先锋现金宝货币市场基金 2018年第3季度报告 2018年09月30日 基金管理人:先锋基金管理有限公司基金托管人:中国民生银行股份有限公司 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 先锋现金宝 基金主代码 003585 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月22日 报告期末基金份额总额 2,305,093,252.76份 投资目标 在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内 实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期 资金市场状况等因素对利率走势进行综合判 投资策略 断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的 平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需 要的基础上实现更高的收益率。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的 风险收益特征 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年07月01日-2018年09月30日） 1.本期已实现收益 16,016,054.78 2.本期利润 16,016,054.78 3.期末基金资产净值 2,305,093,252.76 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.6770% 0.0009% 0.3450% - 0.3320% 0.0009% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同"投资范围"、"投资限制"的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期离任日期 2007-2012年曾任职于恒泰证 券固定收益部，经历债券市场 周期较长，对宏观经济政策及 投资研究 利率走势有着市场化的理解， 部固定收 2016-11- 能根据实际情况给予投资组合 王颢 益副总 22 - 10年 以准确定位，在保证投资收益 监、基金 的同时不断优化标的资产质量 经理 和提高组合流动性。2013-201 4年12月担任恒泰现金添利、恒 泰稳健增利、恒泰创富9号、恒 泰创富25号产品投资主办。 2011-2012年任职于工信部电 2018-08- 信规划研究院技术经济研究中 刘领坡 基金经理 03 - 6年 心；2012-2017年任职于恒泰证 券股份有限公司；2017年8月加 入先锋基金管理有限公司。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年三季度，贸易战双方选择了更为强硬的态度，资产价格短期波动难免，长期来看困难面前的凝聚力、励精图治的氛围将成为下一轮经济增长的原动力。 配合地方债的集中发行，三季度资金面持续宽松，短期资产以6个月为估值的分水岭，而6个月已经超过了负债端条件最好的货币基金的组合期限120天的上限。虽然短期资产收益较低，但货币基金在浓厚的避险情绪下，整体规模持续增长，如内外部环境内仍无变化，这种趋势仍将自我强化。需要注意的是未来货币基金整体规模出现波动的情况下，一些比例较小却对收益有帮助的资产的流动性。 现金宝基于市场情况，三季度主要是进行了极短期限和长期限（9个月至1年）品种的配置，出发点还是整个产品长期健康发展，随着时间推移，长期限品种的期限下降，短期资产就可以逐步转化成长期限资产，使得底层资产丰厚持续，收益稳定。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末先锋现金宝基金份额净值为1.0000元，本报告期内，基金份额净值收益率为0.6770%，同期业绩比较基准收益率为0.3450%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 1,454,137,638.58 53.47 其中：债券 1,454,137,638.58 53.47 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 887,522,026.33 32.64 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 367,731,556.92 13.52 4 其他资产 10,092,515.72 0.37 5 合计 2,719,483,737.55 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（％） 号 1 报告期内债券回购融资余额 - 4.89 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 412,612,981.08 17.90 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本期未发生货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 57 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 66 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 86.53 17.90 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 2.17 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 4.31 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 24.53 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 117.54 17.90 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期没有超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 270,873,547.11 11.75 其中：政策性金融债 270,873,547.11 11.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 40,027,765.50 1.74 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,143,236,325.97 49.60 8 其他 - - 9 合计 1,454,137,638.58 63.08 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 111814005 18江苏银行C 3,000,000 299,806,883.36 13.01 D005 2 111809100 18浦发银行C 2,000,000 199,883,493.02 8.67 D100 3 111816107 18上海银行C 1,000,000 99,923,619.29 4.33 D107 4 111816110 18上海银行C 1,000,000 99,915,287.21 4.33 D110 5 111816216 18上海银行C 1,000,000 99,908,090.18 4.33 D216 6 111819314 18恒丰银行C 1,000,000 97,060,424.31 4.21 D314 7 180201 18国开01 700,000 70,124,611.60 3.04 8 140435 14农发35 500,000 50,589,073.45 2.19 9 180305 18进出05 500,000 50,173,819.90 2.18 10 180301 18进出01 500,000 50,000,391.15 2.17 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1199% 报告期内偏离度的最低值 0.0346% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0586% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 10,092,509.72 4 应收申购款 6.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 10,092,515.72 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,210,437,797.07 报告期期间基金总申购份额 5,231,423,838.60 报告期期间基金总赎回份额 4,136,768,382.91 报告期期末基金份额总额 2,305,093,252.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2018-07-10 18,000,000.00 18,000,000.00 2 申购 2018-08-02 25,000,000.00 25,000,000.00 3 赎回 2018-08-17 30,000,000.00 30,000,000.00 合计 73,000,000.00 73,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类号或者超过20%的时间区间 别 1 2018.07.30-2018.08.01 0.00 479,768, 479,768, 0.00 - 机 296.94 296.94 构 2 2018.09.28-2018.09.30 196,043, 580,049, 275,000, 501,093,06 21.74% 681.76 380.51 000.00 2.27 产品特有风险 （1）特定投资者大额赎回导致的流动性风险 如果特定投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。 （2）特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。 （3）特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险 如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低，可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋现金宝货币市场基金设立的文件 9.1.2《先锋现金宝货币市场基金基金合同》 9.1.3《先锋现金宝货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5报告期内先锋现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司 官方网站：http://www.xf-fund.com 先锋基金管理有限公司 2018年10月24日