长盛可转债债券型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛可转债 基金主代码 003510 交易代码 003510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月7日 报告期末基金份额总额 69,553,026.95份 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础 投资目标 上，以可转债为主要投资标的，力争取得超越 基金业绩比较基准的收益。 本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对 宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏 观经济周期所处阶段。基金将依据经济周期理 论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一 段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估， 制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之 间的配置比例、调整原则。 投资策略 本基金主要投资于可转换债券等固定收益类品 种，在有效控制风险的基础上，以可转换债券 为主要投资标的，力求取得超越基金业绩比较 基准的收益。本基金可投资可转债、分离交易 可转债或含赎回或回售权的债券等，这类债券 赋予债权人或债务人某种期权，比普通的债券 更为灵活。本基金将采用专业的分析和计算方 法，综合考虑可转债的久期、票面利率、风险 等债券因素以及期权价格，力求选择被市场低 估的品种，获得超额收益。分离交易可转债与 传统可转债的不同点主要体现在分离交易可转 债在上市后分离为债券部分跟权证部分分别独 自进行交易。本基金的债券投资将主要采取久 期策略、类属配置策略、收益率曲线策略、骑 乘策略、息差策略、债券选择策略等积极投资 策略。 本基金股票投资以精选个股为主，发挥基金管 理人专业研究团队的研究能力，从定量和定性 两方面考察上市公司的增值潜力。 中证可转换债券指数收益率×60％＋中证综合 业绩比较基准 债券指数收益率×30％＋沪深300指数收益率 ×10％ 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较 低风险品种，其长期平均预期风险和预期收益 风险收益特征 率低于股票型基金和混合型基金，高于货币市 场基金。本基金主要投资于可转换债券，在债 券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长盛可转债A 长盛可转债C 下属分级基金的交易代码 003510 003511 报告期末下属分级基金的份额总额 67,560,630.66份 1,992,396.29份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日） 长盛可转债A 长盛可转债C 1．本期已实现收益 498,324.43 97,361.33 2．本期利润 504,071.63 97,580.49 3．加权平均基金份额本期利润 0.0051 0.0044 4．期末基金资产净值 68,042,458.26 2,003,608.33 5．期末基金份额净值 1.0071 1.0056 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2017年3月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长盛可转债A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.50% 0.01% 0.45% 0.22% 0.05% -0.21% 月 长盛可转债C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.37% 0.01% 0.45% 0.22% -0.08% -0.21% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效日2016年12月7日，截至本报告 期末本基金自合同生效未满一年。 2、按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定。截止本报告期末仍处于建仓期。 3、本基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，投资于可转换 债券（含分离交易可转债）的比例合计不低于非现金基金资产的80％，股票等权益类品种的投 资比例不超过基金资产的20％；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国 证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的 投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 马文祥先生， 本基金基金经理，长盛全 1977年7月出生。 债指数增强型债券投资基 清华大学经济管理学 金基金经理，长盛双月红 院经济学硕士。历任 1年期定期开放债券型证券 中国农业银行主任科 投资基金基金经理，长盛 员，工银瑞信企业年 马文祥 积极配置债券型证券投资 2016年 - 14年 金基金经理、工银瑞 基金基金经理，长盛同泰 12月7日 信信用纯债一年定期 债券型证券投资基金基金 开放债券型证券投资 经理，长盛盛鑫灵活配置 基金基金经理， 混合型证券投资基金基金 2013年8月加入长 经理，固定收益部副总监。 盛基金管理有限公司。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下： 研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。 交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场 外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问 题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1、报告期内行情回顾 一季度，经济延续改善和企业盈利持续好转，推动A股市场走出慢牛行情，上证综指上涨3.83%，沪深300指数上涨4.41%，创业板指下跌2.79%。从市场结构来看，结构性、主题性机会明显，市场上涨以业绩稳定增长的低估值板块为主，如家用电器、食品饮料、建筑建材等行业；国企改革、一带一路、新疆振兴等主题性板块表现也较好；传媒、计算机等估值较高的成长股表现相对疲弱。 可转债方面，一季度中证转债指数上涨0.08%，涨幅不及上证综指。3月中旬以来，转债发行审批放行，新增转债发行预案源源不断，供给冲击预期增大，转债估值小幅压缩。光大转债等大盘转债上市，对存量券有一定挤出效应，也在一定程度上压制估值。 2、报告期内本基金投资策略分析 在报告期内，由于转债市场供需矛盾的存在，使得存量转债处于高估值状态，因此本基金在建仓期内保持较谨慎的操作，配置部分估值相对合理的转债，等待并积极参与转债的发行申购。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末长盛可转债A基金份额净值为1.0071元，本报告期基金份额净值增长率为0.50%；截至本报告期末长盛可转债C基金份额净值为1.0056元，本报告期基金份额净值增长率为0.37%；同期业绩比较基准收益率为0.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 31,041,840.00 43.94 其中：债券 31,041,840.00 43.94 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 33,600,000.00 47.57 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,841,971.16 6.85 8 其他资产 1,155,108.15 1.64 9 合计 70,638,919.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 499,700.00 0.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,976,000.00 42.79 其中：政策性金融债 29,976,000.00 42.79 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 566,140.00 0.81 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 31,041,840.00 44.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 120223 12国开23 300,000 29,976,000.00 42.79 2 019539 16国债11 5,000 499,700.00 0.71 3 110035 白云转债 2,000 257,320.00 0.37 4 110033 国贸转债 2,000 229,820.00 0.33 5 113012 骆驼转债 790 79,000.00 0.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末无国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金本报告期内未进行股票投资。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 167.69 2 应收证券清算款 507,129.31 3 应收股利 - 4 应收利息 646,911.15 5 应收申购款 900.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,155,108.15 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110035 白云转债 257,320.00 0.37 2 110033 国贸转债 229,820.00 0.33 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 长盛可转债A 长盛可转债C 报告期期初基金份额总额 178,914,151.08 126,376,759.55 报告期期间基金总申购份额 388,360.85 100,206.88 减:报告期期间基金总赎回份额 111,741,881.27 124,484,570.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 67,560,630.66 1,992,396.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 投资者 持有基金份 类别 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 20%的时间区 （%） 间 2017年1月 机构 1 1日至 99,999,000.00 - 99,999,000.00 - - 2017年1月 20日 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大 量赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对 申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《长盛可转债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛可转债债券型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛可转债债券型基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 长盛基金管理有限公司 2017年4月22日