国泰利是宝货币市场基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 7 月 19 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰利是宝货币 基金主代码 003515 交易代码 003515 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 22 日 报告期末基金份额总额 136,552,845,328.01 份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力 争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略， 力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高 的收益率。 本基金主要投资策略包括：1、滚动配置策略；2、 久期控制策略；3、套利策略；4、时机选择策略； 5、逆回购策略；6、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金 中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 635,244,336.68 2.本期利润 635,244,336.68 3.期末基金资产净值 136,552,845,328.01 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)本基金为货币市场基金，由于公允价值变动收益为零，故本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收 净值收 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 益率① 益率标 基准收益 基准收益 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.4657% 0.0004% 0.3366% 0.0000% 0.1291% 0.0004% 月 过去六个 0.9373% 0.0004% 0.6695% 0.0000% 0.2678% 0.0004% 月 过去一年 1.7138% 0.0007% 1.3500% 0.0000% 0.3638% 0.0007% 过去三年 5.9384% 0.0009% 4.0481% 0.0000% 1.8903% 0.0009% 过去五年 11.3556 0.0013% 6.7500% 0.0000% 4.6056% 0.0013% % 自基金合 18.0408 同生效起 % 0.0024% 8.8063% 0.0000% 9.2345% 0.0024% 至今 注：本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰利是宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 12 月 22 日至 2023 年 6 月 30 日） 注：本基金合同生效日为2016年12月22日。本基金在6个月建仓结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 国泰 利是 宝货 币、国 泰惠 鑫一 年定 期开 硕士研究生。2014 年 1 放债 月加入国泰基金，任交 券、国 易员。2020 年 5 月起任 泰货 国泰货币市场证券投资 币、国 基金、国泰现金管理货 泰现 币市场基金、国泰利是 金管 宝货币市场基金、国泰 丁士 理货 瞬利交易型货币市场基 恒 币、国 2020-05-15 - 9 年 金、国泰利享中短债债 泰瞬 券型证券投资基金和国 利货 泰惠鑫一年定期开放债 币 券型发起式证券投资基 ETF、 金的基金经理，2022 年 国泰 12 月起兼任国泰利享安 利享 益短债债券型证券投资 中短 基金的基金经理。 债债 券、国 泰利 享安 益短 债债 券的 基金 经理 国泰 利是 硕士研究生，CFA。曾任 宝货 职于海富通基金管理有 币、国 限公司、华安基金管理 泰货 有限公司、汇添富基金 币、国 管理股份有限公司。 泰瞬 2020 年 3 月加入国泰基 利货 金，拟任基金经理。2020 币 年 7 月至 2022 年 8 月任 ETF、 国泰惠鑫一年定期开放 国泰 债券型发起式证券投资 利享 基金的基金经理，2020 中短 年 7 月至 2022 年 11 月 债债 任国泰现金管理货币市 券、国 场基金的基金经理， 泰利 2020 年 7 月起任国泰货 优 30 币市场证券投资基金、 天滚 国泰利是宝货币市场基 动持 金、国泰瞬利交易型货 有短 币市场基金和国泰利享 陶然 债债 2020-07-07 - 12 年 中短债债券型证券投资 券、国 基金的基金经理，2021 泰利 年 6 月起兼任国泰利优 泽 90 30 天滚动持有短债债券 天滚 型证券投资基金的基金 动持 经理，2021 年 8 月起兼 有中 任国泰利泽90天滚动持 短债 有中短债债券型证券投 债券、 资基金的基金经理， 国泰 2022 年 5 月起兼任国泰 中证 中证同业存单 AAA 指数 同业 7 天持有期证券投资基 存单 金的基金经理，2022 年 AAA指 11月起兼任国泰利盈60 数 7 天滚动持有中短债债券 天持 型证券投资基金的基金 有期、 经理，2022 年 12 月起兼 国泰 任国泰利安中短债债券 利盈 型证券投资基金的基金 60 天 经理。 滚动 持有 中短 债、国 泰利 安中 短债 债券 的基 金经 理 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4 月初公布的经济数据大幅低于市场预期，月末的政治局会议强调高质量发展不搞强刺激，各期限收益率下行。5 月，银行陆续下调存款利率带动降息预期升温，信贷需求放缓，银行间流动性宽松，资金利率走低，短端收益率下行幅度较长端更大。6 月中旬，OMO 利率超预期调降 10bp，带动各期限收益率快速下行。6 月下半月，利率创新低后获利了结需求增加，跨季因素对流动性扰动增加，流动性分层加剧，多重利空因素作用下利率反弹。二季度流动性呈现出总量充裕，结构性短缺的特点，3M Shibor 利率窄幅波动，DR007 均值围绕公开市场操作利率小幅波动。 操作上，本基金采取相对灵活的投资策略，将组合剩余期限维持在合理区间，适当提升组合杠杆水平，维持组合信用持仓的高评级策略，规避信用风险暴露。同时，主动把握短期利率震荡的机会，在控制组合风险的前提下为持有人获取稳定回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为 0.4657%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 固定收益投资 55,812,598,632.63 38.35 其中：债券 55,812,598,632.63 38.35 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 43,802,413,982.91 30.10 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 银行存款和结算备付金 3 45,003,941,753.99 30.92 合计 4 其他各项资产 910,366,945.86 0.63 5 合计 145,529,321,315.39 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.65 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 8,901,684,287.35 6.52 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 87 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 88 报告期内投资组合平均剩余期限 60 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 平均剩余期限 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 34.74 6.52 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 6.99 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 22.37 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天（含）—120天 9.79 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 120天（含）—397天 5 32.38 - （含） 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 106.26 6.52 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,651,733,059.75 7.07 其中：政策性金融债 9,448,423,376.21 6.92 4 企业债券 100,384,902.55 0.07 5 企业短期融资券 7,959,265,325.08 5.83 6 中期票据 20,578,980.91 0.02 7 同业存单 38,080,636,364.34 27.89 8 其他 - - 9 合计 55,812,598,632.63 40.87 剩余存续期超过 397 天 10 - - 的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资 债券数量 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 (张) 例（％） 1 220411 22 农发 11 26,800,000 2,709,153,701.56 1.98 2 230201 23 国开 01 21,500,000 2,170,293,201.19 1.59 3 112312096 23 北京银行 20,000,000 1,990,664,984.45 1.46 CD096 4 112395216 23 中原银行 15,000,000 1,491,278,982.78 1.09 CD111 5 112381459 23 广州银行 15,000,000 1,484,226,057.30 1.09 CD042 6 230401 23 农发 01 10,300,000 1,039,894,962.78 0.76 7 112313118 23 浙商银行 10,000,000 995,763,839.71 0.73 CD118 8 112303123 23 农业银行 10,000,000 995,399,586.90 0.73 CD123 9 112303125 23 农业银行 10,000,000 995,210,094.92 0.73 CD125 10 112305140 23 建设银行 10,000,000 994,975,895.37 0.73 CD140 10 112306164 23 交通银行 10,000,000 994,975,895.37 0.73 CD164 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.0451% 报告期内偏离度的最低值 0.0138% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0329% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率 每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。 5.9.2 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、农业银行、农发行、浙商银行、北京银行、广州银行、建设银行、中原银行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国家开发银行下属分支机构因违规收取小微企业贷款承诺费；违规转嫁抵押登记费和押品评估费；向不合规的项目发放贷款；流动资金贷款受托支付审查不尽职，对同一贸易背景进行重复融资；固定资产贷款受托支付未收集用途资料，信贷资金挪用；信贷资金被挪用于归还借款人本行前期贷款本金；银团贷款贷后管理不尽职；未严格执行受托支付；发放固定资产贷款未落实实贷实付要求；自营贷款承接本行理财融资等原因，受到监管机构公开处罚。 农业发展银行下属分支机构因未严格按照公布的收费价目名录收取融资顾问费；固定资产贷款贷后管理不到位，信贷资金未按约定用途使用；流动资金贷款贷后管理不到位，信贷资金实际用途与合同约定不符；未按规定进行贷款资金支付管理与控制；存贷挂钩，违规收取贷款保证金；未严格执行受托支付相关规定；未经任职资格审查任命高级管理人员；未落实“实贷实付”，以资金滞留方式以贷转存；未按照合同约定条件，根据项目实际进度和资金需求发放贷款资金，贷款的管理严重违反审慎经营规则；项目资本金管理不到位、资本金被违规抽回；贷款管理不审慎、未严格对借款人还款来源和现金流进行监测分析；违规发放发放资本金比例不到位的项目贷款；贷款“三查”不到位；换领许可证未按规定进行公告；违规为不符合政府购买服务规定项目提供融资等原因，受到监管机构公开处罚。 农业银行下属分支机构因未按规定换领金融许可证；贷后管理不到位；贷前调查不尽职；收取顾问费，质价不符；以贷吸存；信贷管理不审慎,员工管理不到位；员工行为排查不到位，未发现员工异常行为；管理不善、导致金融许可证遗失；辖属金融服务点未经批准暂停营业；贷款资金被挪用；员工行为管理不到位；贷款“三查”不到位，对公信贷资金违规流入限制性领域；贷款“三查”不到位，个人信贷资金违规流入限制性领域；发放虚假二手房按揭贷款，严重违反审慎经营规则；信用卡汽车分期业务管理不审慎；服务收费质价不符；虚增存贷款；因管理不善导致许可证遗失；违反规定办理结汇业务； 内控制度执行严重不到位；办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查,违反外汇登记管理规定等原因，受到监管机构公开处罚。北京银行及下属分支机构因小微企业划型不准确；收费政策执行及整改不到位；房地产类业务违规；地方政府融资管理不审慎；贷款及投资业务管理不到位；关联交易管理及关联方名单管理不到位；内控管理不到位；资产分类不真实；贷款及同业投资 “三查”严重不审慎；流动资金贷款管理不到位，贷款资金被挪用；贷款资金用作银行承兑汇票保证金；授信管理不尽职导致资金被挪用，严重违反审慎经营规则；向不具有借款资质的借款人发放经营性贷款及个人贷款；信用卡资金管理不审慎；理财业务不合规；表外业务不合规；存款及柜面业务管理不到位；未落实合同面签制度；结构性存款销售不规范；代理保险销售不规范；贷后管理不尽职，严重违反审慎经营规则；违规为企业办理存单质押融资吸收存款；未按规定报送账户开立资料；未按规定履行客户身份识别义务；办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查；违反规定办理结汇、售汇业务；违反外汇登记管理规定等原因，受到监管机构公开处罚。 广州银行下属分支机构因贷款业务严重违反审慎经营规则；违规冻结、扣划个人储蓄存款；个人经营性贷款三查不尽职，贷款资金被挪用；违规发放个人贷款；违规发放房地产开发贷款等原因，受到监管机构公开处罚。 浙商银行下属分支机构由于未按照规定报送银行结售汇统计月报表；违反规定办理结汇业务；通过资产池、债权融资计划、应收款保兑等业务虚增存贷款；以建筑企业名义，通过应收款保兑、国内信用证等业务，变相为房企增加融资；债权融资计划业务开办不审慎，存在资金被挪用于土地竞拍保证金、以息转费等情况；未落实资金用途管控要求，“易企银”平台融出信贷资金被挪用于土地竞拍保证金或支付土地款；信贷管理不审慎，个人消费贷款、个人经营性贷款被挪用于归还他行购房贷款；小微自助贷业务办理不审慎，虚增小微企业贷款；转嫁数据服务成本；“e 家银”代发工资平台存款违反计息规则等原因，受到监管机构公开处罚。 建设银行及下属分支机构因公司治理和内部控制制度与监管规定不符；监管发现问题屡查屡犯或未充分整改；向检查组提供企业出具的虚假证明材料；未按规定及时报送案件信息；违规发放房地产贷款；贷款审查严重不尽职，违规办理虚假按揭贷款；违规发放 固定资产贷款；违规为地方政府融资平台提供融资，后期以流动资金贷款承接前期融资；信用卡资金违规流入证券公司；违反产业政策为“两高一剩”企业提供融资；小微企业统计数据与事实不符，企业划型不准确，将大中型企业纳入小微企业统计；小微快贷业务违反审慎经营规则；违规收取民营企业、小微企业费用；违规借贷搭售理财产品；精准扶贫小额贷款资金违规归集使用；向关系人发放信用贷款；违规发放贷款掩盖风险；违规变相突破单一法人客户授信额度限制；搭桥贷款业务不合规；流动资金贷款管理违反审慎经营规则；固定资产贷款管理违反审慎经营规则；并购贷款管理违反审慎经营规则；个人贷款管理严重违反审慎经营规则；理财业务风险隔离不符合监管规定；理财业务投资运作不合规；违规通过理财业务实现不良资产虚假出表；违规虚增资本；面向一般个人客户销售的理财产品资金流向不符合规定，违规投资权益类资产；理财产品信息登记不及时，部分产品未登记底层资产；债券投资业务未准确计量风险，个别债券风险加权资产计提比例低于监管要求等原因，受到监管机构公开处罚。 中原银行及下属分支机构因贷前调查不尽职；以贷转存虚增业务规模；未按规定报送案件信息；内控管理不审慎致使发生案件等原因，受到监管机构公开处罚。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,955.60 2 应收证券清算款 906,765,642.89 3 应收利息 - 4 应收申购款 3,596,347.37 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 910,366,945.86 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 137,299,680,948.18 报告期期间基金总申购份额 347,541,858,955.82 报告期期间基金总赎回份额 348,288,694,575.99 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 136,552,845,328.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基 金管理人未持有本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、关于准予国泰利是宝货币市场基金注册的批复 2、国泰利是宝货币市场基金基金合同 3、国泰利是宝货币市场基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号 楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二三年七月二十一日