新疆前海联合国民健康产业灵活配置 混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：新疆前海联合基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019 年 8 月 24 日 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 2 页 共 53 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 3 页 共 53 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 4 页 共 53 页 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 5 页 共 53 页 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 52 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 52 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 6 页 共 53 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资 基金 基金简称 前海联合国民健康混合 基金主代码 003581 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日 基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 57,581,024.80 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 前海联合国民健康混合 A 前海联合国民健康混合 C 下属分级基金的交易代码： 003581 007111 报告期末下属分级基金的份额总额 51,987,875.61 份 5,593,149.19 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于医疗健康行业证券，通过深入分析医疗健康行业的成长驱动 力，把握以创新为主的核心竞争力，在合理控制风险的前提下，力争实现超越 业绩基准的超额收益。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以及医疗健康行 业的发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合 理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的 基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期 的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 2、股票投资策略 （1）医疗健康行业股票的界定 医疗健康行业涉及化学制药、中药生产、生物医药及其他医药医疗，其中化学 制药包括：化学原料药和化学制剂；中药生产包括：中药饮片和中成药；生物 医药包括：生物医药和生化试剂；其他医药医疗包括：医药流通、医疗器械和 医疗服务等。 本基金界定的医疗健康行业包括以下两类公司：1）主营业务从事医疗健康行 业（涵盖医药原料、化学原料药及制剂、医药中间体、中药材、中药饮片、中 成药、抗生素、生物制品、生化药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制 药机械、药用包装材料、医药商业及医疗服务等）的公司；2）当前非主营业 务提供的产品或服务隶属于医疗服务行业，且未来这些产品或服务有望成为主 要收入或利润来源的公司。 除此之外，本基金对医疗健康行业的界定还将会涉及生命健康和生活质量等相 关的股票，而该类型的股票将会涉及到食品饮料，医疗保险以及健康大数据等 行业的上市公司。 （2）子行业配置策略 医疗健康行业股票根据所提供的产品与服务类别不同，可划分为不同的细分子新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 7 页 共 53 页 行业，不同子行业又有不同的市场运行属性。本基金将综合考虑以下因素，进 行股票资产在各细分子行业间的配置。 1）经济因素 医疗健康行业各细分子行业受宏观经济形势影响，在经济周期各个阶段的表现 不同，预期收益率存在较大差异。本基金将根据经济形式变化和市场风险偏好 变化动态调整股票仓位。 2）社会因素和政策因素 医疗健康行业受社会因素和政策因素影响。社会因素包括人口因素、消费习惯 和生活习惯等，这些因素的变化会导致疾病谱的变化；政策因素包括政府产业 政策、行业管理政策等。社会因素和政策因素对医疗健康行业各细分子行业的 影响程度不同。本基金将动态关注社会因素影响和政府政策变化趋势，超配受 惠于社会因素和政府政策变化的子行业股票。 3）市场需求趋势 医疗健康行业各细分子行业市场需求的变化趋势不同，有的表现为刚性需求， 有的呈现较大弹性，导致不同子行业成长性出现差异。本基金将重点投资市场 需求稳定或保持较高增长的细分子行业股票。 4）行业竞争格局 医疗健康行业各细分子行业内部的竞争格局不同，行业利润率存在较大差异。 本基金将重点投资行业进入壁垒较高、利润率稳定或保持增长的子行业股票。 5）技术水平及其发展趋势 技术进步情况影响医疗健康行业的长期生命力。医疗健康行业技术进步情况受 市场需求、产业政策及国际化程度等因素影响。本基金将关注医疗健康行业各 细分子行业的技术水平变化及其发展趋势，重点投资整体技术水平提高较快且 发展趋势良好的子行业股票。 （3）个股投资策略 本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑选出 医疗健康行业中的优质上市公司。 3、债券投资策略 在选择债券品种时，第一，综合考虑发债主体的信用水平、主营业务情况、发 展情况、财务指标、国家政策和市场机遇等因素进行动态调整；第二，根据宏 观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化， 并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；第三，结合 信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；第四，在上述 基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具 体投资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式， 获取超额的投资收益。 4、中小企业私募债投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限， 整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、 信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券 的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金 认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合 考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。 5、权证投资策略 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 8 页 共 53 页 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证 定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖 掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策 略、买入保护性的认沽权证策略等。 基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配 置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。 6、股指期货等投资策略 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的， 采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的 研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股 指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲 特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到降低投资组合的整体风险的目的。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预 期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 新疆前海联合基金管理有 限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 邱张斌 郭明 联系电话 0755-82780666 010-66105799 电子邮箱 service@qhlhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-640-0099 95588 传真 0755-82780000 010-66105798 注册地址 新疆乌鲁木齐经济技术开 发区维泰南路 1 号维泰大 厦 1506 室 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 广东省深圳市福田区华富 路 1018 号中航中心 26 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518031 100140 法定代表人 王晓耕 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.qhlhfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 新疆前海联合基金管理有限公司 深圳市福田区华富路1018号中航中 心 26 楼 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 9 页 共 53 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 前海联合国民健康混合 A 前海联合国民健康混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日) 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 664,233.20 -35,870.21 本期利润 5,624,779.06 323,237.26 加权平均基金份额本期利润 0.1079 0.2890 本期加权平均净值利润率 11.73% 31.13% 本期基金份额净值增长率 12.65% -1.73% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 -2,351,487.03 -205,080.57 期末可供分配基金份额利润 -0.0452 -0.0367 期末基金资产净值 49,989,977.18 5,388,068.62 期末基金份额净值 0.962 0.963 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 -3.80% -1.73% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期 末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的 交易日。 4、本基金自 2019 年 3 月 22 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海联合国民健康混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 5.37% 1.20% 1.78% 0.81% 3.59% 0.39% 过去三个月 -0.93% 1.41% -5.36% 0.96% 4.43% 0.45% 过去六个月 12.65% 1.27% 10.74% 1.03% 1.91% 0.24% 过去一年 -12.23% 1.35% -9.92% 1.06% -2.31% 0.29% 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 10 页 共 53 页 自基金合同 生效起至今 -3.80% 1.18% 2.04% 0.84% -5.84% 0.34% 前海联合国民健康混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 5.25% 1.20% 1.78% 0.81% 3.47% 0.39% 过去三个月 -0.93% 1.40% -5.36% 0.96% 4.43% 0.44% 自基金合同 生效起至今 -1.73% 1.34% -4.08% 0.99% 2.35% 0.35% 注：1、本基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。 2、本基金自 2019 年 3 月 22 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 11 页 共 53 页 注：本基金自 2019 年 3 月 22 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。前海联合国民健康 混合 C 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为 2019 年 3 月 22 日。 3.3 其他指标 无。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 12 页 共 53 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 新疆前海联合基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监许可[2015]1842 号文批准，于 2015 年 8 月 7 日成立。公司注册资本 2 亿元人民币，股东结构为：深圳市钜盛华股 份有限公司（30%）、深圳粤商物流有限公司（25%）、深圳市深粤控股股份有限公司（25%）、凯信 恒有限公司（20%）。本公司总部位于广东省深圳市，已设立上海分公司。本公司经营范围包括基 金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至报告期末，本公司旗下共管理 22 只开放式基金，包括 2 只货币市场基金、10 只债券型 基金、9 只混合型基金和 1 只指数型基金，另管理 11 只专户理财产品，管理资产总规模超过 341 亿元人民币。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 林材 本基金 的基金 经理 2016 年 12 月 29 日 - 11 年 林材先生，理学硕士，11 年证券基金投资研究经 验。2011 年 10 月至 2015 年 7 月任金元顺安基金经 理，2008 年 11 月至 2011 年 10 月任民生加银基金 医药行业研究员、基金经 理助理。2000 年 7 月至 2003 年 9 月曾任职于广州 医药集团。2015 年 9 月加 入前海联合基金。现任前 海联合国民健康混合兼前 海联合沪深 300、前海联 合添利债券、前海联合新 思路混合、前海联合泓鑫 混合和前海联合研究优选 混合的基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司对 外公告的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对 外公告的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 13 页 共 53 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益。基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个 业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法权 益。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内，未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A 股市场在经历了 2018 年大跌之后，估值整体处于历史较低水平。进入 2019 年，中美贸 易战进一步缓和；国内政策方面，积极推进减税降费、降准，提升资本市场战略地位，市场信心 有所恢复。 回顾 2019 年上半年来看，上证综指上涨 19.45%，深证成指上涨 26.78%，创业板指数上涨 20.87%，其中申万医药行业指数上涨 21.38%，在 28 个申万一级行业中排名 10/28。从个股来看， 与工业大麻概念相关的小盘医药股随创业板指数反弹较多。 当前医药行业政策频出，在医保控费的大背景下，继出台带量采购后，继续出台包括严控辅 助用药，DRGS 试点等政策，高值耗材等医保目录品种后续均面临降价风险，非医保品种受政策影 响小。但各项政策的支持和变化都有利于实力强的龙头企业，创新药、医疗服务、疫苗等龙头公 司基本面持续向好。 本基金投资策略以配置优质医药龙头为主，考虑到政策不确定性的存在，同时在新政策下， 行业的发展环境并未明显改善，我们在配置上偏重创新药，生物药等受政策影响较小的子行业， 注重布局具备核心竞争力、业绩具有稳定性的行业龙头公司，买入持有，以期获取长期投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，前海联合国民健康 A 基金份额净值为 0.962 元，本报告期基金份额净值增 长率为 12.65%，同期业绩比较基准收益率为 10.74%；前海联合国民健康 C 基金份额净值为 0.963新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 14 页 共 53 页 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.73%，同期业绩比较基准收益率为-4.08%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，下半年的风险除了中美经贸关系之外，还需提防美联储降息不及预期的风险。 如果降息时点及幅度预期落空，外部资产价格的动荡势必会引起国内市场的调整。另一方面，由 于中美双方的贸易谈判目标仍有较为明显的差距，因此，外部压力仍存在上升风险。 当前的宏观经济形势即贸易摩擦风险得到控制，经济下行压力可控，国内政策以托底经济、 就业导向为主。在经济逐步企稳、通胀压力下降、政策有节制对冲的宏观环境下，股债资产均有 机会，相对而言更看好权益资产。 目前，中国进入了劳动日益稀缺、资本日益过剩的新格局，意味着消费和科创是长期具有比 较优势的行业：新格局下，伴随着潜在增长率日益下行，消费占 GDP 的比重逐步上升，决定了消 费的比较优势；而科创是政策所向，在结束了十年人口红利和十年金融周期之后，未来十年，要 阻止潜在增长率过快下行，只能依靠科创来提升 TFP 进步率，这意味着科创将是未来十年政策持 续发力的大方向。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据 法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人的基金估值由基金会计负责，基金会计以基金为会计核算主体，独立建账、独 立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金 会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务 处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管 人双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管人进行核对； 每日估值结果必须与托管人核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外， 还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。配 备的基金会计具备基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了较为丰富的知识和经验,熟悉及了 解基金估值法规、政策和方法。 会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服 务，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。本基金管理人为了确保估值新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 15 页 共 53 页 工作的合规开展，建立了负责估值工作决策的估值小组，由研究发展部、风险管理部、监察稽核 部、基金运营部负责人及其他指定相关人员组成，分别具有投资研究、风险管理、估值核算等方 面的专业经验。基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参与最终决策和日常 估值工作。 本报告期内，参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金曾出现了连续 20 个工作日以上资产净值低于五千万元的情形： 从 2018 年 12 月 6 日起至 2019 年 2 月 27 日止，连续 53 个交易日基金资产净值低于 5000 万 元，自 2019 年 2 月 28 日起本基金基金资产净值恢复至 5000 万元以上。 从 2019 年 4 月 22 日起至 2019 年 6 月 11 日止，连续 33 个交易日基金资产净值低于 5000 万 元，自 2019 年 6 月 12 日起本基金基金资产净值恢复至 5000 万元以上。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 16 页 共 53 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金的 托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在 任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金的管理人——新疆前 海联合基金管理有限公司在新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金的投资运 作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内， 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对新疆前海联合基金管理有限公司编制和披露的新疆前海联合国民健康产业灵 活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 17 页 共 53 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日 上年度末 2018 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 7,222,943.38 24,546,696.43 结算备付金 - 20,890.16 存出保证金 52,549.87 43,366.24 交易性金融资产 6.4.7.2 49,771,776.80 20,427,767.71 其中：股票投资 49,771,776.80 20,427,767.71 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 1,355.64 3,984.87 应收股利 - - 应收申购款 3,012.20 2,016.98 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 57,051,637.89 45,044,722.39 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日 上年度末 2018 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,466,167.20 800.00 应付赎回款 20,147.94 1,911.94 应付管理人报酬 62,313.43 59,899.67 应付托管费 10,385.58 9,983.29 应付销售服务费 1,037.32 - 应付交易费用 6.4.7.7 54,476.74 75,639.68 应交税费 - - 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 18 页 共 53 页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 59,063.88 265,002.16 负债合计 1,673,592.09 413,236.74 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 57,581,024.80 52,255,843.32 未分配利润 6.4.7.10 -2,202,979.00 -7,624,357.67 所有者权益合计 55,378,045.80 44,631,485.65 负债和所有者权益总计 57,051,637.89 45,044,722.39 注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，新疆前海联合国民健康 A 类基金份额净值 0.962 元，C 类基 金份额净值 0.963 元；基金份额总额 57,581,024.80 份，其中 A 类基金份额 51,987,875.61 份，C 类基金份额 5,593,149.19 份。 6.2 利润表 会计主体：新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 一、收入 6,724,834.40 4,003,232.30 1.利息收入 60,673.20 49,796.38 其中：存款利息收入 6.4.7.11 60,673.20 33,334.50 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 16,461.88 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,339,532.47 6,852,883.55 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,066,429.39 6,570,422.92 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 273,103.08 282,460.63 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 5,319,653.33 -2,920,860.71 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 4,975.40 21,413.08 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 19 页 共 53 页 列） 减：二、费用 776,818.08 1,113,807.72 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 359,739.21 433,110.03 2．托管费 6.4.10.2.2 59,956.60 72,184.98 3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,076.47 - 4．交易费用 6.4.7.19 284,196.97 520,031.36 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 71,848.83 88,481.35 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 5,948,016.32 2,889,424.58 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 5,948,016.32 2,889,424.58 注：本基金的基金合同生效日为 2018 年 2 月 26 日，上年度可比期间为 2018 年 2 月 26 日（基金 合同生效日)至 2018 年 6 月 30 日。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 52,255,843.32 -7,624,357.67 44,631,485.65 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 5,948,016.32 5,948,016.32 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） 5,325,181.48 -526,637.65 4,798,543.83 其中：1.基金申购款 6,812,355.91 -613,812.19 6,198,543.72 2.基金赎回款 -1,487,174.43 87,174.54 -1,399,999.89 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 20 页 共 53 页 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 57,581,024.80 -2,202,979.00 55,378,045.80 项目 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 53,602,407.92 2,452,738.46 56,055,146.38 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 2,889,424.58 2,889,424.58 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） -1,483,647.97 -315,910.57 -1,799,558.54 其中：1.基金申购款 3,729,774.36 389,935.44 4,119,709.80 2.基金赎回款 -5,213,422.33 -705,846.01 -5,919,268.34 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 52,118,759.95 5,026,252.47 57,145,012.42 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王晓耕______ ______刘菲______ ____陈艳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证 券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]19 号《关于准予新疆前海联合国民 健康产业灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》进行募集，由新疆前海联合基金管理有限公 司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 21 页 共 53 页 括认购资金利息共募集人民币 209,388,372.38 元，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016)第 1705 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《新疆前海联合国 民健康产业灵活配置混合型证券投资基金》于 2016 年 12 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基 金份额总额为 209,400,994.15 份基金份额，其中认购资金利息折合 12,621.77 份基金份额。本基 金的基金管理人为新疆前海联合基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将本基金分设 A 类和 C 类两类基金 份额，两类基金份额单独设置基金代码，本基金的 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份 额净值。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而从本类别基金资产中计提销 售服务费的，称为 C 类基金份额。相关费率的设置及费率水平在招募说明书中列示。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企 业私募债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、 货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证 监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%，基金持 有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资 产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金以医疗健康行业 的上市公司股票为主要投资对象，投资于医疗健康行业上市公司证券的资产占非现金基金资产的 比例不低于 80%。本基金的业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率*60%+中债综合指数收益率 *40%。 本财务报表由本基金的基金管理人新疆前海联合基金管理有限公司于 2019 年 8 月 24 日批准 报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《新疆前海联合国民健康产业灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 22 页 共 53 页 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 23 页 共 53 页 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 7,222,943.38 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 7,222,943.38 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 48,755,321.24 49,771,776.80 1,016,455.56 贵金属投资-金交所 - - - 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 24 页 共 53 页 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 48,755,321.24 49,771,776.80 1,016,455.56 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,334.40 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 21.24 合计 1,355.64 6.4.7.6 其他资产 无余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 25 页 共 53 页 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 54,476.74 银行间市场应付交易费用 - 合计 54,476.74 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2.05 预提费用 59,061.83 合计 59,063.88 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 前海联合国民健康混合 A 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 52,255,843.32 52,255,843.32 本期申购 1,173,371.81 1,173,371.81 本期赎回(以"-"号填列) -1,441,339.52 -1,441,339.52 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 51,987,875.61 51,987,875.61 金额单位：人民币元 前海联合国民健康混合 C 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 - - 本期申购 5,638,984.10 5,638,984.10 本期赎回(以"-"号填列) -45,834.91 -45,834.91 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 26 页 共 53 页 本期末 5,593,149.19 5,593,149.19 注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 前海联合国民健康混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -3,023,896.77 -4,600,460.90 -7,624,357.67 本期利润 664,233.20 4,960,545.86 5,624,779.06 本期基金份额交易 产生的变动数 8,176.54 -6,496.36 1,680.18 其中：基金申购款 -52,285.41 -31,049.45 -83,334.86 基金赎回款 60,461.95 24,553.09 85,015.04 本期已分配利润 - - - 本期末 -2,351,487.03 353,588.60 -1,997,898.43 单位：人民币元 前海联合国民健康混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 -35,870.21 359,107.47 323,237.26 本期基金份额交易 产生的变动数 -68,457.99 -459,859.84 -528,317.83 其中：基金申购款 -68,995.92 -461,481.41 -530,477.33 基金赎回款 537.93 1,621.57 2,159.50 本期已分配利润 - - - 本期末 -104,328.20 -100,752.37 -205,080.57 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 58,789.80 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,510.57 其他 372.83 合计 60,673.20 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 27 页 共 53 页 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 86,591,169.16 减：卖出股票成本总额 85,524,739.77 买卖股票差价收入 1,066,429.39 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 无。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 28 页 共 53 页 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 273,103.08 基金投资产生的股利收益 - 合计 273,103.08 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 5,319,653.33 ——股票投资 5,319,653.33 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 5,319,653.33 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 4,975.40 基金转换费收入 - 合计 4,975.40 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 29 页 共 53 页 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费 的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 284,196.97 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 284,196.97 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 29,309.05 律师费用 3,630.00 汇划费 157.00 账户维护费 9,000.00 其他 - 合计 71,848.83 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 30 页 共 53 页 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 新疆前海联合基金管理有限公司(“新疆 前海联合”) 基金管理人、基金销售机构、登记机构 中国工商银行股份有限公司（“工商银 行”） 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 359,739.21 433,110.03 其中：支付销售机构的客 户维护费 10,227.53 18,745.06 注：支付基金管理人前海联合基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 31 页 共 53 页 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 59,956.60 72,184.98 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 前海联合国民健康 混合 A 前海联合国民健康 混合 C 合计 新疆前海联合 - 1,012.97 1,012.97 合计 - 1,012.97 1,012.97 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 前海联合国民健康 混合 A 前海联合国民健康 混合 C 合计 - - - - 合计 - - - 注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付给新疆前海联合，再由新疆前海联合计算并支付给各基金销 售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。销售服务费的计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C 类基金份额的基金资产净值×0.40%/当年天数。 2、本基金自 2019 年 3 月 22 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 32 页 共 53 页 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 7,222,943.38 58,789.80 3,692,009.20 30,685.96 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 33 页 共 53 页 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金，属于中等风险品种，其长期平均风险和预期收益高于货币市 场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行 上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权 证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与 这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，通过积极主动的投资管理，力争 为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、监 察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员 会，负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、 风险限额的设定等问题向总经理提供咨询意见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由监 察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及 进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交 易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很 小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制 相应的信用风险。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 34 页 共 53 页 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 无。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2019 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 35 页 共 53 页 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其余额不得超过基金资产净值的 40%，且其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净 值的 15%。于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未 超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019 年 6 月 30 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 36 页 共 53 页 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金可投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此可能存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 7,222,943.38 - - - 7,222,943.38 存出保证金 52,549.87 - - - 52,549.87 交易性金融资产 - - - 49,771,776.80 49,771,776.80 应收利息 - - - 1,355.64 1,355.64 应收申购款 - - - 3,012.20 3,012.20 资产总计 7,275,493.25 - - 49,776,144.64 57,051,637.89 负债 应付证券清算款 - - - 1,466,167.20 1,466,167.20 应付赎回款 - - - 20,147.94 20,147.94 应付管理人报酬 - - - 62,313.43 62,313.43 应付托管费 - - - 10,385.58 10,385.58 应付销售服务费 - - - 1,037.32 1,037.32 应付交易费用 - - - 54,476.74 54,476.74 其他负债 - - - 59,063.88 59,063.88 负债总计 - - - 1,673,592.09 1,673,592.09 利率敏感度缺口 7,275,493.25 - - 48,102,552.55 55,378,045.80 上年度末 2018 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 24,546,696.43 - - - 24,546,696.43 结算备付金 20,890.16 - - - 20,890.16 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 37 页 共 53 页 存出保证金 43,366.24 - - - 43,366.24 交易性金融资产 - - - 20,427,767.71 20,427,767.71 应收利息 - - - 3,984.87 3,984.87 应收申购款 - - - 2,016.98 2,016.98 其他资产 - - - - - 资产总计 24,610,952.83 - - 20,433,769.56 45,044,722.39 负债 应付证券清算款 - - - 800.00 800.00 应付赎回款 - - - 1,911.94 1,911.94 应付管理人报酬 - - - 59,899.67 59,899.67 应付托管费 - - - 9,983.29 9,983.29 应付交易费用 - - - 75,639.68 75,639.68 其他负债 - - - 265,002.16 265,002.16 负债总计 - - - 413,236.74 413,236.74 利率敏感度缺口 24,610,952.83 - - 20,020,532.82 44,631,485.65 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2018 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率的 变动对于本基金资产净值无重大影响(2018 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于医疗健康行业证券，所面临的其他 价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体 波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 38 页 共 53 页 本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资 产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现金或投资 于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金和应收申购款等。本基金以医疗健康行业的上市公司股票为主要投资对象，投资 于医疗健康行业上市公司证券的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 上年度末 2018 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 49,771,776.80 89.88 20,427,767.71 45.77 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 49,771,776.80 89.88 20,427,767.71 45.77 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2019 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 沪深 300 指数上升 5% 2,744,483.54 1,776,327.53 沪深 300 指数下降 5% -2,744,483.54 -1,776,327.53 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 39 页 共 53 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 49,771,776.80 87.24 其中：股票 49,771,776.80 87.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,222,943.38 12.66 8 其他各项资产 56,917.71 0.10 9 合计 57,051,637.89 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,650.00 0.02 C 制造业 32,803,875.71 59.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,661,546.10 13.83 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,962,403.28 3.54 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,256,860.00 2.27 N 水利、环境和公共设施管理业 - - 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 40 页 共 53 页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,076,441.71 10.97 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 49,771,776.80 89.88 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600276 恒瑞医药 38,257 2,524,962.00 4.56 2 600763 通策医疗 28,149 2,493,719.91 4.50 3 000963 华东医药 94,680 2,457,892.80 4.44 4 300357 我武生物 72,360 2,454,451.20 4.43 5 002007 华兰生物 75,000 2,286,750.00 4.13 6 000538 云南白药 27,000 2,252,340.00 4.07 7 300601 康泰生物 37,701 1,979,302.50 3.57 8 600161 天坛生物 78,049 1,970,737.25 3.56 9 300015 爱尔眼科 58,740 1,819,177.80 3.29 10 300122 智飞生物 41,600 1,792,960.00 3.24 11 600436 片仔癀 15,280 1,760,256.00 3.18 12 300003 乐普医疗 76,100 1,751,822.00 3.16 13 600332 白云山 40,300 1,651,091.00 2.98 14 002223 鱼跃医疗 58,500 1,440,270.00 2.60 15 600511 国药股份 55,790 1,281,496.30 2.31 16 603259 药明康德 14,500 1,256,860.00 2.27 17 300347 泰格医药 16,000 1,233,600.00 2.23 18 300760 迈瑞医疗 7,300 1,191,360.00 2.15 19 000513 丽珠集团 35,740 1,187,640.20 2.14 20 603233 大参林 24,990 1,124,550.00 2.03 21 000661 长春高新 3,300 1,115,400.00 2.01 22 000028 国药一致 25,700 1,075,031.00 1.94 23 002422 科伦药业 35,000 1,040,550.00 1.88 24 300253 卫宁健康 71,996 1,020,903.28 1.84 25 300595 欧普康视 28,036 998,081.60 1.80 26 600529 山东药玻 42,560 969,516.80 1.75 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 41 页 共 53 页 27 002439 启明星辰 35,000 941,500.00 1.70 28 300078 思创医惠 86,800 886,228.00 1.60 29 600085 同仁堂 30,000 870,000.00 1.57 30 603939 益丰药房 12,400 867,876.00 1.57 31 002727 一心堂 30,000 854,700.00 1.54 32 600055 万东医疗 75,892 787,758.96 1.42 33 300630 普利制药 12,000 691,440.00 1.25 34 300009 安科生物 40,400 642,360.00 1.16 35 002044 美年健康 42,600 529,944.00 0.96 36 600196 复星医药 11,300 285,890.00 0.52 37 000999 华润三九 3,300 96,822.00 0.17 38 002001 新和成 5,000 96,450.00 0.17 39 000423 东阿阿胶 1,710 68,092.20 0.12 40 300142 沃森生物 400 11,344.00 0.02 41 600968 海油发展 3,000 10,650.00 0.02 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600276 恒瑞医药 6,063,532.00 13.59 2 300003 乐普医疗 4,250,667.00 9.52 3 000538 云南白药 3,984,823.81 8.93 4 300760 迈瑞医疗 3,786,176.00 8.48 5 000963 华东医药 3,756,960.00 8.42 6 300357 我武生物 3,312,977.00 7.42 7 002422 科伦药业 3,259,799.00 7.30 8 300015 爱尔眼科 3,134,013.48 7.02 9 002007 华兰生物 3,097,255.00 6.94 10 300122 智飞生物 3,062,126.00 6.86 11 300601 康泰生物 3,062,044.27 6.86 12 300078 思创医惠 2,844,110.00 6.37 13 600763 通策医疗 2,682,201.00 6.01 14 002223 鱼跃医疗 2,603,588.00 5.83 15 603259 药明康德 2,425,988.00 5.44 16 600436 片仔癀 2,360,475.00 5.29 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 42 页 共 53 页 17 002044 美年健康 2,157,164.00 4.83 18 603939 益丰药房 2,095,514.00 4.70 19 600511 国药股份 2,067,763.00 4.63 20 603233 大参林 1,954,920.50 4.38 21 000513 丽珠集团 1,930,533.00 4.33 22 000028 国药一致 1,820,053.00 4.08 23 002415 海康威视 1,786,491.00 4.00 24 300253 卫宁健康 1,776,757.00 3.98 25 600055 万东医疗 1,764,919.68 3.95 26 600332 白云山 1,709,455.00 3.83 27 002675 东诚药业 1,701,511.00 3.81 28 300529 健帆生物 1,694,193.00 3.80 29 600161 天坛生物 1,678,775.80 3.76 30 300595 欧普康视 1,628,978.00 3.65 31 600351 亚宝药业 1,564,894.99 3.51 32 600570 恒生电子 1,463,305.00 3.28 33 000661 长春高新 1,371,142.00 3.07 34 300294 博雅生物 1,048,727.00 2.35 35 600196 复星医药 1,039,392.00 2.33 36 300347 泰格医药 1,038,535.00 2.33 37 002439 启明星辰 1,014,827.00 2.27 38 600085 同仁堂 974,881.00 2.18 39 002368 太极股份 966,741.00 2.17 40 002099 海翔药业 962,584.00 2.16 41 600535 天士力 952,000.00 2.13 42 300142 沃森生物 942,469.00 2.11 43 002407 多氟多 939,741.00 2.11 44 603019 中科曙光 937,974.00 2.10 注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600276 恒瑞医药 3,829,411.96 8.58 2 000963 华东医药 3,731,690.94 8.36 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 43 页 共 53 页 3 002007 华兰生物 3,202,887.00 7.18 4 300760 迈瑞医疗 3,002,008.00 6.73 5 600436 片仔癀 2,742,816.20 6.15 6 300003 乐普医疗 2,404,621.00 5.39 7 000538 云南白药 2,377,299.00 5.33 8 002422 科伦药业 2,372,514.85 5.32 9 300253 卫宁健康 2,097,053.00 4.70 10 300122 智飞生物 2,083,466.00 4.67 11 002415 海康威视 1,863,531.00 4.18 12 600332 白云山 1,856,714.00 4.16 13 600570 恒生电子 1,791,010.00 4.01 14 300078 思创医惠 1,773,620.00 3.97 15 300015 爱尔眼科 1,696,960.00 3.80 16 300294 博雅生物 1,690,284.00 3.79 17 000513 丽珠集团 1,658,586.00 3.72 18 002675 东诚药业 1,654,723.00 3.71 19 600535 天士力 1,635,169.00 3.66 20 300357 我武生物 1,621,500.76 3.63 21 300529 健帆生物 1,617,092.00 3.62 22 002044 美年健康 1,384,299.00 3.10 23 600351 亚宝药业 1,379,827.00 3.09 24 603939 益丰药房 1,370,203.00 3.07 25 600511 国药股份 1,335,733.00 2.99 26 000661 长春高新 1,237,449.00 2.77 27 002223 鱼跃医疗 1,206,296.00 2.70 28 603233 大参林 1,187,441.00 2.66 29 300601 康泰生物 1,121,726.00 2.51 30 601607 上海医药 1,096,474.00 2.46 31 002916 深南电路 1,053,900.00 2.36 32 002407 多氟多 1,052,794.00 2.36 33 600529 山东药玻 1,051,491.00 2.36 34 603259 药明康德 1,050,996.00 2.35 35 002821 凯莱英 1,049,241.00 2.35 36 600763 通策医疗 957,850.21 2.15 37 002368 太极股份 954,556.00 2.14 38 300142 沃森生物 950,540.00 2.13 39 603658 安图生物 928,138.00 2.08 40 300226 上海钢联 926,390.00 2.08 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 44 页 共 53 页 41 002727 一心堂 924,257.00 2.07 42 603019 中科曙光 922,655.96 2.07 43 603368 柳药股份 901,056.00 2.02 注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 109,549,095.53 卖出股票收入（成交）总额 86,591,169.16 注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按买卖成交金额（成交单价乘以 成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 45 页 共 53 页 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 52,549.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,355.64 5 应收申购款 3,012.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 56,917.71 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 46 页 共 53 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 前 海 联 合 国 民 健 康 混合 A 858 60,591.93 49,371,000.00 94.97% 2,616,875.61 5.03% 前 海 联 合 国 民 健 康 混合 C 43 130,073.24 5,524,861.88 98.78% 68,287.31 1.22% 合计 887 64,916.60 54,895,861.88 95.34% 2,685,162.92 4.66% 注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分 母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份 额总额）。 2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 前海联合 国民健康 混合 A 188,725.45 0.3630% 前海联合 国民健康 混合 C 1,186.53 0.0212% 合计 189,911.98 0.3298% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额 总额）。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 47 页 共 53 页 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 前海联合国民健康混 合 A 0~10 前海联合国民健康混 合 C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 前海联合国民健康混 合 A 0 前海联合国民健康混 合 C 0 合计 0 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 48 页 共 53 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 前海联合国民健 康混合 A 前海联合国民健 康混合 C 基金合同生效日（2016 年 12 月 29 日）基金 份额总额 209,400,994.15 - 本报告期期初基金份额总额 52,255,843.32 - 本报告期期间基金总申购份额 1,173,371.81 5,638,984.10 减:本报告期期间基金总赎回份额 1,441,339.52 45,834.91 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 "-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 51,987,875.61 5,593,149.19 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 49 页 共 53 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未有重大改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 备注 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 恒泰证券 2 110,600,156.39 56.39% 103,002.53 57.16% - 兴业证券 1 62,506,519.30 31.87% 58,211.93 32.30% - 安信证券 1 9,374,359.00 4.78% 8,730.33 4.84% - 华金证券 1 7,132,724.00 3.64% 5,216.32 2.89% - 东兴证券 1 5,122,941.00 2.61% 3,746.43 2.08% - 广发证券 1 1,395,185.00 0.71% 1,299.29 0.72% - 华创证券 2 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 50 页 共 53 页 号）的有关规定，我公司制定了《交易单元及券商研究服务评价管理办法》： （1）券商选择标准： 1）实力雄厚，信誉良好；内部管理规范，严格；注册资本符合证监会相关要求； 2）研究实力较强，有稳定的研究机构和专业的研究人员，能及时为本公司提供高质量的研究支持 与服务，包括宏观与策略报告、行业与公司分析报告、债券市场分析报告和金融衍生品分析报告 等，并能根据基金投资的特定需求，提供专门研究报告； 3）券商利用其他专业研究咨询机构为公司提供研究与支持服务的，对该券商研究方面的要求按照 上述第 2 点规定执行； （2）券商选择程序： 1）券商研究质量与研究服务评价； 2）拟定租用对象。由研究发展部根据券商选择标准拟定备选的券商； 3）上报批准。研究发展部将拟定租用对象上报分管领导批准； 4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 恒泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 注：本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 前海联合基金 2018 年 12 月 31 日基金净值公告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 1 月 2 日 2 关于新增代理销售机构的公 证监会指定信息披 2019 年 1 月 14 日 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 51 页 共 53 页 告 露报纸、公司网站 3 前海联合国民健康混合基金 2018 年第 4 季度报告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 1 月 22 日 4 关于新增代理销售机构的公 告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 1 月 22 日 5 前海联合国民健康混合基金 C 类份额开放日常申购、赎回、 转换及定期定额投资业务的 公告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 3 月 20 日 6 关于前海联合国民健康混合 基金增加 C 类基金份额并相 应修订基金合同的公告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 3 月 20 日 7 关于新增代理销售机构的公 告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 3 月 27 日 8 前海联合国民健康混合基金 2018 年年度报告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 3 月 28 日 9 前海联合国民健康混合基金 2018 年年度报告摘要 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 3 月 28 日 10 前海联合国民健康混合基金 2019 年第 1 季度报告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 4 月 19 日 11 关于新增代理销售机构的公 告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 5 月 7 日 12 关于新增代理销售机构的公 告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 5 月 10 日 13 关于新增代理销售机构的公 告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 5 月 10 日 14 关于新增代理销售机构的公 告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 5 月 20 日 15 关于前海联合基金旗下部分 开放式基金开通基金转换业 务的公告 证监会指定信息披 露报纸、公司网站 2019 年 5 月 25 日 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 52 页 共 53 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20190101-20190630 49,371,000.00 - - 49,371,000.00 85.74% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 注：本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，单一投资者持 有基金份额比例过于集中可能引起产品的流动性风险，本基金管理人将审慎确认大额申购与大额 赎回，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，本基金管理人拥 有完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。 注：报告期内申购份额包含红利再投份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金管理人自 2019 年 3 月 22 日起，对本基金增加收取销售服务费的 C 类 基金份额并对本基金的基金合同作出相应修改。有关详细信息请参见本基金管理人于 2019 年 3 月 20 日发布的《关于新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份 额并相应修订基金合同的公告》。 新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告 第 53 页 共 53 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2、《新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 新疆前海联合基金管理有限公司 2019 年 8 月 24 日