民生加银鑫享债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 第2页共55页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 2 1.1重要提示...... 2 1.2目录...... 3 §2基金简介...... 6 2.1基金基本情况 ...... 6 2.2基金产品说明 ...... 6 2.3基金管理人和基金托管人...... 6 2.4信息披露方式 ...... 7 2.5其他相关资料 ...... 7 §3主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1主要会计数据和财务指标...... 8 3.2基金净值表现 ...... 8 管理人报告......11 3.3基金管理人及基金经理情况......11 3.4管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12 3.5管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12 3.6管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13 3.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13 3.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 3.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 14 3.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 14 §4托管人报告...... 15 4.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15 4.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15 4.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 15 §5半年度财务会计报告（未经审计）...... 16 5.1资产负债表...... 16 5.2利润表...... 17 5.3所有者权益（基金净值）变动表...... 18 第3页共55页 5.4报表附注...... 19 §6投资组合报告...... 41 6.1期末基金资产组合情况...... 41 6.2期末按行业分类的股票投资组合...... 41 6.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 41 6.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 6.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 41 6.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 42 6.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 42 6.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 42 6.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 42 6.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 42 6.11投资组合报告附注...... 43 §7基金份额持有人信息...... 44 7.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 44 7.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 44 7.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 44 §8开放式基金份额变动...... 46 §9重大事件揭示...... 47 9.1基金份额持有人大会决议...... 47 9.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 47 9.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 47 9.4基金投资策略的改变...... 47 9.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 47 9.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 47 9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 47 9.8其他重大事件 ...... 52 §10影响投资者决策的其他重要信息...... 54 10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 54 10.2影响投资者决策的其他重要信息...... 54 第4页共55页 §11备查文件目录...... 55 11.1备查文件目录...... 55 11.2存放地点...... 55 11.3查阅方式...... 55 第5页共55页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 民生加银鑫享债券型证券投资基金 基金简称 民生加银鑫享债券 基金主代码 003382 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年10月31日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金合同存续期 不定期 报告期末基金份额总额 1,522,596,672.95份 下属分级基金的基金简称： 民生加银鑫享债券A 民生加银鑫享债券C 下属分级基金的交易代码： 003382 003383 报告期末下属分级基金的份额总额 1,522,593,256.65份 3,416.30份 2.2基金产品说明 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和有效控制风险的基础上， 投资目标 通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资 收益。 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用 价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指 投资策略 标的基础上，自上而下确定和动态调整债券组合、目标久期、期限结构配置及 类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动 性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个 券，把握固定收益类金融工具投资机会。 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预 期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司 司 姓名 林海 田青 信息披露负责人 联系电话 0755-23999888 010-67595096 电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8888-388 010-67595096 传真 0755-23999800 010-66275853 注册地址 深圳市福田区莲花街道福 北京市西城区金融大街25号 中三路2005号民生金融大 第6页共55页 厦13楼13A 深圳市福田区莲花街道福 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 中三路2005号民生金融大院1 号楼 厦13楼13A 邮政编码 518038 100033 法定代表人 张焕南 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.msjyfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生金融大厦13楼13A 第7页共55页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 民生加银鑫享债券A 民生加银鑫享债券C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017 报告期(2017年1月1日- 年6月30日) 2017年6月30日) 本期已实现收益 65,590,110.04 65.77 本期利润 71,127,979.94 84.37 加权平均基金份额本期利润 0.0190 0.0193 本期加权平均净值利润率 1.88% 1.92% 本期基金份额净值增长率 2.23% 1.95% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 21,883,024.58 39.51 期末可供分配基金份额利润 0.0144 0.0116 期末基金资产净值 1,550,486,886.93 3,469.22 期末基金份额净值 1.0183 1.0155 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 2.64% 2.36% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的 期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日 或交易所的交易日。 ④本基金合同于2016年10月31日生效。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银鑫享债券A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.86% 0.03% 0.90% 0.06% -0.04% -0.03% 过去三个月 1.19% 0.04% -0.88% 0.08% 2.07% -0.04% 第8页共55页 过去六个月 2.23% 0.04% -2.11% 0.08% 4.34% -0.04% 自基金合同 2.64% 0.04% -4.54% 0.11% 7.18% -0.07% 生效起至今 民生加银鑫享债券C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.83% 0.03% 0.90% 0.06% -0.07% -0.03% 过去三个月 1.10% 0.03% -0.88% 0.08% 1.98% -0.05% 过去六个月 1.95% 0.03% -2.11% 0.08% 4.06% -0.05% 自基金合同 2.36% 0.04% -4.54% 0.11% 6.90% -0.07% 生效起至今 注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第9页共55页 注：本基金合同于2016年10月31日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至 建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的 约定。 第10页共55页 管理人报告 3.3基金管理人及基金经理情况 3.3.1基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇 家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会 [2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民 币。 截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理42只开放式基金：民生加银品牌蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型 证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、 民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生 加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银 平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混 合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券 型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合 型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放 债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资 基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民 生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民 生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活 配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、 民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安 纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券 型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基 金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生 加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证 港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。 3.3.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 第11页共55页 任职日期 离任日 业年限 期 民生加银平稳增 利、民生加银家盈 理财7天、民生加 银岁岁增利债券、 首都经济贸易大学产业经 民生加银平稳添 济学硕士，曾在联合资信 利债券、民生加银 评估有限公司担任高级分 新收益债券、民生 析师，在银华基金管理有 加银鑫瑞债券、民 2016年10月31 限公司担任研究员，泰达 李慧鹏 生加银鑫盈债券、日 - 7年 宏利基金管理有限公司担 民生加银鑫安纯 任基金经理的职务。2015 债债券、民生加银 年6月加入民生加银基金 鑫享债券、民生加 管理有限公司，担任基金 银鑫益债券、民生 经理的职务。 加银汇鑫定开债 券、民生加银鑫元 纯债债券的基金 经理。 3.4管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持 有人利益的行为。 3.5管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 3.5.1公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度， 制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时 包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效 的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由 系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制 度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等 以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公 第12页共55页 司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原 则的情况。 3.5.2异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 3.6管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 3.6.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，债券市场波动巨大。一季度整体表现稳定，但4月、5月由于强化金融监管 的预期提升，以及对各种“金融去杠杆”政策的担忧，导致市场恐慌情绪蔓延，债券收益率大幅 抬升，其中信用债抛盘更加明显。市场自6月迎来转折，在央行的呵护下，6月资金面整体稳定， 同时金融监管也没有进一步加码。债市从之前极度恐慌的情绪中恢复过来，整体收益率大幅下行， 信用债下行幅度更加明显。 3.6.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末民生加银鑫享债券A基金份额净值为1.0183元，本报告期基金份额净值增长 率为2.23%；截至本报告期末民生加银鑫享债券C基金份额净值为1.0155元，本报告期基金份额 净值增长率为1.95%；同期业绩比较基准收益率为-2.11%。 3.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金认为市场过度恐慌时期存在着比较明确的交易性机会，因此，在二季度持续逆势加仓， 提升组合久期和杠杆水平，业绩较前期有明显提升。展望三季度，本基金认为经历了6月的修复 行情后，债券市场仍没有明确的方向，真正的机会仍需要等待经济的拐点到来。 3.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法 规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建 立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总 监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责 人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公 司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值 第13页共55页 流程各方之间无重大利益冲突。 3.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金于2017年3月18 日公告每10份A类基金份额派发红利0.08元，每10份C类基金份额派发红利0.08元。共计派 发红利40,002,151.22元。其中A类基金份额以现金形式发放金额为人民币元40,002,043.81，C 类基金份额以现金形式发放金额为人民币16.02元，A类基金份额以红利再投资形式发放金额为 人民币72.09元，C类基金份额以红利再投资形式发放金额为人民币19.30元。权益登记日为2017 年3月22日。 3.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 第14页共55页 §4 托管人报告 4.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 4.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配金额：民生加银鑫享债券A为40,002,115.90元，民生加银 鑫享债券C为35.32 元。 4.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第15页共55页 §5 半年度财务会计报告（未经审计） 5.1资产负债表 会计主体：民生加银鑫享债券型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 101,136,058.17 606,455,449.98 结算备付金 2,259,772.62 61,333,007.66 存出保证金 3,222.66 6,899.52 交易性金融资产 6.4.7.2 1,672,287,885.30 3,833,403,291.40 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 1,634,919,885.30 3,653,583,291.40 资产支持证券投资 37,368,000.00 179,820,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 40,260,380.39 495,473,972.70 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 32,000,609.20 27,762,206.39 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,847,947,928.34 5,024,434,827.65 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 295,469,280.29 - 应付证券清算款 1,018,000.00 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 609,876.93 1,697,685.23 应付托管费 152,469.21 424,421.31 应付销售服务费 1.46 1.55 应付交易费用 6.4.7.7 52,513.63 36,765.62 应交税费 - - 应付利息 61,211.12 - 第16页共55页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 94,219.55 85,000.00 负债合计 297,457,572.19 2,243,873.71 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,522,596,672.95 5,000,268,885.14 未分配利润 6.4.7.10 27,893,683.20 21,922,068.80 所有者权益合计 1,550,490,356.15 5,022,190,953.94 负债和所有者权益总计 1,847,947,928.34 5,024,434,827.65 注：1)报告截止日2017年6月30日，基金份额总额1,522,596,672.95份，其中民生加银鑫享 债券型证券投资基金A类份额净值1.0183元，份额总额1,522,593,256.65份；民生加银鑫享债 券型证券投资基金C类份额净值1.0155元，份额总额3,416.30份。 2)本基金合同于2016年10月31日生效。因此，无对比期间财务报表数据。 5.2利润表 会计主体：民生加银鑫享债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016 2017年6月30日 年6月30日 一、收入 81,472,473.25 - 1.利息收入 80,297,107.21 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 13,250,698.70 - 债券利息收入 55,761,571.30 - 资产支持证券利息收入 1,334,811.86 - 买入返售金融资产收入 9,950,025.35 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -4,362,522.46 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -4,359,101.11 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -3,421.35 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 5,537,888.50 - “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 - - 第17页共55页 列） 减：二、费用 10,344,408.94 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,543,449.61 - 2．托管费 6.4.10.2.2 1,885,862.37 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 9.01 - 4．交易费用 6.4.7.19 21,751.44 - 5．利息支出 765,674.68 - 其中：卖出回购金融资产支出 765,674.68 - 6．其他费用 6.4.7.20 127,661.83 - 三、利润总额（亏损总额以“-” 71,128,064.31 - 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 71,128,064.31 - 填列） 5.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：民生加银鑫享债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 5,000,268,885.14 21,922,068.80 5,022,190,953.94 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 71,128,064.31 71,128,064.31 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -3,477,672,212.19 -25,154,298.69 -3,502,826,510.88 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 91.33 0.06 91.39 2.基金赎回款 -3,477,672,303.52 -25,154,298.75 -3,502,826,602.27 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - -40,002,151.22 -40,002,151.22 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 1,522,596,672.95 27,893,683.20 1,550,490,356.15 第18页共55页 （基金净值） 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 - - - （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - - - 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 - - - （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 - - - （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 5.4报表附注 5.4.1基金基本情况 民生加银鑫享债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1141号《关于准予民生加银鑫享债券型证券投资基金注 册的批复》的核准，由民生加银基金管理有限公司自2016年9月19日至2016年10月26日向社 会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)验 字第60950520_H13号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年10月 31日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币 第19页共55页 5,000,018,849.89元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币250,035.25元，以上 实收基金(本息)合计为人民币5,000,268,885.14元，折合5,000,268,885.14份基金份额。本基 金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基 金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。 本基金根据认购费用、申购费用、赎回费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用， 并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额。从本类别基金资产 中计提销售服务费、不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称 为C类基金份额。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债券、中央银行票据、企 业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政 府机构债、地方政府债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、债券回 购、银行存款、同业存单、货币市场工具、现金等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他固定收益类证券（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不直接买入股票、权证 等权益类资产，因所持可转换公司债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证， 在其可上市交易后不超过10个交易日的时间卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金 投资于债券占基金资产比例不低于80%，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合 计不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。 5.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 第20页共55页 披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 5.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财 务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 5.4.4重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会 计政策、会计估计一致。 5.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 5.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本期未发生重大会计政策变更。 5.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本期未发生重大会计估计变更。 5.4.5.3差错更正的说明 本基金在本期未发生重大会计差错更正。 5.4.6税项 6.4.6.1印花税 证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印 花税。 6.4.6.2营业税、增值税、企业所得税 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 第21页共55页 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券 的差价收入，免征营业税。 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管 理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业 往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返 售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息 收入。 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自2018 年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运 营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营 业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易 计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。 6.4.6.3个人所得税 自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得 额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起，持股期限超过1年的， 第22页共55页 股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 5.4.7重要财务报表项目的说明 5.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 1,136,058.17 定期存款 100,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 - 存款期限3个月-1年 100,000,000.00 其他存款 - 合计： 101,136,058.17 5.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 79,977,440.22 77,046,885.30 -2,930,554.92 银行间市场 1,552,766,997.22 1,557,873,000.00 5,106,002.78 合计 1,632,744,437.44 1,634,919,885.30 2,175,447.86 资产支持证券 37,458,000.00 37,368,000.00 -90,000.00 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,670,202,437.44 1,672,287,885.30 2,085,447.86 第23页共55页 5.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。 5.4.7.4买入返售金融资产 5.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 银行间市场 40,260,380.39 - 合计 40,260,380.39 - 5.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 5.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 325.08 应收定期存款利息 147,222.20 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,016.90 应收债券利息 31,582,866.51 应收买入返售证券利息 69,773.20 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 199,405.31 合计 32,000,609.20 注：其他为应收资产证券化利息人民币199,403.81元及应收结算保证金利息人民币1.50元。 5.4.7.6其他资产 注：本基金于本期末无其他资产。 5.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 第24页共55页 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 52,513.63 合计 52,513.63 5.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 94,219.55 合计 94,219.55 5.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 民生加银鑫享债券A 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 5,000,264,465.10 5,000,264,465.10 本期申购 72.03 72.03 本期赎回(以"-"号填列) -3,477,671,280.48 -3,477,671,280.48 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,522,593,256.65 1,522,593,256.65 金额单位：人民币元 民生加银鑫享债券C 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,420.04 4,420.04 本期申购 19.30 19.30 本期赎回(以"-"号填列) -1,023.04 -1,023.04 第25页共55页 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 3,416.30 3,416.30 5.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 民生加银鑫享债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 25,374,489.89 -3,452,437.58 21,922,052.31 本期利润 65,590,110.04 5,537,869.90 71,127,979.94 本期基金份额交易 -29,079,459.45 3,925,173.38 -25,154,286.07 产生的变动数 其中：基金申购款 0.13 -0.07 0.06 基金赎回款 -29,079,459.58 3,925,173.45 -25,154,286.13 本期已分配利润 -40,002,115.90 - -40,002,115.90 本期末 21,883,024.58 6,010,605.70 27,893,630.28 单位：人民币元 民生加银鑫享债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 19.55 -3.06 16.49 本期利润 65.77 18.60 84.37 本期基金份额交易 -10.49 -2.13 -12.62 产生的变动数 其中：基金申购款 0.02 -0.02 - 基金赎回款 -10.51 -2.11 -12.62 本期已分配利润 -35.32 - -35.32 本期末 39.51 13.41 52.92 5.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 129,291.61 定期存款利息收入 13,104,326.30 其他存款利息收入 - 第26页共55页 结算备付金利息收入 17,021.04 其他 59.75 合计 13,250,698.70 注：其他为结算保证金利息收入。 5.4.7.12股票投资收益 5.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 注：本基金于本期无股票投资收益。 5.4.7.13债券投资收益 5.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 4,553,213,705.67 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 4,490,448,432.75 成本总额 减：应收利息总额 67,124,374.03 买卖债券差价收入 -4,359,101.11 5.4.7.13.2资产支持证券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出资产支持证券成交总额 143,957,951.23 减：卖出资产支持证券成本总额 142,542,000.00 减：应收利息总额 1,419,372.58 资产支持证券投资收益 -3,421.35 5.4.7.14贵金属投资收益 注：本基金于本期无贵金属投资收益。 5.4.7.15衍生工具收益 注：本基金于本期无衍生工具收益。 第27页共55页 5.4.7.16股利收益 注：本基金于本期无股利收益。 5.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 5,537,888.50 ——股票投资 - ——债券投资 5,447,888.50 ——资产支持证券投资 90,000.00 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 5,537,888.50 5.4.7.18其他收入 注：本基金于本期无其他收入。 5.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 51.44 银行间市场交易费用 21,700.00 合计 21,751.44 5.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 49,588.57 其他费用 400.00 债券账户维护费 12,000.00 银行费用 21,042.28 第28页共55页 合计 127,661.83 5.4.7.21分部报告 截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报 告。 5.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 5.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 5.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除在6.4.6中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披露的资产负 债表日后事项。 5.4.9关联方关系 5.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 5.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 基金公司”) 中国建设银行 基金托管人、基金销售机构 中国民生银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生 基金管理人的股东、基金销售机构 银行”) 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 5.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金合同于2016年10月31日生效，故无上年度可比期间数据。 5.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 5.4.10.1.1股票交易 注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的股票交易。 5.4.10.1.2权证交易 注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的权证交易。 第29页共55页 5.4.10.1.3应支付关联方的佣金 注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。 5.4.10.2关联方报酬 5.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 7,543,449.61 - 的管理费 其中：支付销售机构的客 - - 户维护费 注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.40%的年费率 计提。计算方法如下： H=E×0.40%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 2)于2017年6月30日的应付基金管理费为人民币609,876.93元。（2016年12月31日：人民 币1,697,685.23元）。 5.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 1,885,862.37 - 的托管费 注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率 计提。计算方法如下： H=E×0.10%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 2)于2017年6月30日的应付基金托管费为人民币152,469.21元。（2016年12月31日：人民 第30页共55页 币424,421.31元）。 5.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 民生加银鑫享债券 民生加银鑫享债券C 合计 A 民生加银基金公司 - 9.01 9.01 合计 - 9.01 9.01 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 民生加银鑫享债券 A 民生加银鑫享债券C 合计 注：1)民生加银鑫享债券型证券投资基金A类份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费 年费率为0.40%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下： H=E×0.40%/当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 2)本基金于本期末应付关联方的销售服务费余额为人民币1.46元；其中，应支付民生加银基金公 司人民币1.46元。于2016年12月31日应付关联方的销售服务费余额为人民币1.55元；其中， 应付民生加银基金公司人民币1.55元。 5.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 5.4.10.4各关联方投资本基金的情况 5.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：基金管理人于本期未运用固有资金投资本基金。 第31页共55页 5.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 5.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 1,136,058.17 129,291.61 - - 注：1)本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息，定期银行 存款按银行约定利率计息。 2)本基金本期由中国建设银行保管的活期存款产生的利息收入为人民币129,291.61元。 3)本基金本期由中国民生银行保管的定期存款产生的利息收入为人民币627,687.72元。 5.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金于本期未在承销期内参与关联方承销证券。 5.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金于本期无需要说明的其他关联交易事项。 5.4.11利润分配情况 民生加银鑫享债券A 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式本期利润分配 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注 登记日 数 1 2017年3- 2017年3 0.080040,002,043.81 72.0940,002,115.90 月22日 月22日 合 - - 0.080040,002,043.81 72.0940,002,115.90 计 民生加银鑫享债券C 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 分配 备注 登记日 数 合计 1 2017年3- 2017年3 0.0800 16.02 19.30 35.32 月22日 月22日 第32页共55页 合 - - 0.0800 16.02 19.30 35.32 计 5.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 5.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 5.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 5.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 5.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额266,469,280.29元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 日 011698622 16潞安 2017年7月 100.43 230,000 23,098,900.00 SCP008 6日 011698873 16鲁钢铁 2017年7月 100.53 1,300,000 130,689,000.00 SCP011 6日 101653045 16商飞 2017年7月 92.54 1,300,000 120,302,000.00 MTN002 6日 合计 2,830,000 274,089,900.00 5.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额人民币29,000,000.00元，于2017年7月7日到期。该类交易要求本基金在回购期 内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的 比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 5.4.13金融工具风险及管理 5.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 第33页共55页 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专 户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交 易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 5.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款 相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险。 5.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 342,174,000.00 160,550,000.00 A-1以下 - - 未评级 590,568,000.00 3,213,444,000.00 合计 932,742,000.00 3,373,994,000.00 注：未评级债券为期限在一年以内的短期融资券、政策性金融债及同业存单。 第34页共55页 5.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 545,043,000.00 197,892,000.00 AAA以下 68,242,885.30 72,353,291.40 未评级 88,892,000.00 9,344,000.00 合计 702,177,885.30 279,589,291.40 注：未评级债券为期限大于一年的国债。 5.4.13.3流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风 险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过相关部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综 合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金 所持证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允价值。 5.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 第35页共55页 5.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资、资产支持证券及买 入返售金融资产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 以分类。 5.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 6月30 日 资产 银行存 1,136,058.17 - 100,000,000.00 - - - 101,136,058.17 款 结算备 2,259,772.62 - - - - - 2,259,772.62 付金 存出保 3,222.66 - - - - - 3,222.66 证金 交易性 127,845,000.00 741,527,000.00 187,813,400.00371,383,844.70243,718,640.60 -1,672,287,885.30 金融资 产 买入返 40,260,380.39 - - - - - 40,260,380.39 售金融 资产 应收利 - - - - -32,000,609.20 32,000,609.20 息 其他资 - - - - - - - 产 资产总 171,504,433.84 741,527,000.00 287,813,400.00371,383,844.70243,718,640.6032,000,609.201,847,947,928.34 计 负债 第36页共55页 卖出回 295,469,280.29 - - - - - 295,469,280.29 购金融 资产款 应付证 - - - - -1,018,000.00 1,018,000.00 券清算 款 应付管 - - - - - 609,876.93 609,876.93 理人报 酬 应付托 - - - - - 152,469.21 152,469.21 管费 应付销 - - - - - 1.46 1.46 售服务 费 应付交 - - - - - 52,513.63 52,513.63 易费用 应付利 - - - - - 61,211.12 61,211.12 息 其他负 - - - - - 94,219.55 94,219.55 债 负债总 295,469,280.29 - - - -1,988,291.90 297,457,572.19 计 利率敏 -123,964,846.45 741,527,000.00 287,813,400.00371,383,844.70243,718,640.6030,012,317.301,550,490,356.15 感度缺 口 上年度 末 2016年1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31 日 资产 银行存 1,455,449.98 - 605,000,000.00 - - - 606,455,449.98 款 结算备 61,333,007.66 - - - - - 61,333,007.66 付金 存出保 6,899.52 - - - - - 6,899.52 证金 交易性 199,340,000.001,462,678,000.001,722,823,744.70439,217,546.70 9,344,000.00 -3,833,403,291.40 金融资 产 买入返 116,922,364.88 378,551,607.82 - - - - 495,473,972.70 售金融 资产 应收利 - - - - -27,762,206.39 27,762,206.39 第37页共55页 息 其他资 - - - - - - - 产 资产总 379,057,722.041,841,229,607.822,327,823,744.70439,217,546.70 9,344,000.0027,762,206.395,024,434,827.65 计 负债 应付管 - - - - -1,697,685.23 1,697,685.23 理人报 酬 应付托 - - - - - 424,421.31 424,421.31 管费 应付销 - - - - - 1.55 1.55 售服务 费 应付交 - - - - - 36,765.62 36,765.62 易费用 其他负 - - - - - 85,000.00 85,000.00 债 负债总 - - - - -2,243,873.71 2,243,873.71 计 利率敏 379,057,722.041,841,229,607.822,327,823,744.70439,217,546.70 9,344,000.0025,518,332.685,022,190,953.94 感度缺 口 5.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其它变量不变的假设下,利率发生合理、可能的 假设 变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示 可能增加资产净值，负数表示可能减少资产净值。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31 分析 日） 1.市场利率下降25 6,467,095.23 5,412,059.18 个基点 2.市场利率上升25 -6,380,298.22 -5,358,359.89 个基点 5.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 第38页共55页 5.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投 资，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 5.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.2其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资 以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无 划分为第一层次的余额，划分为第二层次的余额为人民币1,672,287,885.30元，无划分为第三层 次的余额。于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中无划分为第一层次的余额，划分为第二层次的余额为人民币3,833,403,291.40元，无划分为 第三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价 第39页共55页 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第40页共55页 §6 投资组合报告 6.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,672,287,885.30 90.49 其中：债券 1,634,919,885.30 88.47 资产支持证券 37,368,000.00 2.02 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 40,260,380.39 2.18 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 103,395,830.79 5.60 7 其他各项资产 32,003,831.86 1.73 8 合计 1,847,947,928.34 100.00 6.2期末按行业分类的股票投资组合 6.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 6.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 6.4报告期内股票投资组合的重大变动 6.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 6.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 88,892,000.00 5.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 68,158,244.70 4.40 5 企业短期融资券 833,832,000.00 53.78 第41页共55页 6 中期票据 545,043,000.00 35.15 7 可转债（可交换债） 84,640.60 0.01 8 同业存单 98,910,000.00 6.38 9 其他 - - 10 合计 1,634,919,885.30 105.45 6.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 101653045 16商飞MTN002 1,500,000 138,810,000.00 8.95 2 011698873 16鲁钢铁 1,300,000 130,689,000.00 8.43 SCP011 3 041651036 16中煤能源 1,000,000 100,420,000.00 6.48 CP001 4 111708186 17中信银行 1,000,000 98,910,000.00 6.38 CD186 5 101654013 16神华MTN002 1,000,000 96,020,000.00 6.19 6.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1689251 16金聚1A 1,800,000 37,368,000.00 2.41 6.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 6.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 6.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 6.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 第42页共55页 与国债期货交易。 6.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 6.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 6.11投资组合报告附注 6.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 6.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 6.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,222.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 32,000,609.20 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 32,003,831.86 6.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 6.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 6.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第43页共55页 §7 基金份额持有人信息 7.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 级别 户数 金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 民生 加银 鑫享 162 9,398,723.81 1,522,578,560.89 100.00% 14,695.76 0.00% 债券 A 民生 加银 鑫享 41 83.32 0.00 0.00% 3,416.30 100.00% 债券 C 合计 203 7,500,476.22 1,522,578,560.89 100.00% 18,112.06 0.00% 7.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 民生加银 鑫享债券 5,488.43 0.0004% A 基金管理人所有从业人员 民生加银 持有本基金 鑫享债券 1,244.03 36.4145% C 合计 6,732.46 0.0004% 7.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 民生加银鑫享债券A 0~10 投资和研究部门负责人持 民生加银鑫享债券C 0 有本开放式基金 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 民生加银鑫享债券A 0~10 放式基金 民生加银鑫享债券C 0 合计 0~10 第44页共55页 第45页共55页 §8 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银鑫享债 民生加银鑫享债 券A 券C 基金合同生效日（2016年10月31日）基金 5,000,264,465.10 4,420.04 份额总额 本报告期期初基金份额总额 5,000,264,465.10 4,420.04 本报告期基金总申购份额 72.03 19.30 减:本报告期基金总赎回份额 3,477,671,280.48 1,023.04 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 1,522,593,256.65 3,416.30 第46页共55页 §9 重大事件揭示 9.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 9.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动：2017年3月30日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南 为董事长，解聘万青元董事长职务。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。 9.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。 9.4基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 9.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 9.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 9.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 中国国际金 2 - - - - - 融股份有限 第47页共55页 公司 方正证券股 1 - - - - - 份有限公司 东北证券股 1 - - - - - 份有限公司 长江证券股 1 - - - - - 份有限公司 中银国际证 券有限责任 2 - - - - - 公司 兴业证券股 1 - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 2 - - - - - 公司 国泰君安证 券股份有限 1 - - - - - 公司 中泰证券股 1 - - - - - 份有限公司 国金证券股 2 - - - - - 份有限公司 东方证券股 1 - - - - - 份有限公司 广发证券股 1 - - - - - 份有限公司 光大证券股 1 - - - - - 份有限公司 英大证券有 1 - - - - - 限责任公司 平安证券有 1 - - - - - 限责任公司 民生证券股 1 - - - - - 份有限公司 华泰证券股 2 - - - - - 份有限公司 国联证券股 1 - - - - - 份有限公司 海通证券股 1 - - - - - 份有限公司 安信证券股 2 - - - - - 份有限公司 东吴证券股 1 - - - - - 份有限公司 第48页共55页 招商证券股 1 - - - - - 份有限公司 申万宏源证 2 - - - - - 券有限公司 川财证券有 1 - - - - - 限责任公司 中国银河证 券股份有限 2 - - - - - 公司 东兴证券股 1 - - - - - 份有限公司 国信证券股 1 - - - - - 份有限公司 中信证券股 1 - - - - - 份有限公司 天风证券股 2 - - - - - 份有限公司 西南证券股 本报告期 份有限公司 1 - - - - 新增深圳 交易单元 西藏东方财 本报告期 富证券股份 1 - - - - 新增深圳 有限公司 交易单元 华创证券有 1 - - - - - 限责任公司 9.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 中国国际金 融股份有限26,910,261.27 52.53%694,500,000.00 52.21% - - 公司 方正证券股 - - - - - - 份有限公司 东北证券股 - - - - - - 份有限公司 长江证券股 - - - - - - 份有限公司 第49页共55页 中银国际证 券有限责任 - - - - - - 公司 兴业证券股 - - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 - - - - - - 公司 国泰君安证 券股份有限 - - - - - - 公司 中泰证券股 - - - - - - 份有限公司 国金证券股 - - - - - - 份有限公司 东方证券股 - - - - - - 份有限公司 广发证券股 - - - - - - 份有限公司 光大证券股 - - - - - - 份有限公司 英大证券有 - - - - - - 限责任公司 平安证券有 - - - - - - 限责任公司 民生证券股 - - - - - - 份有限公司 华泰证券股 - - - - - - 份有限公司 国联证券股 - - - - - - 份有限公司 海通证券股 - - - - - - 份有限公司 安信证券股 - - - - - - 份有限公司 东吴证券股 - - - - - - 份有限公司 招商证券股 - - - - - - 份有限公司 申万宏源证 - - - - - - 券有限公司 川财证券有 - - - - - - 限责任公司 中国银河证 - - - - - - 第50页共55页 券股份有限 公司 东兴证券股 - - - - - - 份有限公司 国信证券股 - - - - - - 份有限公司 中信证券股24,320,617.20 47.47%635,600,000.00 47.79% - - 份有限公司 天风证券股 - - - - - - 份有限公司 西南证券股 - - - - - - 份有限公司 西藏东方财 富证券股份 - - - - - - 有限公司 华创证券有 - - - - - - 限责任公司 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务， 包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并 能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密 的要求； ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并 能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商 评价表》 ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案； ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见； ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议； ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计； 第51页共55页 vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续； vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面 的测试； viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知 托管行有关席位的具体信息； ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备 工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金本期新增西藏东方财富证券股份有限公司深圳交易单元、西南证券股份有限公司深圳交 易单元作为本基金交易单元；本基金本期取消中国中投证券有限责任公司上海交易单元作为本基 金交易单元。 9.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 旗下基金2016年12月31日 中国证券报、上海证 1 基金资产净值公告 券报、证券时报、公 2017年1月3日 司网站 2 民生加银鑫享债券型证券投 证券时报、公司网站 2017年1月19日 资基金2016年第4季度报告 中国证券报、上海证 3 关于住所变更的公告 券报、证券时报、证 2017年1月25日 券日报、公司网站 民生加银鑫享债券型证券投 4 资基金开放日常申购、赎回、 证券时报、公司网站 2017年2月16日 转换及定期定额投资业务的 公告 民生加银鑫享债券型证券投 5 资基金2017年第一次分红公 证券时报、公司网站 2017年3月18日 告 关于民生加银鑫享债券型证 6 券投资基金变更基金份额净 证券时报、公司网站 2017年3月24日 值小数点保留位数并修改基 金合同的公告 民生加银鑫享债券型证券投 7 资基金基金合同(2017年修 公司网站 2017年3月24日 订) 8 民生加银鑫享债券型证券投 公司网站 2017年3月24日 资基金托管协议（2017年修 第52页共55页 订） 民生加银鑫享债券型证券投 9 资基金2016年年度报告及摘 证券时报、公司网站 2017年3月30日 要 民生加银资产管理有限公司 中国证券报、上海证 10 董事长变更公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日 券日报、公司网站 关于高级管理人员变更的公 中国证券报、上海证 11 告 券报、证券时报、证 2017年4月8日 券日报、公司网站 关于旗下部分开放式基金参 中国证券报、上海证 12 与交通银行股份有限公司手 券报、证券时报、证 2017年4月24日 机银行费率优惠活动的公告 券日报、公司网站 13 民生加银鑫享债券型证券投 证券时报、公司网站 2017年4月24日 资基金2017年第一季度报告 关于旗下基金持有的股票停 中国证券报、上海证 14 牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报、证 2017年4月25日 公告 券日报、公司网站 关于再次提请投资者及时更 中国证券报、上海证 15 新已过期身份证件或者身份 券报、证券时报、证 2017年4月26日 证明文件的公告 券日报、公司网站 关于旗下部分开放式基金增 加蚂蚁（杭州）基金销售有限 16 公司为代销机构并开通基金 证券时报、公司网站 2017年6月20日 定期定额投资和转换业务、同 时参加费率优惠活动的公告 第53页共55页 §10 影响投资者决策的其他重要信息 10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 类号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 份额占比 别 的时间区间 机 1 20170101~20170630 5,000,249,500.00 0.00 3,477,670,939.11 1,522,578,560.89 99.9988% 构 个-- - - - - - 人 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可 能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 10.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 第54页共55页 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1中国证监会核准基金募集的文件； 2《民生加银鑫享债券型证券投资基金招募说明书》； 3《民生加银鑫享债券型证券投资基金基金合同》； 4《民生加银鑫享债券型证券投资基金托管协议》； 5法律意见书； 6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 7基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工 本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2017年8月28日 第55页共55页