中融现金增利货币市场基金 2019年第1季度报告 2019年03月31日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2019年04月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 中融现金增利货币 基金主代码 003678 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月22日 报告期末基金份额总额 34,708,795,925.17份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力 争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金 市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据 利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限， 力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高 投资策略 的收益率。 1.久期控制策略 2.资产类属配置策略 3.时机选择策略 4.套利策略 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，本基金的预期风险和预期 收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 下属分级基金的交易代码 003678 003679 报告期末下属分级基金的份额总 389,455,249.96份 34,319,340,675.21份 额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2019年01月01日-2019年03月31日) 主要财务指标 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 1.本期已实现收益 3,245,454.91 282,999,818.07 2.本期利润 3,245,454.91 282,999,818.07 3.期末基金资产净值 389,455,249.96 34,319,340,675.21 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融现金增利货币A净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 月 0.6963% 0.0004% 0.3329% 0.0000% 0.3634% 0.0004% 中融现金增利货币C净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 月 0.7561% 0.0004% 0.3329% 0.0000% 0.4232% 0.0004% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 证券从 说明 业年限 任职日期离任日期 中融货币 市场基金 、中融融 安二号灵 活配置混 合型证券 投资基金 、中融恒 泰纯债债 券型证券 投资基金 、中融增 李倩女士，中国国籍，毕业于 鑫一年定 对外经济贸易大学金融学专业 期开放债 ，学士学历，具有基金从业资 券型证券 格，证券从业年限11年。2007 李倩 投资基金2017-08- 年7月至2014年7月曾任银华基 、中融盈 25 - 11 金管理有限公司交易管理部交 泽债券型 易员，固定收益部基金经理助 证券投资 理。2014年7月加入中融基金 基金、中 管理有限公司，现任固收投资 融恒信纯 部基金经理。 债债券型 证券投资 基金、中 融现金增 利货币市 场基金、 中融睿祥 一年定期 开放债券 型证券投 资基金、 中融聚商 3个月定 期开放债 券型发起 式证券投 资基金、 中融季季 红定期开 放债券型 证券投资 基金、中 融日日盈 交易型货 币市场基 金、中融 鑫起点灵 活配置混 合型证券 投资基金 、中融聚 安3个月 定期开放 债券型发 起式证券 投资基金 的基金经 理。 中融鑫视 沈潼女士，中国国籍，毕业于 野灵活配 悉尼大学会计商法专业，硕士 置混合型 研究生学历，具有基金从业资 证券投资 格，证券从业年限11年。2007 沈潼 基金、中2016-11- 年7月至2014年11月曾任职于 融现金增 22 - 11 利货币市 长盛基金管理有限公司，担任 场基金、 交易员。2014年12月加入中融 中融融安 基金管理有限公司，现任固收 灵活配置 投资部基金经理。 混合型证 券投资基 金、中融 新机遇灵 活配置混 合型证券 投资基金 、中融鑫 起点灵活 配置混合 型证券投 资基金、 中融鑫思 路灵活配 置混合型 证券投资 基金、中 融增鑫一 年定期开 放债券型 证券投资 基金、中 融日日盈 交易型货 币市场基 金、中融 融安二号 灵活配置 混合型证 券投资基 金、中融 融裕双利 债券型证 券投资基 金、中融 稳健添利 债券型证 券投资基 金、中融 融信双盈 债券型证 券投资基 金、中融 鑫价值灵 活配置混 合型证券 投资基金 、中融聚 明3个月 定期开放 债券型发 起式证券 投资基金 的基金经 理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 年初以来经济维持盘整态势，无明显向上迹象，但受社融数据企稳、生产数据回暖等影响，过度悲观的预期有所修复，同时猪瘟疫情影响，带动通胀预期升温。货币层面继续为宽信用的推进护航，维持宽松基调。股票市场上涨带动市场风险偏好回升，债券市场进入震荡行情，曲线趋于陡峭，信用债表现优于利率债。最终1年国开债下行20bp至2.55%，10年国开下行6bp至3.58%，1年中高等级短期融资券下行38bp至3.2%、3个shibor利率下行49bp至2.8%。 本基金坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，合理安排现金流，获得稳定的收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融现金增利货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.6963%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%；截至报告期末中融现金增利货币C基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.7561%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 15,141,383,096.49 37.10 其中：债券 15,141,383,096.49 37.10 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 8,908,796,133.71 21.83 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 16,527,554,088.07 40.50 4 其他资产 232,259,821.51 0.57 5 合计 40,809,993,139.78 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比 例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 7.55 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 6,090,784,575.61 17.55 其中：买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 80 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 32.40 17.55 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 10.22 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 47.27 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 4.76 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 22.25 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 合计 116.91 17.55 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 488,824,068.79 1.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,923,803,936.84 8.42 其中：政策性金融债 2,923,803,936.84 8.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,385,294,700.06 12.63 6 中期票据 - - 7 同业存单 7,343,460,390.80 21.16 8 其他 - - 9 合计 15,141,383,096.49 43.62 剩余存续期超过397天的浮动 10 利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张 摊余成本(元) 占基金资产 ) 净值比例(%) 1 180207 18国开07 5,700,000 570,158,466.99 1.64 2 180407 18农发07 5,000,000 500,889,643.67 1.44 19招商银行CD 3 111907028 028 5,000,000 497,320,324.56 1.43 19浦发银行CD 4 111909059 059 5,000,000 497,301,000.27 1.43 19上海银行CD 5 111916070 070 5,000,000 497,137,340.75 1.43 19成都农商银 6 111993386 行CD010 5,000,000 497,107,538.06 1.43 19长沙银行CD 7 111993485 049 5,000,000 497,107,538.06 1.43 19广发银行CD 8 111920039 039 5,000,000 496,944,509.99 1.43 19深圳农商银 9 111993639 行CD001 5,000,000 496,930,447.31 1.43 19兰州银行CD 10 111993724 009 5,000,000 496,930,447.31 1.43 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0787% 报告期内偏离度的最低值 0.0479% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0670% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 5.9.2报告期内基金投资的前十名证券除19长沙银行CD049、19浦发银行CD059、19招商银行CD028、19上海银行CD070、19广发银行CD039、19深圳农商银行CD001外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。湖南银监局2018年5月3日发布对长沙银行股份有限公司的行政处罚（湘银监罚决字〔2018〕9号），中国银监会2018年5月4日发布对上海浦东发展银行股份有限公司的行政处罚(银监罚决字〔2018〕4号)，中国银监会2018年5月4日发布对招商银行股份有限公司的行政处罚(银监罚决字〔2018〕1号)，深圳保监局2018年7月9日发布对招商银行股份有限公司的行政处罚(深保监罚〔2018〕23号)，上海银监局 2018年11月2日发布对上海银行股份有限公司的行政处罚(沪银监罚决字〔2018〕49号)，上海银监局2018年11月2日发布对上海银行股份有限公司的行政处罚(沪银监罚决字〔2018〕54号)，央行佛山市中心支行2018年12月24日发布对广发银行股份有限公司的行政处罚(（佛银）罚字[2018]1号)，深圳银保监局2019年1月18日发布对深圳农村商业银行股份有限公司的行政处罚(深银监罚决字〔2018〕34号)，央行广州分行2019年1月23日发布对广发银行股份有限公司的行政处罚(广州银罚字〔2019〕9号)。 前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 231,632,515.20 4 应收申购款 627,306.31 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 232,259,821.51 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 报告期期初基金份额总额 558,131,543.94 27,230,315,441.06 报告期期间基金总申购份额 131,772,586.40 19,791,727,734.64 报告期期间基金总赎回份额 300,448,880.38 12,702,702,500.49 报告期期末基金份额总额 389,455,249.96 34,319,340,675.21 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份 交易金额（元 适用费率 ） ） 1 红利再投 2019-01-02 212,718.88 212,718.88 - 2 红利再投 2019-01-03 40,507.51 40,507.51 - 3 红利再投 2019-01-04 39,388.36 39,388.36 - 4 红利再投 2019-01-07 125,686.02 125,686.02 - 5 红利再投 2019-01-08 43,942.73 43,942.73 - 6 红利再投 2019-01-09 43,923.62 43,923.62 - 7 红利再投 2019-01-10 43,739.72 43,739.72 - 8 红利再投 2019-01-11 43,849.05 43,849.05 - 9 红利再投 2019-01-14 131,972.12 131,972.12 - 10 红利再投 2019-01-15 43,843.42 43,843.42 - 11 红利再投 2019-01-16 43,670.66 43,670.66 - 12 红利再投 2019-01-17 43,507.58 43,507.58 - 13 红利再投 2019-01-18 43,695.63 43,695.63 - 14 红利再投 2019-01-21 131,541.04 131,541.04 - 15 红利再投 2019-01-22 43,474.65 43,474.65 - 16 红利再投 2019-01-23 43,362.38 43,362.38 - 17 红利再投 2019-01-24 43,679.68 43,679.68 - 18 红利再投 2019-01-25 43,586.50 43,586.50 - 19 赎回 2019-01-25 -11,000,000. -11,000,000. - 00 00 20 红利再投 2019-01-28 127,759.03 127,759.03 - 21 红利再投 2019-01-29 42,613.69 42,613.69 - 22 红利再投 2019-01-30 43,283.41 43,283.41 - 23 红利再投 2019-01-31 43,688.33 43,688.33 - 24 红利再投 2019-02-01 43,046.02 43,046.02 - 25 红利再投 2019-02-11 429,452.53 429,452.53 - 26 红利再投 2019-02-12 43,600.48 43,600.48 - 27 红利再投 2019-02-13 43,133.26 43,133.26 - 28 红利再投 2019-02-14 42,388.72 42,388.72 - 29 红利再投 2019-02-15 41,494.58 41,494.58 - 30 红利再投 2019-02-18 124,610.65 124,610.65 - 31 红利再投 2019-02-19 41,136.70 41,136.70 - 32 红利再投 2019-02-20 40,012.37 40,012.37 - 33 红利再投 2019-02-21 42,044.31 42,044.31 - 34 红利再投 2019-02-22 41,425.30 41,425.30 - 35 红利再投 2019-02-25 118,479.30 118,479.30 - 36 红利再投 2019-02-26 39,470.62 39,470.62 - 37 红利再投 2019-02-27 40,024.52 40,024.52 - 38 红利再投 2019-02-28 40,348.06 40,348.06 - 39 红利再投 2019-03-01 40,357.26 40,357.26 - 40 红利再投 2019-03-04 121,143.85 121,143.85 - 41 红利再投 2019-03-05 40,902.09 40,902.09 - 42 红利再投 2019-03-06 40,340.62 40,340.62 - 43 红利再投 2019-03-07 40,279.23 40,279.23 - 44 红利再投 2019-03-08 39,364.62 39,364.62 - 45 红利再投 2019-03-11 117,967.05 117,967.05 - 46 红利再投 2019-03-12 38,968.99 38,968.99 - 47 红利再投 2019-03-13 38,492.80 38,492.80 - 48 申购 2019-03-13 10,000,000.0 10,000,000.0 - 0 0 49 红利再投 2019-03-14 39,168.55 39,168.55 - 50 红利再投 2019-03-15 38,833.05 38,833.05 - 51 红利再投 2019-03-18 121,547.99 121,547.99 - 52 红利再投 2019-03-19 39,016.19 39,016.19 - 53 红利再投 2019-03-20 39,585.39 39,585.39 - 54 红利再投 2019-03-21 39,458.67 39,458.67 - 55 红利再投 2019-03-22 39,875.46 39,875.46 - 56 赎回 2019-03-25 -11,000,000. -11,000,000. - 00 00 57 红利再投 2019-03-25 118,886.96 118,886.96 - 58 红利再投 2019-03-26 38,591.50 38,591.50 - 59 红利再投 2019-03-27 41,140.69 41,140.69 - 60 红利再投 2019-03-28 52,833.19 52,833.19 - 61 红利再投 2019-03-29 39,701.21 39,701.21 - 合计 -8,199,443.2 -8,199,443.2 1 1 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融现金增利货币市场基金募集的文件 （2）《中融现金增利货币市场基金基金合同》 （3）《中融现金增利货币市场基金招募说明书》 （4）《中融现金增利货币市场基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 基金管理人的办公场所或基金托管人住所 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）, （010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2019年04月19日