兴业裕丰债券型证券投资基金 2022年第2季度报告 2022年06月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2022年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业裕丰债券 基金主代码 003640 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年01月03日 报告期末基金份额总额 2,286,724,170.59份 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极 投资目标 主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准 的收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、 信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和 投资策略 预测，综合运用类属资产配置策略、久期策略、 收益率曲线策略、信用债投资策略等，力求规 避风险并实现基金资产的保值增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益 风险收益特征 水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股 票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年04月01日 - 2022年06月30日） 1.本期已实现收益 20,348,254.35 2.本期利润 31,801,778.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0139 4.期末基金资产净值 2,400,105,735.81 5.期末基金份额净值 1.0496 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 1.34% 0.04% 0.29% 0.04% 1.05% 0.00% 月 过去 六个 1.61% 0.05% 0.38% 0.05% 1.23% 0.00% 月 过去 3.95% 0.04% 1.83% 0.05% 2.12% -0.01% 一年 过去 11.02% 0.07% 3.53% 0.06% 7.49% 0.01% 三年 过去 21.19% 0.06% 7.32% 0.06% 13.87% 0.00% 五年 自基 23.26% 0.06% 5.06% 0.07% 18.20% -0.01% 金合 同生 效起 至今 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，硕士学位，具有 冯小 基金经理 2019- - 20 证券投资基金从业资格。2 波 05-15 年 002年3月至2003年3月在 华泰保险股份有限公司投 资管理中心担任债券交易 员；2003年6月至2003年9 月在平安证券股份有限公 司资产管理部担任债券投 资经理；2003年10月至20 12年7月在兴业银行股份 有限公司资金营运中心担 任高级副理及债券交易 员；2012年8月至2016年1 1月在中海基金股份有限 公司投研中心担任基金经 理；2016年12月加入兴业 基金管理有限公司，现任 基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 随着疫情防控形势总体好转，复工复产持续推进，6月制造业景气度回升，生产经营活动恢复扩张态势。财新6月PMI为51.7，高于5月3.6个百分点，为2021年6月以来最 高。国家统计局PMI为50.2，较5月上升0.6个百分点，同样重回荣枯线以上。5月工业增加值同比增长0.7%，较4月回升3.6个百分点。5月出口同比增长16.9%，增速较4月回升13个百分点；进口由4月的同比持平转为增长4.1%；当月实现贸易顺差787.5亿美元，较4月扩大276.4亿美元。1-5月全国固定资产投资累计同比增长6.2%，较1-4月回落0.6个百分点。5月社会消费品零售总额同比下降6.7%，降幅较4月收窄4.4个百分点。5月CPI同比上涨2.1%，与4月持平；PPI同比上涨6.4%，较4月回落1.6个百分点，降至2021年4月以来最低。5月全国城镇调查失业率录得5.9%，较4月回落0.2个百分点，仍为2020年5月以来次高。5月经济数据，受益于海外通胀飙升，工业生产（同比增长0.7%）、出口（同比增长16.9%）均有所改善。内需仍然疲弱，社零、地产销售均未见明显改善。5月居民中长期贷款有所增长，但仍然处于较低水平，虽然多方刺激，居民购房需求仍不强，估计跟居民收入增长乏力有关，后续地产销售大概率呈现温和复苏态势。 报告期内债券市场总体较为平稳，10年国债收益率窄幅波动，4月份受海外通胀加剧及美元走强影响，10年国债收益率上升至季度高点。5月份在央行信贷促进会与国务院稳经济大盘电话会刺激下，10年国债下探至年内低点。6月份受上海解除封控及全面复工复产影响，10年国债收益率再次回升。1年国股存单利率4-5月一路向下；6月份受上海解除封控及半年末因素影响，存单利率有所回升。 报告期内，本基金在操作中严格遵守基金合同要求构建投资组合，根据组合以及市场的情况在保证流动性的前提下继续优化组合结构，本组合报告期内均衡配置了3年以内的金融债与信用债，组合久期和杠杆率保持基本稳定。下一阶段，本组合将维持中短久期操作，并根据市场情况灵活调整组合久期和杠杆水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业裕丰债券基金份额净值为1.0496元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.34%，同期业绩比较基准收益率为0.29%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,748,800,021.65 96.07 其中：债券 2,748,800,021.65 96.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 60,014,220.50 2.10 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 10,950,248.44 0.38 计 8 其他资产 41,470,785.04 1.45 9 合计 2,861,235,275.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 59,812,241.10 2.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 569,068,794.52 23.71 其中：政策性金融债 142,601,852.05 5.94 4 企业债券 1,214,684,475.63 50.61 5 企业短期融资券 30,636,601.64 1.28 6 中期票据 874,597,908.76 36.44 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,748,800,021.65 114.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 160207 16国开07 1,400,000 142,601,852.05 5.94 2 149633 21广发10 1,000,000 102,616,821.92 4.28 3 2128049 21建设银行二级 1,000,000 102,187,852.05 4.26 05 4 152402 20鄂交01 1,000,000 101,828,986.30 4.24 5 2228004 22工商银行二级 1,000,000 100,884,624.66 4.20 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资前十名证券的发行主体中：（1）中国建设银行股份有限公司于2021年8月20日因违反账户管理规定被中国人民银行罚款388万元；（2）中国银行股份有限公司于2022年5月26日因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员会罚款200万元；（3）中国工商银行股份有限公司于2022年3月25日因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员会罚款360万元；（4）广发证券股份有限公司于2021年11月30日因涉嫌违反法律法规被国家外汇管理局广东省分局罚款处罚；（5）国信证券股份有限公司于2022年2月22日因违反反洗钱法被央行深圳市中心支行罚款处罚；（6）中国建设银行股份有限公司于2022年3月25日因数据报送违规被中国银行保险监督管理委员会罚款470万元；（7）中国银行股份有限公司于2022年3月25日因数据报送违规被中国银行保险监督管理委员会罚款480万元。 报告期内基金投资的前十名证券除中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、广发证券股份有限公司、国信证券股份有限公司外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、广发证券股份有限公司、国信证券股份有限公司保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 33,555.24 2 应收证券清算款 41,437,229.80 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 41,470,785.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,286,273,709.61 报告期期间基金总申购份额 472,118.69 减：报告期期间基金总赎回份额 21,657.71 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 2,286,724,170.59 总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额 者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20%的时 别 间区间 机 1 20220401-202 1,942,251,58 0.00 0.00 1,942,251,58 84.94% 构 20630 4.44 4.44 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能 会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风 险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万 元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回 进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业裕丰债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业裕丰债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业裕丰债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。 9.3 查阅方式 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4000095561 兴业基金管理有限公司 2022年07月21日