中融现金增利货币市场基金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2018年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融现金增利货币 基金主代码 003678 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月22日 报告期末基金份额总额 27,432,079,121.00份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金市场 状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据利率预期 动态调整基金投资组合的平均剩余期限，力求在满足安 投资策略 全性、流动性需要的基础上实现更高的收益率。 1.久期控制策略 2.资产类属配置策略 3.时机选择策略 4.套利策略 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，本基金的预期风险和预期收益 低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 下属分级基金的交易代码 003678 003679 报告期末下属分级基金的份 1,215,056,570.55份 26,217,022,550.45份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年04月01日- 2018年06月30日) 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 1.本期已实现收益 13,739,360.28 317,319,327.88 2.本期利润 13,739,360.28 317,319,327.88 3.期末基金资产净值 1,215,056,570.55 26,217,022,550.45 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等； 2、本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融现金增利货币A净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 1.0228% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.6862% 0.0005% 月 中融现金增利货币C净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 1.0834% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.7468% 0.0005% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中融融丰纯债债 券型证券投资基 金、中融货币市场 基金、中融融安二 号保本混合型证 券投资基金、中融 恒泰纯债债券型 李倩女士，中国国 证券投资基金、中 籍，毕业于对外经济 融增鑫一年定期 贸易大学金融学专 开放债券型证券 业，学士学历，具有 投资基金、中融盈 基金从业资格，证券 泽债券型证券投 从业年限10年。2007 资基金、中融恒信 年7月至2014年7月 李倩 纯债债券型证券 2017-08-25 - 10 曾任银华基金管理 投资基金、中融现 有限公司交易管理 金增利货币市场 部交易员，固定收益 基金、中融睿祥一 部基金经理助理。 年定期开放债券 2014年7月加入中融 型证券投资基金、 基金管理有限公司， 中融聚商3个月定 现任固收投资部基 期开放债券型发 金经理。 起式证券投资基 金、中融季季红定 期开放债券型证 券投资基金、中融 日日盈交易型货 币市场基金的基 金经理。 中融鑫视野灵活 沈潼女士，中国国 配置混合型证券 籍，毕业于悉尼大学 沈潼 投资基金、中融强 2016-11-22 - 10 会计商法专业，硕士 国制造灵活配置 研究生学历，具有基 混合型证券投资 金从业资格，证券从 基金、中融现金增 业年限10年。2007年 利货币市场基金、 7月至2014年11月曾 中融融安灵活配 任职于长盛基金管 置混合型证券投 理有限公司，担任交 资基金、中融新机 易员。2014年12月加 遇灵活配置混合 入中融基金管理有 型证券投资基金、 限公司，现任固收投 中融鑫起点灵活 资部基金经理。 配置混合型证券 投资基金、中融鑫 思路灵活配置混 合型证券投资基 金、中融增鑫一年 定期开放债券型 证券投资基金、中 融日日盈交易型 货币市场基金、中 融融安二号保本 混合型证券投资 基金、中融融裕双 利债券型证券投 资基金、中融稳健 添利债券型证券 投资基金、中融融 信双盈债券型证 券投资基金、中融 鑫价值灵活配置 混合型证券投资 基金的基金经理 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 1、报告期内行情回顾 二季度，经济基本面保持韧性，通胀基本平稳；货币政策维持稳健中性，季末再次开启了定向降准，银行表内流动性充足。受经济基本面趋缓影响，资金面保持平稳，银行同业存单利率中枢较一季度明显下行；同时由于预期降准改善货币市场流动性，中美贸易摩擦升级等因素影响，长端利率债收益率继续下行，中低评级信用债受制于对于信用风险的担忧，收益率上行显著，收益率曲线期限利差走平，信用利差走阔。 2、报告期内本基金投资策略分析 在报告期内，本基金把握资产配置节奏，坚持均匀配置思路，合理搭配持仓结构，保持组合流动性，在确保流动性安全和合规的前提下最大限度优化组合期限结构，努力提高组合整体收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融现金增利货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为1.0228%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%；截至报告期末中融现金增利货币C基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为 1.0834%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 11,476,402,379.54 36.45 其中：债券 11,476,402,379.54 36.45 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,529,866,894.79 11.21 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 16,315,047,409.73 51.82 4 其他资产 160,059,156.88 0.51 5 合计 31,481,375,840.94 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 号 （％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 9.24 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 4,040,492,903.25 14.73 其中：买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占 资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 79 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 80 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 56 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 20.50 14.73 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 8.31 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 64.07 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 21.31 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 114.18 14.73 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 2,303,714,649.41 8.40 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,109,643.74 0.11 其中：政策性金融债 30,109,643.74 0.11 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,142,578,086.39 33.33 8 其他 - - 9 合计 11,476,402,379.54 41.84 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 189918 18贴现国债18 10,000,000 998,439,488.59 3.64 2 111810263 18兴业银行CD263 10,000,000 991,978,194.82 3.62 3 111809170 18浦发银行CD170 10,000,000 991,977,384.78 3.62 4 111809181 18浦发银行CD181 10,000,000 991,705,545.40 3.62 5 111898676 18盛京银行CD213 10,000,000 991,525,365.17 3.61 6 111899095 18南京银行CD083 10,000,000 991,191,159.19 3.61 7 189926 18贴现国债26 7,100,000 705,917,615.34 2.57 8 189916 18贴现国债16 6,000,000 599,357,545.48 2.18 9 111818127 18华夏银行CD127 5,000,000 496,953,039.08 1.81 10 111810238 18兴业银行CD238 5,000,000 496,952,208.74 1.81 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0481% 报告期内偏离度的最低值 -0.0052% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0147% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利 率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提收益。 5.9.2报告期内基金投资的前十名证券除18兴业银行CD263（证券代码111810263）、 18兴业银行CD238（证券代码111810238）、18浦发银行CD170（证券代码111809170）、 18浦发银行CD181（证券代码111809181）外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银监罚决字〔2018〕4号），本基金持有的18浦发银行CD170（证券代码111809170）、18浦发银行CD181（证券代码111809181）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为被行政处罚，罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元。 2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银保监银罚决字〔2018〕1号），本基金持有的18兴业银行CD263（证券代码111810263）、18兴业银行CD238（证券代码111810238）的发行主体兴业银行股份有限公司因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等违规行为被行政处罚，罚款5870万元。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为货币型基金，上述证券系银行同业存单，具有较高的信用评级，以上发行主体收到的处罚未影响主体正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 104,092,801.64 4 应收申购款 55,966,355.24 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 160,059,156.88 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 报告期期初基金份额总额 1,502,265,844.25 25,520,033,120.44 报告期期间基金总申购份额 1,035,017,864.85 16,364,653,709.13 报告期期间基金总赎回份额 1,322,227,138.55 15,667,664,279.12 报告期期末基金份额总额 1,215,056,570.55 26,217,022,550.45 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2018-04-11 9,000,000.00 9,000,000.00 - 2 申购 2018-06-08 14,000,000.00 14,000,000.00 - 3 赎回 2018-04-09 -10,000,000.00 -10,000,000.00 - 4 赎回 2018-04-24 -12,000,000.00 -12,000,000.00 - 5 赎回 2018-05-14 -58,000,000.00 -58,000,000.00 - 6 赎回 2018-05-31 -12,000,000.00 -12,000,000.00 - 7 赎回 2018-06-14 -15,000,000.00 -15,000,000.00 - 8 赎回 2018-06-25 -15,000,000.00 -15,000,000.00 - 9 红利再投资 2018-04-02 191,801.27 191,801.27 - 10 红利再投资 2018-04-03 64,021.12 64,021.12 - 11 红利再投资 2018-04-04 64,188.55 64,188.55 - 12 红利再投资 2018-04-09 315,032.62 315,032.62 - 13 红利再投资 2018-04-10 58,371.45 58,371.45 - 14 红利再投资 2018-04-11 58,391.95 58,391.95 - 15 红利再投资 2018-04-12 60,858.69 60,858.69 - 16 红利再投资 2018-04-13 60,774.67 60,774.67 - 17 红利再投资 2018-04-16 181,584.06 181,584.06 - 18 红利再投资 2018-04-17 59,951.01 59,951.01 - 19 红利再投资 2018-04-18 59,545.36 59,545.36 - 20 红利再投资 2018-04-19 59,330.70 59,330.70 - 21 红利再投资 2018-04-20 58,900.64 58,900.64 - 22 红利再投资 2018-04-23 176,891.24 176,891.24 - 23 红利再投资 2018-04-24 61,758.87 61,758.87 - 24 红利再投资 2018-04-25 66,430.11 66,430.11 - 25 红利再投资 2018-04-26 62,845.60 62,845.60 - 26 红利再投资 2018-04-27 64,053.64 64,053.64 - 27 红利再投资 2018-05-02 316,866.97 316,866.97 - 28 红利再投资 2018-05-03 58,013.07 58,013.07 - 29 红利再投资 2018-05-04 58,606.07 58,606.07 - 30 红利再投资 2018-05-07 172,462.47 172,462.47 - 31 红利再投资 2018-05-08 57,319.48 57,319.48 - 32 红利再投资 2018-05-09 57,189.55 57,189.55 - 33 红利再投资 2018-05-10 56,496.29 56,496.29 - 34 红利再投资 2018-05-11 56,644.70 56,644.70 - 35 红利再投资 2018-05-14 166,066.87 166,066.87 - 36 红利再投资 2018-05-15 49,642.88 49,642.88 - 37 红利再投资 2018-05-16 50,017.42 50,017.42 - 38 红利再投资 2018-05-17 50,562.83 50,562.83 - 39 红利再投资 2018-05-18 50,504.50 50,504.50 - 40 红利再投资 2018-05-21 151,293.62 151,293.62 - 41 红利再投资 2018-05-22 51,040.68 51,040.68 - 42 红利再投资 2018-05-23 51,580.32 51,580.32 - 43 红利再投资 2018-05-24 51,855.38 51,855.38 - 44 红利再投资 2018-05-25 52,263.37 52,263.37 - 45 红利再投资 2018-05-28 156,750.28 156,750.28 - 46 红利再投资 2018-05-29 51,657.46 51,657.46 - 47 红利再投资 2018-05-30 53,127.47 53,127.47 - 48 红利再投资 2018-05-31 53,742.58 53,742.58 - 49 红利再投资 2018-06-01 52,153.67 52,153.67 - 50 红利再投资 2018-06-04 157,002.19 157,002.19 - 51 红利再投资 2018-06-05 52,436.35 52,436.35 - 52 红利再投资 2018-06-06 52,491.83 52,491.83 - 53 红利再投资 2018-06-07 51,096.03 51,096.03 - 54 红利再投资 2018-06-08 52,098.54 52,098.54 - 55 红利再投资 2018-06-11 163,568.85 163,568.85 - 56 红利再投资 2018-06-12 54,354.80 54,354.80 - 57 红利再投资 2018-06-13 54,512.03 54,512.03 - 58 红利再投资 2018-06-14 54,246.21 54,246.21 - 59 红利再投资 2018-06-15 52,564.16 52,564.16 - 60 红利再投资 2018-06-19 209,622.45 209,622.45 - 61 红利再投资 2018-06-20 52,585.85 52,585.85 - 62 红利再投资 2018-06-21 52,090.28 52,090.28 - 63 红利再投资 2018-06-22 52,255.60 52,255.60 - 64 红利再投资 2018-06-25 150,338.96 150,338.96 - 65 红利再投资 2018-06-26 47,857.30 47,857.30 - 66 红利再投资 2018-06-27 49,952.65 49,952.65 - 67 红利再投资 2018-06-28 50,604.77 50,604.77 - 68 红利再投资 2018-06-29 57,291.06 57,291.06 - 合计 -93,882,440.61 -93,882,440.61 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融现金增利货币市场基金注册的文件 （2）《中融现金增利货币市场基金基金合同》 （3）《中融现金增利货币市场基金托管协议》 （4）《中融现金增利货币市场基金招募说明书》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 基金管理人及基金托管人住所9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2018年07月19日