方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告 2017年06月30日 基金管理人:方正富邦基金管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 报告送出日期:2017年08月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本 半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年01月01日起至2017年06月30日止。 第 2页，共47页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 §4管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......错误!未定义书签。 §5托管人报告......12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6半年度财务会计报告(未经审计)......13 6.1资产负债表......13 6.2利润表......15 6.3所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4报表附注......17 §7投资组合报告......37 7.1期末基金资产组合情况......37 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......38 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......错误!未定义书签。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......错误!未定义书签。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......38 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......38 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......38 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......38 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......38 7.12投资组合报告附注......38 §8基金份额持有人信息......39 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......39 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......40 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......40 §9开放式基金份额变动......41 第 3页，共47页 §10重大事件揭示......41 10.1基金份额持有人大会决议......41 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......41 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......41 10.4基金投资策略的改变......41 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......41 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......42 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......42 10.8其他重大事件......42 §11影响投资者决策的其他重要信息......44 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......44 11.2影响投资者决策的其他重要信息......错误!未定义书签。 §12备查文件目录......45 12.1备查文件目录......45 12.2存放地点......45 12.3查阅方式......45 第 4页，共47页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 基金简称 方正富邦惠利纯债 基金主代码 003787 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月19日 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 360,670.21份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 下属分级基金的交易代码 003787 003788 报告期末下属分级基金的份额总额 11,410.61份 349,259.60份 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越 业绩比较基准的投资回报。 本基金为纯债基金，在有效风险管理的基础上， 通过自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究 投资策略 ，结合宏观经济和世界形势的分析，充分使用积 极投资、数量投资、无风险套利等有效投资手段 ，努力为投资者提供好的回报。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于 风险收益特征 货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金 ，属于中低风险的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 方正富邦基金管理有限公司 浙商银行股份有限公司 第 5页，共47页 信息披 姓名 戴兴卓 朱巍 露负责 联系电话 010-57303828 0571-87659806 人 电子邮箱 daixz@founderff.com zhuwei@czbank.com 客户服务电话 400-818-0990 95527 传真 010-57303718 0571-87659965 注册地址 北京市西城区车公庄大街12 浙江省杭州市下城区庆春路2 号东侧8层 88号 办公地址 北京市西城区车公庄大街12 浙江省杭州市下城区庆春路2 号东侧8层 88号 邮政编码 100037 310006 法定代表人 何亚刚 沈仁康 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 露报纸名称 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 www.founderff.com 网址 基金半年度报告备置 基金管理人和基金托管人的办公地址 地点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机 方正富邦基金管理有限公司 北京市西城区车公庄大街12号 构 东侧8层 会计师事务 德勤华永会计师事务所（特殊普通 上海市黄浦区延安东路222号30 所 合伙） 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年01月01日-2017年06月30日) 第 6页，共47页 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 本期已实现收益 -1,040.68 8,094,988.39 本期利润 -1,051.67 7,947,999.38 加权平均基金份额本期利润 -0.0683 0.0187 本期加权平均净值利润率 -6.79% 1.86% 本期基金份额净值增长率 -2.46% 19.13% 3.1.2 期末数据和指标 报告期(2017年06月30日) 期末可供分配利润 -361.86 64,204.23 期末可供分配基金份额利润 -0.0317 0.1838 期末基金资产净值 11,052.16 413,568.35 期末基金份额净值 0.9686 1.1841 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年06月30日) 基金份额累计净值增长率 -2.37% 19.24% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 方正富邦惠利纯债A 份额 份额净 净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标 率③ 准差④ 准差 ② 过去一个月 -4.14% 0.56% 0.90% 0.06% -5.04% 0.50% 过去三个月 -3.54% 0.35% -0.88% 0.08% -2.66% 0.27% 过去六个月 -2.46% 0.25% -2.11% 0.07% -0.35% 0.18% 自基金合同 -2.37% 0.24% -1.38% 0.09% -0.99% 0.15% 生效起至今 第 7页，共47页 方正富邦惠利纯债C 份额 份额净 净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标 率③ 准差④ 准差 ② 过去一个月 17.23% 4.52% 0.90% 0.06% 16.33% 4.46% 过去三个月 17.89% 2.68% -0.88% 0.08% 18.77% 2.60% 过去六个月 19.13% 1.90% -2.11% 0.07% 21.24% 1.83% 自基金合同 19.24% 1.82% -1.38% 0.09% 20.62% 1.73% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第 8页，共47页 注：1、本基金合同于2016年12月19日生效，生效日期至披露时点不满1年。 2、本基金的建仓期为2016年12月19日至2017年6月18日，建仓期结束时，因基金赎回、拟清盘导致 规模缩减，导致基金投资比例不符合合同规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司（以下简 称"本公司"）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【2011】1038号）于2011年 7月8日成立。本公司注册资本4亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司，持 有股份比例66.7%；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例33.3%。 截至2017年6月30日，本公司管理10只证券投资基金：方正富邦创新动力混合型证券 投资基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦互利定期开放债券型证 券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦金小宝货币市场证券投资基金、方正 富邦优选灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基 金，方正富邦鑫利宝货币市场基金，方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金，方正富 邦睿利纯债债券型证券投资基金，同时管理22个特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 第 9页，共47页 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本科毕业于北京航空航天大学 ，硕士毕业于北京矿业大学企 业管理专业，2006年7月至200 8年11月于中美大都会人寿保 险有限公司顾问行销市场部担 任高级助理；2008年11月至20 12年9月于中诚信国际信用评 本基金基 2016-12- 级有限责任公司金融机构评级 徐超 金经理 19 - 5年 部担任总经理助理、高级分析 师；2012年9月至2015年6月于 泰达宏利基金管理有限公司固 定收益部担任高级研究员；20 15年6月至今于方正富邦基金 管理有限公司基金投资部担任 基金经理助理。2016年12月至 今，任方正富邦惠利纯债债券 型证券投资基金基金经理。 注：①“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套 法规、《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风 险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和 基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式 在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 第10页，共47页 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建 议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的 职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管 理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合 经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对 待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关 分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 基金在去杠杆的政策压力下，策略选择谨慎，重点配置资金在关键的波动时点。展 望下半年，经济基本面仍有下行压力，叠加央行稳步推行去杠杆、严监管，美联储加 息缩表计划逐步实施，我国资金面难言持续宽松，债市波动风险仍存，应择机配置同 业存单、同业存款等流动性强、安全性高的资产。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，本基金A级份额净值为0.9686元，C级份额净值为1.1841元。 A级份额净值收益率为-2.46%，C级份额净值收益率为19.13%，同期业绩比较基准收益 率为-2.11%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在流动性层面，央行维持一季度公开市场操作利率， 7 天逆回购利率维持2.45%、 14天逆回购利率维持2.60%、28天逆回购利率维持 2.75%。在流动性的量方面，央行也 明显降低公开市场操作的频率与节奏，有效配合市场去杠杆，通过资金价格与资金量 的双重控制，货币市场资金面呈现紧平衡的态势。二季度末，MPA考核压力增大，为实 现平稳过渡，政府加大财政支出力度、央行对市场流动性的呵护使季末市场流动性有 所缓和。 展望三季度，我国经济基本面下行压力犹存，房地产投资仍承压，政府稳健中性的 第11页，共47页 货币政策，以及金融部门去杠杆政策的继续推行，将经由信贷的渠道抬升实体经济的 经营成本，并增加现金流压力。从外部环境来看，美国、欧洲政治不确定性逐步降低， 经济的回暖为美联储收紧货币政策、欧洲央行货币政策转向提供了条件，人民币贬值 压力仍存。在此背景下，短期内高评级AAA，AA+短融、大额存单等仍存配置机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的 基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核 监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负 责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法 律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。 估值委员会由公司分管产品运营工作的高级管理人员、基金运营部、研究部、基金投 资部、专户投资部、监察稽核部等部门负责人或指定人员担任委员。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关 问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案 不具备最终表决权。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托 管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。上述参与估值流程各方 之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。本基金所采 用的估值流程及估值结果均已经过托管银行复核确认。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金合同等规定，本基金本报告 期内实施利润分配1次。方正富邦惠利纯债A以2017年3月21日已实现的可分配收益 145.23元为基准计算，2017年3月28日向本基金的基金份额持有人按每10份基金份额派 发红利0.08元。方正富邦惠利纯债C以2017年3月21日已实现的可分配收益 9,447,299.79元为基准计算，2017年3月28日向本基金的基金份额持有人按每10份基金 份额派发红利0.07元。本次分红符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。 本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 第12页，共47页 本报告期，浙商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投 资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内, 本基金实施利润分配的金额为6,948,335.77元，其中A级113.45元，C级 6,948,222.32元。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 报告截止日：2017年06月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年06月30日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 578,591.15 23,400,856.81 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 - 96,740,000.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 - 96,740,000.00 资产支持证券投资 - - 第13页，共47页 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 6.4.7.3 - 80,000,320.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.4 91.26 111,683.74 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 578,682.41 200,252,860.55 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年06月30日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 10,457.58 - 应付管理人报酬 12,870.38 19,676.52 应付托管费 4,290.14 6,558.84 应付销售服务费 8,577.42 13,116.59 应付交易费用 6.4.7.5 7,549.78 720.00 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 110,316.60 - 负债合计 154,061.90 40,071.95 所有者权益： 实收基金 6.4.7.7 360,670.21 200,023,169.75 第14页，共47页 未分配利润 6.4.7.8 63,950.30 189,618.85 所有者权益合计 424,620.51 200,212,788.60 负债和所有者权益总计 578,682.41 200,252,860.55 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.1773元，基金份额总额360,670.21份。其中A级份 额净值0.9686元，基金份额11,410.61份，C级份额净值1.1841元，基金份额349,259.60份。 6.2 利润表 会计主体：方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2017年01月01日至201 7年06月30日 一、收入 9,917,767.75 1.利息收入 9,405,270.76 其中：存款利息收入 6.4.7.9 134,868.49 债券利息收入 8,837,348.03 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 433,054.24 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 658,233.00 其中：股票投资收益 - 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.10 658,233.00 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 6.4.7.11 -147,000.00 列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列 6.4.7.12 1,263.99 减：二、费用 1,970,820.04 第15页，共47页 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 633,879.79 2．托管费 6.4.10.2.2 211,293.29 3．销售服务费 6.4.10.2.3 422,571.25 4．交易费用 6.4.7.13 11,900.00 5．利息支出 571,559.11 其中：卖出回购金融资产支出 571,559.11 6．其他费用 6.4.7.14 119,616.60 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列 7,946,947.71 ） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 7,946,947.71 注：本基金2016年12月19日成立，无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金 本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年01月01日至2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 200,023,169.7 189,618.85 200,212,788.60 值) 5 二、本期经营活动产生的基 - 7,946,947.71 7,946,947.71 金净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生 -199,662,499. 的基金净值变动数（净值减 54 -1,124,280.49 -200,786,780.03 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 793,938,993.8 7,491,312.16 801,430,306.03 7 2.基金赎回款 -993,601,493. -8,615,592.65 -1,002,217,086.0 41 6 四、本期向基金份额持有人 - -6,948,335.77 -6,948,335.77 第16页，共47页 分配利润产生的基金净值变 动（净值减少以“-”号填列 ） 五、期末所有者权益（基金 360,670.21 63,950.30 424,620.51 净值） 注：本基金2016年12月19日成立，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 何亚刚 潘英杰 潘英杰 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]2493号《关于准予方正富邦惠利纯债债 券型证券投资基金注册的批复》核准，由方正富邦基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利 息共募集200,023,166.51元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永 道中天验字(2016)第1266号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《方正富邦惠 利纯债债券型证券投资基金基金合同》于2016年12月19日正式生效，基金合同生效日 的基金份额总额为200,023,169.75份基金份额，其中认购资金利息折合3.24份基金份 额。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司，基金托管人为浙商银行股份 有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包 括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可 分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监 会允许基金投资的金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资组合资 产配置比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者 到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资的业绩 比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。 第17页，共47页 本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司于2017年8月24日批准 报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－ 基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券 投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真 实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月 30日止期间的经营成果和基金净变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或 资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券 投资等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 第18页，共47页 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等，以及不作为有 效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用 在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息，应当确 认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或 金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资 产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认，即从本基金账户和资产负债表内予 以转销； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该 金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资 产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别 下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产 和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有 关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (2) 回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与 合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售 第19页，共47页 资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的， 本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场） 是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定 价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言 具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除 第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相 关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负 债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的债券投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上 未经调整的市价作为公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大 变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易市价确定公允价 值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生 了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整 最近交易市价，确定公允价值； (2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且 有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在 可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金 管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是 可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产 和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 第20页，共47页 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括 基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失） 占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或 赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准 金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全 额转入 "未分配利润/（累计亏损）"。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期 存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收 到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存 款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支 持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与 合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差 额入账； (6) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金 融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可 靠计量的时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率逐日计提； (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率逐日计提； 第21页，共47页 (3) A 类基金不收取销售服务费，C类基金的销售服务费按前一日的C类基金资产净 值的 0.20%的年费率逐日计提； (4) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合 同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费 用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 (1) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各 基金份额类别对应的可分配收益将有所不同；本基金同一基金份额类别内的每份基金 份额享有同等分配权； (2) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每 次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%；期末可供分配利润是 指截至收益分配基准日（即可供分配利润计算截至日）期末资产负债表中基金未分配 利润与未分配利润中已实现收益的孰低数； (3) 若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配； (4) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即指基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (5) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利 或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对A类基金份额和C类基金份额分别 选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费。 同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式； (6) 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在指定 媒介公告并报中国证监会备案。本基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供 分配利润计算截至日）的时间不超过15个工作日； 6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 第22页，共47页 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财 税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于 金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要 税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营 业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债 券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增 值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及 其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 活期存款 578,591.15 定期存款 - 其中：存款期限1-3个 - 月 其他存款 - 合计 578,591.15 6.4.7.2 交易性金融资产 本基金本报告期末未持有交易性金融资产。 6.4.7.3 买入返售金融资产 6.4.7.3.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 第23页，共47页 6.4.7.3.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未在买断式逆回购交易中取得债券。 6.4.7.4 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应收活期存款利息 91.26 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 91.26 6.4.7.5 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 7,549.78 合计 7,549.78 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 第24页，共47页 应付赎回费 - 预提费用 110,316.60 合计 110,316.60 6.4.7.7 实收基金 6.4.7.7.1 方正富邦惠利纯债A 金额单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年06月30日 (方正富邦惠利纯债A) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 16,471.70 16,471.70 本期申购 20,598.26 20,598.26 本期赎回（以"-"号填列） -25,659.35 -25,659.35 本期末 11,410.61 11,410.61 6.4.7.7.2 方正富邦惠利纯债C 金额单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年06月30日 (方正富邦惠利纯债C) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 200,006,698.05 200,006,698.05 本期申购 793,918,395.61 793,918,395.61 本期赎回（以"-"号填列） -993,575,834.06 -993,575,834.06 本期末 349,259.60 349,259.60 6.4.7.8 未分配利润 6.4.7.8.1 方正富邦惠利纯债A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (方正富邦惠利纯债A) 上年度末 4.60 12.11 16.71 本期利润 -1,040.68 -10.99 -1,051.67 本期基金份额交易产 787.67 2.29 789.96 生的变动数 第25页，共47页 其中：基金申购款 264.19 6.08 270.27 基金赎回款 523.48 -3.79 519.69 本期已分配利润 -113.45 - -113.45 本期末 -361.86 3.41 -358.45 6.4.7.8.2 方正富邦惠利纯债C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (方正富邦惠利纯债C) 上年度末 42,614.25 146,987.89 189,602.14 本期利润 8,094,988.39 -146,989.01 7,947,999.38 本期基金份额交易产 -1,125,176.09 105.64 -1,125,070.45 生的变动数 其中：基金申购款 7,712,120.08 -221,078.19 7,491,041.89 基金赎回款 -8,837,296.17 221,183.83 -8,616,112.34 本期已分配利润 -6,948,222.32 - -6,948,222.32 本期末 64,204.23 104.52 64,308.75 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2017年01月01日至2017年06月30日 活期存款利息收入 134,868.49 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 - 合计 134,868.49 6.4.7.10 债券投资收益 6.4.7.10.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 第26页，共47页 2017年01月01日至2017年06月30日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付 658,233.00 ）差价收入 债券投资收益——赎回差价 - 收入 债券投资收益——申购差价 - 收入 合计 658,233.00 6.4.7.10.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 卖出债券（、债转股及债券 1,497,588,861.60 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 1,470,366,619.32 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 26,564,009.28 买卖债券差价收入 658,233.00 6.4.7.11 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 1.交易性金融资产 -147,000.00 ——股票投资 - ——债券投资 -147,000.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 第27页，共47页 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -147,000.00 6.4.7.12 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 基金赎回费收入 1,263.99 合计 1,263.99 6.4.7.13 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 交易所市场交易费用 - 银行间市场交易费用 11,900.00 合计 11,900.00 6.4.7.14 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 审计费用 30,629.76 信息披露费 70,686.84 其他 300.00 帐户维护费 18,000.00 合计 119,616.60 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披 露的或有事项。 第28页，共47页 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 关联方与本基金的关系 方正富邦基金管理有限责任公司("方正富邦基 基金管理人、注册登记机构、基金销 金") 售机构 浙商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 方正证券股份有限公司("方正证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 富邦证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东 北京方正富邦创融资产管理有限公司("方正富 基金管理人的控股子公司 邦创融") 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 633,879.79 其中：支付销售机构的客户维护费 334,335.16 注：支付基金管理人方正富邦基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 每日应计提的基金管理费＝前一日的基金资产净值×0.30%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 第29页，共47页 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 211,293.29 注：支付基金托管人包商银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为： 每日应计提的基金托管费＝前一日的基金资产净值×0.10%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关联方 本期 名称 2017年01月01日至2017年06月30日 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 合计 方正富邦基金管理有限公司 - 75,246.35 75,246.35 合计 - 75,246.35 75,246.35 注：本基金A类基金份额不收取基金销售机构的销售服务费，C类基金份额支付基金销售机构的销售 服务费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给方正富邦基 金，再由其计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： C类基金份额每日应计提的销售服务费=C类基金份额前一日的基金资产净值×0.20%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末没有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年01月01日至2017年06月30日 第30页，共47页 期末余额 当期利息收入 浙商银行股份有限公司 578,591.15 134,868.49 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 方正富邦惠利纯债A 单位：人民币元 现金形 利润分 序号 权益登记日 除息日 每10份基金 式 再投资形式 配 备注 份额分红数 发放总 发放总额 合计 额 20 20 17 17 1 2017-03-27 -0 -0 0.08 112.65 0.80 113.45 - 3- 3- 27 27 合计 0.08 112.65 0.80 113.45 - 方正富邦惠利纯债C 单位：人民币元 除 每10份基 再投资形 序 权益登记 息 金 现金形式 式发放总 利润分配 备 号 日 日 份额分红 发放总额 额 合计 注 数 2 2 0 0 1 2017-03- 1 1 0.07 6,948,221. 0.70 6,948,222. - 27 7 7 62 32 -- 0 0 第31页，共47页 3 3 -- 2 2 7 7 合 0.07 6,948,221. 0.70 6,948,222. - 计 62 32 6.4.12 期末（2017年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，在具体投资管理中，本基金主要投资债券类资产，因此，本 基金可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性风险。本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金在有效风险管理的基础上，通过自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，充分 使用积极投资、数量投资、无风险套利等有效投资手段，努力为投资者提供好的回报。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在 董事会层面设立风险控制与合规委员会,对公司业务的风险控制及管理情况进行监督， 对存在的风险隐患和可能出现的风险问题进行研究、预测和评估，并提出解决方法； 对重大突发性风险事件的处理提出建议意见；审议公司风险管理与合规组织机构设置 及其职责，并提出改善意见等。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会 的规定和公司章程的规定进行工作。 第32页，共47页 (2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在 风险管理委员会、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。 风险管理委员会负责评估公司的风险控制制度和风险管理流程，确保公司整体风险的 识别、监控和管理；负责检查风险控制制度的落实情况，审阅公司各项风险与内控状 况评价报告；对公司重大业务可行性及风险进行论证，对重大风险作出决策；针对公 司经营管理活动中发生的紧急突发性事件和重大危机情况，组成危机处理小组，评估 事件风险，制定危机处理方案并监督实施等。投资决策委员会研究并制定基金资产的 投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资 产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部 门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次 风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部 门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施, 相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目 标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化 报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查 和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放 在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 6.4.13.3 流动性风险 第33页，共47页 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在 市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申 请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利 益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门 设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及 流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资 产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发 行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约 到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因 素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动 利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影 响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主 要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 第34页，共47页 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2017年06月30 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计 日 上 资产 银行存款 578,591.15 - - - 578,591.15 应收利息 - - - 91.26 91.26 资产总计 578,591.15 - - 91.26 578,682.41 负债 应付赎回款 - - - 10,457.58 10,457.58 应付管理人报酬 - - - 12,870.38 12,870.38 应付托管费 - - - 4,290.14 4,290.14 应付销售服务费 - - - 8,577.42 8,577.42 应付交易费用 - - - 7,549.78 7,549.78 其他负债 - - - 110,316.6 110,316.60 0 负债总计 - - - 154,061.9 154,061.90 0 利率敏感度缺口 578,591.15 - - -153,970. 424,620.51 64 上年度末2016年12月 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计 31日 上 资产 银行存款 23,400,856. - - - 23,400,856. 81 81 交易性金融资产 96,740,000. - - - 96,740,000. 00 00 买入返售金融资产 80,000,320. - - - 80,000,320. 00 00 应收利息 - - - 111,683.7 111,683.74 4 第35页，共47页 资产总计 200,141,176 - - 111,683.7 200,252,860 .81 4 .55 负债 应付管理人报酬 - - - 19,676.52 19,676.52 应付托管费 - - - 6,558.84 6,558.84 应付销售服务费 - - - 13,116.59 13,116.59 应付交易费用 - - - 720.00 720.00 负债总计 - - - 40,071.95 40,071.95 利率敏感度缺口 200,141,176 - - 71,611.79 200,212,788 .81 .60 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风 险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自 身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通 过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建 的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资 品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投 资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券的投资比例不低于 基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基 金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监 控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 第36页，共47页 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年06月30日 2016年12月31日 项目 占基金 公允价值 资产净 公允价 占基金资产净 值比例( 值 值比例(%) %) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - 96,740, 48.32 000.00 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 - - 96,740, 48.32 000.00 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本报告期末，由于本基金规模较小，以及本基金未持有的交易性权益类投资，因 此市场利率、外汇汇率及其他的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 第37页，共47页 其中：股票 - - 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 578,591.15 99.98 7 其他各项资产 91.26 0.02 8 合计 578,682.41 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 7.3 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.6 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.8 投资组合报告附注 第38页，共47页 7.8.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 7.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.8.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 91.26 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 91.26 7.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。 7.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 7.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 持有 户均持有的基 持有人结构 第39页，共47页 级别 人户 金份额 机构投资者 个人投资者 数(户 占总 占总 ) 份额 份额 持有份额 比例( 持有份额 比例( %) %) 方正 富邦 332 34.37 - - 11,410.61 100.0 惠利 0 纯债A 方正 富邦 77 4,535.84 - - 349,259.60 100.0 惠利 0 纯债C 合计 409 881.83 - - 360,670.21 100.0 0 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（ 占基金总份额比 份） 例(%) 方正富邦惠利 211.73 0.06 纯债A 基金管理人所有从业人员持 方正富邦惠利 有本基金 纯债C 6.00 0.00 合计 217.73 0.06 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 方正富邦惠利纯债 0.00 本公司高级管理人员、基金投资 A 和研究部门负责人持有本开放式 方正富邦惠利纯债 0.00 基金 C 合计 - 第40页，共47页 方正富邦惠利纯债 0.00 本基金基金经理持有本开放式基 A 金 方正富邦惠利纯债 0.00 C 合计 - §9 开放式基金份额变动 单位：份 方正富邦惠利纯债A 方正富邦惠利纯债C 基金合同生效日(2016年12月19 16,471.70 200,006,698.05 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 16,471.70 200,006,698.05 本报告期期间基金总申购份额 20,598.26 793,918,395.61 减：本报告期期间基金总赎回份 25,659.35 993,575,834.06 额 本报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 11,410.61 349,259.60 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人原总经理邹牧先生于2017年5月5日因个人原因离职，本基 金管理人于2017年5月5日聘任吴辉先生代任方正富邦基金管理有限公司总经理；基金 管理人原督察长赖宏仁先生于2017年5月5日因个人原因离职，基金管理人2017年5月 5日聘任曹磊先生任方正富邦基金管理有限公司督察长。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 第41页，共47页 报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，原公司旗下的财务报告审计机构普华永道中天会计师事务所与本公司 服务协议已到期，经我公司董事会批准，决定将我公司旗下审计机构变更为德勤华永 会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内管理人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 本报告期内托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 占当期 券商名称 交易单 股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额 佣金 总量的比例( 比例(% %) ) 中泰证券 2 - - - - - 注：1.为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告， 并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 2.券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行 评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 第42页，共47页 3.除本表列示外，本基金未选择其他证券公司交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易 及应付佣金。 4.本基金本报告期内新租用中泰证券席位2个。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 方正富邦基金管理有限公司 中证报、上证报、证券时报 1 旗下基金2016年12月31日资 、公司网站 2017-01-03 产净值公告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下部分基金参加上海 2 天天基金销售有限公司申购 中证报、上证报、证券时报 2017-01-13 及定期定额投资费率优惠活 、公司网站 动及开通基金转换业务的公 告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增浙商银行 3 股份有限公司为销售机构并 中证报、上证报、证券时报 2017-01-19 开通定期定额投资业务及参 、公司网站 与浙商银行股份有限公司费 率优惠活动的公告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增深圳前海 凯恩斯基金销售有限公司为 中证报、上证报、证券时报 4 销售机构并开通基金转换、 、公司网站 2017-01-23 定期定额投资业务及参与深 圳前海凯恩斯基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 方正富邦惠利纯债债券型证 中证报、上证报、证券时报 5 券投资基金开放日常申购、 、公司网站 2017-02-17 赎回业务的公告 方正富邦基金管理有限公司 中证报、上证报、证券时报 6 关于旗下基金新增深圳市新 、公司网站 2017-02-23 兰德证券投资咨询有限公司 第43页，共47页 为销售机构并开通转换业务 、定期定额投资业务及参与 费率优惠活动的公告 7 方正富邦惠利纯债债券型证 中证报、上证报、证券时报 2017-03-25 券投资基金分红公告 、公司网站 方正富邦惠利纯债债券型证 中证报、上证报、证券时报 8 券投资基金2017年第1季度 、公司网站 2017-04-22 报告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增济安财富 9 （北京）资本管理有限公司 中证报、上证报、证券时报 2017-04-26 为销售机构并开通基金转换 、公司网站 、定期定额投资业务及参加 其费率优惠的公告 方正富邦基金管理有限公司 中证报、上证报、证券时报 10 关于公司高级管理人员变更 、公司网站 2017-05-06 的公告（督察长） 方正富邦基金管理有限公司 中证报、上证报、证券时报 11 关于公司高级管理人员变更 、公司网站 2017-05-06 的公告（总经理） 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下部分基金新增上海 中证报、上证报、证券时报 12 好买基金销售有限公司为代 、公司网站 2017-05-13 销机构并参与其费率优惠活 动的公告 方正富邦基金管理有限公司 关于旗下基金新增上海基煜 中证报、上证报、证券时报 13 基金销售有限公司为销售机 、公司网站 2017-05-19 构并开通基金转换业务的公 告 方正富邦惠利纯债债券型证 14 券投资基金暂停申购、定期 中证报、上证报、证券时报 2017-06-27 定额投资及转换转入业务的 、公司网站 公告 第44页，共47页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者序 额比例达到 份额 类号 或者超过20 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比( 别 %的时间区 %) 间 个 2017/06/26 人 1 -2017/06/3 - 170,419.83 - 170,419.83 47.25 0 产品特有风险 该产品的单一个人投资者集中度较高，会面临流动性风险。同时投资范围包括债券、中小企业私募债、资产支持证券等，导致产品存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》； （3）《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金托管协议》； （4）《方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 第45页，共47页 方正富邦基金管理有限公司 二〇一七年八月二十四日 第46页，共47页