbank.com 客户服务电话 400-818-0990 95527 传真 010-57303718 0571-87659965 注册地址 北京市西城区车公庄大街12 浙江省杭州市下城区庆春路2 号东侧8层 88号 办公地址 北京市西城区车公庄大街12 浙江省杭州市下城区庆春路2 号东侧8层 88号 邮政编码 100037 310006 法定代表人 何亚刚 沈仁康 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人 www.founderff.com 互联网网址 基金年度报告备置地点 北京市西城区车公庄大街12号东侧8层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊 上海市黄浦区延安东路222号30楼 普通合伙) 注册登记机构 方正富邦基金管理有限公司 北京市西城区车公庄大街12号东侧8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 2017年 2016-12-19（基金合同生效 据和指标 日）-2016年12月31日 第 6页，共62页 方正富邦惠利纯 方正富邦惠利 方正富邦 方正富邦惠利纯 债A 纯债C 惠利纯债 债C A 本期已实现收 2,404,044.01 8,094,487.83 4.60 42,614.25 益 本期利润 1,612,865.75 7,947,516.09 16.71 189,602.14 加权平均基金 0.0252 0.0387 0.0010 0.0009 份额本期利润 本期加权平均 2.54% 3.84% 0.10% 0.09% 净值利润率 本期基金份额 -0.18% 20.85% 0.10% 0.09% 净值增长率 3.1.2 期末数 2017年末 2016年末 据和指标 期末可供分配 -11,386,494.71 40,749.72 4.60 42,614.25 利润 期末可供分配 -0.0087 0.2012 0.0003 0.0002 基金份额利润 期末基金资产 1,301,763,416. 243,241.00 16,488.4 200,196,300.19 净值 90 1 期末基金份额 0.9913 1.2012 1.0010 1.0009 净值 3.1.3 累计期 2017年末 2016年末 末指标 基金份额累计 -0.08% 20.96% 0.10% 0.09% 净值增长率 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金合同于2016年12月19日生效。 第 7页，共62页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 方正富邦惠利纯债A 份额 份额净 净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标 率③ 准差④ 准差 ② 过去三个月 1.94% 0.18% -1.15% 0.06% 3.09% 0.12% 过去六个月 2.34% 0.13% -1.30% 0.05% 3.64% 0.08% 过去一年 -0.18% 0.20% -3.38% 0.06% 3.20% 0.14% 自基金合同 -0.08% 0.19% -2.66% 0.07% 2.58% 0.12% 生效起至今 方正富邦惠利纯债C 份额 份额净 净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标 率③ 准差④ 准差 ② 过去三个月 1.06% 0.04% -1.15% 0.06% 2.21% -0.02% 过去六个月 1.44% 0.05% -1.30% 0.05% 2.74% - 过去一年 20.85% 1.34% -3.38% 0.06% 24.23% 1.28% 自基金合同 20.96% 1.31% -2.66% 0.07% 23.62% 1.24% 生效起至今 注：本基金投资组合资产配置比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准 是中债综合全价(总值)指数收益率。 第 8页，共62页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金合同于2016年12月19日生效。 第 9页，共62页 2、本基金的建仓期为2016年12月19日至2017年6月18日，建仓期结束时，由于基金规模变动 致使基金投资比例不符合合同规定的投资比例。截至本报告期末，本基金的各项投资组合比例符合 基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 第10页，共62页 注：本基金合同于2016年12月19日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进 行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 方正富邦惠利纯债A 单位：人民币元 年度 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分 备注 份额分红数 额 总额 配合计 2017年 0.080 112.65 0.80 113.45 - 合计 0.080 112.65 0.80 113.45 - 方正富邦惠利纯债C 单位：人民币元 每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合 年度 金份额分 额 放总额 计 备注 红数 2017年 0.070 6,948,221.62 0.70 6,948,222.32 - 合计 0.070 6,948,221.62 0.70 6,948,222.32 - 第11页，共62页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司（以下简 称"本公司"）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【2011】1038号）于2011年7 月8日成立。本公司注册资本4亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司，持有 股份比例66.7%；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例33.3%。 截止2017年12月31日，本公司管理8只证券投资基金--方正富邦创新动力混合型证 券投资基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富 邦金小宝货币市场基金、方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金、方正富邦优选 灵活混合型证券投资基金、方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金、方正富邦惠利纯债 债券型证券投资基金，同时管理13个特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 （助理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本科毕业于北京航空航天大 学，硕士毕业于北京矿业大学 企业管理专业，2006年7月至2 008年11月于中美大都会人寿 保险有限公司顾问行销市场部 担任高级助理；2008年11月至2 012年9月于中诚信国际信用评 徐超 本基金基 2016-12- - 5年 级有限责任公司金融机构评级 金经理 19 部担任总经理助理、高级分析 师；2012年9月至2015年6月于 泰达宏利基金管理有限公司固 定收益部担任高级研究员；20 15年6月至2015年11月于方正 富邦基金管理有限公司基金投 资部担任基金经理助理；2015 年11月至报告期末，任方正富 第12页，共62页 邦优选灵活配置混合型证券投 资基金及方正富邦互利定期开 放债券型证券投资基金的基金 经理；2016年8月至报告期末， 任方正富邦红利精选混合型证 券投资基金基金经理；2016年1 2月至报告期末，任方正富邦睿 利纯债债券型证券投资基金及 方正富邦惠利纯债债券型证券 投资基金的基金经理。 本科毕业于内蒙古师范大学教 育技术专业，硕士毕业于内蒙 古工业大学产业经济学专业。2 009年3月至2014年12月于包商 银行债券投资部担任执行经理 助理；2015年1月至2015年3月 于方正富邦基金管理有限公司 基金投资部担任拟任基金经 理；2015年3月至报告期末，任 方正富邦货币市场基金、方正 基金投资 富邦金小宝货币市场基金、方 部助理总 2017-12- 正富邦互利定期开放债券型证 王健 监兼本基 05 - 8年 券投资基金的基金经理；2015 金基金经 年6月至报告期末，任方正富邦 理 优选灵活配置混合型证券投资 基金基金经理；2016年6月至报 告期末，任方正富邦基金管理 有限公司基金投资部助理总监 职务；2017年1月至2017年10 月，任方正富邦鑫利宝货币市 场基金的基金经理；2017年7 月至报告期末，任方正富邦睿 利纯债债券型证券投资基金的 基金经理；2017年12月至报告 期末，任方正富邦惠利纯债债 第13页，共62页 券型证券投资基金的基金经 理。 注：1、"任职日期"和"离任日期"分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、根据公司业务发展需要，并按照《方正富邦基金管理有限公司章程》的相关规定，经公司投资决 策委员会提名，公司决定聘任王健先生为方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金经理职务，同 时向中国证券投资基金业协会递交基金经理资格变更申请。2017年12月5日公司收到基金业协会对王 健基金经理资格变更申请的通知。2017年12月5日公司正式聘任王健为方正富邦惠利纯债债券型证券 投资基金基金经理职务，并于2017年12月7日进行了公开信息披露。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套 法规、《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同 的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权 益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》以 及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《特定客户资产管理业务试点管 理办法》等法律法规制定《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》。 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》对公平交易的原则与内容，研究支持、 投资决策的内部控制，交易执行的内部控制，行为监控和分析评估，报告、信息披露和 外部监督进行了详细的梳理及规范。 本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系， 并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则 的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过 程和结果的监督。合规与风险管理部根据恒生电子投资交易系统公平交易稽核分析模块 定期出具公司不同组合间的公平交易报告。 本基金管理人在投资管理活动中，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，公 平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行 利益输送。 第14页，共62页 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在 各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议 及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责 和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保 密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间 的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待 各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配 机制。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾过去一年，资金利率大幅上行，国债收益率曲线大幅平坦化上行。1年期国债 收益率上行114BP,10年期国债收益率上行87BP。推动2017年债券收益率大幅上行的主要 因素有：1、经济韧性超预期。其中商品房销售，尤其是棚改货币化带动的三四线商品 房销售明显好于市场预期，基建及广义财政也对经济有支撑作用；2、监管力度超预期。 3-4月银监会出台"三三四"检查，加强对债券投资、同业、理财资管等业务监管。7月召 开第五次全国金融工作会议再次强调防范金融风险。11-12月相继发布资管新规和银行 流动性新规的征求意见稿。系列监管政策的推出，提升市场对未来监管趋严的预期；3、 货币政策中性偏紧，资金利率中枢大幅上移，超储率维持在较低位置，资金面随着缴税 及跨月波动较大。4、全球经济复苏，美欧相继退出量化宽松，美债收益率大幅上行。 报告期内，本基金以配置中高评级、流动性较高的存单为主，同时维持适度的久期 与杠杆，在债市下跌过程中损失较小，总体来看获得了正收益。 第15页，共62页 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末方正富邦惠利纯债A基金份额净值为0.9913元;本报告期内，基金份额 净值增长率为-0.18%，同期业绩比较基准收益率为-3.38%;截至报告期末方正富邦惠利 纯债C基金份额净值为1.2012元;本报告期内，基金份额净值增长率为20.85%，同期业绩 比较基准收益率为-3.38%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 年初以来，十年期国开债已下行约30BP，主因为定向降准、CRA安排、政府会议密 集召开的维稳需求导致的流动性超预期宽松。但货币政策和监管政策是否持续改善仍需 观察3月末资金面波动幅度及资管新规的落地情况。本基金会持续观测货币及监管政策 的走向，择机调整，以持有人利益为重。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人的监察稽核的主要工作情况如下： 1.坚持做好合规风险的事前、事中与事后控制，履行依法监督检查职责，督促基金 加强风险把控，规范运营。 2.日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法， 加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的 监督检查。 3.根据监管法律法规的最新变化，不断推动公司各部门更新与完善公司各项规章制 度和业务流程，制定、颁布和更新一系列制度，确保内控制度的全面、合法、合规。 4.加强法律法规的教育培训与宣传，促进公司合规文化的建设。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的 基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监 督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审 查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规 和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委 员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、投资总监、基金运营部负责人及合 规与风险管理部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金 行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜 任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。 第16页，共62页 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关 问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不 具备最终表决权。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人 根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采 用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程 各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。本基金所采 用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金合同等规定，本基金本报告 期内实施利润分配1次。本基金实施利润分配的金额为：6,948,335.77元。其中方正富 邦惠利纯债A实施的利润分配为人民币：113.45元，方正富邦惠利纯债C实施的利润分配 为人民币：6,948,222.32元。本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但 尚未实施利润分配的情形。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千 万元应予信息披露的情形。但截止到报告期末，本基金基金资产净值已高于五千万。本 基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金的管理人--方正富邦基金管理 有限公司在方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基 金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为6,948,335.77元。 第17页，共62页 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对方正富邦基金管理有限公司编制和披露的方正富邦惠利纯债债券 型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了复核，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报(审)字(18)第P01566号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金全体持 有人 我们审计了方正富邦惠利纯债债券型证券投资 基金的财务报表，包括2017年12月31日及2016年 12月31日的资产负债表，2017年度及2016年12月 19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期 间利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相 关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表 审计意见 在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券 监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定编制，公允反映了方正富邦惠利纯债 债券型证券投资基金2017年12月31日及2016年1 2月31日的财务状况、2017年度及2016年12月19 日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 形成审计意见的基础 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则，我们独立于方正富邦惠利纯债债券型证券投 第18页，共62页 资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我 们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 方正富邦基金管理有限公司(以下简称"基金管 理人")管理层对其他信息负责。其他信息包括方 正富邦惠利纯债债券型证券投资基金2017年年 度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们 的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见 不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何 其他信息 形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑 其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中 了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重 大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确 定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事 实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理 管理层和治理层对财务报表的责任 层负责评估方正富邦惠利纯债债券型证券投资 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事 项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管 理人管理层计划清算方正富邦惠利纯债债券型 证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选 择。 基金管理人治理层负责监督方正富邦惠利 纯债债券型证券投资基金的财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 注册会计师对财务报表审计的责任 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 第19页，共62页 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在 按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用 职业判断，保持职业怀疑。同时，我们也执行以 下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计 恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效 性发表意见。(3)评价基金管理人管理层选用会 计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的 合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审 计证据，就可能导致对方正富邦惠利纯债债券型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事 项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财 务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致方正富邦惠利纯债债券型证券投资基 金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列 报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是 否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理 人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中 识别出的值得关注的内部控制缺陷。 第20页，共62页 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 文启斯 杨丽 会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路222号30楼 审计报告日期 2018-03-30 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注 本期末 上年度末 号 2017年12月31日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,181,744.49 23,400,856.81 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 1,464,545,000.00 96,740,000.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 1,464,545,000.00 96,740,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 80,000,320.00 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 2,466,572.46 111,683.74 应收股利 - - 应收申购款 81,300.00 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 第21页，共62页 资产总计 1,468,274,616.95 200,252,860.55 负债和所有者权益 附注 本期末 上年度末 号 2017年12月31日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 165,799,551.30 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 998.60 - 应付管理人报酬 181,784.37 19,676.52 应付托管费 60,594.78 6,558.84 应付销售服务费 23.07 13,116.59 应付交易费用 7.4.7.7 8,591.77 720.00 应交税费 - - 应付利息 95,728.32 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 120,686.84 - 负债合计 166,267,959.05 40,071.95 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,313,352,402.89 200,023,169.75 未分配利润 7.4.7.1 -11,345,744.99 189,618.85 0 所有者权益合计 1,302,006,657.90 200,212,788.60 负债和所有者权益总计 1,468,274,616.95 200,252,860.55 注：1、报告截止日2017年12月31日，方正富邦惠利纯债A类基金份额净值人民币0.9913元，方正富 邦惠利纯债C类基金份额净值人民币1.2012元；基金份额总额1,313,352,402.89份，其中方正富邦惠 利纯债A类基金份额1,313,149,911.61份，方正富邦惠利纯债C类基金份额202,491.28份。 2、上年度可比期间为2016年12月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止。 第22页，共62页 7.2 利润表 会计主体：方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期2017年01月01 上年度可比期间 项目 附注 日至2017年12月31 2016年12月19日（基金 号 日 合同生效日）至2016年 12月31日 一、收入 11,912,873.09 229,370.80 1.利息收入 12,264,326.67 82,370.80 其中：存款利息收入 7.4.7.1 197,229.23 44,942.55 1 债券利息收入 11,282,787.69 24,875.91 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 784,309.75 12,552.34 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 584,653.00 - 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.1 - - 2 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.1 584,653.00 - 3 资产支持证券投资收 - - 益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 - - 4 股利收益 7.4.7.1 - - 5 第23页，共62页 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.1 -938,150.00 147,000.00 “-”号填列） 6 4.汇兑收益（损失以“－”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.1 2,043.42 - 填列） 7 减：二、费用 2,352,491.25 39,751.95 1．管理人报酬 7.4.10. 815,820.00 19,676.52 2.1 2．托管费 7.4.10. 271,940.06 6,558.84 2.2 3．销售服务费 7.4.10. 422,689.57 13,116.59 2.3 4．交易费用 7.4.7.1 15,825.00 400.00 8 5．利息支出 685,429.78 - 其中：卖出回购金融资产支出 685,429.78 - 6．其他费用 7.4.7.1 140,786.84 - 9 三、利润总额（亏损总额以“-” 9,560,381.84 189,618.85 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 9,560,381.84 189,618.85 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月01日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 第24页，共62页 一、期初所有者权益(基金净 200,023,169.7 189,618.85 200,212,788.60 值) 5 二、本期经营活动产生的基金 - 9,560,381.84 9,560,381.84 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 1,113,329,23 -14,147,409.9 基金净值变动数（净值减少以 3.14 1 1,099,181,823.23 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,107,590,40 -5,440,179.78 2,102,150,225.93 5.71 2.基金赎回款 -994,261,172. -8,707,230.13 -1,002,968,402.7 57 0 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - -6,948,335.77 -6,948,335.77 （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 1,313,352,40 -11,345,744.9 1,302,006,657.90 值） 2.89 9 上年度可比期间 项目 2016年12月19日（基金合同生效日）至2016年12月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 200,023,169.7 - 200,023,169.75 值) 5 二、本期经营活动产生的基金 - 189,618.85 189,618.85 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 - - - “-”号填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 200,023,169.7 189,618.85 200,212,788.60 第25页，共62页 值） 5 注：报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 何亚刚 潘丽 刘潇 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理 委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]2493号《关于准予方正富邦惠利纯债债 券型证券投资基金注册的批复》核准，由方正富邦基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募 集200,023,166.51元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验 字(2016)第1266号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《方正富邦惠利纯债债券 型证券投资基金基金合同》于2016年12月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为200,023,169.75份基金份额，其中认购资金利息折合3.24份基金份额。本基金的基 金管理人为方正富邦基金管理有限公司，基金托管人为浙商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、 金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可分离交易可 转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投 资的金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合资产配置比例为：本 基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内 的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准是中债综合全价 (总值)指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦管理有限责任公司于2018年3月30日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则以及相关规定 (以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编 第26页，共62页 制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干 基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务 操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日及2016年12月31日 的财务状况和2017年度及2016年12月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。上年度可比期间为2016年12月19日 (基金合同生效日)起至2016年12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本 基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产 及持有至到期投资。 本基金目前以交易为目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示 外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项，包括银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款项等。贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 第27页，共62页 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的债券起息日或上次除息 日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款和应收款项及其他金融负债的相关交 易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于贷款和应收款项及其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值 变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处 置损益计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的 合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重 大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公 允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允 价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，优先使用可观察输入值， 只有在无法取得可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 第28页，共62页 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况 下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 贷款和应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 第29页，共62页 每一基金份额享有同等分配权。本基金封闭期内不进行收益分配；开放期本基金收 益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基 金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基 金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现 部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部 分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经 营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参 数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工 作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确 定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 第30页，共62页 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关 于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资 管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等 增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买 卖债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生 的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3% 的征收率缴纳增值税； (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入 及其他收入，暂不缴纳企业所得税； (3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣 代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 1,181,744.49 23,400,856.81 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 1,181,744.49 23,400,856.81 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 第31页，共62页 项目 本期末2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 1,465,336,150.00 1,464,545,000.00 -791,150.00 合计 1,465,336,150.00 1,464,545,000.00 -791,150.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,465,336,150.00 1,464,545,000.00 -791,150.00 项目 上年度末2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 96,593,000.00 96,740,000.00 147,000.00 合计 96,593,000.00 96,740,000.00 147,000.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 96,593,000.00 96,740,000.00 147,000.00 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 第32页，共62页 项目 本期末2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 80,000,320.00 - 合计 80,000,320.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 2,586.91 36,941.62 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 2,463,985.55 62,189.78 应收买入返售证券利息 - 12,552.34 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 2,466,572.46 111,683.74 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 第33页，共62页 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 8,591.77 720.00 合计 8,591.77 720.00 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 120,686.84 - 合计 120,686.84 - 7.4.7.9 实收基金 7.4.7.9.1 方正富邦惠利纯债A 金额单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年12月31日 (方正富邦惠利纯债A) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 16,471.70 16,471.70 本期申购 1,313,307,278.71 1,313,307,278.71 本期赎回（以“-”号填列） -173,838.80 -173,838.80 本期末 1,313,149,911.61 1,313,149,911.61 第34页，共62页 7.4.7.9.2 方正富邦惠利纯债C 金额单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年12月31日 (方正富邦惠利纯债C) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 200,006,698.05 200,006,698.05 本期申购 794,283,127.00 794,283,127.00 本期赎回（以“-”号填列） -994,087,333.77 -994,087,333.77 本期末 202,491.28 202,491.28 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 7.4.7.10.1 方正富邦惠利纯债A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (方正富邦惠利纯债A) 上年度末 4.60 12.11 16.71 本期利润 2,404,044.01 -791,178.26 1,612,865.75 本期基金份额交易产 -13,397,556.82 398,293.10 -12,999,263.72 生的变动数 其中：基金申购款 -13,401,569.75 398,340.57 -13,003,229.18 基金赎回款 4,012.93 -47.47 3,965.46 本期已分配利润 -113.45 - -113.45 本期末 -10,993,621.66 -392,873.05 -11,386,494.71 7.4.7.10.2 方正富邦惠利纯债C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (方正富邦惠利纯债C) 上年度末 42,614.25 146,987.89 189,602.14 本期利润 8,094,487.83 -146,971.74 7,947,516.09 本期基金份额交易产 -1,148,043.64 -102.55 -1,148,146.19 第35页，共62页 生的变动数 其中：基金申购款 7,784,200.82 -221,151.42 7,563,049.40 基金赎回款 -8,932,244.46 221,048.87 -8,711,195.59 本期已分配利润 -6,948,222.32 - -6,948,222.32 本期末 40,836.12 -86.40 40,749.72 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期2017年01月0 上年度可比期间2016年12月19日 项目 1日至2017年12月 （基金合同生效日）至2016年12 31日 月31日 活期存款利息收入 192,729.32 44,942.55 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 4,499.91 - 合计 197,229.23 44,942.55 7.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有股票投资收益。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日 2016年12月19日（基金合同 至2017年12月31 生效日）至2016年12月31日 日 债券投资收益——买卖债券（、债 584,653.00 - 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 第36页，共62页 合计 584,653.00 - 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至201 2016年12月19日（基金合 7年12月31日 同生效日）至2016年12月3 1日 卖出债券（、债转股及债券到期 2,027,588,861.60 - 兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券 1,987,683,279.32 - 到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 39,320,929.28 - 买卖债券差价收入 584,653.00 - 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有股利收益。 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年01月01日至 2016年12月19日（基金合同生效 2017年12月31日 日）至2016年12月31日 1.交易性金融资产 -938,150.00 147,000.00 ——股票投资 - - ——债券投资 -938,150.00 147,000.00 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - 第37页，共62页 ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -938,150.00 147,000.00 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至 2016年12月19日（基金合同生效 2017年12月31日 日）至2016年12月31日 基金赎回费收入 2,043.42 - 合计 2,043.42 - 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于25%的部分归入基金资产。 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费不低于25% 的部分归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至 2016年12月19日（基金合同生效 2017年12月31日 日）至2016年12月31日 交易所市场交易费用 - - 银行间市场交易费用 15,825.00 400.00 合计 15,825.00 400.00 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至 2016年12月19日（基金合同生效 2017年12月31日 日）至2016年12月31日 第38页，共62页 审计费用 50,000.00 - 信息披露费 70,686.84 - 帐户维护费 19,500.00 - 其他 600.00 - 合计 140,786.84 - 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金管理人于2018年3月29日发布分红公告，以2018年3月26日为收益分配基准 日，以2018年3月30日为权益登记日，将于2018年4月2日进行收益分配，具体情况详见 分红公告。 根据财政部和国家税务总局分别于2016年12月21日联合颁布的《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)和2017年6月30日联合颁 布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)的有关规定，自2018年 1月1日起，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 方正富邦管理有限责任公司("方正富邦基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销 售机构 浙商银行股份有限公司("浙商银行") 基金托管人、基金代销机构 方正证券股份有限公司("方正证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 富邦证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东 北京方正富邦创融资产管理有限公司("方正富 基金管理人的控股子公司 邦创融") 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 第39页，共62页 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日 2016年12月19日（基金合同 至2017年12月31 生效日）至2016年12月31日 日 当期发生的基金应支付的管理费 815,820.00 19,676.52 其中：支付销售机构的客户维护费 334,442.15 13,123.38 注：支付基金管理人方正富邦基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年01月01日 2016年12月19日（基金合同生 至2017年12月31 效日）至2016年12月31日 日 当期发生的基金应支付的托管费 271,940.06 6,558.84 注：支付基金托管人浙商银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 合计 第40页，共62页 方正富邦基金 - 127,964.11 127,964.11 合计 - 127,964.11 127,964.11 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2016年12月19日至2016年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 合计 方正富邦基金 - 13,116.23 13,116.23 合计 - 13,116.23 13,116.23 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净 值的0.20%的年费率计提。逐日累计至每月月底，按月支付给方正富邦基金，再由其计算并支付给各 基金销售机构。其计算公式为： C类基金份额日销售服务费＝前一日C类基金份额资产净值×0.20%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期以及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含 回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末以及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 2016年12月19日（基金合同生效日）至2 关联方名称 年12月31日 016年12月31日 期末余额 当期利息 期末余额 当期利息收入 收入 浙商银行 1,181,74 192,729.3 23,400,856.81 44,942.55 4.49 2 注：本基金的银行存款由基金托管人浙商银行保管，按银行同业利率计息。 第41页，共62页 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金 方正富邦惠利纯债A 单位：人民币元 每10份基 现金形 再投资形 本期利 序号 权益登记 除息日 金 式 式发放总 润 备注 日 份额分红 发放总 额 分配合 数 额 计 1 2017-03-2 2017-03-2 0.080 112.65 0.80 113.45 - 7 7 合计 0.080 112.65 0.80 113.45 - 方正富邦惠利纯债C 单位：人民币元 每10份基 再投资形 序 权益登记 除息日 金 现金形式 式发放总 本期利润 备 号 日 份额分红 发放总额 额 分配合计 注 数 1 2017-03- 2017-03- 0.070 6,948,221. 0.70 6,948,222.- 27 27 62 32 合 0.070 6,948,221. 0.70 6,948,222.- 计 62 32 7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 第42页，共62页 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额165,799,551.30元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总 价 额 111709505 17浦发银行 2018-01-02 95.05 1,000,000 95,050,00 CD505 0.00 111715495 17民生银行 2018-01-02 95.05 820,000 77,941,00 CD495 0.00 合计 1,820,000 172,991,00 0.00 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回 购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，在具体投资管理中，本基金主要投资债券类资产，因此，本 基金可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性风险。本基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在 有效风险管理的基础上，通过自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，充分使用积 极投资、数量投资、无风险套利等有效投资手段，努力为投资者提供好的回报。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在 董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投 资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应 的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控 制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层 层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和合规与风险管理部层次对 公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进 第43页，共62页 行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种 风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指 导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。合规与风险管理部独 立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控 制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业 务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门 具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制 衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信 用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 A-1 - - 第44页，共62页 A-1以下 - - 未评级 1,395,335,000.00 96,740,000.00 合计 1,395,335,000.00 96,740,000.00 注：以上未评级的债券投资为同业存单。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 69,210,000.00 - 合计 69,210,000.00 - 注：以上未评级的债券投资为政策性金融债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金开放期随时要求赎回其持有的基 金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集 中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在开放期内每日对本基金的 申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与 之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下 赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有 人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过风险管理委员会设定流 动性比例要求，独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持 仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种 比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市或在银行间 同业市场交易，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券的10%。除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不 能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金 第45页，共62页 融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公 允价值。 于2017年12月31日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额 即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2017年12 1年以内 1-5 5年 不计息 合计 月31日 年 以上 资产 银行存款 1,181,744.49 - - - 1,181,744.49 交易性金融资产 1,464,545,000.00 - - - 1,464,545,000.00 应收利息 - - - 2,466,572.46 2,466,572.46 应收申购款 - - - 81,300.00 81,300.00 资产总计 1,465,726,744.49 - - 2,547,872.46 1,468,274,616.95 负债 卖出回购金融资 165,799,551.30 - - - 165,799,551.30 第46页，共62页 产款 应付赎回款 - - - 998.60 998.60 应付管理人报酬 - - - 181,784.37 181,784.37 应付托管费 - - - 60,594.78 60,594.78 应付销售服务费 - - - 23.07 23.07 应付交易费用 - - - 8,591.77 8,591.77 应付利息 - - - 95,728.32 95,728.32 其他负债 - - - 120,686.84 120,686.84 负债总计 165,799,551.30 - - 468,407.75 166,267,959.05 利率敏感度缺口 1,299,927,193.19 - - 2,079,464.71 1,302,006,657.90 上年度末2016年1 1年以内 1-5 5年 不计息 合计 2月31日 年 以上 资产 银行存款 23,400,856.81 - - - 23,400,856.81 交易性金融资产 96,740,000.00 - - - 96,740,000.00 买入返售金融资 80,000,320.00 - - - 80,000,320.00 产 应收利息 - - - 111,683.74 111,683.74 资产总计 200,141,176.81 - - 111,683.74 200,252,860.55 负债 应付管理人报酬 - - - 19,676.52 19,676.52 应付托管费 - - - 6,558.84 6,558.84 应付销售服务费 - - - 13,116.59 13,116.59 应付交易费用 - - - 720.00 720.00 负债总计 - - - 40,071.95 40,071.95 利率敏感度缺口 200,141,176.81 - - 71,611.79 200,212,788.60 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 1.该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况； 第47页，共62页 假设 2.假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变； 假设 3.此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的影响金 相关风险变量的变动 额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 1.市场利率平行上升25个基点 -2,495,081.24 0.00 2.市场利率平行下降25个基点 2,495,081.24 0.00 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 1、封闭期投资策略 在运作期间，本基金将综合考虑投资回报率,利率波动和信用风险,以及开放期的流 动性需求,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于流动性好、收 益风险比高的品种，同时控制基金仓位及债券组合的久期,以降低基金净值的波动。 2、开放期投资安排 在开放期，本基金原则上将使基金资产保持现金状态，基金管理人将采取各种有效 管理措施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。在开放期 前根据市场情况，进行相应压力测试，制定开放期操作规范流程和应急预案，做好应付 极端情况下巨额赎回的准备。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：债券 资产占基金资产比例不低于80%，在开放期，本基金持有的现金或到期日在一年以内的 政府债券的比例合计不低于基金资产的5%。在封闭期，本基金不受上述5%的限制。应开 放期流动性需要，为保护持有人利益，本基金开放期开始前三个月、开放期以及开放期 结束后的三个月内，本基金的债券资产比例可不受上述限制。此外，本基金的基金管理 第48页，共62页 人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 公允价值 资产净 公允价 占基金资产净 值比例 值 值比例(%) (%) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 1,464,545,00 112.48 96,740, 48.32 0.00 000.00 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,464,545,00 112.48 96,740, 48.32 0.00 000.00 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值接近于公允价值。 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计 量整体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价； 第49页，共62页 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值； 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融资产中属于第二层次的余 额为人民币1,464,545,000.00元，无属于第一层次和第三层次的余额(2016年12月31日： 属于第二层次的余额为人民币96,740,000.00元，无属于第一层次、第三层次的余额)。 本基金持有的第一层次及第二层次金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,464,545,000.00 99.75 其中：债券 1,464,545,000.00 99.75 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 第50页，共62页 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,181,744.49 0.08 8 其他各项资产 2,547,872.46 0.17 9 合计 1,468,274,616.95 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期末未持有股票。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,210,000.00 5.32 其中：政策性金融债 69,210,000.00 5.32 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 第51页，共62页 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 1,395,335,000.00 107.17 9 其他 - - 10 合计 1,464,545,000.00 112.48 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 资产净 值比例 (%) 1 111772264 17贵阳银行CD221 1,000,000 97,430,000.00 7.48 2 111771438 17稠州商行CD064 1,000,000 97,380,000.00 7.48 3 111771512 17广东南粤银行C 1,000,000 97,380,000.00 7.48 D161 4 111771442 17苏州银行CD092 1,000,000 97,380,000.00 7.48 5 111771663 17天津滨海农村 1,000,000 97,380,000.00 7.48 商行CD007 6 111771490 17四川天府银行C 1,000,000 97,380,000.00 7.48 D214 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 第52页，共62页 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 17稠州商行CD064为方正富邦惠利纯债的前十大持仓证券。2017年10月9日，金 华银监分局针对稠州商行贷款资金转作定期存款或保证金；员工违规保管重要资料；同 业投资业务接受隐性担保，处以人民币95万元的处罚。2017年12月22日，金华银监分局 针对稠州商行违反《银行业监督管理法》第四十六条，同业业务交易未实施授权、同业 业务专营部门实施了转授权，处以人民币105万元的处罚。 17天津滨海农村商行CD007为方正富邦惠利纯债的前十大持仓证券。2017年5月31 日，天津银监局针对天津滨海农村商行同业投资项目不合规，处以人民币30万元的处罚。 2017年12月29日，天津银监局针对天津滨海农村商行同业业务违规接受第三方金融机构 信用担保、违反国家规定从事投资业务，处以人民币80423092.25元的罚款、没收违法 所得80423092.25元，合计160846184.50元的处罚。 除17稠州商行CD064、17天津滨海农村商行CD007外，本基金投资的前十名证券的发 行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处 罚的情形。 8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,466,572.46 5 应收申购款 81,300.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第53页，共62页 9 合计 2,547,872.46 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有流通受限股票。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 份额级 人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 别 数 金份额 占总份 占总份 (户) 持有份额 额比例 持有份额 额比例 方正富 邦惠利 281 4,673,131.36 1,312,995,657.00 99.99% 154,254.61 0.01% 纯债A 方正富 100.0 邦惠利 69 2,934.66 - - 202,491.28 0% 纯债C 合计 350 3,752,435.44 1,312,995,657.00 99.97% 356,745.89 0.03% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 方正富邦惠利 112.33 0.01% 基金管理人所有从业人员持 纯债A 有本基金 方正富邦惠利 5.00 0.00% 纯债C 第54页，共62页 合计 117.33 0.00% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 方正富邦惠利纯债 0 本公司高级管理人员、基金投资 A 和研究部门负责人持有本开放式 方正富邦惠利纯债 0 基金 C 合计 0 方正富邦惠利纯债 0 A 本基金基金经理持有本开放式基 方正富邦惠利纯债 金 C 0 合计 0 注：本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 基金合同生效日(2016年12月19 16,471.70 200,006,698.05 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 16,471.70 200,006,698.05 本报告期基金总申购份额 1,313,307,278.71 794,283,127.00 减：本报告期基金总赎回份额 173,838.80 994,087,333.77 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,313,149,911.61 202,491.28 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 第55页，共62页 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动情况： 一、高级管理人员： 2017年5月5日，基金管理人原总经理邹牧先生、原督察长赖宏仁先生因个人原因离 职，公司任命副总经理吴辉代任公司总经理、聘任曹磊先生任公司督察长；2017年7月 24日，原董事长何其聪先生因个人原因离职，公司聘任何亚刚先生任公司董事长；2017 年8月16日，公司聘任李长桥先生任公司总经理，自李长桥先生任总经理之日起，副总 经理吴辉先生不再代任总经理职务。 二、董事： 本报告期内，经公司股东会决议： 任命何亚刚先生为董事，批准邹牧先生辞任董事职务；任命李长桥先生为董事，批 准何其聪先生辞董事职务；选举叶匡时先生、李庆民先生、祝继高先生为新任独立董事， 上届独立董事查竞传先生、曹茜女士、赵天庆先生因任期届满，不再继续担任本公司独 立董事职务。 三、监事： 本报告期内，经公司股东会决议，选举雍苹女士为新任监事，批准何亚刚先生辞去 公司监事职务；选举潘英杰先生担任公司职工监事，批准曾荣女士辞去公司监事职务。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，经公司董事会决议，决定将我公司旗下审计机构变更为德勤华永会计 师事务所。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）本年度首次为本基金提供审计服务。 本报告期内应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币50,000.00 元。 第56页，共62页 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会《关于对方正富邦基金管理 有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公司进行整改，并暂停 受理公募基金产品注册申请12个月。公司高度重视，制定相关整改措施，并持续进行全 面整改，行政监管措施决定书指出的问题公司已整改完毕，并将整改报告向监管部门报 告。 本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 股票成 佣金 金总量的 备注 交总额 比例 的比例 中泰证券 2 - - - - 本期新增 注：1、为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告， 并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 2、券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行 评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 3、本基金报告期内无停止租用交易单元情况。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交 占当期 成交 占当期 成交 占当期 成交 占当期 第57页，共62页 金额 债券成 金额 债券回 金额 权证成 金额 基金成 交总额 购成交 交总额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 比例 中泰证券 - - - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 1 旗下基金2016年12月31日资 证券时报、公司网站 2017-01-03 产净值公告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下部分基金参加上海 2 天天基金销售有限公司申购 中国证券报、上海证券报、 2017-01-13 及定期定额投资费率优惠活 证券时报、公司网站 动及开通基金转换业务的公 告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增浙商银行 3 股份有限公司为销售机构并 中国证券报、上海证券报、 2017-01-19 开通定期定额投资业务及参 证券时报、公司网站 与浙商银行股份有限公司费 率优惠活动的公告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增深圳前海 凯恩斯基金销售有限公司为 中国证券报、上海证券报、 4 销售机构并开通基金转换、 证券时报、公司网站 2017-01-23 定期定额投资业务及参与深 圳前海凯恩斯基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 5 券投资基金开放日常申购、 证券时报、公司网站 2017-02-17 赎回业务的公告 第58页，共62页 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增深圳市新 6 兰德证券投资咨询有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017-02-23 为销售机构并开通转换业 证券时报、公司网站 务、定期定额投资业务及参 与费率优惠活动的公告 7 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 2017-03-25 券投资基金分红公告 证券时报、公司网站 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 8 券投资基金2017年第1季度 证券时报、公司网站 2017-04-22 报告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增济安财富 9 （北京）资本管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017-04-26 为销售机构并开通基金转 证券时报、公司网站 换、定期定额投资业务及参 加其费率优惠的公告 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 10 关于公司高级管理人员变更 证券时报、公司网站 2017-05-06 的公告 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 11 关于公司高级管理人员变更 证券时报、公司网站 2017-05-06 的公告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下部分基金新增上海 中国证券报、上海证券报、 12 好买基金销售有限公司为代 证券时报、公司网站 2017-05-13 销机构并参与其费率优惠活 动的公告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增上海基煜 中国证券报、上海证券报、 13 基金销售有限公司为销售机 证券时报、公司网站 2017-05-19 构并开通基金转换业务的公 告 14 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 2017-06-27 第59页，共62页 券投资基金暂停申购、定期 证券时报、公司网站 定额投资及转换转入业务的 公告 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 15 旗下基金2017年6月30日资 证券时报、公司网站 2017-07-01 产净值公告 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 16 券投资基金2017年第2季度 证券时报、公司网站 2017-07-19 报告 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 17 关于公司高级管理人员变更 证券时报、公司网站 2017-07-26 的公告 18 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 2017-07-31 券投资基金招募说明书 证券时报、公司网站 19 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 2017-07-31 券投资基金招募说明书摘要 证券时报、公司网站 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 20 关于公司高级管理人员变更 证券时报、公司网站 2017-08-03 的公告 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 21 关于公司高级管理人员变更 证券时报、公司网站 2017-08-17 的公告 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 22 券投资基金2017年半年度报 证券时报、公司网站 2017-08-24 告摘要 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 23 券投资基金2017年半年度报 证券时报、公司网站 2017-08-24 告 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、证券时报、公 24 券投资基金2017年半年度报 司网站 2017-08-26 告摘要更正公告 26 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2017-10-14 关于公司董事变更的公告 证券时报、公司网站 第60页，共62页 方正富邦惠利纯债债券型证 中国证券报、上海证券报、 27 券投资基金2017年第3季度 证券时报、公司网站 2017-10-27 报告 方正富邦基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 28 旗下基金改聘会计师事务所 证券时报、公司网站 2017-10-28 公告 方正富邦基金管理有限公司 29 关于旗下基金参与上海基煜 中国证券报、上海证券报、 2017-11-11 基金销售有限公司费率优惠 证券时报、公司网站 活动的公告 方正富邦惠利纯债债券型证 30 券投资基金恢复申购、转换 中国证券报、上海证券报、 2017-11-25 转入、定期定额投资业务的 证券时报、公司网站 公告 关于方正富邦惠利纯债债券 中国证券报、上海证券报、 31 型证券投资基金基金经理变 证券时报、公司网站 2017-12-07 更的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额 者序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 类号 超过20%的时 比 别 间区间 1 2017.12.01-2 - 302,998,68 - 302,998,687.0 23.07% 017.12.31 7.00 0 机 2 2017.12.01-2 - 504,998,48 - 504,998,485.0 38.45% 构 017.12.31 5.00 0 3 2017.12.01-2 - 504,998,48 - 504,998,485.0 38.45% 017.12.31 5.00 0 个 1 2017.06.26-2 - 170,419.83 170,419.83 - 0.00% 第61页，共62页 人 017.7.26 2 2017.07.01-2 42,783.82 - 42,783.82 - 0.00% 017.10.19 3 2017.07.01-2 16,867.67 - 16,867.67 - 0.00% 017.11.16 产品特有风险 该产品的机构投资者集中度较高，会面临流动性风险。同时投资范围包括债券、中小企业私募债、资产支持证券等，导致产品存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录. （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》； （3）《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金托管协议》； （4）《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 13.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支 付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 二〇一八年三月三十一日 第62页，共62页