新沃通利纯债债券型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：新沃基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年四月二十二日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新沃通利纯债 交易代码 003664 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月27日 报告期末基金份额总额 377,810,634.33份 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严 格控制风险的基础上，通过主要配置公司债券、 投资目标 企业债券等固定收益类金融工具，追求资产的长 期稳定增值，力争为基金份额持有人提供超越业 绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回 报。 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币 政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采 用期限匹配下的主动性投资策略，主要包括：类 投资策略 属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、 个券选择策略、分散投资策略及资产支持证券等 品种投资策略等投资管理手段，对债券市场、债 券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变 化进行预测，相机而动、积极调整。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于 风险收益特征 货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金， 属于中等预期风险/收益的产品。 基金管理人 新沃基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新沃通利纯债A 新沃通利纯债C 下属分级基金的交易代码 003664 003665 报告期末下属分级基金的份额总额 375,814,835.09份 1,995,799.24份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日） 新沃通利纯债A 新沃通利纯债C 1．本期已实现收益 3,542,253.77 720,229.35 2．本期利润 2,238,753.85 25,096.24 3．加权平均基金份额本期利润 0.0057 0.0003 4．期末基金资产净值 378,141,770.86 2,060,620.73 5．期末基金份额净值 1.0062 1.0325 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新沃通利纯债A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.60% 0.04% -0.34% 0.07% 0.94% -0.03% 新沃通利纯债C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 3.23% 0.35% -0.34% 0.07% 3.57% 0.28% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金合同于2016年12月27日生效，基金合同生效起至本报告期末未满一年。 2、本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 武汉大学数学基地班本科， 伯明翰大学金融数学硕士。 4 年金融行业从业经验。 本基金 2011年至2015年7月就职 孟阳 的基金 2016年12 2017年3月 4年 于万达期货北京研究所、资 经理 月27日 10日 产管理部，独立负责A股市 场的量化选股策略开发。 2015 年 8 月加入新沃基 金管理有限公司任职量化 研究员。 武亮 本基金 2016年12 - 5年 香港城市大学博士，中国 的基金 月29日 籍。2011年8月至2012年 经理、固 9月任职于海通证券,担任 定收益 研究所固定收益研究员； 部总经 2012年10月至2016年10 理 月任职于平安资产管理有 限责任公司，历任债券研究 部策略主管、固收资管部投 资经理等职务；2016年10 月加入新沃基金，任固定收 益部总经理。 注：1、任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不 同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致 的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年1季度，实体经济出现了一定的回暖，社会融资总量出现一定增长，部分行业企业的 经济活力增加，但整体经济增长压力仍较大，PPI同比涨幅高点回落，CPI仍处于低位，经济回 暖的趋势并不明朗。货币政策方面，央行继续执行了中性的货币政策，市场资金面处于紧平衡状 态。 2017年1季度我国债券市场波动较大，市场收益率整体上行。10年期国债收益率估值上行 27bp，5年AA+中期票据收益率上行44bp，中证综合债指数一季度下跌0.14%。 报告期内，本基金采取相对稳健的投资策略，以中高等级信用债、同业存单及部分银行存款 为主要配置，同时持有了部分国债期货头寸用以套期保值，在控制组合风险的同时为持有人获取 稳定回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，新沃通利纯债A净值增长率为0.60%，新沃通利纯债C净值增长率为3.23%，同期 业绩基准收益率-0.34%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 401,566,374.00 86.43 其中：债券 401,566,374.00 86.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 55,311,942.54 11.91 8 其他资产 7,726,689.57 1.66 9 合计 464,605,006.11 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 20,697,574.00 5.44 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 222,774,800.00 58.59 5 企业短期融资券 50,117,000.00 13.18 6 中期票据 39,060,000.00 10.27 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 68,917,000.00 18.13 9 其他 - - 10 合计 401,566,374.00 105.62 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 1680212 16温城专项 300,000 30,189,000.00 7.94 债02 2 041660038 16深燃气 300,000 30,099,000.00 7.92 CP002 17广东顺德 3 111790193 农商行 300,000 29,358,000.00 7.72 CD012 4 136801 16津创01 300,000 27,927,000.00 7.35 5 1580134 15津环城债 250,000 25,867,500.00 6.80 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.8.1本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的。国债期货多头、空头的合约价值与当前的组合债券 现货的头寸及未来拟投资的现券规模相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以合 理控制组合久期。 5.8.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元） 公允价值变 风险指标说明 卖） 动（元） 10年期国债 0T1706 期货1706合 41 39,708,500.00 -76,200.00 - 约 10年期国债 0T1712 期货1712合 7 6,650,000.00 26,300.00 - 约 10年期国债 0T1709 期货1709合 -38 -36,421,100.00 90,450.00 - 约 5年期国债 TF1706 期货1706合 -10 -9,920,500.00 -8,000.00 - 约 5年期国债 TF1709 期货1709合 -26 -25,619,100.00 12,150.00 - 约 公允价值变动总额合计（元） 44,700.00 国债期货投资本期收益（元） 97,600.00 国债期货投资本期公允价值变动（元） 44,700.00 注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。 5.8.3本期国债期货投资评价 报告期内，基金管理人根据对宏观经济的判断与未来组合配置的安排，灵活运用国债期货工 具对组合进行久期管理，在保证基金资产安全的基础上，力求稳定组合净值表现，为投资者创造 长期稳定的投资增值。 5.9投资组合报告附注 5.9.1报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,168,302.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,533,187.18 5 应收申购款 25,200.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,726,689.57 5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新沃通利纯债A 新沃通利纯债C 报告期期初基金份额总额 411,098,667.79 202,810,674.53 报告期期间基金总申购份额 4,484.13 4,318,782.35 减:报告期期间基金总赎回份额 35,288,316.83 205,133,657.64 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 375,814,835.09 1,995,799.24 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额 类 号 到或者超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 占比 别 间区间 机 1 2017/1/1-2017/3/31 300,022,000.00 0.00 0.00 300,022,000.00 79.41 构 2 2017/1/1-2017/3/31 200,132,000.00 0.00 200,132,000.00 0.00 0.00 产品特有风险 本基金为债券型基金，属于中等预期风险的产品。公司对该基金拥有完全自主投资决策权。报告期 末本基金持仓品种以高等级信用债为主。在市场条件不利的情况下，单一投资者赎回本基金可能会 导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，叠加基金单位净值最末位小数四舍五入的原因，单一投 资者赎回本基金可能给存续投资者带来净值损失。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金 管理人可能需要较高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大 冲击成本，造成基金财产损失、影响基金收益水平。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《新沃通利纯债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《新沃通利纯债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 新沃基金管理有限公司 2017年4月22日