新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年10月22日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海联合国民健康混合 基金主代码 003581 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日 报告期末基金份额总额 26,002,378.17 份 本基金主要投资于医疗健康行业证券,通过深入分析医疗健 投资目标 康行业的成长驱动力,把握以创新为主的核心竞争力,在合 理控制风险的前提下,力争实现超越业绩基准的超额收益。 当前医药行业政策频出,但医药产业发展的路径已经日渐清 晰。随着支付能力的提升以及保险来源的多样化,患者的真 实需求越来越多地影响着产业变革,这也对产业的创新提出 了更高的要求,无论是产品端还是服务端,满足患者需求的 创新是核心竞争力。在医保控费的大背景下,考虑目前医保 投资策略 资金压力不可逆转,医药正在进行结构优化,但各项政策的 支持和变化都有利于实力强的龙头企业,创新药、医疗服务、 疫苗等龙头公司基本面持续向好。 本基金投资策略以配置优质医药龙头为主,考虑到政策不确 定性的存在,同时在新政策下,行业的发展环境并未明显改 善,我们在配置上偏重创新药,生物药等受政策影响较小的 子行业,注重布局具备核心竞争力、业绩具有稳定性的行业 龙头公司,买入持有,以期获取长期投资回报。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40% 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种, 风险收益特征 其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低 于股票型基金。 基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 前海联合国民健康混合 A 前海联合国民健康混合 C 下属分级基金的交易代码 003581 007111 报告期末下属分级基金的份额总额 15,612,138.59 份 10,390,239.58 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日) 前海联合国民健康混合 A 前海联合国民健康混合 C 1.本期已实现收益 -2,117,379.00 -1,348,341.34 2.本期利润 2,281,791.09 1,490,511.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.1410 0.1413 4.期末基金资产净值 19,378,105.57 12,558,412.10 5.期末基金份额净值 1.2412 1.2087 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金自 2019 年 3 月 22 日起,增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海联合国民健康混合 A 净值表现 净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 13.60% 2.04% 11.76% 1.27% 1.84% 0.77% 过去六个月 5.03% 1.63% 5.34% 1.01% -0.31% 0.62% 过去一年 -4.90% 1.47% -2.15% 0.94% -2.75% 0.53% 过去三年 -37.41% 1.45% -22.01% 0.91% -15.40% 0.54% 过去五年 22.14% 1.63% 0.75% 0.96% 21.39% 0.67% 自基金合同 30.20% 1.48% 6.31% 0.92% 23.89% 0.56% 生效起至今 前海联合国民健康混合 C 净值表现 净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 13.49% 2.04% 11.76% 1.27% 1.73% 0.77% 过去六个月 4.82% 1.63% 5.34% 1.01% -0.52% 0.62% 过去一年 -5.27% 1.47% -2.15% 0.94% -3.12% 0.53% 过去三年 -38.13% 1.45% -22.01% 0.91% -16.12% 0.54% 过去五年 18.94% 1.64% 0.75% 0.96% 18.19% 0.68% 自基金合同 29.49% 1.60% -0.07% 0.95% 29.56% 0.65% 生效起至今 注:1、本基金业绩比较基准为:中证医药卫生指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。 2、本基金自 2019 年 3 月 22 日起,增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金自 2019 年 3 月 22 日起,增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。前海联合国民健康混 合C基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为2019年3月22 日。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 证 理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职日期 离任 业 日期 年 限 林材先生,硕士,17 年证券基 金投资研究经验。曾任上海医 17 药工业研究院医药行业研究 林材 本基金的基金经理 2016-12-29 - 年 员、德邦证券医药行业研究员、 民生加银基金管理有限公司研 究员、金元顺安基金管理有限 公司基金经理、新疆前海联合 新思路灵活配置混合型证券投 资基金基金经理(自 2016 年 11 月 11 日至 2020 年 7 月 6 日)、 新疆前海联合添利债券型发起 式证券投资基金基金经理(自 2016 年 11 月 17 日至 2021 年 5 月 6 日)、新疆前海联合泓鑫灵 活配置混合型证券投资基金基 金经理(自 2016 年 11 月 30 日 至 2019 年 9 月 17 日)、新疆前 海联合沪深 300 指数型证券投 资基金基金经理(自 2016 年 11 月 30 日至 2020 年 7 月 6 日)、 新疆前海联合研究优选灵活配 置混合型证券投资基金基金经 理(自 2018 年 7 月25 日至2019 年 9 月 26 日)、新疆前海联合 泳隆灵活配置混合型证券投资 基金基金经理(自 2020 年 2 月 18 日至 2021 年 3 月 4 日)、新 疆前海联合科技先锋混合型证 券投资基金基金经理(自 2020 年 2 月 18 日至 2021 年 7 月 16 日)和新疆前海联合添瑞一年 持有期混合型证券投资基金基 金经理(自 2021 年 4 月 20 日 至 2022 年 8 月 4 日)。现任新 疆前海联合国民健康产业灵活 配置混合型证券投资基金基金 经理(自 2016 年 12 月 29 日起 任职)和新疆前海联合产业趋 势混合型证券投资基金基金经 理(自 2021 年 8 月 17 日起任 职)。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”根据公司对外公告的解聘日期填写;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法权益。 本报告期内,两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内,全球经济受俄乌战争,美国降息预期等因素影响较大,近期美联储以 50 个基点的幅度开启降息周期,中国人民银行行长在国新办新闻发布会表示下调存款准备金率,降低存量房贷利率,降低二套房贷款最低首付比例等一系列政策,略好于预期。但国内财政收支压力的增加正在对私人部门形成冲击,居民部门消费减速与收入下滑互相强化。我们判断货币政策保持流动性合理充裕取向不变,在政策出台的背景下,经济向上或具备一定弹性,对未来经济复苏进程适当保持乐观。 在投资策略方面,我们坚持自下而上精选优质个股,看好优质医药股的长期投资价值。重点选取基本面坚实、具备核心竞争力、业绩具有稳定性的行业龙头公司,买入持有,以获取长期的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海联合国民健康混合 A 基金份额净值为 1.2412 元,本报告期内,该类基金份额 净值增长率为 13.60%,同期业绩比较基准收益率为 11.76%;截至报告期末前海联合国民健康混合 C基金份额净值为 1.2087 元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为 13.49%,同期业绩比较基准收益率为 11.76%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截至本报告期末,本基金基金资产净值连续 60 个工作日以上低于 5000 万元。本基金管理人已 向证监会报告持续运作本基金。 报告期内,本基金的信息披露费、审计费、银行间账户维护费等固定费用由本基金管理人支付承担。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 29,978,978.93 85.72 其中:股票 29,978,978.93 85.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,920,291.89 14.07 8 其他资产 74,252.50 0.21 9 合计 34,973,523.32 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 21,468,532.64 67.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,148,263.00 6.73 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 4,086,936.00 12.80 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,275,247.29 7.12 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,978,978.93 93.87 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600276 恒瑞医药 40,100 2,097,230.00 6.57 2 300759 康龙化成 60,000 1,821,000.00 5.70 3 603259 药明康德 30,100 1,576,036.00 4.93 4 000999 华润三九 32,650 1,554,466.50 4.87 5 688050 爱博医疗 15,000 1,491,000.00 4.67 6 600763 通策医疗 25,012 1,465,953.32 4.59 7 000963 华东医药 40,000 1,399,600.00 4.38 8 688235 百济神州 7,313 1,319,703.98 4.13 9 300760 迈瑞医疗 4,000 1,172,000.00 3.67 10 300558 贝达药业 25,000 1,149,250.00 3.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,404.18 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 56,848.32 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 74,252.50 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 前海联合国民健康混合A 前海联合国民健康混合C 报告期期初基金份额总额 16,670,580.92 11,004,982.42 报告期期间基金总申购份额 430,119.34 508,159.68 减:报告期期间基金总赎回份额 1,488,561.67 1,122,902.52 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 - - “-”填列) 报告期期末基金份额总额 15,612,138.59 10,390,239.58 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。 9.2 存放地点 除上述第 6 项文件存放于基金托管人处外,其他备查文件等文本存放于基金管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 新疆前海联合基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日