民生加银鑫享债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 民生加银鑫享债券 基金主代码 003382 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 10 月 31 日 报告期末基金份额总额 181,716,217.35 份 投资目标 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和 有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追 求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动 式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财 政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础 上，自上而下确定和动态调整债券组合、目标久期、期 限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投 资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、 收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选 个券，把握固定收益类金融工具投资机会。 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险 品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 民生加银鑫享债券 民生加银鑫享债券 民生加银鑫享债券 A C D 下属分级基金的交易代码 003382 003383 007955 报告期末下属分级基金的份额总额 42,013,533.37 份 139,463,288.22 份 239,395.76 份 注：本基金自 2019 年 10 月 30 日起，增加民生加银鑫享债券 D 类份额类别。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 民生加银鑫享债券 A 民生加银鑫享债券 C 民生加银鑫享债券 D 1.本期已实现收益 -1,317,651.98 -4,345,317.17 -5,884.78 2.本期利润 928,778.88 5,657,889.66 -2,068.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0197 0.0399 -0.0072 4.期末基金资产净值 39,925,418.87 129,237,290.75 193,836.05 5.期末基金份额净值 0.9503 0.9267 0.8097 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银鑫享债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 5.01% 1.29% 0.26% 0.10% 4.75% 1.19% 过去六个月 4.13% 1.03% 1.32% 0.09% 2.81% 0.94% 过去一年 3.94% 0.76% 3.53% 0.07% 0.41% 0.69% 过去三年 -20.99% 0.50% 5.97% 0.06% -26.96% 0.44% 过去五年 -17.26% 0.40% 8.14% 0.06% -25.40% 0.34% 自基金合同 -4.21% 0.32% 7.51% 0.07% -11.72% 0.25% 生效起至今 民生加银鑫享债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 4.90% 1.29% 0.26% 0.10% 4.64% 1.19% 过去六个月 3.93% 1.03% 1.32% 0.09% 2.61% 0.94% 过去一年 3.53% 0.76% 3.53% 0.07% 0.00% 0.69% 过去三年 -21.92% 0.50% 5.97% 0.06% -27.89% 0.44% 过去五年 -18.88% 0.40% 8.14% 0.06% -27.02% 0.34% 自基金合同 -6.59% 0.32% 7.51% 0.07% -14.10% 0.25% 生效起至今 民生加银鑫享债券 D 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 4.90% 1.29% 0.26% 0.10% 4.64% 1.19% 过去六个月 3.91% 1.03% 1.32% 0.09% 2.59% 0.94% 过去一年 3.52% 0.76% 3.53% 0.07% -0.01% 0.69% 过去三年 -21.93% 0.50% 5.97% 0.06% -27.90% 0.44% 自基金合同 -19.03% 0.40% 8.56% 0.06% -27.59% 0.34% 生效起至今 注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于 2016 年 10 月 31 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。2019 年 10 月 30 日，本基金新增 D 类基金份额类别。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 同济大学计算数学硕士，18 年证券从业 经历。自 2006 年 4 月至 2008 年 8 月，任 华泰证券股份有限公司研究员；自 2008 年 8 月至 2012 年 8 月，任招商基金管理 有限公司研究员、基金经理；自 2012 年 8 月至 2021 年 12 月，任诺安基金管理有 本基金的 限公司基金经理、固定收益部副总经理 、 基金经 固定收益部总经理、公司总经理助理。 谢志华 理、固定 2023 年 5 月 5 - 18 年 2021 年 12 月加入民生加银基金管理有限 收益部总 日 公司，现任固定收益部总监、公司投资决 监 策委员会成员、固收资产条线投资决策委 员会成员、基金经理。自 2022 年 5 月至 今担任民生加银增强收益债券型证券投 资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基 金基金经理；自 2022 年 9 月至今担任民 生加银月月乐 30 天持有期短债债券型证 券投资基金基金经理；自 2022 年 10 月至 今担任民生加银聚利 6 个月持有期混合 型证券投资基金基金经理；自 2022 年 12 月至今担任民生加银恒宁债券型证券投 资基金基金经理；自 2023 年 5 月至今担 任民生加银鑫享债券型证券投资基金基 金经理；自 2023 年 8 月至今担任民生加 银恒源债券型证券投资基金基金经理；自 2023 年 12 月至今担任民生加银添润债券 型证券投资基金基金经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度市场波动较大。前两个月，在央行降息及美联储降息落地等因素推动下，收益率延续前期下行趋势。9 月下旬，市场对政策预期转向，收益率上行幅度较大。受流动性欠佳及赎回等因素影响，信用债调整幅度相对较大。股票市场快速反弹，转债市场也跟随上涨。 三季度本组合增加了转债配置比例，并进行了转债波段操作。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末民生加银鑫享债券 A 的基金份额净值为 0.9503 元，本报告期基金份额净值增 长率为 5.01%，同期业绩比较基准收益率为 0.26%；截至本报告期末民生加银鑫享债券 C 的基金份额净值为 0.9267 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.90%，同期业绩比较基准收益率为 0.26%；截至本报告期末民生加银鑫享债券 D 的基金份额净值为 0.8097 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.90%，同期业绩比较基准收益率为 0.26%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 212,663,853.38 97.40 其中：债券 212,663,853.38 97.40 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,005,993.90 1.38 8 其他资产 2,668,253.52 1.22 9 合计 218,338,100.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 8,520,070.91 5.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 21,444,429.04 12.66 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 182,699,353.43 107.88 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 212,663,853.38 125.57 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113060 浙 22 转债 109,690 16,189,513.74 9.56 2 127084 柳工转 2 95,080 15,550,792.47 9.18 3 127020 中金转债 118,090 14,405,799.10 8.51 4 110068 龙净转债 103,860 13,965,382.67 8.25 5 123107 温氏转债 96,000 11,816,784.66 6.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息 披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内受到处罚如下： 华泰证券股份有限公司因违法违规被中国人民银行江苏省分行、中 国证券监督管理委员会江苏监管局处罚。 除上述发行主体外，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本 期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合法律法规、基金 合同和公司投资制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,682.09 2 应收证券清算款 1,745,378.78 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 914,192.65 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,668,253.52 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113060 浙 22 转债 16,189,513.74 9.56 2 127084 柳工转 2 15,550,792.47 9.18 3 127020 中金转债 14,405,799.10 8.51 4 110068 龙净转债 13,965,382.67 8.25 5 123107 温氏转债 11,816,784.66 6.98 6 113615 金诚转债 10,426,678.08 6.16 7 113647 禾丰转债 9,066,791.23 5.35 8 118023 广大转债 8,047,345.27 4.75 9 113066 平煤转债 6,473,785.42 3.82 10 110086 精工转债 5,915,761.48 3.49 11 113648 巨星转债 5,467,924.66 3.23 12 128087 孚日转债 5,392,411.67 3.18 13 127075 百川转 2 5,370,013.70 3.17 14 127043 川恒转债 3,854,723.70 2.28 15 118039 煜邦转债 3,846,220.00 2.27 16 113629 泉峰转债 3,824,551.29 2.26 17 123184 天阳转债 3,395,556.35 2.00 18 123182 广联转债 3,341,745.21 1.97 19 113569 科达转债 3,069,724.38 1.81 20 113631 皖天转债 2,570,000.55 1.52 21 113021 中信转债 2,472,128.98 1.46 22 123162 东杰转债 2,453,131.39 1.45 23 110067 华安转债 2,434,547.95 1.44 24 118008 海优转债 2,352,760.37 1.39 25 118027 宏图转债 2,194,311.78 1.30 26 127060 湘佳转债 2,144,134.12 1.27 27 127105 龙星转债 2,139,298.23 1.26 28 128109 楚江转债 1,930,871.67 1.14 29 127045 牧原转债 1,742,005.05 1.03 30 123223 九典转 02 1,718,704.94 1.01 31 118031 天 23 转债 1,284,180.82 0.76 32 113679 芯能转债 929,642.05 0.55 33 123239 锋工转债 920,014.25 0.54 34 128141 旺能转债 712,421.10 0.42 35 118004 博瑞转债 613,970.76 0.36 36 127051 博杰转债 603,484.93 0.36 37 128108 蓝帆转债 547,242.58 0.32 38 128106 华统转债 437,629.40 0.26 39 123147 中辰转债 171,895.59 0.10 40 123131 奥飞转债 156,707.29 0.09 41 127094 红墙转债 17,765.79 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银鑫享债 民生加银鑫享债券 民生加银鑫享 券 A C 债券 D 报告期期初基金份额总额 58,031,353.47 145,039,144.29 433,720.04 报告期期间基金总申购份额 130,587.55 1,969,624.62 295,905.57 减:报告期期间基金总赎回份额 16,148,407.65 7,545,480.69 490,229.85 报告期期 间基金 拆分变动份 额（份 额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 42,013,533.37 139,463,288.22 239,395.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内无基金管理人持有本基金份额的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内，本基金管理人发布了如下公告： 1 2024 年 7 月 19 日 民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2024 年第 2 季度报告 提示性公告 2 2024 年 7 月 19 日 民生加银鑫享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 3 2024 年 8 月 30 日 民生加银基金管理有限公司旗下部分基金 2024 年中期报告提示 性公告 4 2024 年 8 月 30 日 民生加银鑫享债券型证券投资基金 2024 年中期报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予基金注册的文件； （2）《民生加银鑫享债券型证券投资基金招募说明书》； （3）《民生加银鑫享债券型证券投资基金基金合同》； （4）《民生加银鑫享债券型证券投资基金托管协议》； （5）法律意见书； （6）基金管理人业务资格批件、营业执照； （7）基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日