富荣货币市场基金 2024年第1季度报告 2024年03月31日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2024年04月22日 目录 §1 重要提示...... 3 §2 基金产品概况...... 3 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 4 3.1 主要财务指标...... 4 3.2 基金净值表现...... 4 §4 管理人报告...... 6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 6 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ...... 7 4.3 公平交易专项说明...... 7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 7 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 8 §5 投资组合报告...... 8 5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8 5.2 报告期债券回购融资情况 ...... 8 5.3 基金投资组合平均剩余期限...... 9 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......10 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......10 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ......11 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......11 5.9 投资组合报告附注......11 §6 开放式基金份额变动......12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......12 §8 影响投资者决策的其他重要信息......12 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......12 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......12 §9 备查文件目录......12 9.1 备查文件目录......12 9.2 存放地点 ......13 9.3 查阅方式 ......13 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富荣货币 基金主代码 003467 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月26日 报告期末基金份额总额 7,040,855,988.19份 投资目标 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的 当期收益。 本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政 政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资 投资策略 金供给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋 势。在此基础上，综合考虑各类投资品种的流动性、 收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管 理。 业绩比较基准 活期存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 风险收益特征 风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基 金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 富荣货币A 富荣货币B 下属分级基金的交易代码 003467 003468 报告期末下属分级基金的份额总 29,583,034.89份 7,011,272,953.30份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日) 主要财务指标 富荣货币A 富荣货币B 1.本期已实现收益 88,475.53 38,104,416.58 2.本期利润 88,475.53 38,104,416.58 3.期末基金资产净值 29,583,034.89 7,011,272,953.30 注：①本基金的利润分配方式是"每日分配，按月支付"。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 富荣货币A净值表现 净值收益 业绩比较 业绩比较 净值收益 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 阶段 率① 率标准差 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.4365% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.3480% 0.0010% 过去六个月 0.8777% 0.0010% 0.1779% 0.0000% 0.6998% 0.0010% 过去一年 1.7573% 0.0019% 0.3558% 0.0000% 1.4015% 0.0019% 过去三年 5.5895% 0.0024% 1.0656% 0.0000% 4.5239% 0.0024% 过去五年 10.2907% 0.0024% 1.7763% 0.0000% 8.5144% 0.0024% 自基金合同 19.2247% 0.0033% 2.5783% 0.0000% 16.6464% 0.0033% 生效起至今 富荣货币B净值表现 净值收益 业绩比较 业绩比较 净值收益 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 阶段 率① 率标准差 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.4963% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.4078% 0.0010% 过去六个月 0.9997% 0.0010% 0.1779% 0.0000% 0.8218% 0.0010% 过去一年 2.0033% 0.0019% 0.3558% 0.0000% 1.6475% 0.0019% 过去三年 6.3542% 0.0024% 1.0656% 0.0000% 5.2886% 0.0024% 过去五年 11.6238% 0.0024% 1.7763% 0.0000% 9.8475% 0.0024% 自基金合同 21.3246% 0.0033% 2.5783% 0.0000% 18.7463% 0.0033% 生效起至今 注：①本基金的利润分配方式是"每日分配，按月支付； ②本基金的业绩比较基准为：活期存款利率(税后)。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 北京大学工商管理硕士，厦门大学理学 学士，持有基金从业资格证书，中国国 固定收益部总 籍。曾任寰富投资咨询上海有限公司金 王丹 经理助理、基金 2019-08-12 - 12.5 融衍生品交易员，长盛基金管理有限公 经理 司债券交易员，嘉实基金管理有限公司 投资经理，华融证券股份有限公司固收 研究、交易主管。2019年6月21日加入 富荣基金。 四川大学工商管理硕士，持有基金从业 资格证书，中国国籍。曾任第一创业证 券股份有限公司固定收益部交易员，民 宋芳 固定收益部总 2023-01-18 - 17.5 生加银基金管理有限公司债券交易主 经理、基金经理 管，中信建投证券股份有限公司资产管 理总部投资主办，国信证券股份有限公 司公募固收负责人。2022年6月加入富 荣基金。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾一季度，债券市场在政策面持续利好、资金面宽松、供给节奏偏慢以及基本面未见明显起色的多重利好共振下，走出了一大波牛市行情。总体来看，1-2月内生融资需求疲弱，化债行情下城投供给收缩，存款利率的进一步调降使得债市收益率单边震荡下行，3月债市受到基本面预期向上改善、预期的供给冲击和汇率贬值的影响波动开始加大，整体3月份维持了低位震荡。今年以来，央行已经先后调降了存款利率、降低存款准备金率、调降LPR呵护实体经济，1-2月经济数据略好于预期，其中出口韧性仍存，投资、工业生产较强，但建筑施工等实物工作量未见明显起色，地产仍是最大的拖累。进入三月后，央行在公开市场操作上的微妙变化也影响了投资者的做多情绪。去年11月以来美国宽松预期强化，人民币汇率持续升值，给央行的货币政策空间留了足够的弹性，但进入3月后，美国基本面大幅走强，降息时点再度延后，人民币汇率也面临了较大的挑战，货币政策在短期内继续大幅宽松的空间有所收敛，债市在短期内进入震荡格局。一季度组合拉长了久期，在优先考虑组合稳健和流动性的大前提下加大了波段操作，提升了组合杠杆水平，力争为投资者获取稳健的投资回报。 展望二季度，基于央行对稳汇率和防空转的调控，货币政策预计维持中性，当前没有必要大幅宽松。同时，从供给层面来看，国债，政金债供给将逐步放量。对债市当前收益率绝对低位形成一定的压制。基本面在短期内仍受到地产需求不足的拖累，财政政策刺激幅度有限，因此一季度供给节奏偏慢，后续需重点关注在近期有起色的消费和出 口，尤其是其持续性。在基本面未见持续性明显好转前，债市可能会在供给冲击、基本面短期改善、监管政策等多重因素影响下进入震荡调整，但整体空间有限，如基本面持续性落空，则不排除债市可能继续在低位震荡下行。总体来讲，此前市场担心的两会各项目标基本均在预期内，政策预期有所减弱，在当前市场仍缺资产的大背景下，中长期利率可能长期处于低位震荡，二季度需重点关注超长端特别国债发行节奏，预计当前机构欠配行情将得到逐步缓解，信用或仍存修复行情。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣货币A基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.4365%，同期业绩比较基准收益率为0.0885%；截至报告期末富荣货币B基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.4963%，同期业绩比较基准收益率为0.0885%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 5,467,874,281.76 66.56 其中：债券 5,466,131,853.08 66.54 资产支持证券 1,742,428.68 0.02 2 买入返售金融资产 2,506,406,831.67 30.51 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 201,079,309.73 2.45 4 其他资产 40,006,678.99 0.49 5 合计 8,215,367,102.15 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 号 （％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 6.95 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 1,170,310,810.66 16.62 其中：买断式回购融资 - - 注：本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 37 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 75.81 16.62 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)—60天 22.64 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 10.02 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)—120天 0.17 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 7.47 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 116.11 16.62 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 256,590,197.96 3.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 185,995,214.84 2.64 其中：政策性金融债 185,995,214.84 2.64 4 企业债券 150,703,737.76 2.14 5 企业短期融资券 514,328,210.60 7.30 6 中期票据 10,311,486.70 0.15 7 同业存单 4,348,203,005.22 61.76 8 其他 - - 9 合计 5,466,131,853.08 77.63 10 剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 号 比例(%) 1 112409008 24浦发银行CD008 2,300,000 229,887,241.57 3.27 2 210004 21附息国债04 2,000,000 205,618,485.09 2.92 3 112320089 23广发银行CD089 2,000,000 199,976,648.60 2.84 4 112406058 24交通银行CD058 2,000,000 199,551,245.10 2.83 5 112493031 24天津银行CD061 2,000,000 199,355,017.54 2.83 6 112306205 23交通银行CD205 2,000,000 199,324,850.03 2.83 7 112421055 24渤海银行CD055 2,000,000 199,302,375.26 2.83 8 112403036 24农业银行CD036 2,000,000 199,144,153.33 2.83 9 112490703 24哈尔滨银行CD008 1,500,000 149,846,876.54 2.13 10 230206 23国开06 1,100,000 112,048,962.90 1.59 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0366% 报告期内偏离度的最低值 0.0015% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0166% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 2389207 23农盈利信远诚1优先 140,000 1,547,319.93 0.02 2 2389255 23农盈利信远诚2优先 90,000 195,108.75 0.00 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并 考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按实际利率法摊销,每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司和广发银行 股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。哈尔滨银行 股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行黑龙江省分行的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同 的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,678.99 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 40,003,000.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 40,006,678.99 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 富荣货币A 富荣货币B 报告期期初基金份额总额 20,247,829.74 7,013,047,504.91 报告期期间基金总申购份额 17,821,778.82 10,216,982,479.99 报告期期间基金总赎回份额 8,486,573.67 10,218,757,031.60 报告期期末基金份额总额 29,583,034.89 7,011,272,953.30 注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准富荣货币市场基金设立的文件； 9.1.2《富荣货币市场基金基金合同》； 9.1.3《富荣货币市场基金托管协议》； 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 9.1.5 报告期内富荣货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 富荣基金管理有限公司 2024年04月22日