华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2025 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 03 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况 ......5 2.2 基金产品说明 ......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式 ......6 2.5 其他相关资料 ......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现 ......7 3.3 过去三年基金的利润分配情况......11 §4 管理人报告 ......11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......17 §5 托管人报告 ......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17 §6 审计报告......18 6.1 审计报告基本信息 ......18 6.2 审计报告的基本内容 ......18 §7 年度财务报表......19 7.1 资产负债表......19 7.2 利润表......21 7.3 净资产变动表 ......22 7.4 报表附注 ......23 §8 投资组合报告......49 8.1 期末基金资产组合情况......49 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......56 8.10 本基金投资股指期货的投资政策......56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......56 8.12 投资组合报告附注 ......56 §9 基金份额持有人信息......58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......58 §10 开放式基金份额变动......58 §11 重大事件揭示 ......59 11.1 基金份额持有人大会决议......59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......59 11.4 基金投资策略的改变 ......59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......60 11.8 其他重大事件 ......61 §12 影响投资者决策的其他重要信息......64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......64 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......64 §13 备查文件目录 ......65 13.1 备查文件目录 ......65 13.2 存放地点......65 13.3 查阅方式......65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商润丰混合 基金主代码 003598 交易代码 003598 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年1 月 25 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 724,605,195.85 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 下属分级基金的交易代码： 003598 007509 报告期末下属分级基金的份额总额 222,878,610.50 份 501,726,585.35 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越 业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角，精选优质上市公 司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益 产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 高敏 许俊 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-66596688 电子邮箱 gaom@hsfund.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 4007008880 95566 传真 010-58573520 010-66594942 注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 1 街 28 号楼 19 层 号 办公地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 1 街 28 号楼 19 层 号 邮政编码 100035 100818 法定代表人 苏金奎 葛海蛟 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 北京市东城区东长安街 1 号东方广 合伙） 场安永大楼 17 层 01-12 室 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号楼 19 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2024 年 2023 年 2022 年 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 本期已实现收益 8,083,299.64 29,599,043.81 -3,133,177.75 -3,767,853.23 -32,465.67 -3,081,796.39 本期利润 26,641,516.45 71,517,168.55 -6,004,482.62 -32,382,593.23 182,072.60 3,421,381.30 加权平均基金份额本期利润 0.3487 0.3316 -0.0726 -0.1331 0.0563 0.0206 本期加权平均净值利润率 16.55% 15.95% -3.67% -6.77% 3.11% 1.14% 本期基金份额净值增长率 32.90% 32.77% 0.74% 0.64% 3.05% 2.94% 3.1.2 期末数据和指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末可供分配利润 204,052,196.42 453,887,864.58 84,217,294.62 205,896,995.60 2,808,036.32 145,867,857.73 期末可供分配基金份额利润 0.9155 0.9047 0.7975 0.7895 0.7833 0.7773 期末基金资产净值 565,515,386.11 1,266,530,904.54 201,588,694.92 495,867,742.22 6,793,201.65 354,546,075.30 期末基金份额净值 2.537 2.524 1.909 1.901 1.895 1.889 3.1.3 累计期末指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 基金份额累计净值增长率 153.70% 152.40% 90.90% 90.10% 89.50% 88.90% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商润丰混合 A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 15.11% 2.78% 0.06% 1.16% 15.05% 1.62% 过去六个月 32.90% 2.55% 10.98% 1.11% 21.92% 1.44% 过去一年 32.90% 2.23% 11.36% 0.92% 21.54% 1.31% 过去三年 37.96% 1.45% -8.38% 0.78% 46.34% 0.67% 过去五年 138.44% 1.36% 9.75% 0.80% 128.69% 0.56% 自基金合同 153.70% 1.19% 23.16% 0.78% 130.54% 0.41% 生效起至今 华商润丰混合 C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 15.04% 2.77% 0.06% 1.16% 14.98% 1.61% 过去六个月 32.77% 2.55% 10.98% 1.11% 21.79% 1.44% 过去一年 32.77% 2.22% 11.36% 0.92% 21.41% 1.30% 过去三年 37.55% 1.45% -8.38% 0.78% 45.93% 0.67% 过去五年 137.00% 1.36% 9.75% 0.80% 127.25% 0.56% 自基金合同 152.40% 1.29% 18.84% 0.78% 133.56% 0.51% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2017 年 1 月25 日。本基金从 2019 年 6 月19 日起新增 C 类份额。 ②根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：基金合同生效或增设基金份额类别当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年均未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立，成立于 2005 年 12 月 20 日，注册资本为 10000 万元人民币，注册地为北京市，经营范围为基金募集，基金销售，资 产管理和中国证监会许可的其他业务。 华商基金管理有限公司在主动权益、固定收益、量化投资、FOF 投资等领域全面布局，为投 资者提供专业的资产管理服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡中原 基 金 经 2019 年 3 月 - 10.5 男，中国籍，工程硕 理，固定 19 日 士，具有基金从业资 收益部总 格。2014 年 7 月加入 经 理 助 华商基金管理有限公 理，公司 司，曾任证券交易部 公募业务 债券交易员、投资管 固收投资 理部基金经理助理； 决策委员 2018年9 月转入固定 会委员 收益部；2018 年 1 月 2 日至 2019 年 12 月 19 日担任华商现金 增利货币市场基金的 基金经理助理；2019 年3月19日起至今担 任华商润丰灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理；2019 年 5月 10日起至今担任 华商元亨灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理；2019 年 6 月 5 日至 2023 年 3 月 14 日担任华商瑞 丰短债债券型证券投 资基金的基金经理； 2019 年 12 月20日至 2023 年 3 月 14 日担 任华商现金增利货币 市场基金的基金经 理；2020 年 3 月 10 日至 2020 年 8 月 5 日担任华商稳固添利 债券型证券投资基金 的基金经理；2020 年 6 月 8 日起至今担任 华商鸿益一年定期开 放债券型发起式证券 投资基金的基金经 理；2020 年 6 月 19 日起至今担任华商双 翼平衡混合型证券投 资基金的基金经理； 2020 年 9 月 25 日起 至今担任华商鸿畅 39 个月定期开放利 率债债券型证券投资 基金的基金经理； 2021 年 1 月 20 日起 至今担任华商鸿盈 87 个月定期开放债 券型证券投资基金的 基金经理；2022 年 3 月 28 日起至今担任 华商鸿源三个月定期 开放纯债债券型证券 投资基金的基金经 理；2022 年 5 月 10 日起至今担任华商鸿 盛纯债债券型证券投 资基金的基金经理； 2024 年 5 月 24 日起 至今担任华商安恒债 券型证券投资基金的 基金经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及 从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的 规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交 易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保 各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依 照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 债券回顾：2024 年外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是国内需求不足，部分企业生产经营困难，群众就业增收面临压力，风险隐患仍然较多。为应对挑战实现经济目标，政府果断实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有 效性。2024 年央行调降 OMO7 天逆回购利率 30BP 至 1.50%，一年期 MLF 利率调降 50BP 至 2.00%， 一年期 LPR 利率调降 35BP 至 3.10%，五年期 LPR 利率调降 60BP 至 3.60%，全年流动性维持充裕， 年度 DR001 和 DR007 均价分别为 1.66%和1.81%，较 2023 年度均价分别上行 6BP 和下行 13BP。央 行持续完善市场化利率形成和传导机制，发挥央行政策利率引导作用，推动社会融资成本稳中有 降。全年债券收益率一路下行，10 年国债收益率自 23 年末 2.56%大幅下行 88BP 至 1.68%。本基 金固收部分主要投资利率债和逆回购，采取中短久期策略，做好组合流动性管理并提供稳健的固收组合收益。 权益回顾：2024 年股市先弱后强，权益市场在 3 季度末快速拉升，全年三大指数均收涨，上 证指数、沪深 300 和创业板指分别涨 12.67%、14.68%和 13.23%。本基金在 2024 年在坚守未来发 展前景良好的行业方向同时布局中国具有全球竞争力的核心制造业，配置行业主要分布在通信、电子、传媒、机械、军工、电力设备、家电、石油、计算机、汽车等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华商润丰灵活配置混合 A 类份额净值为 2.537 元，份额累计净值为 2.537 元， 本报告期基金份额净值增长率为 32.90%，同期基金业绩比较基准的收益率为 11.36%。 截至本报告期末华商润丰灵活配置混合 C 类份额净值为 2.524 元，份额累计净值为 2.524 元， 本报告期基金份额净值增长率为 32.77%，同期基金业绩比较基准的收益率为 11.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 债市展望：展望 2025 年进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战，主要是有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。为实现经济发展目标，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。同时债市收益率处在历史低位，央行提醒市场关注在经济回升过程中长期收益率的变化风险，并开展国债借券卖出操作，债券市场的波动可能增大。本基金固收部分主要投资现金等价物和逆回购，采取短久期组合策略，做好组合流动性管理并提供稳健的债券组合收益。 权益展望：展望 2025 年，我国经济的潜力和韧性仍足，政策积极作为，同时市场流动性环境改善明显，在经济顺周期方向可积极选择具有强大竞争地位的行业龙头和出海本地化布局良好的板块；同时人工智能大模型仍在持续的升级发展，应用领域逐步探索，通信、电子和传媒等相关方向的投资机会值得持续配置。以新能源、高端装备、新材料、生物医药等为代表的科创和创业类公司有机会成长为新的行业领跑者，也是本基金未来投资重点关注方向之一。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核，通过开展合规审查、合规咨询、合规宣导与培训、合规检查、合规报告等工作流程，及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并通过各类报告、报表及时向公司管理层、董事会以及监管机构进行汇报，实现了对合规风险的有效识别和主动管理，提高了业务部门及人员的合规意识和自我约束能力。 监察稽核工作的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；公司内部规章制度的执行情况；信息隔离管理机制建设和执行情况；信息系统安全建设和运行情况与员工职业操守规范情况等。 （1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据法律 法规变动及公司业务发展需要，及时制定及修订了相关管理制度，对原有制度体系进行了持续的更新和完善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进一步强化内部控制。 （2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 （3）有计划地开展合规检查工作，保障公司的经营管理和全体员工的执业行为符合法律法规和准则。本年度内，本基金管理人深入开展各项监察稽核工作，对证券库管理、信用研究管理、场外网下交易业务、交易对手管理、首发证券业务、移动通讯工具管理与信息监控、内幕交易防控、高级管理人员履职情况、员工投资行为管理、关联交易管理、权限管理、信息技术、销售适用性管理、反洗钱工作等方面进行专项稽核，对全体员工守法合规行为进行监督，从而较好地防范合规风险。 （4）强化合规宣导和培训。本基金管理人及时向全体员工宣导最新法律法规及自律规则，通过组织各类合规培训持续向全体员工传达监管政策要点及监管会议精神，通报行业风险事件及监管通报案例情况，督促全体员工规范执业，从而推动公司合规文化建设，形成公司合规共识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及 技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通受限股票的流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华商润丰灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2025)审字第 70019637_A34 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商润丰灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了华商润丰灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，包 括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利润表、净资产 变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的华商润丰灵活配置混合型证券投资基金的财务报 表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华商 润丰灵活配置混合型证券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况 以及2024 年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于华商润丰灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 其他信息 华商润丰灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其 他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审 计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允 责任 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估华商润丰灵活配置混合型证券 投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）， 并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现 实的选择。 治理层负责监督华商润丰灵活配置混合型证券投资基金的财务报 告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对华商润丰灵活配置混合型证券投资 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能 导致华商润丰灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王珊珊 王蕊 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 审计报告日期 2025 年 3 月 31 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 75,283,043.64 6,718,698.38 结算备付金 6,101,800.75 12,199,712.58 存出保证金 265,844.83 119,088.67 交易性金融资产 7.4.7.2 1,853,695,412.69 518,563,461.32 其中：股票投资 1,739,020,912.71 324,078,477.37 基金投资 - - 债券投资 114,674,499.98 194,484,983.95 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 177,999,511.12 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 - 309,079.82 应收股利 - - 应收申购款 21,511,541.38 240,149.84 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 1,956,857,643.29 716,149,701.73 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 49,994,516.06 - 应付清算款 56,266,093.21 - 应付赎回款 16,685,662.49 17,738,449.42 应付管理人报酬 683,250.06 372,211.97 应付托管费 170,812.51 93,052.99 应付销售服务费 76,199.49 44,820.27 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 10,255.53 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 934,818.82 434,474.41 负债合计 124,811,352.64 18,693,264.59 净资产： 实收基金 7.4.7.7 724,605,195.85 366,410,823.37 其他综合收益 7.4.7.8 - - 未分配利润 7.4.7.9 1,107,441,094.80 331,045,613.77 净资产合计 1,832,046,290.65 697,456,437.14 负债和净资产总计 1,956,857,643.29 716,149,701.73 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日，华商润丰混合 A 基金份额净值 2.537 元，基金份额总额 222,878,610.50 份；华商润丰混合 C 基金份额净值 2.524 元，基金份额总额 501,726,585.35 份。 华商润丰混合份额总额合计为 724,605,195.85 份。 7.2 利润表 会计主体：华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024年1月1日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 一、营业总收入 103,587,193.87 -32,867,400.33 1.利息收入 609,657.24 3,334,162.70 其中：存款利息收入 7.4.7.10 147,572.12 286,193.54 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 462,085.12 3,047,969.16 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 40,660,410.67 -5,301,450.64 其中：股票投资收益 7.4.7.11 32,620,034.23 -11,242,543.70 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.12 2,322,525.29 4,191,973.86 资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 5,717,851.15 1,749,119.20 以摊余成本计量的金融资 - - 产终止确认产生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.17 60,476,341.55 -31,486,044.87 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,840,784.41 585,932.48 减：二、营业总支出 5,428,508.87 5,519,675.52 1．管理人报酬 3,624,057.08 3,821,827.88 其中：暂估管理人报酬（若有） - - 2．托管费 906,014.15 955,456.99 3．销售服务费 443,252.67 475,920.93 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 212,066.06 700.34 其中：卖出回购金融资产支出 212,066.06 700.34 6．信用减值损失 7.4.7.19 - - 7．税金及附加 930.93 7,708.25 8．其他费用 7.4.7.20 242,187.98 258,061.13 三、利润总额 （亏损总额以“-” 98,158,685.00 -38,387,075.85 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 98,158,685.00 -38,387,075.85 列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 98,158,685.00 -38,387,075.85 7.3 净资产变动表 会计主体：华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月1 日至 2024 年12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 366,410,823.37 - 331,045,613.77 697,456,437.14 二、本期期初净资产 366,410,823.37 - 331,045,613.77 697,456,437.14 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 358,194,372.48 - 776,395,481.03 1,134,589,853.51 （一）、综合收益总额 - - 98,158,685.00 98,158,685.00 （二）、本期基金份额交易产生的净资产变 358,194,372.48 - 678,236,796.03 1,036,431,168.51 动数（净资产减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 935,347,691.87 - 1,290,076,288.35 2,225,423,980.22 2.基金赎回款 -577,153,319.39 - -611,839,492.32 -1,188,992,811.71 （三）、本期向基金份额持有人分配利润产 生的净资产变动（净资产减少以“-”号填 - - - - 列） （四）、其他综合收益结转留存收益 - - - - 四、本期期末净资产 724,605,195.85 - 1,107,441,094.80 1,832,046,290.65 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月1 日至 2023 年12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 191,238,351.91 - 170,100,925.04 361,339,276.95 二、本期期初净资产 191,238,351.91 - 170,100,925.04 361,339,276.95 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 175,172,471.46 - 160,944,688.73 336,117,160.19 （一）、综合收益总额 - - -38,387,075.85 -38,387,075.85 （二）、本期基金份额交易产生的净资产变 175,172,471.46 - 199,331,764.58 374,504,236.04 动数（净资产减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 500,186,731.30 - 509,864,081.69 1,010,050,812.99 2.基金赎回款 -325,014,259.84 - -310,532,317.11 -635,546,576.95 （三）、本期向基金份额持有人分配利润产 生的净资产变动（净资产减少以“-”号填 - - - - 列） （四）、其他综合收益结转留存收益 - - - - 四、本期期末净资产 366,410,823.37 - 331,045,613.77 697,456,437.14 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______王小刚______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商润丰灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2319 号《关于准予华商润丰灵活配置混合型证券投资 基金注册的批复》和中国证监会证券基金机构监管部函[2016]2569 号《关于华商润丰灵活配置混 合型证券投资基金延期募集备案的回函》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《华商润丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金 为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普 华永道中天验字(2017)第059 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商润丰灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》于 2017 年 1 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 229,601,789.39 份基金份额，其中认购资金利息折合 253,212.56 份基金份额。本基金的基金管 理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体 会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”） 编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报 规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 （1）金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； （2）金融负债分类 除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： （1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； （2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； （3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； （4）如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； （2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； （3）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； （4）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； （5）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； （6）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； （7）其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； （2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； （3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 （1）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票） 交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定， 自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 （2）增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年1 月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 （3）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 75,283,043.64 6,718,698.38 等于：本金 75,274,837.60 6,718,195.99 加：应计利息 8,206.04 502.39 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 75,283,043.64 6,718,698.38 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,695,665,017.55 - 1,739,020,912.71 43,355,895.16 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 债 交易所市场 106,917,639.00 618,830.69 107,576,090.69 39,621.00 券 银行间市场 6,997,892.00 87,209.29 7,098,409.29 13,308.00 合计 113,915,531.00 706,039.98 114,674,499.98 52,929.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,809,580,548.55 706,039.98 1,853,695,412.69 43,408,824.16 上年度末 项目 2023 年 12 月31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 341,887,348.49 - 324,078,477.37 -17,808,871.12 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 债 交易所市场 - - - - 券 银行间市场 192,757,646.27 985,983.95 194,484,983.95 741,353.73 合计 192,757,646.27 985,983.95 194,484,983.95 741,353.73 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 534,644,994.76 985,983.95 518,563,461.32 -17,067,517.39 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 上年度末 2023 年 12 月31 日 项目 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 103,987,915.69 - 银行间市场 74,011,595.43 - 合计 177,999,511.12 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 2,721.27 403.81 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 752,797.55 235,770.60 其中：交易所市场 752,465.05 232,431.10 银行间市场 332.50 3,339.50 应付利息 - - 预提费用 179,300.00 198,300.00 合计 934,818.82 434,474.41 7.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 华商润丰混合 A 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 105,604,116.71 105,604,116.71 本期申购 273,288,657.40 273,288,657.40 本期赎回（以“-”号填列） -156,014,163.61 -156,014,163.61 本期末 222,878,610.50 222,878,610.50 金额单位：人民币元 华商润丰混合 C 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 260,806,706.66 260,806,706.66 本期申购 662,059,034.47 662,059,034.47 本期赎回（以“-”号填列） -421,139,155.78 -421,139,155.78 本期末 501,726,585.35 501,726,585.35 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.8 其他综合收益 本基金本报告期内未发生其他综合收益。 7.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 华商润丰混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 84,217,294.62 11,767,283.59 95,984,578.21 本期期初 84,217,294.62 11,767,283.59 95,984,578.21 本期利润 8,083,299.64 18,558,216.81 26,641,516.45 本期基金份额交易 111,751,602.16 108,259,078.79 220,010,680.95 产生的变动数 其中：基金申购款 236,201,422.37 150,017,487.17 386,218,909.54 基金赎回款 -124,449,820.21 -41,758,408.38 -166,208,228.59 本期已分配利润 - - - 本期末 204,052,196.42 138,584,579.19 342,636,775.61 单位：人民币元 华商润丰混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 205,896,995.60 29,164,039.96 235,061,035.56 本期期初 205,896,995.60 29,164,039.96 235,061,035.56 本期利润 29,599,043.81 41,918,124.74 71,517,168.55 本期基金份额交易 218,391,825.17 239,834,289.91 458,226,115.08 产生的变动数 其中：基金申购款 553,439,426.26 350,417,952.55 903,857,378.81 基金赎回款 -335,047,601.09 -110,583,662.64 -445,631,263.73 本期已分配利润 - - - 本期末 453,887,864.58 310,916,454.61 764,804,319.19 7.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年1 月1 日至 2023 年12 月 31 31 日 日 活期存款利息收入 64,431.10 82,762.71 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 71,226.01 202,084.72 其他 11,915.01 1,346.11 合计 147,572.12 286,193.54 7.4.7.11 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年1月 1 日至 2024年 12 月31日 2023 年 1 月 1 日至 2023 年12 月 31 日 卖出股票成交总额 634,275,420.77 474,207,539.93 减：卖出股票成本总额 599,608,935.14 483,927,767.13 减：交易费用 2,046,451.40 1,522,316.50 买卖股票差价收入 32,620,034.23 -11,242,543.70 7.4.7.12 债券投资收益 7.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12月 月31日 31日 债券投资收益——利息收入 1,178,401.88 4,836,842.57 债券投资收益——买卖债券（、债 1,144,123.41 -644,868.71 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 2,322,525.29 4,191,973.86 7.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12月 月31日 31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 225,354,710.05 216,779,505.78 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 222,374,299.27 215,828,278.81 期兑付）成本总额 减：应计利息总额 1,832,839.87 1,590,770.68 减：交易费用 3,447.50 5,325.00 买卖债券差价收入 1,144,123.41 -644,868.71 7.4.7.13 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生权证投资收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生衍生工具其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年12 月 2023 年1 月 1 日至 2023 年12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收益 5,717,851.15 1,749,119.20 其中：证券出借权益补偿 - - 收入 基金投资产生的股利收益 - - 合计 5,717,851.15 1,749,119.20 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024 年 1 月 1日至 2024 年12月 2023 年1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 31 日 1.交易性金融资产 60,476,341.55 -31,486,044.87 ——股票投资 61,164,766.28 -32,566,361.43 ——债券投资 -688,424.73 1,080,316.56 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价 值变动产生的预估增值 - - 税 合计 60,476,341.55 -31,486,044.87 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 2023 年 1 月 1 日至2023 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 1,840,784.41 585,932.48 合计 1,840,784.41 585,932.48 7.4.7.19 信用减值损失 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生信用减值损失。 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1日至2024 年12 月 31 日 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 审计费用 50,000.00 69,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 账户维护费 37,200.00 37,200.00 银行费用 34,987.98 31,861.13 合计 242,187.98 258,061.13 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 深圳市五洲协和投资有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司（“济钢集团”） 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间内均未有应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 31 日 当期发生的基金应支付 3,624,057.08 3,821,827.88 的管理费 其中：应支付销售机构的 826,672.18 444,119.18 客户维护费 应支付基金管理人 2,797,384.90 3,377,708.70 的净管理费 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 31 日 当期发生的基金应支付 906,014.15 955,456.99 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 合计 华商基金 - 153,022.32 153,022.32 中国银行 - 2,999.38 2,999.38 华龙证券 - 502.20 502.20 合计 - 156,523.90 156,523.90 获得销售服务费的 上年度可比期间 各关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 合计 华商基金 - 297,298.44 297,298.44 中国银行 - 811.72 811.72 华龙证券 - 811.56 811.56 合计 - 298,921.72 298,921.72 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 基金合同生效日（ 2017 年 1 - - 月 25 日 ）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 5,060,222.67 - 报告期间申购/买入总份额 2,464,990.14 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 7,525,212.81 - 报告期末持有的基金份额 3.3764% - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 基金合同生效日（ 2017 年 1 - - 月 25 日 ）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 5,060,222.67 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 5,060,222.67 - 报告期末持有的基金份额 4.7917% - 占基金总份额比例 注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 75,283,043.64 64,431.10 6,718,698.38 82,762.71 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 受限期 流通受限类型 认购 期末估值 数量 期末 期末估值 备 代码 名称 认购日 价格 单价 （单位：股） 成本总额 总额 注 301626 苏州天脉 2024 年 10 月17 日 6 个月 新股流通受限 21.23 65.78 95720,317.1162,951.46 - 688449 联芸科技 2024 年 11 月20 日 6 个月 新股流通受限 11.25 29.44 1,40615,817.5041,392.64 - 688605 先锋精科 2024 年 12 月 4 日 6 个月 新股流通受限 11.29 53.68 744 8,399.7639,937.92 - 688708 佳驰科技 2024 年 11 月27 日 6 个月 新股流通受限 27.08 48.95 78021,122.4038,181.00 - 688726 拉普拉斯 2024 年 10 月22 日 6 个月 新股流通受限 17.58 33.06 97917,210.8232,365.74 - 001391 国货航 2024 年 12 月23 日 6 个月 新股流通受限 2.30 6.80 4,68610,777.8031,864.80 - 688615 合合信息 2024 年 9 月19 日 6 个月 新股流通受限 55.18 165.78 173 9,546.1428,679.94 - 301551 无线传媒 2024 年 9 月19 日 6 个月 新股流通受限 9.40 43.23 652 6,128.8028,185.96 - 603072 天和磁材 2024 年 12 月24 日 6 个月 新股流通受限 12.30 12.30 226 2,779.80 2,779.80 - 603072 天和磁材 2024 年 12 月24 日 1 个月内（含）新股流通受限 12.30 12.30 2,02924,956.7024,956.70 - 688750 金天钛业 2024 年 11 月12 日 6 个月 新股流通受限 7.16 15.44 1,68512,064.6026,016.40 - 301522 上大股份 2024 年 10 月 9 日 6 个月 新股流通受限 6.88 24.84 816 5,614.0820,269.44 - 688721 龙图光罩 2024 年 7 月30 日 6 个月 新股流通受限 18.50 56.85 279 5,161.5015,861.15 - 301556 托普云农 2024 年 10 月10 日 6 个月 新股流通受限 14.50 59.05 267 3,871.5015,766.35 - 301631 壹连科技 2024 年 11 月12 日 6 个月 新股流通受限 72.99 101.96 15010,948.5015,294.00 - 301606 绿联科技 2024 年 7 月17 日 6 个月 新股流通受限 21.21 36.49 384 8,144.6414,012.16 - 301622 英思特 2024 年 11 月26 日 6 个月 新股流通受限 22.36 44.92 306 6,842.1613,745.52 - 301608 博实结 2024 年 7 月25 日 6 个月 新股流通受限 44.50 65.38 184 8,188.0012,029.92 - 301613 新铝时代 2024 年 10 月18 日 6 个月 新股流通受限 27.70 41.77 276 7,645.2011,528.52 - 301586 佳力奇 2024 年 8 月21 日 6 个月 新股流通受限 18.09 53.14 215 3,889.3511,425.10 - 688710 益诺思 2024 年 8 月27 日 6 个月 新股流通受限 19.06 33.58 332 6,327.9211,148.56 - 301617 博苑股份 2024 年 12 月 3 日 6 个月 新股流通受限 27.76 39.79 253 7,023.2810,066.87 - 301603 乔锋智能 2024 年 7 月3 日 6 个月 新股流通受限 26.50 41.98 233 6,174.50 9,781.34 - 301607 富特科技 2024 年 8 月28 日 6 个月 新股流通受限 14.00 36.14 257 3,598.00 9,287.98 - 603194 中力股份 2024 年 12 月17 日 6 个月 新股流通受限 20.32 28.13 291 5,913.12 8,185.83 - 301552 科力装备 2024 年 7 月15 日 6 个月 新股流通受限 30.00 56.87 143 4,290.00 8,132.41 - 301585 蓝宇股份 2024 年 12 月10 日 6 个月 新股流通受限 23.95 35.85 210 5,029.50 7,528.50 - 001279 强邦新材 2024 年 9 月27 日 6 个月 新股流通受限 9.68 27.91 265 2,565.20 7,396.15 - 603395 红四方 2024 年 11 月19 日 6 个月 新股流通受限 7.98 35.77 154 1,228.92 5,508.58 - 603391 力聚热能 2024 年 7 月24 日 6 个月 新股流通受限 40.00 41.35 100 4,000.00 4,135.00 - 603205 健尔康 2024 年 10 月29 日 6 个月 新股流通受限 14.65 27.35 128 1,875.20 3,500.80 - 603310 巍华新材 2024 年 8 月7 日 6 个月 新股流通受限 17.39 17.95 172 2,991.08 3,087.40 - 603285 键邦股份 2024 年 6 月28 日 6 个月 新股流通受限 18.65 22.61 129 2,405.85 2,916.69 - 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票 的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 49,994,516.06 元，于 2025 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有 的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括四个层次：(1)公司一级风险防范由董事会构成。董事会根据公司章程和《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定履行风险管理职责。董事会下设专业委员会，各专业委员会根据董事会授权和相关议事规则履行相应风险管理和监督职责。(2)公司二级风险防范由公司管理层构成。公司管理层负责在决策和执行过程中全面把控各类风险，并根据董事会的决议和《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定履行风险管理职责。各高级管理人员负责监督分管业务条线的员工的风险控制质量和执行情况，评价分管业务条线的风险管理水平和效果。(3)公司的三级风险防范由风险管理小组等职能机构构成。风险管理小组对公司经营过程和基金运作过程中的重大风险进行分析、评估，全面、及时防范公司在经营过程和基金运作过程中面临的各种风险；其他职能机构(如各级投资决策委员会等)在职能范围内依据各职能机构的议事规则对相关业务进行集体决策和风险控制。(4)公司四级风险防范由公司各部门及公司员工构成。公司各部门及公司员工对自身业务工作中的风险进行自我检查和控制，并根据公司经营计划、部门或岗位职责以及《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定承担相应风险管理责任。各部门、岗位之间相互监督、制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人通过信用评级团队和中央交易室建立了内部评级体系和交易对手库，对债券发行主体及债券进行内部评级并跟踪进行评级调整，对交易对手实行准入和分级管理，以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 86,801,217.11 40,220,229.51 合计 86,801,217.11 40,220,229.51 注：上述评级均取自第三方评级机构。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年12 月 31 日 AAA - 60,675,569.40 AAA 以下 - - 未评级 27,873,282.87 93,589,185.04 合计 27,873,282.87 154,264,754.44 注：上述评级均取自第三方评级机构。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到 期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 75,283,043.64 - - - 75,283,043.64 结算备付金 6,101,800.75 - - - 6,101,800.75 存出保证金 265,844.83 - - - 265,844.83 交易性金融资产 114,674,499.98 - - 1,739,020,912.71 1,853,695,412.69 应收申购款 - - - 21,511,541.38 21,511,541.38 资产总计 196,325,189.20 - - 1,760,532,454.09 1,956,857,643.29 负债 卖出回购金融资产款 49,994,516.06 - - - 49,994,516.06 应付清算款 - - - 56,266,093.21 56,266,093.21 应付赎回款 - - - 16,685,662.49 16,685,662.49 应付管理人报酬 - - - 683,250.06 683,250.06 应付托管费 - - - 170,812.51 170,812.51 应付销售服务费 - - - 76,199.49 76,199.49 其他负债 - - - 934,818.82 934,818.82 负债总计 49,994,516.06 - - 74,816,836.58 124,811,352.64 利率敏感度缺口 146,330,673.14 - - 1,685,715,617.51 1,832,046,290.65 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 12 月 31 日 资产 货币资金 6,718,698.38 - - - 6,718,698.38 结算备付金 12,199,712.58 - - - 12,199,712.58 存出保证金 119,088.67 - - - 119,088.67 交易性金融资产 120,910,316.95 30,698,732.57 42,875,934.43 324,078,477.37 518,563,461.32 买入返售金融资产 177,999,511.12 - - - 177,999,511.12 应收清算款 - - - 309,079.82 309,079.82 应收申购款 - - - 240,149.84 240,149.84 资产总计 317,947,327.70 30,698,732.57 42,875,934.43 324,627,707.03 716,149,701.73 负债 应付赎回款 - - - 17,738,449.42 17,738,449.42 应付管理人报酬 - - - 372,211.97 372,211.97 应付托管费 - - - 93,052.99 93,052.99 应付销售服务费 - - - 44,820.27 44,820.27 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 10,255.53 10,255.53 其他负债 - - - 434,474.41 434,474.41 负债总计 - - - 18,693,264.59 18,693,264.59 利率敏感度缺口 317,947,327.70 30,698,732.57 42,875,934.43 305,934,442.44 697,456,437.14 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2024 年 12 月 上年度末（ 2023 年 12 月31 31 日 ） 日 ） 1.市场利率下降 25 个基点 - 2,706,220.99 2.市场利率上升 25 个基点 - -2,571,444.80 注：于本期末，市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月31 日 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产净 净值比例（%） 值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 1,739,020,912.71 94.92 324,078,477.37 46.47 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,739,020,912.71 94.92 324,078,477.37 46.47 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2024 年 12 月 上年度末（ 2023 年 12 月 31 日 ） 31 日 ） 1.沪深300 指数上升 5% 118,727,829.71 17,180,466.94 2.沪深300 指数下降 5% -118,727,829.71 -17,180,466.94 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年12 月 31 日 2023 年 12 月31 日 第一层次 1,738,442,992.08 323,369,947.85 第二层次 114,702,236.48 194,484,983.95 第三层次 550,184.13 708,529.52 合计 1,853,695,412.69 518,563,461.32 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开市场交易的金融工具，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停、基金处于封闭期等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 708,529.52 708,529.52 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 358,457.36 358,457.36 转出第三层次 - 820,471.52 820,471.52 当期利得或损失总额 - 303,668.77 303,668.77 其中：计入损益的利得或损失 - 303,668.77 303,668.77 计入其他综合收益的利得或损失（若 - - - 有） 期末余额 - 550,184.13 550,184.13 期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损 益的未实现利得或损失的变动——公允价值 - 315,071.70 315,071.70 变动损益 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 280,065.64 280,065.64 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 1,084,215.01 1,084,215.01 转出第三层次 - 849,293.83 849,293.83 当期利得或损失总额 - 193,542.70 193,542.70 其中：计入损益的利得或损失 - 193,542.70 193,542.70 计入其他综合收益的利得或损失（若 - - - 有） 期末余额 - 708,529.52 708,529.52 期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损 益的未实现利得或损失的变动——公允价值 - 111,900.44 111,900.44 变动损益 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 本期末公允 不可观察输入值 项目 价值 采用的估值技术 名称 范围/加权平均值 与公允价值 之间的关系 流通受限股票 550,184.13 平均价格亚式期权模型 预期波动率 26.65%~574.44% 负相关 上年度末公 不可观察输入值 项目 允价值 采用的估值技术 名称 范围/加权平均值 与公允价值 之间的关系 流通受限股票 708,529.52 平均价格亚式期权模型 预期波动率 19.62%~194.82% 负相关 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末： 同)。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些 金融工具账面价值与公允价值差异很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,739,020,912.71 88.87 其中：股票 1,739,020,912.71 88.87 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 114,674,499.98 5.86 其中：债券 114,674,499.98 5.86 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 81,384,844.39 4.16 8 其他各项资产 21,777,386.21 1.11 9 合计 1,956,857,643.29 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,445,278,799.46 78.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 31,864.80 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 293,699,099.89 16.03 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 11,148.56 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,739,020,912.71 94.92 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 300308 中际旭创 1,003,920 123,994,159.20 6.77 2 300502 新易盛 633,369 73,204,789.02 4.00 3 300394 天孚通信 799,147 73,010,069.92 3.99 4 002273 水晶光电 2,676,900 59,480,718.00 3.25 5 002241 歌尔股份 2,119,560 54,705,843.60 2.99 6 002050 三花智控 2,265,546 53,262,986.46 2.91 7 601689 拓普集团 1,028,550 50,398,950.00 2.75 8 300476 胜宏科技 1,127,500 47,456,475.00 2.59 9 300570 太辰光 642,000 46,673,400.00 2.55 10 002281 光迅科技 870,300 45,403,551.00 2.48 11 002517 恺英网络 3,098,100 42,165,141.00 2.30 12 000988 华工科技 940,300 40,714,990.00 2.22 13 002938 鹏鼎控股 1,016,600 37,085,568.00 2.02 14 002463 沪电股份 851,630 33,767,129.50 1.84 15 003021 兆威机电 454,570 33,597,268.70 1.83 16 002605 姚记科技 1,236,600 32,967,756.00 1.80 17 300002 神州泰岳 2,833,800 32,843,742.00 1.79 18 603662 柯力传感 498,800 32,222,480.00 1.76 19 300660 江苏雷利 778,340 29,748,154.80 1.62 20 601138 工业富联 1,370,600 29,467,900.00 1.61 21 300548 博创科技 630,450 29,259,184.50 1.60 22 688498 源杰科技 210,059 28,189,917.80 1.54 23 300007 汉威科技 1,364,600 27,906,070.00 1.52 24 002472 双环传动 895,400 27,417,148.00 1.50 25 002558 巨人网络 2,135,800 27,103,302.00 1.48 26 603444 吉比特 123,400 27,004,856.00 1.47 27 300418 昆仑万维 629,400 24,219,312.00 1.32 28 603728 鸣志电器 444,500 24,003,000.00 1.31 29 300315 掌趣科技 4,336,800 23,852,400.00 1.30 30 688127 蓝特光学 871,129 23,607,595.90 1.29 31 002384 东山精密 772,700 22,562,840.00 1.23 32 002600 领益智造 2,701,500 21,612,000.00 1.18 33 002475 立讯精密 520,100 21,199,276.00 1.16 34 600633 浙数文化 2,007,500 20,998,450.00 1.15 35 688322 奥比中光 429,618 19,977,237.00 1.09 36 603083 剑桥科技 435,167 17,667,780.20 0.96 37 300031 宝通科技 949,500 17,394,840.00 0.95 38 002624 完美世界 1,658,200 17,129,206.00 0.93 39 603766 隆鑫通用 1,869,800 17,015,180.00 0.93 40 603129 春风动力 106,200 16,680,834.00 0.91 41 300433 蓝思科技 743,200 16,276,080.00 0.89 42 000921 海信家电 558,788 16,148,973.20 0.88 43 600690 海尔智家 520,100 14,807,247.00 0.81 44 601058 赛轮轮胎 1,031,100 14,775,663.00 0.81 45 688772 珠海冠宇 908,299 14,605,447.92 0.80 46 000913 钱江摩托 808,600 14,562,886.00 0.79 47 688160 步科股份 249,564 14,314,991.04 0.78 48 688025 杰普特 298,587 14,182,882.50 0.77 49 002984 森麒麟 568,720 14,024,635.20 0.77 50 601966 玲珑轮胎 727,985 13,132,849.40 0.72 51 601882 海天精工 596,000 13,070,280.00 0.71 52 688433 华曙高科 556,045 12,978,090.30 0.71 53 002045 国光电器 579,500 12,569,355.00 0.69 54 600873 梅花生物 1,143,600 11,470,308.00 0.63 55 002595 豪迈科技 212,900 10,685,451.00 0.58 56 000810 创维数字 658,700 10,486,504.00 0.57 57 301368 丰立智能 219,800 10,143,770.00 0.55 58 603296 华勤技术 139,121 9,870,634.95 0.54 59 300115 长盈精密 604,013 9,809,171.12 0.54 60 000049 德赛电池 409,650 9,630,871.50 0.53 61 300083 创世纪 1,460,000 9,504,600.00 0.52 62 688333 铂力特 228,045 8,991,814.35 0.49 63 002837 英维克 203,800 8,233,520.00 0.45 64 002073 软控股份 929,500 7,677,670.00 0.42 65 000651 格力电器 168,600 7,662,870.00 0.42 66 000333 美的集团 97,500 7,333,950.00 0.40 67 002851 麦格米特 65,600 4,031,776.00 0.22 68 688332 中科蓝讯 3,250 424,125.00 0.02 69 688608 恒玄科技 200 65,074.00 0.00 70 301626 苏州天脉 957 62,951.46 0.00 71 688449 联芸科技 1,406 41,392.64 0.00 72 688605 先锋精科 744 39,937.92 0.00 73 688708 佳驰科技 780 38,181.00 0.00 74 688726 拉普拉斯 979 32,365.74 0.00 75 001391 国货航 4,686 31,864.80 0.00 76 688615 合合信息 173 28,679.94 0.00 77 301551 无线传媒 652 28,185.96 0.00 78 603072 天和磁材 2,255 27,736.50 0.00 79 688750 金天钛业 1,685 26,016.40 0.00 80 301522 上大股份 816 20,269.44 0.00 81 688721 龙图光罩 279 15,861.15 0.00 82 301556 托普云农 267 15,766.35 0.00 83 301631 壹连科技 150 15,294.00 0.00 84 301606 绿联科技 384 14,012.16 0.00 85 301622 英思特 306 13,745.52 0.00 86 301608 博实结 184 12,029.92 0.00 87 301613 新铝时代 276 11,528.52 0.00 88 301586 佳力奇 215 11,425.10 0.00 89 688710 益诺思 332 11,148.56 0.00 90 301617 博苑股份 253 10,066.87 0.00 91 301603 乔锋智能 233 9,781.34 0.00 92 301607 富特科技 257 9,287.98 0.00 93 603194 中力股份 291 8,185.83 0.00 94 301552 科力装备 143 8,132.41 0.00 95 301585 蓝宇股份 210 7,528.50 0.00 96 001279 强邦新材 265 7,396.15 0.00 97 603395 红四方 154 5,508.58 0.00 98 603391 力聚热能 100 4,135.00 0.00 99 603205 健尔康 128 3,500.80 0.00 100 603310 巍华新材 172 3,087.40 0.00 101 603285 键邦股份 129 2,916.69 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 300308 中际旭创 128,502,695.00 18.42 2 300394 天孚通信 84,544,029.30 12.12 3 300502 新易盛 62,775,446.90 9.00 4 002273 水晶光电 58,259,607.00 8.35 5 002241 歌尔股份 53,455,673.77 7.66 6 002050 三花智控 52,699,981.60 7.56 7 300476 胜宏科技 50,019,025.00 7.17 8 601689 拓普集团 49,701,298.37 7.13 9 002517 恺英网络 40,190,348.00 5.76 10 002938 鹏鼎控股 37,252,364.00 5.34 11 002463 沪电股份 35,442,098.50 5.08 12 002605 姚记科技 35,186,807.92 5.05 13 688498 源杰科技 34,220,571.82 4.91 14 002281 光迅科技 34,118,074.00 4.89 15 300002 神州泰岳 33,991,648.62 4.87 16 300570 太辰光 32,467,155.00 4.66 17 000988 华工科技 31,971,826.65 4.58 18 003021 兆威机电 30,662,271.50 4.40 19 601138 工业富联 29,592,530.00 4.24 20 300418 昆仑万维 28,937,523.00 4.15 21 603444 吉比特 28,475,666.00 4.08 22 002558 巨人网络 27,312,781.00 3.92 23 603662 柯力传感 27,203,762.00 3.90 24 300315 掌趣科技 27,156,584.21 3.89 25 600633 浙数文化 24,847,643.00 3.56 26 002472 双环传动 24,824,355.00 3.56 27 002624 完美世界 24,522,113.00 3.52 28 300660 江苏雷利 23,984,328.20 3.44 29 300007 汉威科技 23,891,337.00 3.43 30 603728 鸣志电器 22,318,745.09 3.20 31 002475 立讯精密 22,007,373.82 3.16 32 688127 蓝特光学 21,392,526.26 3.07 33 300031 宝通科技 20,311,460.95 2.91 34 002384 东山精密 18,938,487.32 2.72 35 002600 领益智造 18,812,400.00 2.70 36 000921 海信家电 18,577,791.46 2.66 37 688025 杰普特 18,125,149.84 2.60 38 688041 海光信息 16,970,795.76 2.43 39 300433 蓝思科技 16,778,628.00 2.41 40 300548 博创科技 16,756,882.60 2.40 41 603129 春风动力 16,555,458.00 2.37 42 603083 剑桥科技 16,518,141.80 2.37 43 600690 海尔智家 16,029,148.00 2.30 44 688772 珠海冠宇 15,990,994.54 2.29 45 603766 隆鑫通用 15,583,824.00 2.23 46 601058 赛轮轮胎 15,237,651.00 2.18 47 002984 森麒麟 14,793,794.89 2.12 48 000913 钱江摩托 14,434,644.25 2.07 49 601966 玲珑轮胎 14,414,512.41 2.07 50 601882 海天精工 13,995,338.00 2.01 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 688256 寒武纪 35,307,708.08 5.06 2 603019 中科曙光 31,041,504.00 4.45 3 688041 海光信息 23,317,054.99 3.34 4 300394 天孚通信 22,865,735.80 3.28 5 603662 柯力传感 19,350,808.68 2.77 6 300502 新易盛 15,231,878.34 2.18 7 300308 中际旭创 14,294,616.80 2.05 8 002602 ST 华通 10,947,360.00 1.57 9 002555 三七互娱 10,686,267.00 1.53 10 300699 光威复材 10,555,281.94 1.51 11 600760 中航沈飞 9,441,339.28 1.35 12 002624 完美世界 9,231,508.66 1.32 13 600765 中航重机 9,138,446.00 1.31 14 000988 华工科技 8,954,828.00 1.28 15 300570 太辰光 8,794,376.00 1.26 16 002517 恺英网络 8,546,656.00 1.23 17 600862 中航高科 8,526,198.00 1.22 18 300775 三角防务 8,346,729.00 1.20 19 002281 光迅科技 8,045,717.00 1.15 20 002179 中航光电 8,033,170.40 1.15 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,953,386,604.20 卖出股票收入（成交）总额 634,275,420.77 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 107,576,090.69 5.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,098,409.29 0.39 其中：政策性金融债 7,098,409.29 0.39 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 114,674,499.98 6.26 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 019749 24 国债15 346,000 34,868,552.88 1.90 2 019758 24 国债21 299,000 30,030,896.47 1.64 3 019723 23 国债20 245,000 24,854,283.42 1.36 4 019740 24 国债09 176,000 17,822,357.92 0.97 5 240301 24 进出01 40,000 4,079,409.84 0.22 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 8.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 新易盛 2024.12.22 成都新易盛通信技术股份有限公司公告近日收到成都新易盛通信技术股份有限 公司控股股东、实际控制人、董事长高光荣先生的通知，高光荣先生于 2024 年 12 月 20 日收 到中国证券监督管理委员会签发的《立案通知书》，高光荣先生“涉嫌 违反限制性规定转让股票”等行为被立案调查。该事项现处于调查阶段，具体情况尚待有关部门的最终确认。 水晶光电 2024 年 4 月 30 日，深交所下发关于对浙江水晶光电科技股份有限公司及董事会秘书韩莉的 监管函。2024 年 4 月 30 日，水晶光电披露《关于 2024 年第一季度报告的更正公告》称，因工作 人员失误，将公司 2024 年第一季度报告中的上年度末总资产、归属于上市公司股东的所有者权益 金额误填为上年同期末的数值，并对相关内容予以更正。水晶光电的上述行为违反了深交所《股 票上市规则（2023 年 8 月修订）》第 1.4 条、第 2.1.1 条的规定。董事会秘书韩莉作为水晶光电 信息披露直接负责人，违反了深交所《股票上市规则（2023 年 8 月修订）》第 1.4 条、第 2.1.2 条的规定，对水晶光电违规行为负有主要责任。 歌尔股份 2024 年 5 月 22 日，歌尔股份有限公司的一辆运输车辆（车牌号鲁 GK3220）在 G206 公路上行 驶时，被检测到车货总质量超过限定标准。该车辆的实际总质量为 34,180 千克，超过限定标准9,180 千克。潍坊市坊子区交通运输局对歌尔股份有限公司处以 4,500 元的罚款。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 265,844.83 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 21,511,541.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,777,386.21 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 的基金份 (户) 额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 华商润丰混合 A 40,534 5,498.56 123,900,163.70 55.59% 98,978,446.80 44.41% 华商润丰混合 C 33,120 15,148.75 329,287,288.80 65.63% 172,439,296.55 34.37% 合计 73,654 9,837.96 453,187,452.50 62.54% 271,417,743.35 37.46% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份 额比例 基金管理人所有从业人员 华商润丰混合 A 2,068,449.82 0.9281% 持有本基金 华商润丰混合 C 536,496.88 0.1069% 合计 2,604,946.70 0.3595% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 华商润丰混合 A 50~100 投资和研究部门负责人持 华商润丰混合 C 10~50 有本开放式基金 合计 >100 本基金基金经理持有本开 华商润丰混合 A >100 放式基金 华商润丰混合 C 0 合计 >100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商润丰混合 A 华商润丰混合 C 基金合同生效日（2017 年 1 月 25 日）基金份 229,601,789.39 - 额总额 本报告期期初基金份额总额 105,604,116.71 260,806,706.66 本报告期基金总申购份额 273,288,657.40 662,059,034.47 减:本报告期基金总赎回份额 156,014,163.61 421,139,155.78 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 222,878,610.50 501,726,585.35 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2024 年 6 月 22 日，本基金管理人发布公告，苏金奎先生自 2024 年 6 月 21 日起担任公司董 事长，陈牧原先生自 2024 年 6 月 21 日起不再担任公司董事长。 2024 年 6 月 22 日，本基金管理人发布公告，因董事会换届，董事会成员调整变动，本基金 管理人的董事在该公告日的最近 12 个月变更超过百分之五十。 2024 年 7 月 18 日，本基金管理人发布公告，陈杰先生自 2024 年 7 月 18 日起担任公司副总 经理。 2024 年 7 月 18 日，本基金管理人发布公告，姜丽荣先生自 2024 年 7 月 18 日起担任公司副 总经理。 2024 年 8 月 23 日，本基金管理人发布公告，秦哲先生自 2024 年 8 月 22 日起担任公司首席 信息官，王小刚先生自 2024 年 8 月 22 日起不再担任公司首席信息官。 本基金本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内为本基金提供审计服务的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）更换为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。本基金首次聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务, 本报告年度的审计费用为 50000 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 华商基金管理有限公司 受到稽查或处罚等措施的时间 2024 年 12 月 23 日 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证监会北京监管局 受到的具体措施类型 责令改正 受到稽查或处罚等措施的原因 《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员 监督管理办法》的个别条款执行不到位。 管理人采取整改措施的情况（如提 公司已完成整改。 出整改意见） 其他 无 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 数量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注 成交总额的比例 总量的比例 国投证券 2 1,194,036,331.28 46.21% 605,520.98 38.73% - 国信证券 1 558,786,773.26 21.62% 249,162.92 15.93% - 天风证券 2 374,591,152.61 14.50% 276,883.98 17.71% - 中信建投证券 2 328,923,282.05 12.73% 311,127.80 19.90% - 华安证券 0 127,853,755.17 4.95% 120,936.50 7.73% - 长城证券 1 - - - - - 注：1.交易单元的选择标准和程序： 1）在资质上，要求证券公司财务状况良好，经营行为规范，具备较强的合规风控能力和交易、研究等服务能力； 2）证券公司从基本情况、研究服务能力、综合服务能力等维度接受本基金管理人进行的服务评价； 3）对于按照前述标准进行评价后达到本基金管理人要求的证券公司，本基金管理人可向其租用交易单元； 4）租用交易单元前，本基金管理人将与证券公司签订交易单元租用协议，协议内容包括但不限于双方的权利义务、服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式等。 2.本基金本报告期内退租华安证券 1 个交易单元。 3.本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《华商基金管理有 限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日）》的报告期为 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间 的口径差异。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回 成交 占当期权 成交金额 成交总额的比 成交金额 购成交总额的 金额 证成交总 例 比例 额的比例 国投证券 - - - - - - 国信证券 110,320,410.00 90.63% 2,487,825,000.00 36.76% - - 天风证券 - - 6,000,000.00 0.09% - - 中信建投证券 11,404,425.00 9.37% 4,274,720,000.00 63.16% - - 华安证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 2024 年 1 月 22 日 基金 2023 年第 4 季度报告 金电子披露网站 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 2 2023 年第四季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2024 年 1 月 22 日 证券日报 3 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 2024 年 1 月 26 日 基金招募说明书（更新） 金电子披露网站 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 4 基金（华商润丰混合 A 份额）基金 金电子披露网站 2024 年 1 月 26 日 产品资料概要（更新） 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 5 基金（华商润丰混合 C 份额）基金 金电子披露网站 2024 年 1 月 26 日 产品资料概要（更新） 华商基金管理有限公司关于终止与 公司网站、中国证监会基 6 北京中期时代基金销售有限公司销 金电子披露网站、上海证 2024 年 2 月 2 日 售合作关系的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 7 分基金参加上海大智慧基金销售有 金电子披露网站、上海证 2024 年 3 月 7 日 限公司申购费率优惠活动的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 8 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 2024 年 3 月 8 日 分基金参加东兴证券股份有限公司 金电子披露网站、上海证 申购费率优惠活动的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 9 分基金参加华福证券有限责任公司 金电子披露网站、上海证 2024 年 3 月 20 日 申购费率优惠活动的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 10 分基金参加深圳市前海排排网基金 金电子披露网站、上海证 2024 年 3 月 28 日 销售有限责任公司申购费率优惠活 券报、中国证券报、证券 动的公告 时报、证券日报 11 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 2024 年 3 月 29 日 基金 2023 年年度报告 金电子披露网站 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 12 2023 年年度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2024 年 3 月 29 日 证券日报 华商基金管理有限公司关于调整旗 公司网站、中国证监会基 13 下基金定期定额投资起点金额的公 金电子披露网站、上海证 2024 年 4 月 2 日 告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 公司网站、中国证监会基 14 华商基金管理有限公司关于调整旗 金电子披露网站、上海证 2024 年 4 月 2 日 下基金最低转换份额限制的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 15 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 2024 年 4 月 22 日 基金 2024 年第 1 季度报告 金电子披露网站 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 16 2024 年第一季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2024 年 4 月 22 日 证券日报 华商基金管理有限公司关于暂停浙 公司网站、中国证监会基 17 江稠州商业银行股份有限公司办理 金电子披露网站、上海证 2024 年 6 月 20 日 旗下基金相关销售业务的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 公司网站、中国证监会基 18 华商基金管理有限公司关于董事变 金电子披露网站、上海证 2024 年 6 月 22 日 更的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 公司网站、中国证监会基 19 华商基金管理有限公司关于董事长 金电子披露网站、上海证 2024 年 6 月 22 日 变更的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 20 基金（华商润丰混合 A 份额）基金 金电子披露网站 2024 年 6 月 28 日 产品资料概要（更新） 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 21 基金（华商润丰混合 C 份额）基金 金电子披露网站 2024 年 6 月 28 日 产品资料概要（更新） 华商基金管理有限公司关于暂停海 公司网站、中国证监会基 22 银基金销售有限公司办理旗下基金 金电子披露网站、上海证 2024 年 7 月 3 日 相关销售业务的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 公司网站、中国证监会基 23 华商基金管理有限公司关于变更高 金电子披露网站、上海证 2024 年 7 月 18 日 级管理人员的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 公司网站、中国证监会基 24 华商基金管理有限公司关于变更高 金电子披露网站、上海证 2024 年 7 月 18 日 级管理人员的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 25 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 2024 年 7 月 19 日 基金 2024 年第 2 季度报告 金电子披露网站 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 26 2024 年第二季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2024 年 7 月 19 日 证券日报 华商基金管理有限公司关于终止与 公司网站、中国证监会基 27 喜鹊财富基金销售有限公司销售合 金电子披露网站、上海证 2024 年 7 月 23 日 作关系的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 公司网站、中国证监会基 28 华商基金管理有限公司关于变更高 金电子披露网站、上海证 2024 年 8 月 23 日 级管理人员的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 29 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 2024 年 8 月 30 日 基金 2024 年中期报告 金电子披露网站 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 30 2024 年中期报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2024 年 8 月 30 日 证券日报 公司网站、中国证监会基 31 华商基金管理有限公司关于旗下基 金电子披露网站、上海证 2024 年 10 月9 日 金改聘会计师事务所的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 32 2024 年第三季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2024 年10 月 25 日 证券日报 33 华商润丰灵活配置混合型证券投资 公司网站、中国证监会基 2024 年10 月 25 日 基金 2024 年第 3 季度报告 金电子披露网站 34 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 2024 年 12 月2 日 分基金参加诚通证券股份有限公司 金电子披露网站、上海证 申购费率优惠活动的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于在中国 公司网站、中国证监会基 35 工商银行股份有限公司开通旗下部 金电子披露网站、上海证 2024 年 12 月2 日 分基金转换业务的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于参加招 公司网站、中国证监会基 36 商银行股份有限公司基金转换业务 金电子披露网站、上海证 2024 年12 月 27 日 补差费率优惠活动的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 37 分基金参加昆仑银行股份有限公司 金电子披露网站、上海证 2024 年12 月 31 日 申购费率优惠活动的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下部 公司网站、中国证监会基 38 分基金参加光大证券股份有限公司 金电子披露网站、上海证 2024 年12 月 31 日 申购费率优惠活动的公告 券报、中国证券报、证券 时报、证券日报 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类 别 序 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 号 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 机构 1 2024-01-23至2024-04-29 69,403,037.01 0.00 69,403,037.01 0.00 0.00% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%及以上的情况，由于持有人相对集中，本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商润丰灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2.《华商润丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《华商润丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《华商润丰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.报告期内华商润丰灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 13.3 查阅方式 基金管理人地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 托管人住所 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880，010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2025 年 3 月 31 日