国泰利是宝货币市场基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年三月二十七日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年3月23日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共58页 1.2目录 §1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 §2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......8 2.4信息披露方式......8 2.5其他相关资料......8 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......9 3.1主要会计数据和财务指标......9 3.2基金净值表现......9 3.3过去三年基金的利润分配情况......11 §4 管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18 §5 托管人报告......18 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19 §6 审计报告......19 6.1审计意见......19 6.2形成审计意见的基础......19 6.3管理层对财务报表的责任......20 6.4注册会计师的责任......20 §7年度财务报表......21 7.1资产负债表......21 7.2利润表......23 7.3所有者权益（基金净值）变动表......24 7.4报表附注......26 §8投资组合报告......50 8.1期末基金资产组合情况......50 8.2债券回购融资情况......50 8.3基金投资组合平均剩余期限......51 8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明......52 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......52 第3页共58页 8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......52 8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......53 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......53 8.9投资组合报告附注......53 §9基金份额持有人信息......54 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......54 9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况......54 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......54 §10开放式基金份额变动......55 §11重大事件揭示......55 11.1 基金份额持有人大会决议......55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......55 11.4 基金投资策略的改变......56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......56 11.8其他重大事件......57 12 影响投资者决策的其他重要信息......57 §13备查文件目录......58 13.1备查文件目录......58 13.2存放地点......58 13.3查阅方式......58 第4页共58页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国泰利是宝货币市场基金 基金简称 国泰利是宝货币 基金主代码 003515 交易代码 003515 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月22日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,629,008,518.38份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基 投资目标 准的投资回报。 本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略，力求在满足安全性、流 动性需要的基础上实现更高的收益率。 1、本基金的投资策略将基于以下研究分析： （1）市场利率研究 A、宏观经济趋势 宏观经济状况是央行制定货币政策的基础，也是影响经济总体货币需求的 投资策略 关键因素，因此宏观经济趋势基本上确定了未来较长时期内的利率水平。 在分析宏观经济趋势时，本基金重点关注两个因素。一是经济增长前景； 二是通货膨胀率及其预期。 B、央行的货币政策取向 包括基准存、贷款利率，法定存款准备金率，公开市场操作的方向、力度， 以及央行的窗口指导等。央行的货币政策取向是影响货币市场利率的最直 第5页共58页 接因素。在央行紧缩货币、提高基准利率时，市场利率一般会相应上升； 而央行放松货币、降低基准利率时，市场利率则相应下降。 C、商业银行的信贷扩张 商业银行的信贷扩张是央行实现其货币政策目标的重要途径，也是经济总 体货币需求的体现。因此商业银行的信贷扩张对货币市场利率具有举足轻 重的影响。一般来说，商业银行信贷扩张越快，表明经济总体的货币需求 越旺盛，货币市场利率也越高；反之，信贷扩张越慢，货币市场利率也越 低。 D、国际资本流动 中国日益成为一个开放的国家，国际资本进出也更加频繁，并导致央行被 动的投放或收回基础货币，造成货币市场利率的波动。在人民币汇率制度 已经从钉住美元转为以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管 理的浮动汇率制度的情况下，国际资本流动对国内市场利率的影响也越发 重要。 E、其他影响短期资金供求关系的因素 包括财政存款的短期变化，市场季节性、突发性的资金需求等。 （2）市场结构研究 银行间市场与交易所市场在资金供给者和需求者结构上均存在差异，利率 水平因此有所不同。不同类型市场工具由于存在税负、流动性、信用风险 上的差异，其收益率水平也略有不同。资金供给者、需求者结构的变化也 会引起利率水平的变化。积极利用这些利率差异、利率变化就可能在保证 流动性、安全性的基础上为基金资产带来更高的收益率。 （3）企业信用分析 直接融资的发展是一个长期趋势，企业债、企业短期融资券因此也将成为 货币市场基金重要的投资对象。为了保障基金资产的安全，本基金将按照 相关法规仅投资于具有满足信用等级要求的企业债券、短期融资券。与此 同时，本基金还将深入分析发行人的财务稳健性，判断发行人违约的可能 性，严格控制企业债券、短期融资券的违约风险。 2、本基金具体投资策略 （1）滚动配置策略 第6页共58页 本基金将根据具体投资品种的市场特性采用持续投资的方法，既能提高基 金资产变现能力的稳定性，又能保证基金资产收益率与市场利率的基本一 致。 （2）久期控制策略 本基金将根据对货币市场利率趋势的判断来配置基金资产的久期。在预期 利率上升时，缩短基金资产的久期，以规避资本损失或获得较高的再投资 收益；在预期利率下降时，延长基金资产的久期，以获取资本利得或锁定 较高的收益率。 （3）套利策略 套利策略包括跨市场套利和跨品种套利。跨市场套利是利用同一金融工具 在各个子市场的不同表现进行套利。跨品种套利是利用不同金融工具的收 益率差别，在满足基金自身流动性、安全性需要的基础上寻求更高的收益 率。 （4）时机选择策略 股票、债券发行以及年末效应等因素可能会使市场资金供求情况发生暂时 失衡，从而推高市场利率。充分利用这种失衡就能提高基金资产的收益率。 （5）逆回购策略 基金管理人将密切关注由于新股申购等原因导致的短期资金需求激增的 机会，通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升的投资机 会。 （6）资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券主要为以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础 资产的信贷资产证券化产品，本基金侧重于对基础资产质量及未来现金流 的分析，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价 值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的投资比例、信用等 级并密切跟踪评级变化，采用分散投资方式以降低流动性风险。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基 风险收益特征 金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 第7页共58页 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 姓名 李永梅 吴玉婷 信息披露 联系电话 021-31081600转 021-52629999-212052 负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com 015289@cib.com.cn 客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95561 传真 021-31081800 021-62535823 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 世纪大道100号上海环球金融 中心39楼 福州市湖东路154号 上海市虹口区公平路18号8号 上海江宁路168号兴业大厦20 办公地址 楼嘉昱大厦16层-19层 楼 邮政编码 200082 200041 法定代表人 陈勇胜 高建平 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时 报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com 基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16层-19层及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所（特 会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 殊普通合伙） 国泰基金管理有限公司登记注册 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 注册登记机构 中心 16层-19层 第8页共58页 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2016年12月22日（基金合同 3.1.1 期间数据和指标 2017年 生效日）至2016年12月31日 本期已实现收益 23,746,960.44 169,796.49 本期利润 23,746,960.44 169,796.49 本期净值收益率 3.7245% 0.0763% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 期末基金资产净值 1,629,008,518.38 273,964,037.87 期末基金份额净值 1.000 1.000 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 累计净值收益率 3.8037% 0.0763% 注：1、本基金利润分配按日结转份额； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值收 业绩比较基 份额净值收 业绩比较基 阶段 益率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 益率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.0241% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.6838% 0.0009% 过去六个月 2.0537% 0.0022% 0.6805% 0.0000% 1.3732% 0.0022% 过去一年 3.7245% 0.0021% 1.3500% 0.0000% 2.3745% 0.0021% 自基金合同生效 3.8037% 0.0021% 1.3869% 0.0000% 2.4168% 0.0021% 起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰利是宝货币市场基金 第9页共58页 自基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016年12月22日至2017年12月31日) 注：本基金合同生效日为2016年12月22日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比 例符合合同约定。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰利是宝货币市场基金 自基金合同生效以来基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图 第10页共58页 注：本基金合同生效日为2016年12月22日，截止至2016年12月31日，本基金运作时间未 满一年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 已按再投资 直接通过应付赎 年度利润分配合 年度 形式转实收 回款转出金额 应付利润本年变动 备注 计 基金 2017 23,215,527.3 - 531,433.13 23,746,960.44- 1 2016 129,418.05 - 40,378.44 169,796.49- 合计 23,344,945.3 6 - 571,811.57 23,916,756.93- §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在 第11页共58页 北京和深圳设有分公司。 截至2017年12月31日，本基金管理人共管理105只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活 配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精 选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型 第12页共58页 证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基金、国泰民润纯债债券型证券投资基金、国泰润享纯债债券型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。 第13页共58页 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 硕士。2010年9月至2011年9月 本基金的 在旻盛投资有限公司工作，任交 基金经 易员。2011年9月加入国泰基金 理、国泰 管理有限公司，历任债券交易员、 货币市 基金经理助理。2015年6月起任 场、国泰 国泰货币市场证券投资基金、国 民安增利 泰现金管理货币市场基金、国泰 债券、国 民安增利债券型发起式证券投资 泰上证5 基金、上证5年期国债交易型开 年期国债 放式指数证券投资基金及其联接 ETF、国 基金的基金经理，2015年6月至 泰上证5 2017年3月任国泰信用债券型证 年期国债 券投资基金的基金经理，2015年 ETF联 7月至2017年3月任国泰淘金互 接、国泰 联网债券型证券投资基金的基金 现金管理 经理，2015年7月至2017年8月 货币、国 兼任国泰创利债券型证券投资基 泰润利纯 金（由国泰6个月短期理财债券 韩哲昊 债债券、 2016-12-22 - 8年 型证券投资基金转型而来）的基 国泰润泰 金经理，2016年12月起兼任国泰 纯债债 利是宝货币市场基金的基金经 券、国泰 理，2017年2月起兼任国泰润利 润鑫纯债 纯债债券型证券投资基金的基金 债券、国 经理，2017年3月起兼任国泰润 泰瞬利货 泰纯债债券型证券投资基金的基 币ETF、 金经理，2017年3月至2017年 上证10 10月兼任国泰现金宝货币市场基 年期国债 金的基金经理，2017年7月起兼 ETF、国 任国泰润鑫纯债债券型证券投资 泰民润纯 基金的基金经理，2017年8月起 债债券、 兼任国泰瞬利交易型货币市场基 国泰润享 金和上证10年期国债交易型开放 纯债债券 式指数证券投资基金的基金经 的基金经 理，2017年12月起兼任国泰民润 理 纯债债券型证券投资基金和国泰 润享纯债债券型证券投资基金的 基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合 第14页共58页 同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。 （一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 （二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 （三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。 （四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。 （五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 （六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。 第15页共58页 （七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年债券市场收益率中枢不断抬升，基本面企稳、金融监管趋严、货币边际收紧成为影响债 券市场的重要因素。第一，供给侧改革和环保限产推动下，工业品价格抬升，工业企业盈利能力改善，同时财政支出增速加快，基建投资增速保持高位，共同推动固定资产投资增速于2017年下半年企稳，全年市场对经济基本面预期不断修正，债券收益率波动较大。第二，2017年4月银监会下发系列监管文件，强监管旨在整顿行业乱象，银行委外投资、违规加杠杆等行为成为新一轮监管重点， 第16页共58页 “监管风暴”影响下债券收益率大幅抬升，信用利差迅速走扩。第三，央行公开市场操作利率接连上调，尽管存在美联储加息的影响，但货币稳健中性、维持紧平衡的格局进一步打击市场货币宽松预期。 管理团队及时跟踪持有人申赎安排，以流动性管理为首要任务，采取相对谨慎策略，进一步降低评级低且流动性较差的短融配置比例，并配合较短久期的回购以及存款应对资金面冲击，在降低组合的风险的同时为持有人获取稳定回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2017年的净值增长率为3.7245%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018 年，经济仍有下行风险，对全年利率走势形成支撑。鉴于供给侧改革的延续，预计 2018年制造业投资增速仍在低位。地产调控对销售的冲击正逐渐传导到地产投资，2018年棚改计划 进行580万套，叠加三四线城市低库存推动，或对地产投资形成一定支撑。严格规定PPP入库标准， 叠加大资管新规下通道和非标融资受限影响，基建托底不易。另一方面，金融去杠杆将继续推进，但其与缓解企业融资难、防范系统性风险等矛盾将互相钳制，意味着协同监管、疏堵结合以减缓政策冲击的监管思路将延续，监管对债市的冲击并未消除、但也不宜夸大。全年来看经济仍面临一定下行风险，通胀回升也不可持续，监管靴子落地的背景下，债市有望蓄势待发、迎来曙光，收益率回归基本面本源的定价核心，或将打开利率下行空间。策略上，债市经历1年多持续调整后，当前短久期信用债绝对收益率已处于历史高位，或是较好的确定收益型品种，此外，基金管理人也将密切关注基本面下行风险带来的投资机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括： 1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。 2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行 第17页共58页 情况。 3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。 今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金利润分配按日结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对应分配利润进行了分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、 第18页共58页 复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2018)第22512号 国泰利是宝货币市场基金全体基金份额持有人： 6.1审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了国泰利是宝货币市场基金(以下简称“国泰利是宝货币基金”)的财务报表，包括 2017 年12月31日和2016年12月31日的资产负债表、2017年度和2016年12月22日(基金合同生效日) 至2016年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰利是宝货币基金2017年12月31日和2016年12月31日的财务状况以及2017年度和2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.2形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国泰利是宝货币基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 第19页共58页 6.3管理层对财务报表的责任 国泰利是宝货币基金的基金管理人国泰基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国泰利是宝货币基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算国泰利是宝货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督国泰利是宝货币基金的财务报告过程。 6.4注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 第20页共58页 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对国泰利是宝货币基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国泰利是宝货币基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 许康玮 魏佳亮 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 2018年3月23日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：国泰利是宝货币市场基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 7.4.7.1 1,006,598,253.97 243,700,731.86 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 836,662,876.69 - 第21页共58页 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 836,662,876.69 - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 35,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 9,395,467.30 201,197.32 应收股利 - - 应收申购款 20,403,562.34 30,133,988.07 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,873,060,160.30 309,035,917.25 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 242,592,691.42 - 应付证券清算款 - 35,000,000.00 应付赎回款 5,933.64 100.11 应付管理人报酬 350,654.14 14,398.02 应付托管费 64,935.96 2,666.30 应付销售服务费 324,679.71 13,331.51 应付交易费用 7.4.7.7 34,037.09 - 应交税费 - - 应付利息 68,425.02 - 应付利润 571,811.57 40,378.44 第22页共58页 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 38,473.37 1,005.00 负债合计 244,051,641.92 35,071,879.38 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 1,629,008,518.38 273,964,037.87 未分配利润 7.4.7.10 - - 所有者权益合计 1,629,008,518.38 273,964,037.87 负债和所有者权益总计 1,873,060,160.30 309,035,917.25 注：1.报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额1,629,008,518.38 份。截止日2016年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额273,964,037.87份。 2.本财务报表的实际编制期间为2017年度和2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12 月31日。 7.2利润表 会计主体：国泰利是宝货币市场基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 上年度可比期间 本期 2016年12月22日（基 项目 附注号 2017年1月1日至 金合同生效日）至2016 2017年12月31日 年12月31日 一、收入 29,647,827.56 201,197.32 1.利息收入 28,688,521.32 201,197.32 其中：存款利息收入 7.4.7.11 11,834,197.78 200,490.38 债券利息收入 16,051,199.35 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 803,124.19 706.94 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 959,164.80 - 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 第23页共58页 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 959,164.80 - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 - - 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 141.44 - 减：二、费用 5,900,867.12 31,400.83 1．管理人报酬 1,628,764.03 14,398.02 2．托管费 301,623.05 2,666.30 3．销售服务费 1,508,115.01 13,331.51 4．交易费用 7.4.7.18 - - 5．利息支出 2,215,833.12 - 其中：卖出回购金融资产支出 2,215,833.12 - 6．其他费用 7.4.7.19 246,531.91 1,005.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 23,746,960.44 169,796.49 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 23,746,960.44 169,796.49 注：本财务报表的实际编制期间为2017年度和2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12 月31日。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国泰利是宝货币市场基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 第24页共58页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 273,964,037.87 - 273,964,037.87 净值） 二、本期经营活动产生的基 - 23,746,960.44 23,746,960.44 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 1,355,044,480.51 - 1,355,044,480.51 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 7,414,490,835.11 - 7,414,490,835.11 2.基金赎回款 -6,059,446,354.60 - -6,059,446,354.60 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - -23,746,960.44 -23,746,960.44 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 1,629,008,518.38 - 1,629,008,518.38 净值） 上年度可比期间 项目 2016年12月22日（基金合同生效日）至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 200,026,230.11 - 200,026,230.11 净值） 二、本期经营活动产生的基 - 169,796.49 169,796.49 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 73,937,807.76 - 73,937,807.76 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 73,968,750.53 - 73,968,750.53 2.基金赎回款 -30,942.77 - -30,942.77 四、本期向基金份额持有人 - -169,796.49 -169,796.49 分配利润产生的基金净值变 第25页共58页 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 273,964,037.87 - 273,964,037.87 净值） 注：本财务报表的实际编制期间为2017年度和2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12 月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 国泰利是宝货币市场基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2016]2278号《关于准予国泰利是宝货币市场基金注册的批复》核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰利是宝货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币200,017,220.16元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1620号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰利是宝货币市场基金基金合同》于2016年12月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为200,026,230.11份基金份额，其中认购资金利息折合9,009.95份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰利是宝货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准：同期7天通知存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2018年3月23日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 第26页共58页 信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰利是宝货币市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度及2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的财务报 表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日和2016年12月31日 的财务状况以及2017年度和2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2017年度和 2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12月31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 第27页共58页 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 对于取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资和资产支持证券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用投资组合的公允价值计算影 第28页共58页 子价格。当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合价值。 计算影子价格时按如下原则确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调 整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回 引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 第29页共58页 7.4.4.8收入/(损失)的确认和计量 债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.9费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.10基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份额享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目，每日以红利再投资方式集中支付收益。 7.4.4.11分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 第30页共58页 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改 增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 第31页共58页 个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 6,598,253.97 65,700,731.86 定期存款 1,000,000,000.00 178,000,000.00 其中：存款期限 1-3个月 200,000,000.00 178,000,000.00 存款期限3个月 800,000,000.00 - -1年 其他存款 - - 合计 1,006,598,253.97 243,700,731.86 注：1.定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 2.本基金报告期内提前支取部分定期存款，根据约定，原定期存款利率不变，提前支取未造成 利息损失。 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%） 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 836,662,876.69 836,040,000.00 -622,876.69 -0.0382 合计 836,662,876.69 836,040,000.00 -622,876.69 -0.0382 上年度末 项目 2016年12月31日 第32页共58页 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%） 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 注：1.偏离金额＝影子定价－摊余成本； 2.偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 - - 合计 - - 上年度末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售证券 35,000,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 35,000,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 第33页共58页 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 2,384.39 31,189.92 应收定期存款利息 4,988,917.34 169,299.99 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 4,402,693.58 - 应收买入返售证券利息 - 706.94 应收申购款利息 1,471.99 0.47 其他 - - 合计 9,395,467.30 201,197.32 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 34,037.09 - 合计 34,037.09 - 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 88.67 - 其他应付款 - - 预提费用 29,000.00 - 应付银行费用 9,384.70 1,005.00 第34页共58页 合计 38,473.37 1,005.00 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 273,964,037.87 273,964,037.87 本期申购 7,414,490,835.11 7,414,490,835.11 本期赎回（以“-”号填列） -6,059,446,354.60 -6,059,446,354.60 本期末 1,629,008,518.38 1,629,008,518.38 注：1.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 2.本基金自2016年12月5日至2016年12月20日止期间公开发售，共募集有效净认购资金 200,017,220.16元。根据《国泰利是宝货币市场基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购 资金产生的利息收入9,009.95元，在本基金成立后，折算为9,009.95份基金份额，划入基金份额持 有人账户。 3.根据《国泰利是宝货币市场基金招募说明书》的相关规定，本基金于2016年12月22日(基 金合同生效日)至2016年12月25日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业务和转 换业务自2016年12月26日起开始办理。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 23,746,960.44 - 23,746,960.44 本期基金份额交易产生的 变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 第35页共58页 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -23,746,960.44 - -23,746,960.44 本期末 - - - 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 上年度可比期间 本期 2016年12月22日（基金合 项目 2017年1月1日至2017年12月 同生效日）至2016年12月 31日 31日 活期存款利息收入 175,757.84 31,189.92 定期存款利息收入 11,628,333.99 169,299.99 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 252.34 - 其他 29,853.61 0.47 合计 11,834,197.78 200,490.38 7.4.7.12股票投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月2016年12月22日（基金合同 31日 生效日）至2016年12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,904,321,906.60 - 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,895,990,623.17 - 本总额 减：应收利息总额 7,372,118.63 - 买卖债券差价收入 959,164.80 - 7.4.7.14衍生工具收益 第36页共58页 本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.15股利收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均无股利收益。 7.4.7.16公允价值变动收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均无公允价值变动收益。 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年12月22日（基金合同生效日）至 2016年12月31日 基金赎回费收入 - - 其他 141.44 - 合计 141.44 - 7.4.7.18交易费用 不适用。 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年12月22日（基金合同生效日） 31日 至2016年12月31日 审计费用 78,000.00 - 信息披露费 60,000.00 - 银行汇划费用 72,831.91 1,005.00 开户费 400.00 - 债券账户服务费 34,700.00 - 上清查询服务费 600.00 - 合计 246,531.91 1,005.00 第37页共58页 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国电力财务有限公司 基金管理人的股东 意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东 国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东 国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司 兴业银行股份有限公司(“兴业银行”） 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年12月22日（基金合同生效 日 日）至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的管 理费 1,628,764.03 14,398.02 其中：支付销售机构的客户 维护费 26,706.27 388.68 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.27%的年费 第38页共58页 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.27%/ 当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年12月22日（基金合同生效 日 日）至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的托 301,623.05 2,666.30 管费 注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.05%/当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联方 2017年1月1日至2017年12月31日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 国泰基金管理有限公司 1,508,115.01 合计 1,508,115.01 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联方 2016年12月22日（基金合同生效日）至2016年12月31日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 国泰基金管理有限公司 13,331.51 合计 13,331.51 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。本基金约定的销售服务费年费率分别为0.25%。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 第39页共58页 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方均未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年12月22日（基金合同生效日） 关联方名称 至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行 6,598,253.97 175,757.84 65,700,731.86 31,189.92 注：本基金的银行活期存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 单位：人民币元 已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注 实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计 23,215,527.31 - 531,433.13 23,746,960.4- 4 注：本基金在本年度累计分配收益23,746,960.44，其中以红利再投资方式结转入实收基金 23,215,527.31元，计入应付收益科目531,433.13元。 第40页共58页 7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额242,592,691.42元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 期末估值 债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额 单价 111709483 17浦发银行 2018-01-02 99.08 500,000.00 49,540,000.00 CD483 111711428 17平安银行 2018-01-02 99.77 500,000.00 49,885,000.00 CD428 111786479 17宁波银行 2018-01-02 99.76 150,000.00 14,964,000.00 CD189 170308 17进出08 2018-01-02 99.66 100,000.00 9,966,000.00 170207 17国开07 2018-01-02 99.52 400,000.00 39,808,000.00 150207 15国开07 2018-01-02 99.94 500,000.00 49,970,000.00 130203 13国开03 2018-01-02 100.02 300,000.00 30,006,000.00 合计 2,450,000.00 244,139,000.00 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要 第41页共58页 目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金投资的金融工具主要为各类货币市场工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过业绩比较基准的收益的投资目标。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部、审计部和稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期存款存放在本基金的托管行兴业银行，定期银行存款存放在交通银行、光大银行、广发银行、中信银行、徽商银行、民生银行、浙商银行、兴业银行、平安银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于主体信用评级低于AAA的机构发 第42页共58页 行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过10%，其中单一机构发行的金融工具占基金资产 净值的比例合计不得超过2%。且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一 商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末的净值产的10%。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总(2016年12月31日：本基金未持有信用类债券)。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 短期信用评级 2017年12月31日 2016年12月31日 A-1 29,968,125.62 - A-1以下 0.00 - 未评级 39,988,886.93 - 合计 69,957,012.55 - 注：本基金持有的未评级债券包括超短期融资券。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 长期信用评级 2017年12月31日 2016年12月31日 AAA 0.00 - AAA以下 0.00 - 未评级 766,705,864.14 - 合计 766,705,864.14 - 注：本基金持有的未评级债券包括政策性金融债、同业存单。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 第43页共58页 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。 于2017年12月31日除卖出回购金融资产款余额中有242,592,691.42元将在一个月内到期且计 息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基金平均剩余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。 一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平均剩余存续 期限在每个交易日均不得超过240天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动 性需求；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，本基金投资组合的 平均剩余期限在每个交易日不得超过90天，平均剩余存续期不得超过180天；投资组合中现金、国 债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例 合计不得低于20%；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金 投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过60天，平均剩余存续期在每个交易日均不得超过 120天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金 融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不 第44页共58页 得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不 得超过基金资产净值的10%。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于银行存款及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月 6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计 31日 资产 银行存款 1,006,598,253.97 - - -1,006,598,2 第45页共58页 53.97 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融 736,826,995.56 99,835,881.13 - -836,662,87 资产 6.69 买入返售金 - - - - - 融资产 应收证券清 - - - - - 算款 应收利息 - - - 9,395,467.309,395,467.3 0 应收申购款 6,069,319.61 - - 14,334,242.7320,403,562. 34 其他资产 - - - - - 资产总计 1,873,060,1 1,749,494,569.14 99,835,881.13 - 23,729,710.03 60.30 负债 应付证券清 - - - - - 算款 应付赎回款 - - - 5,933.64 5,933.64 应付管理人 - - - 350,654.14 350,654.14 报酬 应付托管费 - - - 64,935.96 64,935.96 应付销售服 - - - 324,679.71 324,679.71 务费 应付交易费 - - - 34,037.09 34,037.09 用 应付利息 - - - 68,425.02 68,425.02 卖出回购金 242,592,691.42 - - -242,592,69 融资产 1.42 应交税费 - - - - - 应付利润 - - - 571,811.57571,811.57 其他负债 - - - 38,473.37 38,473.37 负债总计 244,051,64 242,592,691.42 - - 1,458,950.50 1.92 利率敏感度 1,629,008,5 1,506,901,877.72 99,835,881.13 - 22,270,759.53 缺口 18.38 上年度末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计 2016年12月 第46页共58页 31日 资产 银行存款 243,700,731.86 - - -243,700,73 1.86 买入返售金 35,000,000.00 - - -35,000,000. 融资产 00 应收利息 - - - 201,197.32 201,197.32 应收申购款 10,091.71 - - 30,123,896.3630,133,988. 07 309,035,91 资产总计 278,710,823.57 - - 30,325,093.68 7.25 负债 应付证券清 - - - 35,000,000.00 35,000,000. 算款 00 应付赎回款 - - - 100.11 100.11 应付管理人 - - - 14,398.02 14,398.02 报酬 应付托管费 - - - 2,666.30 2,666.30 应付销售服 - - - 13,331.51 13,331.51 务费 应付利润 - - - 40,378.44 40,378.44 其他负债 - - - 1,005.00 1,005.00 35,071,879. 负债总计 - - 35,071,879.38 - 38 利率敏感度 273,964,03 278,710,823.57 - - -4,746,785.70 缺口 7.87 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率外其他市场变量不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 市场利率下降25bp 增加约36 - 第47页共58页 市场利率上升25bp 减少约35 - 注：于2016年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.00%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 于2017年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资 (2016年12月31日：未持有)，因此 无其他价格风险敞口(2016年12月31日：同)。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第二层次的余额为836,662,876.69元，无属于第一层次以及第三层次的余额(2016年12月31日：无)。 第48页共58页 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日： 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税 有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产 第49页共58页 进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷 款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金2017年12月31日和2016年12月31日的财务状况以及2017年度和 2016年12月22日(基金合同生效日)至2016年12月31日的经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例（%） 1 固定收益投资 836,662,876.69 44.67 其中：债券 836,662,876.69 44.67 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,006,598,253.97 53.74 4 其他各项资产 29,799,029.64 1.59 5 合计 1,873,060,160.30 100.00 8.2债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 报告期内债券回购融资余额 7.56 1 其中：买断式回购融资 0.10 占基金资产净值的比例 序号 项目 金额 （％） 第50页共58页 报告期末债券回购融资余额 242,592,691.42 14.89 2 其中：买断式回购融资 133,342,946.05 8.19 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期末正回购的资金余额未超过基金资产的20%。 8.3基金投资组合平均剩余期限 8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 65 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 96 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（％） 值的比例（％） 1 30天以内 24.31 14.89 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 2 30天（含）—60天 29.42 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 3 60天（含）—90天 36.13 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 4 90天（含）—120天 14.74 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 5 120天（含）—397天（含） 8.56 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 第51页共58页 合计 113.15 14.89 8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 129,933,080.68 7.98 其中：政策性金融债 129,933,080.68 7.98 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 69,957,012.55 4.29 6 中期票据 - - 7 同业存单 636,772,783.46 39.09 8 其他 - - 9 合计 836,662,876.69 51.36 10 剩余存续期超过 397天的浮动利率 - - 债券 8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净 值比例（％） 1 150207 15国开07 500,000 50,059,626.61 3.07 2 111711428 17平安银行CD428 500,000 49,908,583.67 3.06 3 111786479 17宁波银行CD189 500,000 49,908,178.95 3.06 4 111719322 17恒丰银行CD322 500,000 49,879,931.98 3.06 5 111718401 17华夏银行CD401 500,000 49,807,514.42 3.06 6 111787745 17重庆农村商行 500,000 49,802,082.10 3.06 CD192 7 111788359 17广州银行CD085 500,000 49,751,133.82 3.05 8 111709483 17浦发银行CD483 500,000 49,557,808.20 3.04 9 111718480 17华夏银行CD480 500,000 49,525,977.21 3.04 第52页共58页 10 111786473 17杭州银行CD203 400,000 39,926,548.18 2.45 8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0651% 报告期内偏离度的最低值 -0.0577% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0174% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9投资组合报告附注 8.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。 8.9.2期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 9,395,467.30 4 应收申购款 20,403,562.34 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 第53页共58页 7 其他 - 8 合计 29,799,029.64 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 111,393 14,623.98 96,005,703.77 5.89% 1,533,002,814.61 94.11% 9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况 序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例 1 信托类机构 50,000,000.00 3.07% 2 个人 16,032,820.05 0.98% 3 券商类机构 10,000,000.00 0.61% 4 个人 7,732,316.27 0.47% 5 个人 7,430,509.47 0.46% 6 基金类机构 6,000,000.00 0.37% 7 基金类机构 6,000,000.00 0.37% 8 基金类机构 6,000,000.00 0.37% 9 基金类机构 6,000,000.00 0.37% 10 基金类机构 6,000,000.00 0.37% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 3,870,256.76 0.24% 金 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 第54页共58页 本公司高级管理人员、基金投资和 >100 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2016年12月22日）基金份额总额 200,026,230.11 本报告期期初基金份额总额 273,964,037.87 本报告期基金总申购份额 7,414,490,835.11 减：本报告期基金总赎回份额 6,059,446,354.60 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,629,008,518.38 §11重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人重大人事变动如下： 2017年2月9日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本基 金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。 2017年3月25日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。 2017年11月4日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司董事变更公告》，经本基金管 理人股东会审议通过，对本基金管理人第七届董事会成员进行了调整。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 第55页共58页 11.4 基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 针对上海证监局于2017年向公司出具的责令改正的监管措施，公司高度重视，对相关情况进行 了自查及说明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制管理能力。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 中泰证券 2 - - - -- 注：基金租用席位的选择标准是： （1）资力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 第56页共58页 占当期债 占当期回 占当期权证 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的 额的比例 额的比例 比例 中泰证券 - - - - - - 11.8其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 国泰利是宝货币市场基金2017年春节假期前 《中国证券报》、《上海证 2017-01-23 暂停申购、转换转入业务安排的公告 券报》、《证券时报》 《中国证券报》、《上海证 2 国泰基金管理有限公司副总经理任职公告 券报》、《证券时报》、《证 2017-02-09 券日报》 3 关于国泰现金宝货币市场基金开通国泰利是 《中国证券报》、《上海证 2017-03-10 宝货币市场基金快速转购业务的公告 券报》、《证券时报》 4 国泰基金管理有限公司关于北京分公司迁址 《中国证券报》、《上海证 2017-03-25 的公告 券报》、《证券时报》 5 国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变 《中国证券报》、《上海证 2017-03-25 更的公告 券报》、《证券时报》 6 国泰利是宝货币市场基金2017年端午假期前 《中国证券报》、《上海证 2017-05-23 暂停申购、转换转入业务安排的公告 券报》、《证券时报》 7 关于国泰利是宝货币市场基金暂停大额申购 《中国证券报》、《上海证 2017-07-15 （含转换转入）及定期定额投资业务的公告 券报》、《证券时报》 《中国证券报》、《上海证 8 国泰基金管理有限公司董事变更公告 券报》、《证券时报》、《证 2017-11-04 券日报》 国泰基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增 《中国证券报》、《上海证 9 值税的提示性公告 券报》、《证券时报》、《证 2017-12-30 券日报》 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2017年1月1日 200,13 5,438,5 205,570,6 机构 1 至2017年9月17 2,122.5 66.48 89.03 0.00 0.00% 日 5 第57页共58页 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 1、国泰利是宝货币市场基金基金合同 2、国泰利是宝货币市场基金托管协议 3、关于准予国泰利是宝货币市场基金注册的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 13.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16层-19层。 13.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一八年三月二十七日 第58页共58页