中融现金增利货币市场基金 2018年第3季度报告 2018年09月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2018年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融现金增利货币 基金主代码 003678 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月22日 报告期末基金份额总额 33,869,337,762.37份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力 争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金 市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据 利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限， 力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高 投资策略 的收益率。 1.久期控制策略 2.资产类属配置策略 3.时机选择策略 4.套利策略 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，本基金的预期风险和预期 收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 下属分级基金的交易代码 003678 003679 报告期末下属分级基金的份额总 942,722,365.88份 32,926,615,396.49份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年07月01日- 2018年09月30日) 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 1.本期已实现收益 10,071,948.96 309,155,425.37 2.本期利润 10,071,948.96 309,155,425.37 3.期末基金资产净值 942,722,365.88 32,926,615,396.49 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等； 2、本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融现金增利货币A净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 0.9014% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.5611% 0.0010% 月 中融现金增利货币C净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 0.9626% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.6223% 0.0010% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 中融融丰 纯债债券 型证券投 资基金、 中融货币 市场基 金、中融 融安二号 灵活配置 混合型证 券投资基 金、中融 李倩女士，中国国籍，毕业于 恒泰纯债 对外经济贸易大学金融学专 债券型证 业，学士学历，具有基金从业 券投资基 资格，证券从业年限11年。20 李倩 金、中融 2017-08- - 11 07年7月至2014年7月曾任银华 增鑫一年 25 基金管理有限公司交易管理部 定期开放 交易员，固定收益部基金经理 债券型证 助理。2014年7月加入中融基金 券投资基 管理有限公司，现任固收投资 金、中融 部基金经理。 盈泽债券 型证券投 资基金、 中融恒信 纯债债券 型证券投 资基金、 中融现金 增利货币 市场基 金、中融 睿祥一年 定期开放 债券型证 券投资基 金、中融 聚商3个 月定期开 放债券型 发起式证 券投资基 金、中融 季季红定 期开放债 券型证券 投资基 金、中融 日日盈交 易型货币 市场基 金、中融 鑫起点灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 聚安3个 月定期开 放债券型 发起式证 券投资基 金的基金 经理。 中融鑫视 沈潼女士，中国国籍，毕业于 野灵活配 2016-11- 悉尼大学会计商法专业，硕士 沈潼 置混合型 22 - 11 研究生学历，具有基金从业资 证券投资 格，证券从业年限11年。2007 基金、中 年7月至2014年11月曾任职于 融强国制 长盛基金管理有限公司，担任 造灵活配 交易员。2014年12月加入中融 置混合型 基金管理有限公司，现任固收 证券投资 投资部基金经理。 基金、中 融现金增 利货币市 场基金、 中融融安 灵活配置 混合型证 券投资基 金、中融 新机遇灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 鑫起点灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 鑫思路灵 活配置混 合型证券 投资基 金、中融 增鑫一年 定期开放 债券型证 券投资基 金、中融 日日盈交 易型货币 市场基 金、中融 融安二号 灵活配置 混合型证 券投资基 金、中融 融裕双利 债券型证 券投资基 金、中融 稳健添利 债券型证 券投资基 金、中融 融信双盈 债券型证 券投资基 金、中融 鑫价值灵 活配置混 合型证券 投资基金 的基金经 理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年三季度，经济基本面保持韧性，通胀基本平稳；货币政策维持稳健中性，上半年开启了定向降准，MPA考核压力缓和，银行表内流动性充足。受经济基本面趋缓影响，资金面保持平稳，银行同业存单利率中枢较二季度明显下行；同时由于预期降准改善货币市场流动性，中美贸易摩擦升级等因素影响，长端利率债收益率继续下行，中低评级信用债受制于对于信用风险的担忧，收益率上行显著，收益率曲线期限利差走平，信用利差走阔。 在报告期内，本基金把握资产配置节奏，坚持均匀配置思路，合理搭配持仓结构，保持组合流动性，在确保流动性安全和合规的前提下最大限度优化组合期限结构，努力提高组合整体收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融现金增利货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.9014%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；截至报告期末中融现金增利货币C基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为 0.9626%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 9,889,521,935.99 25.42 其中：债券 9,889,521,935.99 25.42 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 4,477,398,436.09 11.51 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 24,335,981,750.99 62.55 4 其他资产 201,751,489.92 0.52 5 合计 38,904,653,612.99 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 号 （％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 9.40 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 5,025,741,809.97 14.84 其中：买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占 资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 80 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 11.16 14.84 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 13.49 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 75.18 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 2.07 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 12.37 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 114.27 14.84 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 1,463,733,031.41 4.32 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,565,600,413.13 4.62 其中：政策性金融债 1,565,600,413.13 4.62 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 200,006,964.24 0.59 6 中期票据 - - 7 同业存单 6,660,181,527.21 19.66 8 其他 - - 9 合计 9,889,521,935.99 29.20 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产 (张) 净值比例(%) 1 111809258 18浦发银行CD 10,000,000 995,263,581.98 2.94 258 2 189942 18贴现国债42 8,000,000 796,720,970.30 2.35 3 189944 18贴现国债44 6,700,000 667,012,061.11 1.97 4 180404 18农发04 6,600,000 662,274,338.40 1.96 5 111811250 18平安银行CD 5,000,000 497,631,791.03 1.47 250 6 180207 18国开07 4,700,000 471,215,720.59 1.39 7 111884484 18内蒙古银行 4,000,000 397,885,160.71 1.17 CD101 8 111883447 18昆仑银行CD 3,500,000 338,242,280.63 1.00 075 9 111884850 18上海农商银 3,000,000 298,383,427.44 0.88 行CD068 10 111821314 18渤海银行CD 3,000,000 298,182,357.73 0.88 314 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0831% 报告期内偏离度的最低值 -0.0011% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0422% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利 率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提收益。 5.9.2报告期内基金投资的前十名证券除18浦发银行CD258（证券代码111809258）、18 内蒙古银行CD101（证券代码111884484）、18上海农商银行CD068（证券代码111884850） 外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚 决定书（银监罚决字〔2018〕4号），本基金持有的18浦发银行CD258（证券代码111809258） 的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规 行为被行政处罚，罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元。 2018年2月23日，本基金持有的18内蒙古银行CD101（证券代码111884484）的发行主体 内蒙古银行股份有限公司因虚假资产转让被中国银行业监督管理委员会内蒙古监管局 行政处罚，罚款30万元。2018年4月19日，本基金持有的18上海农商银行CD068（证券代 码111884850）的发行主体上海农村商业银行股份有限公司因资本管理严重违反审慎经 营规则等违规行为被行政处罚，责令改正，并处罚款合计人民币100万元。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 171,974,739.33 4 应收申购款 29,776,750.59 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 201,751,489.92 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C 报告期期初基金份额总额 1,215,056,570.55 26,217,022,550.45 报告期期间基金总申购份额 889,141,613.42 17,329,373,517.07 报告期期间基金总赎回份额 1,161,475,818.09 10,619,780,671.03 报告期期末基金份额总额 942,722,365.88 32,926,615,396.49 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率 1 红利再投 2018-07-02 154,560.86 0.00 - 2 红利再投 2018-07-03 51,651.62 0.00 - 3 申购 2018-07-04 50,000,000.0 50,000,000.0 - 0 0 4 红利再投 2018-07-04 49,484.21 0.00 - 5 红利再投 2018-07-05 53,359.14 0.00 - 6 红利再投 2018-07-06 51,349.01 0.00 - 7 红利再投 2018-07-09 154,584.91 0.00 - 8 红利再投 2018-07-10 51,971.61 0.00 - 9 申购 2018-07-11 10,000,000.0 10,000,000.0 - 0 0 10 红利再投 2018-07-11 51,395.75 0.00 - 11 红利再投 2018-07-12 52,450.44 0.00 - 12 红利再投 2018-07-13 52,895.39 0.00 - 13 红利再投 2018-07-16 159,030.48 0.00 - 14 红利再投 2018-07-17 52,887.99 0.00 - 15 红利再投 2018-07-18 53,198.50 0.00 - 16 红利再投 2018-07-19 53,211.09 0.00 - 17 红利再投 2018-07-20 53,379.63 0.00 - 18 红利再投 2018-07-23 160,081.99 0.00 - 19 红利再投 2018-07-24 53,481.51 0.00 - 20 赎回 2018-07-25 -8,000,000.0 -8,000,000.0 - 0 0 21 赎回 2018-07-25 -7,000,000.0 -7,000,000.0 - 0 0 22 红利再投 2018-07-25 53,581.54 0.00 - 23 红利再投 2018-07-26 51,978.03 0.00 - 24 红利再投 2018-07-27 52,300.87 0.00 - 25 红利再投 2018-07-30 156,012.14 0.00 - 26 申购 2018-07-30 40,000,000.0 40,000,000.0 - 0 0 27 红利再投 2018-07-31 56,718.72 0.00 - 28 红利再投 2018-08-01 56,959.78 0.00 - 29 红利再投 2018-08-02 56,708.29 0.00 - 30 红利再投 2018-08-03 56,458.38 0.00 - 31 红利再投 2018-08-06 167,498.72 0.00 - 32 红利再投 2018-08-07 55,835.34 0.00 - 33 红利再投 2018-08-08 55,631.97 0.00 - 34 红利再投 2018-08-09 55,543.90 0.00 - 35 红利再投 2018-08-10 55,370.40 0.00 - 36 红利再投 2018-08-13 164,552.50 0.00 - 37 红利再投 2018-08-14 54,597.29 0.00 - 38 申购 2018-08-14 8,000,000.00 8,000,000.00 - 39 红利再投 2018-08-15 54,900.12 0.00 - 40 红利再投 2018-08-16 55,134.63 0.00 - 41 红利再投 2018-08-17 55,101.71 0.00 - 42 红利再投 2018-08-20 165,373.21 0.00 - 43 红利再投 2018-08-21 55,280.51 0.00 - 44 红利再投 2018-08-22 55,038.08 0.00 - 45 红利再投 2018-08-23 55,106.65 0.00 - 46 红利再投 2018-08-24 55,566.52 0.00 - 47 红利再投 2018-08-27 166,517.53 0.00 - 48 红利再投 2018-08-28 55,654.51 0.00 - 49 红利再投 2018-08-29 55,619.49 0.00 - 50 红利再投 2018-08-30 55,599.24 0.00 - 51 红利再投 2018-08-31 55,222.34 0.00 - 52 红利再投 2018-09-03 165,156.83 0.00 - 53 红利再投 2018-09-04 55,107.29 0.00 - 54 红利再投 2018-09-05 52,639.60 0.00 - 55 红利再投 2018-09-06 52,274.10 0.00 - 56 申购 2018-09-07 18,500,000.0 18,500,000.0 - 0 0 57 红利再投 2018-09-07 52,124.43 0.00 - 58 红利再投 2018-09-10 157,888.99 0.00 - 59 红利再投 2018-09-11 52,847.48 0.00 - 60 红利再投 2018-09-12 53,081.18 0.00 - 61 红利再投 2018-09-13 51,405.66 0.00 - 62 赎回 2018-09-14 -11,000,000. -11,000,000. - 00 00 63 红利再投 2018-09-14 50,943.83 0.00 - 64 红利再投 2018-09-17 148,185.26 0.00 - 65 红利再投 2018-09-18 47,671.56 0.00 - 66 红利再投 2018-09-19 47,027.43 0.00 - 67 红利再投 2018-09-20 46,036.71 0.00 - 68 红利再投 2018-09-21 45,480.91 0.00 - 69 赎回 2018-09-25 -14,500,000. -14,500,000. - 00 00 70 红利再投 2018-09-25 177,305.36 0.00 - 71 红利再投 2018-09-26 43,094.64 0.00 - 72 红利再投 2018-09-27 43,067.49 0.00 - 73 红利再投 2018-09-28 41,418.47 0.00 - 合计 90,781,593.7 90,781,593.7 6 6 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融现金增利货币市场基金募集的文件 （2）《中融现金增利货币市场基金基金合同》 （3）《中融现金增利货币市场基金招募说明书》 （4）《中融现金增利货币市场基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2018年10月24日