兴业裕丰债券型证券投资基金 2022年第4季度报告 2022年12月31日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2023年01月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业裕丰债券 基金主代码 003640 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年01月03日 报告期末基金份额总额 2,286,775,585.88份 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极 投资目标 主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准 的收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、 信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和 投资策略 预测，综合运用类属资产配置策略、久期策略、 收益率曲线策略、信用债投资策略等，力求规 避风险并实现基金资产的保值增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益 风险收益特征 水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股 票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年10月01日 - 2022年12月31日） 1.本期已实现收益 18,207,904.61 2.本期利润 -30,725,783.33 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0134 4.期末基金资产净值 2,408,618,417.81 5.期末基金份额净值 1.0533 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -1.26% 0.09% -0.60% 0.08% -0.66% 0.01% 过去六个月 0.35% 0.07% 0.12% 0.06% 0.23% 0.01% 过去一年 1.97% 0.06% 0.51% 0.06% 1.46% 0.00% 过去三年 9.01% 0.07% 2.55% 0.07% 6.46% 0.00% 过去五年 21.16% 0.07% 8.87% 0.07% 12.29% 0.00% 自基金合同 23.69% 0.06% 5.19% 0.07% 18.50% -0.01% 生效起至今 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从 说明 任职 离任 业年限 日期 日期 中国籍，硕士学位，具有证券投资基 金从业资格。2002年3月至2003年3月 在华泰保险股份有限公司投资管理中 心担任债券交易员；2003年6月至2003 年9月在平安证券股份有限公司资产 冯小 基金经 2019- 20年 管理部担任债券投资经理；2003年10 波 理 05-15 - 月至2012年7月在兴业银行股份有限 公司资金营运中心担任高级副理及债 券交易员；2012年8月至2016年11月在 中海基金股份有限公司投研中心担任 基金经理；2016年12月加入兴业基金 管理有限公司，现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度，中国经济面对更趋复杂严峻的国际环境和国内疫情多发广发等多重挑战，外需方面，外贸出口在本季度超预期走弱，受到科技行业处于下行周期的影响，集成电路、手机等产品价格下降，电子产品出口量也大幅走弱，工业企业出口交货值大幅下降，显示出口后续走势并不乐观。内需方面，国内投资总体受疫情影响偏小，尤其是基建投资在2022年持续发挥逆周期调节作用，累计增速接近两位数，在各项经济数据表现亮眼；国内疫情对消费的冲击较为突出，呈现出必需品销售平稳、非必需品销售和聚集型消费显著受挫的特征。房地产主要先行指标仍在恶化，商品房销售额、销售面积、土地购置面积、新开工面积等指标同比降幅有所扩大，在前期低位企稳后再度探底，房地产销售、投资下滑已有一年半时间，仍未彻底企稳，主要受房企债务风险和居民购房意愿低迷影响。 报告期债券市场受理财赎回和现金管理型理财资产达标影响而出现较大波动，债券出现剧烈的平坦化调整，利率债普遍上行30-50BP，10Y国债由低点上行34BP至2.92%年内高点，受理财赎回负反馈冲击，信用债收益率普遍上行80-120BP，商业银行二级资本债、中低等级城投债、证券公司次级债等信用类债券品种调整幅度相对较大。 本组合报告期内均衡配置了3年以内的金融债，在资金宽松的环境下，组合减持了部分长久期资产，同步配置中短久期资产，组合久期整体平稳下降。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业裕丰债券基金份额净值为1.0533元，本报告期内，基金份额净值增长率为-1.26%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,711,971,052.68 99.60 其中：债券 2,711,971,052.68 99.60 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 10,964,118.02 0.40 8 其他资产 32,529.58 0.00 9 合计 2,722,967,700.28 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 505,907,632.87 21.00 其中：政策性金融债 264,544,361.64 10.98 4 企业债券 1,331,608,136.48 55.29 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 874,455,283.33 36.31 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,711,971,052.68 112.59 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 180322 18进出22 1,000,000 102,376,191.78 4.25 2 220211 22国开11 1,000,000 100,538,438.36 4.17 3 137629 22国联C2 1,000,000 98,201,616.44 4.08 4 149709 21国信12 900,000 90,381,718.36 3.75 5 137643 22中财S1 800,000 80,239,509.04 3.33 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资前十名证券的发行主体中：（1）国信证券股份有限公司于2022年2月22日因违反反洗钱法被央行深圳市中心支行罚款处罚；（2）国泰君安证券股份有限公司于2022年1月21日因未依法履行职责被中国证监会警示处罚；（3）中信证券股份有限公司于2022年6月10日因内部制度不完善被中国证监会责令改正。 报告期内基金投资的前十名证券除国信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对国信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 32,507.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 22.48 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 32,529.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,287,265,155.47 报告期期间基金总申购份额 546,996.76 减：报告期期间基金总赎回份额 1,036,566.35 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 2,286,775,585.88 总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额 者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20%的时 别 间区间 机 1 20221001-202 1,942,251,58 0.00 0.00 1,942,251,58 84.93% 构 21231 4.44 4.44 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可 能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的 风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎 回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业裕丰债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业裕丰债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业裕丰债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。 9.3 查阅方式 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 ：4000095561 兴业基金管理有限公司 2023年01月20日