富荣货币市场基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 09 月 30 日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 10 月 27 日 目录 §1 重要提示 ......3 §2 基金产品概况......3 §3 主要财务指标和基金净值表现......4 3.1 主要财务指标......4 3.2 基金净值表现......4 §4 管理人报告......6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ......6 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明......7 4.3 公平交易专项说明......7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......8 4.5 报告期内基金的业绩表现......8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......9 §5 投资组合报告......9 5.1 报告期末基金资产组合情况......9 5.2 报告期债券回购融资情况......9 5.3 基金投资组合平均剩余期限......9 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......10 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ......10 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......11 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......11 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......12 5.9 投资组合报告附注......12 §6 开放式基金份额变动 ......13 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13 §8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13 §9 备查文件目录......14 9.1 备查文件目录......14 9.2 存放地点......14 9.3 查阅方式......14 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富荣货币 基金主代码 003467 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月26日 报告期末基金份额总额 7,121,423,456.21份 投资目标 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当 期收益。 本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政 政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资 投资策略 金供给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋 势。在此基础上，综合考虑各类投资品种的流动性、 收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管 理。 业绩比较基准 活期存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 风险收益特征 风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基 金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 富荣货币A 富荣货币B 下属分级基金的交易代码 003467 003468 报告期末下属分级基金的份额总 25,164,127.33份 7,096,259,328.88份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日) 主要财务指标 富荣货币A 富荣货币B 1.本期已实现收益 180,573.93 47,710,121.03 2.本期利润 180,573.93 47,710,121.03 3.期末基金资产净值 25,164,127.33 7,096,259,328.88 注：①本基金的利润分配方式是"每日分配，按月支付"。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等； 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 富荣货币A净值表现 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 0.5069% 0.0024% 0.0894% 0.0000% 0.4175% 0.0024% 月 过去 六个 1.0153% 0.0021% 0.1779% 0.0000% 0.8374% 0.0021% 月 过去 2.1833% 0.0024% 0.3549% 0.0000% 1.8284% 0.0024% 一年 过去 6.9420% 0.0025% 1.0656% 0.0000% 5.8764% 0.0025% 三年 自基 金合 同生 14.0597% 0.0033% 1.6917% 0.0000% 12.3680% 0.0033% 效起 至今 富荣货币B净值表现 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 0.5680% 0.0024% 0.0894% 0.0000% 0.4786% 0.0024% 月 过去 六个 1.1372% 0.0021% 0.1779% 0.0000% 0.9593% 0.0021% 月 过去 2.4297% 0.0024% 0.3549% 0.0000% 2.0748% 0.0024% 一年 过去 7.7156% 0.0025% 1.0656% 0.0000% 6.6500% 0.0025% 三年 自基 金合 同生 15.3733% 0.0033% 1.6917% 0.0000% 13.6816% 0.0033% 效起 至今 注：①本基金的利润分配方式是"每日分配，按月支付"； ②本基金的业绩比较基准为：活期存款利率(税后)。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证 说明 金经理期限 券 从 任职 离任 业 日期 日期 年 限 清华大学工商管理硕士， 中国人民大学经济学学 士，持有基金从业资格证 1 书，中国国籍。曾任普华 吕晓 固定收益部总监、基金经 2017- - 0. 永道中天会计师事务所审 蓉 理 07-07 5 计师、嘉实基金管理有限 公司组合头寸管理、新股、 信用债、转债研究员。20 17年6月12日加入富荣基 金。 北京大学工商管理硕士， 厦门大学理学学士，持有 基金从业资格证书，中国 国籍。曾任寰富投资咨询 上海有限公司金融衍生品 王丹 基金经理 2019- - 10 交易员，长盛基金管理有 08-12 限公司债券交易员，嘉实 基金管理有限公司投资经 理，华融证券股份有限公 司固收研究、交易主管。2 019年6月21日加入富荣基 金。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾2021年三季度，在国内局部地区疫情反复、地产调控政策持续收紧、上游原材料价格高位以及能源价格飙升与多地限电的共同影响下，国内经济下行压力加大，主要经济数据的两年复合增速明显回落，呈现出"类滞胀"特征。结构上看，前期较强势的工业、出口与地产投资皆边际走弱，而可选消费也在点状疫情的制约下恢复偏慢。国内政策方面，7月初国常会后，央行超预期降准，货币政策宽松预期再起，但地产与城投仍处严监管之下。具体到资产价格上，"类滞胀"环境下，能源>中债>A股>贵金属。国内股市反复震荡，中小盘成长风格一度跑赢大盘价值股；债市受降准利好影响短期内下行近30bp突破2.8%，而后窄幅震荡；能源及部分大宗商品表现强势，动力煤在供需失衡格局下连创历史新高；汇率则在6.45附近维持震荡格局。 展望2021年四季度，海外通胀压力加剧下，美联储Taper年末大概率落地；国内经济整体下行压力进一步加大，但专项债加速发行下基建投资有望企稳。货币政策因经济下行压力宽松基调难改，但通胀高位和海外货币政策的边际收紧的约束仍存，预计四季度以结构性宽松政策为主。对于债市而言，通胀压力加大、美债上行、利率供给节奏加快、潜在的宽信用等会对利率造成短期冲击，理财业务调整也持续对信用债利差有所影响，但经济内需下行和货币维稳是主要定心剂，预计利率维持窄幅震荡短期略有调整。久期策略上，短期将继续保持哑铃型组合形态，更偏短端，长端逐步等待调整后更好的买点。信用策略上，防范理财端对本就相对低位的信用利差的冲击，继续防范尾部风险，关注具备持续经营能力的国企产业和强公益属性的城投债的机会。 组合在保持高安全性、高流动性的前提下，在整体债市波动不大的情况下，在三季度初期积极配置，提高了仓位以及组合杠杆，并在季末前降低了仓位，获取了资本利得。三季度组合基本以哑铃型策略为主，适当增加组合杠杆以增厚组合整体收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.5069%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%；截至报告期末富荣货币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.5680%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 3,699,897,890.03 49.00 其中：债券 3,318,467,872.75 43.94 资产支持证券 381,430,017.28 5.05 2 买入返售金融资产 2,846,319,149.50 37.69 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 976,047,974.13 12.93 4 其他资产 29,288,890.78 0.39 5 合计 7,551,553,904.44 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 号 （％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 8.18 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 425,019,387.48 5.97 其中：买断式回购融资 - - 注：本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 59 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 51.54 5.97 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 16.85 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 11.13 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 9.58 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 16.52 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 105.62 5.97 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 199,671,437.82 2.80 2 央行票据 - - 3 金融债券 199,930,250.48 2.81 其中：政策性金融债 199,930,250.48 2.81 4 企业债券 92,721,786.54 1.30 5 企业短期融资券 880,077,629.00 12.36 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,946,066,768.91 27.33 8 其他 - - 9 合计 3,318,467,872.75 46.60 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 112115021 21民生银行CD021 1,500,000 148,635,972.30 2.09 2 072100137 21浙商证券CP006 1,300,000 130,000,794.37 1.83 3 112119182 21恒丰银行CD182 1,300,000 128,515,741.75 1.80 4 072100144 21平安证券CP009 1,000,000 100,000,772.29 1.40 5 2103683 21进出683 1,000,000 99,940,030.59 1.40 6 112119261 21恒丰银行CD261 1,000,000 99,826,261.73 1.40 7 112186032 21北京农商银行CD197 1,000,000 99,785,699.48 1.40 8 112121289 21渤海银行CD289 1,000,000 99,770,817.07 1.40 9 112119270 21恒丰银行CD270 1,000,000 99,770,817.07 1.40 10 112112016 21北京银行CD016 1,000,000 99,737,097.96 1.40 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0468% 报告期内偏离度的最低值 0.0092% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0311% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 137667 元熹8优1 500,00050,408,732.53 0.71 2 136260 安裕6优 500,00050,000,000.00 0.70 3 137735 海诺3优1 400,00040,312,661.55 0.57 4 137473 桂语7A1 320,00032,104,650.98 0.45 5 136361 21引力2A 300,00030,017,340.94 0.42 6 137604 招慧10A 260,00026,163,537.73 0.37 7 193536 京票2优 220,00022,000,000.00 0.31 8 137581 元熹7优1 200,00020,128,076.82 0.28 9 136080 二七A1 200,00020,077,296.20 0.28 10 137702 招慧12A 190,00019,078,463.60 0.27 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按实际利率法摊销,每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中，民生银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司、恒丰银行股份有限公司、北京农村商业银行股份有限公司、中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到交易商协会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,181.73 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 19,280,709.05 4 应收申购款 10,000,000.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 29,288,890.78 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 富荣货币A 富荣货币B 报告期期初基金份额总额 36,659,667.68 8,091,736,830.06 报告期期间基金总申购份额 46,747,760.72 10,122,353,127.92 报告期期间基金总赎回份额 58,243,301.07 11,117,830,629.10 报告期期末基金份额总额 25,164,127.33 7,096,259,328.88 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 001 分红再投资 2021-07-01 373.49 373.49 0 002 分红再投资 2021-07-01 0.05 0.05 0 003 分红再投资 2021-08-02 376.29 376.29 0 004 分红再投资 2021-08-02 0.05 0.05 0 005 分红再投资 2021-09-01 323.54 323.54 0 006 分红再投资 2021-09-01 0.04 0.04 0 合计 1,073.46 1,073.46 注：1、申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 2、投资相关费率符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达 者 序 到或者超过20%的时间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 别 区间 机 1 20210701 - 20210930 2,549,336,561.29 14,077,931.52 - 2,563,414,492.81 36.06% 构 产品特有风险 本报告期本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况，未来或存在如下风险，敬请投资者留意： （1）赎回申请延期办理的风险 持有份额比例较高的投资者（"高比例投资者"）大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小 投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险。 （2）基金资产净值大幅波动的风险 高比例投资 者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 （3）提前终止基金合同的风险 多名高比 例投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，根据本合同约定，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5 000万元情形的，基金管理人将向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，还 将召开基金份额持有人大会进行表决。 （4）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，基金投 资可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会批准富荣货币市场基金设立的文件； 9.1.2《富荣货币市场基金基金合同》； 9.1.3《富荣货币市场基金托管协议》； 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 9.1.5报告期内富荣货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有 疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 富荣基金管理有限公司 2021年10月27日