华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基 金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2017 年 8 月 26 日 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 2 页 共 59 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 3 页 共 59 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 18 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 19 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 4 页 共 59 页 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 58 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 58 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 5 页 共 59 页 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 58 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 6 页 共 59 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华泰柏瑞享利混合 基金主代码 003591 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,235,641.31 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞享利混合 A 华泰柏瑞享利混合 C 下属分级基金的交易代码： 003591 003592 报告期末下属分级基金的份额总额 200,032,413.55 份 203,227.76 份 2.2 基金产品说明 投资目标 前瞻性地把握不同时期股票市场、债券市场和银行间市场的收益率，在有效控 制风险的前提下，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标。根据各项重要的经济指标 分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学 预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及 风险分析进行大类资产配置。 2、股票投资策略 本基金股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面分析入手。根据个股的估 值水平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来 其行业处于景气周期中的股票。 3、固定收益资产投资策略 本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用 基金资产，提高基金资产的投资收益。 4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加 强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究， 同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证 进行定价。 5、其他金融衍生工具投资策略 在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍 生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 7 页 共 59 页 特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活 跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律 法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，本基金 将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与投资。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率 ×50%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基 金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 平安银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 陈晖 张波 联系电话 021-38601777 0755-22168073 电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com zhangbo746@pingan.com.cn 客户服务电话 400-888-0001 95511-3 传真 021-38601799 0755-82080400-0 注册地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层 深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层 深圳市罗湖区深南东路 5047 号 邮政编码 200135 518001 法定代表人 贾波 孙建一 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.huatai-pb.com 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层及托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大 五道口广场 1 号楼 17 层 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 8 页 共 59 页 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 9 页 共 59 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 华泰柏瑞享利混合 A 华泰柏瑞享利混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年 1 月 1 日 -2017 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 11,121,932.40 2,755.87 本期利润 14,236,420.72 4,115.50 加权平均基金份额本期利润 0.0712 0.0984 本期加权平均净值利润率 6.94% 9.39% 本期基金份额净值增长率 7.12% 6.93% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 11,131,108.22 10,914.05 期末可供分配基金份额利润 0.0556 0.0537 期末基金资产净值 214,278,069.07 217,305.28 期末基金份额净值 1.0712 1.0693 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 7.12% 6.93% 注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞享利混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.70% 0.19% 2.94% 0.34% -1.24% -0.15% 过去三个月 5.33% 0.24% 2.58% 0.32% 2.75% -0.08% 过去六个月 7.12% 0.22% 4.18% 0.30% 2.94% -0.08% 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 10 页 共 59 页 自合同生效 日至今 7.12% 0.22% 4.45% 0.29% 2.67% -0.07% 华泰柏瑞享利混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.68% 0.19% 2.94% 0.34% -1.26% -0.15% 过去三个月 5.25% 0.24% 2.58% 0.32% 2.67% -0.08% 过去六个月 6.93% 0.22% 4.18% 0.30% 2.75% -0.08% 自合同生效 日至今 6.93% 0.22% 4.45% 0.29% 2.48% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 11 页 共 59 页 注：图示日期为 2016 年 12 月 29 日至 2017 年 6 月 30 日。 按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资 比例已达到基金合同第十二条（二）投资范围：本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-95%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批 准，于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币。目前的股东构成 为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 12 页 共 59 页 限公司，出资比例分别为 49%、 49%和 2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基 金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、 华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币 市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资 基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投 资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证 券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华 泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵 活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱 动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配 置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华 泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华 泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券 投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、 华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基 金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场 基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基 金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投 资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证 券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投 资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基 金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选 30 灵活配置混合型证券投资 基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券 投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金。截至 2017 年 6 月 30 日，公司基金 管理规模为 916.45 亿元。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 13 页 共 59 页 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨景涵 本基金 的基金 经理 2016 年 12 月 29 日 - 13 中山大学经济学硕士。特 许金融分析师（CFA），金 融风险管理师（FRM）。 2004 年至 2006 年于平安资产 管理有限公司，任投资分 析师； 2006 年至 2009 年 9 月于生命人寿保险公司， 历任投连投资经理、投资 经理、基金投资部负责人。 2009 年 10 月加入本公司， 任专户投资部投资经理。 2014 年 6 月至 2015 年 4 月任研究部总监助理。 2015 年 4 月起任华泰柏瑞 新利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2015 年 5 月起任华泰柏瑞 惠利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2016 年 8 月起任华泰柏瑞 精选回报灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理。 2016 年 9 月起任华泰 柏瑞爱利灵活配置混合型 证券投资基金和华泰柏瑞 多策略灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 2016 年 11 月起任华泰柏 瑞睿利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 2016 年 12 月起任华泰柏 瑞鼎利灵活配置混合型证 券投资基金、华泰柏瑞享 利灵活配置混合型证券投 资基金和华泰柏瑞兴利灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2017 年 1 月起任华泰柏瑞泰利灵活 配置混合型证券投资基 金、华泰柏瑞锦利灵活配 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 14 页 共 59 页 置混合型证券投资基金和 华泰柏瑞裕利灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理。 2017 年 2 月起任华 泰柏瑞价值精选 30 灵活 配置混合型证券投资基金 和华泰柏瑞国企改革主题 灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。 2017 年 3 月起任华泰柏瑞盛利灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理。 罗远航 本基金 的基金 经理 2017 年 3 月 24 日 - 6 清华大学应用经济学硕 士。曾任华夏基金管理有 限公司交易员、研究员、 基金经理。 2017 年 1 月加 入华泰柏瑞基金管理有限 公司， 2017 年 3 月起任华 泰柏瑞季季红债券型证券 投资基金、华泰柏瑞新利 灵活配置混合型证券投资 基金、华泰柏瑞精选回报 灵活配置混合型证券投资 基金、华泰柏瑞享利灵活 配置混合型证券投资基 金、华泰柏瑞鼎利灵活配 置混合型证券投资基金、 华泰柏瑞爱利灵活配置混 合型证券投资基金、华泰 柏瑞兴利灵活配置混合型 证券投资基金、华泰柏瑞 泰利灵活配置混合型证券 投资基金、华泰柏瑞锦利 灵活配置混合型证券投资 基金和华泰柏瑞裕利灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《华泰柏瑞 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 15 页 共 59 页 享利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金 管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规 的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部 为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。 目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情 况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易 的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。 交易价差分析表明公司旗下 各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同 证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理 水平，只在少数情况下“存在显着的倾向性”。针对这些少量的“具有显着倾向性”的交易价差进 行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。造成少量显着交易价差的 原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显着价差创 造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不 同，导致股票买卖存在价差。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为 进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为 的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报 告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均 没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 本报告期公司旗下基金所管理 的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量 5%的同日反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 16 页 共 59 页 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金 2017 年初以来,采取稳健保守的策略,保持权益资产的稳定仓位,以固定收益和打新为 主要获利手段,较为成功的取得了一定的绝对收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞享利 A 基金份额净值为 1.0712 元，本报告期基金份额净值增长率为 7.12%；截至本报告期末华泰柏瑞享利 C 基金份额净值为 1.0693 元，本报告期基金份额净值增长 率为 6.93%；同期业绩比较基准收益率为 4.18%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2017 年下半年,尽管市场风险有一定上升,但需求复苏叠加供给侧改革深入推进,使股市 迎来较佳的投资机会。货币政策仍将保持中性,政府以防控风险为主。我们认为下半年市场仍然存 在不错的结构性投资机会,但依然需要保持对风险的警惕,防范系统性风险的短期冲击。控制仓位 和精选个股将成为下半年获取权益收益的重要手段。本基金将灵活参与权益市场、新股市场以及 固定收益市场，审慎投资，精选个股，降低风险，努力在 2017 年下半年为投资者带来相对更好的 净值表现。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将 估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研 究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工 作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定 价服务均来自独立第三方。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续 60 个工作日基金份额持有人数量低于 200 人的情形，但无基金资产净值低于 5000 万元的情形。本基金管理人已于 2017 年 7 月 19 日将《关 于华泰柏瑞旗下基金出现基金份额持有人连续 60 个工作日少于 200 人情形及相关解决方案的报 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 17 页 共 59 页 告》上报中国证监会。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 18 页 共 59 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞享利灵活配置混合型 证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 19 页 共 59 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,957,517.87 200,032,068.33 结算备付金 180,166.00 -存出保证金 56,088.75 -交易性金融资产 6.4.7.2 213,830,492.26 -其中：股票投资 64,551,492.26 -基金投资 - -债券投资 149,279,000.00 -资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 - -应收证券清算款 37,923.43 -应收利息 6.4.7.5 1,791,904.02 20,003.20 应收股利 - -应收申购款 10,360.00 -递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 219,864,452.33 200,052,071.53 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 5,000,000.00 -应付证券清算款 - -应付赎回款 10.69 -应付管理人报酬 104,547.32 8,745.07 应付托管费 26,136.84 2,186.27 应付销售服务费 29.67 0.10 应付交易费用 6.4.7.7 58,484.01 - 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 20 页 共 59 页 应交税费 - -应付利息 1,350.96 -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 178,518.49 -负债合计 5,369,077.98 10,931.44 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 200,235,641.31 200,032,068.33 未分配利润 6.4.7.10 14,259,733.04 9,071.76 所有者权益合计 214,495,374.35 200,041,140.09 负债和所有者权益总计 219,864,452.33 200,052,071.53 注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，华泰柏瑞享利 A 基金份额净值 1.0712 元，基金份额总额 200032413.55 份；华泰柏瑞享利 C 基金份额净值 1.0693 元，基金份额总额 203227.76 份。华泰 柏瑞享利份额总额合计为 200235641.31 份。 6.2 利润表 会计主体：华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 15,729,136.26 1.利息收入 1,858,559.78 其中：存款利息收入 6.4.7.11 116,497.20 债券利息收入 1,592,838.98 资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 149,223.60 其他利息收入 -2.投资收益（损失以“-”填列） 10,754,728.02 其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,337,048.61 基金投资收益 -债券投资收益 6.4.7.13 83,612.60 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -贵金属投资收益 6.4.7.14 -衍生工具收益 6.4.7.15 -股利收益 6.4.7.16 1,334,066.81 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 3,115,847.95 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 21 页 共 59 页 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 0.51 减：二、费用 1,488,600.04 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 735,486.09 2．托管费 6.4.10.2.2 183,871.56 3．销售服务费 6.4.10.2.3 55.63 4．交易费用 6.4.7.19 297,106.99 5．利息支出 31,961.28 其中：卖出回购金融资产支出 31,961.28 6．其他费用 6.4.7.20 240,118.49 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 14,240,536.22 减：所得税费用 -四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 14,240,536.22 注：本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 29 日，无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 200,032,068.33 9,071.76 200,041,140.09 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 14,240,536.22 14,240,536.22 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） 203,572.98 10,125.06 213,698.04 其中：1.基金申购款 215,960.95 10,638.20 226,599.15 2.基金赎回款 -12,387.97 -513.14 -12,901.11 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 22 页 共 59 页 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 200,235,641.31 14,259,733.04 214,495,374.35 注：本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 29 日，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______韩勇______ ______房伟力______ ____赵景云____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 1884 号《关于准予华泰柏瑞享利灵活配置混合型 证券投资基金注册的批复》以及中国证监会机构部函[2016]2488 号《关于华泰柏瑞享利灵活配置 混合型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《华泰柏 瑞享利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续 期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 200,004,568.14 元，业经普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1708 号验资报告予以验证。经向中国证监会 备案，《华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 12 月 29 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 200,032,068.33 份基金份额，其中认购资金利息折合 27,500.19 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为平安 银行股份有限公司。 本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在 投资者认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额； 在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费 的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用的不同， 本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值和基金份额累计净值并单独公告。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 23 页 共 59 页 投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《华泰柏瑞享利灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》和最新公布的《华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基 金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发 行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企 业/公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、 中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金股票资产 的投资比例占基金资产的 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。；权证、股指期货及 其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。 本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2017 年 8 月 26 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰柏 瑞享利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 24 页 共 59 页 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 25 页 共 59 页 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参 数。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 26 页 共 59 页 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 27 页 共 59 页 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的 未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 28 页 共 59 页 (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估 值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 29 页 共 59 页 的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得 额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利 收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 3,957,517.87 定期存款 -其中：存款期限 1-3 个月 -其他存款 - 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 30 页 共 59 页 合计： 3,957,517.87 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 61,893,758.42 64,551,492.26 2,657,733.84 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - -债券 交易所市场 9,967,000.00 9,958,000.00 -9,000.00 银行间市场 138,853,885.89 139,321,000.00 467,114.11 合计 148,820,885.89 149,279,000.00 458,114.11 资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 210,714,644.31 213,830,492.26 3,115,847.95 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 819.15 应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 81.10 应收债券利息 1,790,978.57 应收买入返售证券利息 - 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 31 页 共 59 页 应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 25.20 合计 1,791,904.02 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 55,372.83 银行间市场应付交易费用 3,111.18 合计 58,484.01 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 -预提费用 178,518.49 合计 178,518.49 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 华泰柏瑞享利混合 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 200,028,488.17 200,028,488.17 本期申购 4,025.23 4,025.23 本期赎回(以"-"号填列) -99.85 -99.85 - 基金拆分/份额折算前 - -基金拆分/份额折算变动份额 - -本期申购 - - 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 32 页 共 59 页 本期赎回(以"-"号填列) - -本期末 200,032,413.55 200,032,413.55 金额单位：人民币元 华泰柏瑞享利混合 C 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,580.16 3,580.16 本期申购 211,935.72 211,935.72 本期赎回(以"-"号填列) -12,288.12 -12,288.12 - 基金拆分/份额折算前 - -基金拆分/份额折算变动份额 - -本期申购 - -本期赎回(以"-"号填列) - -本期末 203,227.76 203,227.76 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 华泰柏瑞享利混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,071.71 - 9,071.71 本期利润 11,121,932.40 3,114,488.32 14,236,420.72 本期基金份额交易 产生的变动数 104.11 58.98 163.09 其中：基金申购款 108.20 60.27 168.47 基金赎回款 -4.09 -1.29 -5.38 本期已分配利润 - - -本期末 11,131,108.22 3,114,547.30 14,245,655.52 单位：人民币元 华泰柏瑞享利混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 0.05 - 0.05 本期利润 2,755.87 1,359.63 4,115.50 本期基金份额交易 产生的变动数 8,158.13 1,803.84 9,961.97 其中：基金申购款 8,558.70 1,911.03 10,469.73 基金赎回款 -400.57 -107.19 -507.76 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 33 页 共 59 页 本期已分配利润 - - -本期末 10,914.05 3,163.47 14,077.52 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 110,633.72 定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 5,556.82 其他 306.66 合计 116,497.20 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 79,459,888.69 减：卖出股票成本总额 70,122,840.08 买卖股票差价收入 9,337,048.61 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 83,612.60 债券投资收益——赎回差价收入 -债券投资收益——申购差价收入 -合计 83,612.60 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 34 页 共 59 页 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 50,728,495.20 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 49,673,886.98 减：应收利息总额 970,995.62 买卖债券差价收入 83,612.60 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期内无衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,334,066.81 基金投资产生的股利收益 -合计 1,334,066.81 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 35 页 共 59 页 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 3,115,847.95 ——股票投资 2,657,733.84 ——债券投资 458,114.11 ——资产支持证券投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 3,115,847.95 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 0.51 合计 0.51 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 293,656.99 银行间市场交易费用 3,450.00 合计 297,106.99 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,765.71 其他费用 400.00 银行间账户服务费 6,200.00 基金持有人大会费 55,000.00 合计 240,118.49 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 36 页 共 59 页 6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截止资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截止资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构 平安银行股份有限公司 基金代销机构、基金托管人 华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本期未发生与关联方进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本期未发生与关联方进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本期未发生与关联方进行的债券回购交易。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 37 页 共 59 页 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本期未发生与关联方进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本期与上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 735,486.09 其中：支付销售机构的客 户维护费 45.64 注：支付基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.6% / 当年天数。 本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 29 日，无上年度可比期间数据。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 183,871.56 注：支付基金托管人上海银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.15% / 当年天数。 本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 29 日，无上年度可比期间数据。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华泰柏瑞享利混合 A 华泰柏瑞享利混合 C 合计 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 38 页 共 59 页 华泰柏瑞基金管理有限 公司 - 10.98 10.98 华泰证券股份有限公司 - 6.49 6.49 合计 - 17.47 17.47 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产 净值的 0.25%年费率计提，每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。计算方法如下：C 类基 金份额每日应计提的销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 29 日，无上年度可比期间数据。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间债券市场债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期及 2016 年度，基金管理人未投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期及 2016 年度，基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 平安银行股份有 限公司 3,957,517.87 110,633.72 注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。 本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 29 日，无上年度可比期间数据。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 39 页 共 59 页 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603933 睿能 科技 2017 年 6 月 28 日 2017 年 7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -603305 旭升 股份 2017 年 6 月 30 日 2017 年 7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -603331 百达 精工 2017 年 6 月 27 日 2017 年 7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -603617 君禾 股份 2017 年 6 月 23 日 2017 年 7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 40 页 共 59 页 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型 基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范 围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现风险收益目标。 本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。 组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组 成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组 织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险 管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是 对风险管理工作的总结和披露。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性 很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金的基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交 易，以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 41 页 共 59 页 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资和资产支持证券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意 见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 A-1 20,031,000.00 -A-1 以下 - -未评级 119,468,000.00 -合计 139,499,000.00 -注：未评级的债券包括国债、存单和超短融。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 AAA 9,780,000.00 -AAA 以下 - -未评级 - -合计 9,780,000.00 -6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 42 页 共 59 页 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证 券在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产 银行存款 3,957,517.87 - - - - - 3,957,517.87 结算备付金 180,166.00 - - - - - 180,166.00 存出保证金 56,088.75 - - - - - 56,088.75 交易性金融资产 20,068,000.00 69,628,000.00 49,803,000.00 9,780,000.00 - 64,551,492.26 213,830,492.26 应收证券清算款 - - - - - 37,923.43 37,923.43 应收利息 - - - - - 1,791,904.02 1,791,904.02 应收申购款 - - - - - 10,360.00 10,360.00 资产总计 24,261,772.62 69,628,000.00 49,803,000.00 9,780,000.00 - 66,391,679.71 219,864,452.33 负债 卖出回购金融资产款 5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00 应付赎回款 - - - - - 10.69 10.69 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 43 页 共 59 页 应付管理人报酬 - - - - - 104,547.32 104,547.32 应付托管费 - - - - - 26,136.84 26,136.84 应付销售服务费 - - - - - 29.67 29.67 应付交易费用 - - - - - 58,484.01 58,484.01 应付利息 - - - - - 1,350.96 1,350.96 其他负债 - - - - - 178,518.49 178,518.49 负债总计 5,000,000.00 - - - - 369,077.98 5,369,077.98 利率敏感度缺口 19,261,772.62 69,628,000.00 49,803,000.00 9,780,000.00 - 66,022,601.73 214,495,374.35 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产 银行存款 200,032,068.33 - - - - - 200,032,068.33 应收利息 - - - - - 20,003.20 20,003.20 资产总计 200,032,068.33 - - - - 20,003.20 200,052,071.53 负债 应付管理人报酬 - - - - - 8,745.07 8,745.07 应付托管费 - - - - - 2,186.27 2,186.27 应付销售服务费 - - - - - 0.10 0.10 负债总计 - - - - - 10,931.44 10,931.44 利率敏感度缺口 200,032,068.33 - - - - 9,071.76 200,041,140.09 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 1.市场利率下降 25 个基点 12.97 -2.市场利率上升 25 个基点 -12.92 -注：截至 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 44 页 共 59 页 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目 标。当股票市场的整体估值水平严重地偏离了企业实际的盈利状况和预期的成长率，出现明显的 价值高估，如果不及时调整将可能给基金份额持有人带来潜在的资本损失时，本基金将进行大类 资产配置调整，降低股票资产的比例，同时相应提高债券等其他资产的比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的 政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照 法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实 施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 64,551,492.26 30.09 - -交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－债券投资 149,279,000.00 69.60 - -交易性金融资产－贵金属投 资 - - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计 213,830,492.26 99.69 - -6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末（ 2017 年 6 月 上年度末（ 2016 年 12 月 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 45 页 共 59 页 30 日 ） 31 日 ） 业绩比较基准(附注 7.4.1) 上升 5% 304.35 -业绩比较基准(附注 7.4.1) 下降 5% -304.35 -注：截至 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的证券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0%，因 此其他价格变量变动对于本基金资产净值无重大影响。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 46 页 共 59 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 64,551,492.26 29.36 其中：股票 64,551,492.26 29.36 2 固定收益投资 149,279,000.00 67.90 其中：债券 149,279,000.00 67.90 资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 4,137,683.87 1.88 7 其他各项资产 1,896,276.20 0.86 8 合计 219,864,452.33 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 8,834,600.48 4.12 C 制造业 21,968,764.45 10.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - -E 建筑业 5,265,978.24 2.46 F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - -J 金融业 28,482,149.09 13.28 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 47 页 共 59 页 K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 64,551,492.26 30.09 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601288 农业银行 1,500,000 5,280,000.00 2.46 2 600066 宇通客车 240,000 5,272,800.00 2.46 3 601668 中国建筑 540,000 5,227,200.00 2.44 4 600688 上海石化 749,972 4,957,314.92 2.31 5 601166 兴业银行 290,000 4,889,400.00 2.28 6 600000 浦发银行 377,104 4,770,365.60 2.22 7 601009 南京银行 420,000 4,708,200.00 2.20 8 600188 兖州煤业 379,902 4,650,000.48 2.17 9 600015 华夏银行 492,000 4,536,240.00 2.11 10 600104 上汽集团 140,000 4,347,000.00 2.03 11 600398 海澜之家 450,000 4,270,500.00 1.99 12 601899 紫金矿业 1,220,000 4,184,600.00 1.95 13 600016 民生银行 500,000 4,110,000.00 1.92 14 600966 博汇纸业 540,000 2,802,600.00 1.31 15 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.09 16 603826 坤彩科技 3,299 59,579.94 0.03 17 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02 18 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 48 页 共 59 页 19 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.02 20 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.02 21 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01 22 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01 23 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01 24 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01 25 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01 26 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01 27 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 28 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600000 浦发银行 10,810,799.00 5.40 2 601668 中国建筑 10,761,016.54 5.38 3 600066 宇通客车 10,751,408.36 5.37 4 600352 浙江龙盛 10,743,437.56 5.37 5 601009 南京银行 10,689,334.08 5.34 6 600688 上海石化 5,007,279.82 2.50 7 601088 中国神华 4,946,446.00 2.47 8 601166 兴业银行 4,849,049.91 2.42 9 600674 川投能源 4,764,235.00 2.38 10 600398 海澜之家 4,757,553.00 2.38 11 601288 农业银行 4,755,721.00 2.38 12 600104 上汽集团 4,752,943.35 2.38 13 601633 长城汽车 4,731,745.96 2.37 14 600741 华域汽车 4,714,652.25 2.36 15 601318 中国平安 4,689,928.60 2.34 16 600015 华夏银行 4,656,439.96 2.33 17 600886 国投电力 4,606,800.00 2.30 18 600340 华夏幸福 4,555,766.88 2.28 19 600188 兖州煤业 4,477,518.60 2.24 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 49 页 共 59 页 20 600016 民生银行 4,015,000.00 2.01 21 601899 紫金矿业 4,001,600.00 2.00 注：本项买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其他交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600352 浙江龙盛 10,568,680.52 5.28 2 600340 华夏幸福 9,164,382.40 4.58 3 601668 中国建筑 6,082,845.98 3.04 4 600066 宇通客车 6,021,188.32 3.01 5 600000 浦发银行 5,982,765.20 2.99 6 600741 华域汽车 5,930,517.50 2.96 7 601009 南京银行 5,883,297.28 2.94 8 601088 中国神华 5,480,700.00 2.74 9 601633 长城汽车 5,100,506.79 2.55 10 600886 国投电力 5,096,200.00 2.55 11 600674 川投能源 4,882,737.00 2.44 12 601318 中国平安 4,659,415.02 2.33 13 600104 上汽集团 1,549,414.00 0.77 14 601952 苏垦农发 177,641.00 0.09 15 603630 拉芳家化 143,912.50 0.07 16 601366 利群股份 136,067.00 0.07 17 601228 广州港 104,664.96 0.05 18 603225 新凤鸣 104,357.34 0.05 19 603517 绝味食品 102,121.60 0.05 20 603133 碳元科技 93,399.00 0.05 注：本项买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其他交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 132,016,598.50 卖出股票收入（成交）总额 79,459,888.69 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 50 页 共 59 页 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 19,843,000.00 9.25 2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 - -5 企业短期融资券 99,994,000.00 46.62 6 中期票据 9,780,000.00 4.56 7 可转债（可交换债） - -8 同业存单 19,662,000.00 9.17 9 其他 - -10 合计 149,279,000.00 69.60 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 011760069 17 晋煤 SCP005 100,000 10,049,000.00 4.68 2 011698575 16 广晟 SCP006 100,000 10,035,000.00 4.68 3 011698635 16 河钢 SCP004 100,000 10,033,000.00 4.68 4 011698752 16 紫金矿业 SCP009 100,000 10,023,000.00 4.67 5 041651042 16 扬子国资 CP001 100,000 10,019,000.00 4.67 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 51 页 共 59 页 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 56,088.75 2 应收证券清算款 37,923.43 3 应收股利 -4 应收利息 1,791,904.02 5 应收申购款 10,360.00 6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 1,896,276.20 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 52 页 共 59 页 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 53 页 共 59 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 华泰 柏瑞 享利 混合 A 5 40,006,482.71 200,027,500.00 99.9975% 4,913.55 0.0025% 华泰 柏瑞 享利 混合 C 189 1,075.28 - 0.00% 203,227.76 100.00% 合计 194 1,032,142.48 200,027,500.00 99.90% 208,141.31 0.10% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：1、期末基金从业人员持有本基金份额为 0。 2、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。 3、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 54 页 共 59 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞享利混 合 A 华泰柏瑞享利混 合 C 基金合同生效日（2016 年 12 月 29 日）基金 份额总额 200,028,488.17 3,580.16 本报告期期初基金份额总额 200,028,488.17 3,580.16 本报告期基金总申购份额 4,025.23 211,935.72 减:本报告期基金总赎回份额 99.85 12,288.12 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - -本报告期期末基金份额总额 200,032,413.55 203,227.76 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 55 页 共 59 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 自 2017 年 3 月 24 日至 2017 年 4 月 22 日本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会 议审议通过了《关于调整华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金管理费率、托管费率等事项 的议案》，内容包括降低本基金的管理费率、托管费率和 C 类份额的销售服务费率等并对其他内 容进行相应修改等。 上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。自 2017 年 4 月 24 日起，由原《基 金合同》修订而成的《华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《基金合 同》失效。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人及基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 56 页 共 59 页 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰证券 2 209,984,864.56 100.00% 195,558.05 100.00% -10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 华泰证券 9,967,000.00 100.00% 598,500,000.00 100.00% - -10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华泰柏瑞享利灵活配置混合 型证券投资基金基金份额持 有人大会表决结果暨决议生 效的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 4 月 25 日 2 华泰柏瑞享利灵活配置混合 基金持有人大会公证书 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 4 月 25 日 3 华泰柏瑞享利灵活配置混合 型证券投资基金-托管协议更 新 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 4 月 24 日 4 华泰柏瑞享利灵活配置混合 型证券投资基金-基金合同更 新 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 4 月 24 日 5 华泰柏瑞享利灵活配置混合 型证券投资基金 2017 年第一 季度报告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 4 月 24 日 6 华泰柏瑞基金关于以通讯方 式召开华泰柏瑞享利混合基 金份额持有人大会第二次提 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 3 月 27 日 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 57 页 共 59 页 示性公告 7 华泰柏瑞基金关于以通讯方 式召开华泰柏瑞享利混合基 金份额持有人大会第一次提 示性公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 3 月 25 日 8 华泰柏瑞基金关于聘任华泰 柏瑞享利灵活配置混合型证 券投资基金基金经理的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 3 月 25 日 9 华泰柏瑞基金关于以通讯方 式召开华泰柏瑞享利混合基 金份额持有人大会的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 3 月 24 日 10 华泰柏瑞享利灵活配置混合 型证券投资基金限制大额申 购（含转换转入、定期定额投 资）业务的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 1 月 12 日 11 华泰柏瑞享利混合开放日常 申购、赎回、转换、定期定额 投资、费率优惠等业务公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2017 年 1 月 6 日 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 58 页 共 59 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20170101~20170630 200,027,500.00 - - 200,027,500.00 99.90 个人 - - - - - - -- - - - - - - -产品特有风险 本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者 赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎 回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付 或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间 内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资 产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3） 基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银 行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存 续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切 关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制， 最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 华泰柏瑞享利 2017 年半年度报告 第 59 页 共 59 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 12.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层及托管人住所 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2017 年 8 月 26 日