泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 (2020 年 1 号) 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 1  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 重要提示 泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2016年8月29 日证监许可[2016]1958号注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中 国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明 投资于本基金没有风险。 证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单 一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资者 购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前, 应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出 现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个 别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特有 风险等等。本基金投资中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采 用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动性风险。当 发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此 可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 本基金为混合型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于债 券型基金、货币市场基金,低于股票型基金。投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的招募说 明书、基金合同和基金产品资料概要,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身 的风险承受能力,理性判断市场,谨慎做出投资决策。 本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基 金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表 现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基 金一定盈利,也不保证最低收益。 本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新的要求,将不晚于2020年9月1日起执行。 本更新招募说明书所载有关财务数据(未经审计)和投资组合数据的截止日为 2019 年 9 月 30 日,净值表现数据的截止日期为 2019 年 9 月 30 日,其他内容截止日期为 2019 年 12 月 21 日。原招 2  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 募说明书与本更新招募说明书不一致的,以本更新招募说明书为准。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:泰信基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层 法定代表人:万众 总经理:葛航 联系电话:(021)20899188 传真:(021)20899008 联系人:姚慧 发展沿革: 泰信基金管理有限公司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd.)是山东省国际信托投资有 限公司(现更名为山东省国际信托股份有限公司)联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业 有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员会批准正式筹 建,2003 年 5 月 8 日获准开业,是“好人举手”制度下,获准筹建的第一家以信托公司为主发起人的 基金管理公司。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部(分华东、华北、华南三大 营销中心)、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、 专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合 管理部。截至 2019 年 12 月底,公司有正式员工 99 人,多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三 年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至 2019 年 12 月 21 日,泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略混 合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债券增强 收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业 精选混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰信现代服务业混合基金、泰信鑫益定期开放债券、泰信 国策驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长混合、泰信鑫利混合、泰信竞争优 选混合共 21 只开放式基金及 13 个特定客户资产管理计划。 3  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) (二)注册资本、股权结构 股权结构:山东省国际信托股份有限公司出资 9000 万元,占公司总股本的 45%;江苏省投资管 理有限责任公司出资 6000 万元,占公司总股本的 30%;青岛国信实业有限公司出资 5000 万元,占公 司总股本的 25%。 (三)主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、及其他高级管理人员的基本情况 (1)董事会成员 万众先生,董事长,高级经济师,硕士;曾任山东省国际信托有限公司副总经理,山东省鲁信 实业集团有限公司副总经理,山东省鲁信实业集团有限公司董事长、总经理,山东省国际信托股份有 限公司总经理,现任山东省鲁信投资控股集团有限公司总经理助理、山东省国际信托股份有限公司董 事长。 葛航先生,董事,总经理,学士;1989年7月加入山东省国际信托有限公司,曾任山东省国际信 托有限公司租赁部高级业务经理、山东省国际信托有限公司自营业务部经理、上海锐懿资产管理有限 公司执行董事。 校登楼先生,董事,高级会计师,注册会计师,本科。曾任江苏省国际信托投资公司证券部副 科长,江苏省国信集团审计部部长、项目经理、高级经理,现任江苏省投资管理有限公司综合财务部 副总经理。 王静玉先生,董事,高级经济师,国际金融硕士,曾任青岛国信融资担保有限公司副总经理, 青岛国信金融控股有限公司研究发展部副经理,青岛国信资本投资有限公司副总经理,青岛国信创新 股权投资管理有限公司执行董事兼总经理,现任青岛国信金融控股有限公司副总经理,青岛国信创新 股权投资管理有限公司执行董事兼总经理,青岛国信资本投资有限公司董事兼总经理,青岛久实投资 管理有限公司执行董事。 王川先生,独立董事,经济管理学大专,高级经济师;曾任山西省委政策研究室干部、省委办 公厅秘书,中国农业银行办公室秘书、综合处副处长、人事教育部副主任、研究室副主任、信贷业务 部主任、吉林分行行长兼党组书记、党组成员兼纪检组组长、副行长兼党组成员(党委委员)、副行 长兼党委副书记,中国光大(集团)总公司副董事长、党委副书记兼中国光大银行副董事长、行长, 中国中信集团公司副董事长、党委委员、中信(金融)控股总裁。 郝亮先生,独立董事,本科。曾任中国建设银行青岛市支行副行长、分行办公室副主任,青岛 4  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 市住房公积金管理中心副主任,深圳大通实业股份有限公司董事会秘书,深圳大通实业股份有限公司 副董事长,兼董事会秘书,现任大通金控(青岛)投资管理有限公司董事长。 李华强先生,独立董事,经济学硕士,曾任中国有色金属工业总公司株洲冶炼厂总经理,深圳 科技工业园总公司总经理助理,国信证券股份有限公司副总经理,浙江(方正)证券股份有限公司董 事长、党委书记兼总裁,华西证券股份有限公司副总裁,华林证券股份有限公司总裁、党委副书记, 中央汇金投资有限责任公司副董事长。 (2)监事会成员 刘晓东先生,监事会主席,金融学学士,高级经济师;曾任中国工商银行青岛分行资金调度员、 信贷员,青岛国际信托投资公司科长、副处长,青岛国信实业有限公司资产管理部经理,青岛国信发 展(集团)有限责任公司资产管理部部长;现任青岛国信发展(集团)有限责任公司副总经理、党委 委员,兼任集团安全总监、青岛国信城市信息科技有限公司董事长兼总经理。 张牧农先生,监事,工学硕士,高级经济师;曾任山东省国际信托投资公司投资部副经理、项目 评审部副经理,青岛华和国际租赁公司副总经理,法国巴黎鲁新公司副总经理,山东省国际信托投资 公司投资部副经理;现任山东鲁信投资控股公司投资管理部高级业务经理。 叶茂先生,监事,本科。曾任东方海外物流(中国)有限公司南京分公司项目经理、南京水门电 子有限公司销售经理。现任江苏省投资管理有限公司资产管理部办事员。 周向光先生,职工监事,本科。2002 年 12 月加入泰信基金管理有限公司,先后担任综合管理部 副经理、北京办事处主任、行政副总监兼理财顾问部业务副总监,现任董监事工作部主任、综合管理 部副总监、工会主席。 张萍历女士,职工监事,硕士。2007 年 7 月加入泰信基金管理有限公司,现任公司集中交易部总 监。 胡囡女士,职工监事,经济学硕士。2006 年加入泰信基金管理有限公司,现任监察稽核部总监、 上海锐懿资产管理有限公司监事。 (3)公司高级管理人员 万众先生,董事长,高级经济师,硕士;曾任山东省国际信托有限公司副总经理,山东省鲁信实 业集团有限公司副总经理,山东省鲁信实业集团有限公司董事长、总经理,山东省国际信托股份有限 公司总经理,现任山东省鲁信投资控股集团有限公司总经理助理、山东省国际信托股份有限公司董事 长。 葛航先生,董事,总经理,学士;1989 年 7 月加入山东省国际信托有限公司,曾任山东省国际信 托有限公司任租赁部高级业务经理、山东省国际信托有限公司自营业务部经理、上海锐懿资产管理有 5  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 限公司执行董事 吴胜光先生,督察长,硕士,高级经济师;曾任南京大学城市与资源系副主任、江苏省国际信托 投资公司投资银行部业务二部经理、信泰证券有限责任公司投资银行部副总经理。经历了泰信基金管 理有限公司的筹建及成立,并担任公司督察长至今。 桑维英女士,副总经理兼董事会秘书,硕士;2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司,经历了 公司的筹建及成立,历任监察稽核部负责人兼营销策划部负责人、行政总监、第一届及第二届监事会 职工监事、总经理助理、上海锐懿资产管理有限公司监事。 韩波先生,副总经理、财务负责人、首席信息官,大学本科;曾先后任山东国投上海证券部财务 经理,鲁信投资有限公司财务、投资管理部门经理。2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司,经历 了公司的筹建及成立,历任公司部门经理、总经理助理。 2、基金经理 朱志权先生,经济学学士。证券从业经历24年。基金投资部总监兼投资总监。曾任职于中信证券 上海总部、长盛基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、中海信托管理有限公司、银河基金管理 有限公司。2008年6月加入泰信基金管理有限公司,2008年6月28日至2012年3月1日担任泰信优质生活 混合型证券投资基金基金经理;自2012年3月1日至2015年2月5日任泰信先行策略开放式证券投资基金 基金经理;2010年1月16日至今担任泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自2016年 12月21日起同时担任本基金经理。 张彦先生,硕士,证券从业经历13年。曾任职于国金证券研究所、上海从容投资管理有限公司、 万家基金管理有限公司。2011年6月加入泰信基金管理有限公司,担任高级研究员。自2011年10月至 2014年5月任泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金经理助理。2012年4月至2014年12月任泰信优势 增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。自2015年1月6日起担任泰信中证锐联基本面400指 数分级证券投资基金和泰信中证200指数证券投资基金基金经理;自2017年11月15日起同时担任本基 金经理。 3、股票投资决策委员会 本基金采取集体投资决策制度,由分管投资的副总经理韩波先生担任投资决策委员会主任,投资 决策委员会成员如下: 葛航先生,董事,总经理; 韩波先生,副总经理、财务负责人、首席信息官; 朱志权先生,基金投资部总监兼投资总监,本基金经理兼泰信优势增长混合基金的基金经理; 梁剑先生,研究部副总监兼研究副总监; 6  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 何俊春女士,基金投资部固定收益投资总监,泰信天天收益货币基金经理、泰信双息双利债券基 金、泰信债券增强收益基金、泰信债券周期回报基金、泰信鑫益定期开放债券基金、泰信鑫利混合的 基金经理;; 另外,督察长、风险管理部负责人、监察稽核部负责人及相关基金经理列席会议。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 名称:中国工商银行股份有限公司 住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间:1984 年 1 月 1 日 注册资本:人民币 34932123.460000 万元 法定代表人:陈四清 基金托管业务批准文号:中国证监会和中国人民银行证监基字【1998】3 号 联系人:郭明 电话:(010)66105799 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构: (1)泰信基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦37层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层 法定代表人:万众 总经理:葛航 成立日期:2003年5月23日 电话:(021)20899188 传真:(021)20899060 联系人:韩波 网址:www.ftfund.com 7  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) (2)泰信基金管理有限公司北京分公司 地址:北京市西城区广成街4号院1号楼305、306室 邮政编码:100032 电话:(010)66215978 传真:(010)66215968 联系人:林洁 (3)泰信基金管理有限公司深圳分公司 地址:深圳市福田区福华一路98号卓越大厦1608室 邮政编码:518000 电话:(0755)33988759 传真:(0755)33988757 联系人:史明伟 2、销售机构 (1)中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:陈四清 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (2)中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:刘连舸 传真:010-66594942 客服电话:95566 网址:www.boc.cn (3)上海浦东发展银行股份有限公司 8  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市北京东路 689 号东银大厦 17 楼 法定代表人:高国富 联系人:倪苏云 电话: 021-61618888 传真: 021- 63604199 客服电话:95528 网址:www.spdb.com.cn (4)平安银行股份有限公司 注册地址:广东省深圳市深南东路 5047 号 办公地址:广东省深圳市深南东路 5047 号 法定代表人:谢永林 联系人:张莉 电话:021-38637673 传真:021-50979507 客服电话:95511-3 网址:bank.pingan.com (5)宁波银行股份有限公司 注册地址:宁波市江东区中山东路 294 号 办公地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行 24 楼 法定代表人:陆华裕 联系人:胡技勋 电话:021-63586210 传真:021-63586215 客服电话:95574 网址:www.nbcb.com.cn (6)国泰君安证券股份有限公司 9  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人:杨德红 联系人:芮敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服电话:95521、400-8888-666 网址:www.gtja.com (7)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 21 楼 法定代表人:何如 联系人:李颖 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (8)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼 法定代表人:霍达 联系人:林生迎 电话:0755-82960223 传真:0755-83734343 客服电话:95565 网址:www.newone.com.cn (9)中国银河证券股份有限公司 10  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈共炎 联系人:田薇 电话:010-66568888 传真:010-66568990 客服电话:400-8888-888 或 95551 网址:www.chinastock.com.cn (10)海通证券股份有限公司 注册地址:上海市淮海中路 98 号 办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人:周杰 联系人:李笑鸣 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电话:95553、4008888001 网址:www.htsec.com (11)申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:杨玉成 联系人:黄莹 电话:021-33389888 传真:021-33388224 客服电话:95523 网址:www.swhysc.com (12)兴业证券股份有限公司 11  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 注册地址:福州市湖东路 268 号 办公地址:上海市浦东新区长柳路 36 号 法定代表人:杨华辉 联系人:乔琳雪 电话:021-38565547 客服电话:95562 网址:www.xyzq.com.cn (13)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人:王连志 联系人:陈剑虹 电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 客服电话:95517 网址:www.essence.com.cn (14)万联证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层 办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层 法定代表人:张建军 联系人:王鑫 电话:020-38286651 传真:020-22373718-1013 客服电话:95322 网址:www.wlzq.com.cn (15)渤海证券股份有限公司 12  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人:杜庆平 联系人:蔡霆 联系电话:022-28451991 传真:022-28451892 客服电话: 400-6515-988 网址:www.bhzq.com (16)华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228 号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人:周易 联系人:庞晓芸 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962(深圳) 客服电话:95597 网址: www.htsc.com.cn (17)山西证券股份有限公司 注册地址:太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址:太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人:侯巍 联系人:郭熠 电话:0351-8686659 传真:0351-8686619 客服电话:95573 网址:www.i618.com.cn (18)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 13  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:周健男 联系人:刘晨 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电话:95525 网址:www.ebscn.com (19)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路 336 号 办公地址:上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 8 楼 法定代表人:李俊杰 联系人:张瑾 电话:021-53519888 传真:021-53519888 客服电话: 4008-918-918 网址:www.962518.com (20)平安证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 法定代表人:何之江 联系人:吴琼 电话:0755-22621866 传真:0755-82400862 客服电话:95511-8 网址:stock.pingan.com (21)华安证券股份有限公司 注册地址:安徽省合肥市长江中路 357 号 14  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:安徽省合肥市阜南路 166 号 法定代表人:章宏韬 联系人:甘霖 电话:0551-5161821 传真:0551-5161672 客服电话:95318 网址:www.hazq.com.cn (22)财富证券有限责任公司 注册地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 办公地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 法定代表人:蔡一兵 联系人:郭磊 电话:0731-84403319 传真:0731-84403439 客服电话:95317 网址:www.cfzq.com (23)国都证券股份有限公司 注册地址:北京东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人:王少华 联系人:黄静 电话:010-84183333 传真:010-84183311 客服电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com (24)东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼 15  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人:陈耀庭 联系人:王一彦 电话:021-20333333 传真:021-50498825 客服电话:95531、400-8888-588 网址:www.longone.com.cn (25)中泰证券股份有限公司 注册地址:山东省济南市经七路 86 号 办公地址:山东省济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 客服电话:95538 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址:www.zts.com.cn (26)中航证券有限公司 注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层 办公地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层 法定代表人:王晓峰 联系人:史江蕊 电话:010-64818301 传真:010-64818443 客服电话:95335 网址:www.avicsec.com (27)德邦证券股份有限公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 16  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼 法定代表人:武晓春 联系人:罗芳 电话:021-68761616 传真:021-68767981 客服电话:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn (28)金元证券股份有限公司 注册地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人:王作义 联系人:马贤清 电话:0755-83025022 传真:0755-83025625 客服电话:95372 网址:www.jyzq.cn (29)西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址:拉萨市北京中路 101 号 办公地址:上海市闸北区永和路 118 弄 24 号 法定代表人:陈宏 联系人:周艳琼 电话:021- 021-36537945 传真:021-36538467 客服电话:95357 网址:www.xzsec.com (30)申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 17  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人:李琦 联系人:唐岚 电话:010-88085858 传真:010-88085195 客服电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com (31)爱建证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼 法定代表人:祝健 联系人:王薇 电话:021-32229888 传真:021-68728707 客服电话:4001-962502 网址:www.ajzq.com (32)华宝证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 法定代表人:陈林 联系人:刘闻川 电话:021-68778790 传真:021-68777992 客服电话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com (33)国金证券股份有限公司 注册地址:成都市东城根上街 95 号 18  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 联系人:贾鹏 电话: 028-86690057、028-86690058 传 真: 028-86690126 客户热线: 95310 网址:www.gjzq.com.cn (34)长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:尤习贵 联系人:奚博宇 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客服电话:95579 或 4008-888-999 网址:www.95579.com (35)信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:95321 公司网址:www.cindasc.com (36)华龙证券股份有限公司 注册地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号 办公地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号 19  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 法定代表人:李晓安 电话: 0931-8888088 传真: 0931-4890515 联系人:李昕田 客服电话: 95368、400-468-8888(全国) 网址:www.hlzqgs.com (37)广州证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 办公地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 法定代表人:胡伏云 联系人:林洁茹 电话:020-88836999 传真:020-88836654 客服电话:95396 网址:www.gzs.com.cn (38)五矿证券有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公室 47 层 01 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49 楼 法定代表人:黄海洲 客服电话: 40018-40028 网址: www.wkzq.com.cn (39)中山证券有限责任公司 注册地址:深圳市南山区创业路 1777 号海信南方大厦 21、22 层 办公地址:深圳市南山区创业路 1777 号海信南方大厦 21、22 层 法定代表人:林炳城 联系人:罗艺琳 电话:0755-82943755 20  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 传真:0755-82960582 客服电话:95329 网址:www.zszq.com (40)中国国际金融股份有限公司 办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人:丁学东 联系人:秦朗 客服电话:400-910-1166 网址:www.cicc.com (41)上海长量基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com (42)深圳众禄基金销售股份有限公司 办公地址:深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 法定代表人:薛峰 客服电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (43)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人:祖国明 客服电话:4000-766-123 网址: www.fund123.cn 21  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) (44)诺亚正行基金销售有限公司 办公地址:上海市杨浦区长阳路 1687 号 2 号楼 1 楼 法定代表人:汪静波 客服电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (45)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址:上海市徐汇区龙田路(近田东路)195 号 3C 幢 9 楼 法定代表人:其实 客服电话:95021、400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn (46)和讯信息科技有限公司 办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 客服电话:400-920-0022 网址:licaike.hexun.com (47)上海联泰基金销售有限公司 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 法定代表人:燕斌 联系人:凌秋艳 客服电话:400-118-1188 网址:www.66liantai.com (48)上海利得基金销售有限公司 办公地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人:李兴春 22  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 联系人:赵沛然 客服电话:95733 网址:www.leadbank.com.cn (49)上海好买基金销售有限公司 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (50)北京恒天明泽基金销售有限公司 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 39 号第一上海中心 C 座 6 层 法定代表人:周斌 客服电话:4008-980-618 网址:www.chtfund.com (51) 深圳富济基金销售有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元 办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元 法定代表人:刘鹏宇 联系人:刘勇 电话:0755-83999907-8814 传真:0755-83999926 客服电话:0755-83999907 网址:www.fujifund.cn (52)北京虹点基金销售有限公司 办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 法定代表人:郑毓栋 23  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 联系人:张婷婷 客服电话:400-618-0707 网址:www.hongdianfund.com (53)大泰金石基金销售有限公司 办公地址:上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼 法定代表人:姚杨 联系人:何庭宇 客服电话:400-995-9220 网址:www.dtfunds.com (54)上海陆金所基金销售有限公司 注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 法定代表人: 王之光 联系人:宁博宇 电话:021-20665952 传真:021-22066653 客服电话:4008219031 网址:www.lufunds.com (55)北京钱景基金销售有限公司 办公地址: 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 法定代表人: 赵荣春 联系人:申泽灏 客服电话:400-893-6885 网址:www.qianjing.com (56)厦门市鑫鼎盛控股有限公司 注册地址:厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1502 室 24  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1502 室 法定代表人:陈洪生 联系人:陈承智 电话:0592-3122757 客服电话:400-918-0808 网址:www.xds.com.cn (57)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 法定代表人:马勇 联系人:文雯 客服电话:400-116-1188 网址:8.jrj.com.cn (58)泰诚财富基金销售(大连)有限公司 办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人:林卓 客服电话:400-6411-999、400-0411-001 网址:www.taichengcaifu.com (59)北京晟视天下基金销售有限公司 办公地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 法定代表人:蒋煜 客服电话:010-58170761 网址:www.shengshiview.com (60)武汉市伯嘉基金销售有限公司 办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城(一期)第七幢 23 层 1 号 4 号 法定代表人:陶捷 客服电话:400-027-9899 25  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 网址:www.buyfunds.cn (61)国联证券股份有限公司 注册地址:江苏省无锡市县前东街168号 办公地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街8 号国联金融大厦702 法定代表人:姚志勇 联系人:徐欣 联系电话:0510-82831662 联系传真:0510-82830162 客服电话:95570(当地未有分支机构的省市优先拨打4008885288) 公司网址:www.glsc.com.cn (62)上海万得基金销售有限公司 办公地址:上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼 法定代表人:王廷富 客服电话:400-799-1888 网址:www.520fund.com.cn (63)华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人:黄金琳 电话:0591-87383623 传真: 0591-87383610 联系人:张腾 客户热线:95547 网址:www.hfzq.com.cn (64)上海华信证券有限责任公司 注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 26  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 办公地址:上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼 法定代表人:陈灿辉 联系人:陈媛 客服电话:400-820-5999 网址:www.shhxzq.com (65)中银国际证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人:宁敏 联系人:王炜哲 电话:021-68604866 传真:021-50372474 客服电话:400-620-8888 网址:www.bocichina.com.cn (66)南京苏宁基金销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人:王锋 客服电话:95177 网址:www.snjijin.com (67)上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 办公地址:北京市西城区金融大街通泰大厦 B 座 8 层 法定代表人:毛淮平 客服电话:400-817-5666 网址:www.amcfortune.com (68)北京肯特瑞基金销售有限公司 27  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 注册地址:北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15 办公地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 法定代表人:江卉 客服电话:95118、400-098-8511 网址:fund.jd.com (69)万家财富基金销售(天津)有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室 办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层 法定代表人:李修辞 客服电话:010-59013895 网址:www.wanjiawealth.com (70)珠海盈米基金销售有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 1201-1203 室 法定代表人:肖雯 客服电话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn (71)世纪证券有限责任公司 注册地址:深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金中心 406 办公地址:深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40-42 层 法定代表人:李强 客服电话:4008323000 网址:www.csco.com.cn (72)嘉实财富管理有限公司 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心二期 4606-10 单元 法定代表人:赵学军 28  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 联系人:景琪 客服电话:400-021-8850 网址:www.harvestwm.cn (73)上海基煜基金销售有限公司 注册地址:上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济发展区) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 法定代表人:王翔 客服电话:400-820-5369 网址:www.jiyufund.com.cn (74)济安财富(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307 办公地址:北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307 法定代表人:杨健 客服电话:400-673-7010 网址:www.jianfortune.com (75)天津国美基金销售有限公司 注册地址:天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801 办公地址:天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801 法定代表人:丁东华 客服电话:400-111-0889 网址:www.gomefund.com (76)沈阳麟龙投资顾问有限公司 注册地址:辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街 18-2 号 B 座 601 办公地址:上海市虹口区青云路 266 号四楼 法定代表人:朱荣晖 客服电话:400-003-5811 29  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 网址:www.jinjiwo.com (77)上海中正达广基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 办公地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 法定代表人:黄欣 客服电话:400-6767-523 网址:www.zhongzhengfund.com (78)阳光人寿保险股份有限公司 注册地址:海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层 办公地址:北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层 法定代表人:李科 联系人:王超 电话:010-85632771 传真:010-85632773 客服电话:95510 网址:http://fund.sinosig.com (79)中信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层 办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层 法定代表人:张佑君 联系人:陈忠 电话:010-84588888 传真:010-60838888 客服电话:95548 网址:www.cs.ecitic.com (80)中信证券(山东)有限责任公司 30  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 2001 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人:姜晓林 联系人:吴忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客服电话:95548 网址:sd.citics.com (81)中信期货有限公司 办公地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人:张皓 联系人:洪诚 客服电话:400-990-8826 网址:www.citicsf.com (二)注册登记机构 名称:泰信基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号 37 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层 法定代表人:万众 总经理:葛航 成立日期:2003 年 5 月 23 日 电话:021-20899188 传真:021-20899060 联系人:韩波 网址:www.ftfund.com 31  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 经办律师:廖海、刘佳 联系人:刘佳 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市卢湾区湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人:杨绍信 联系电话:021-23238888 传真:021-23238800 经办注册会计师:单峰、周祎 四、基金的名称 基金名称:泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金 基金简称:泰信智选成长 五、基金的类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过相对灵活的资产配置,重点投资于受益于中国经济发展而 快速成长的上市公司,谋求基金资产的长期、稳定增值。 32  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、央行票据、金融债券、企业债券、公 司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地 方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券等)、资产支持 证券、货币市场工具(含同业存单)、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳 入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 0%-95%,投资于成长主题的证券资产不低于本 基金非现金基金资产的 80%,权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%,每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 八、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略,注重股票资产在其 各相关行业的配置,并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险,通过品种和仓位的动态调整 降低资产波动的风险。 1、大类资产配置策略 在大类资产配置中,本基金将主要考虑:(1)宏观经济指标,包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、 CPI、市场利率变化、进出口数据变化等;(2)微观经济指标,包括各行业主要企业的盈利变化情况 及盈利预期等;(3)市场指标,包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及 与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等;(4)政策因素,包括财政政策、货币政策、产 业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。 本基金管理人通过深入分析上述指标与因素,动态调整基金资产在股票、债券和货币市场工具等 大类资产间的配置比例,控制市场风险,提高配置效率。 2、股票投资策略 33  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) (1)成长主题的界定 本基金管理人将从如下两个方面界定成长主题相关行业和公司: 1)成长性行业的优选: a)在产业升级、模式创新、技术创新、行业细分等领域涌现出的具有成长潜力的新兴行业; b)在市场波动周期中,如经济复苏、行业复苏中存在的阶段性快速发展的行业; c)潜在市场空间较大,增长推动因素持续存在的相关行业。 2)成长性公司的选择: a)公司具有可持续的盈利模式; b)公司掌握核心技术或具备技术领先优势; c)公司治理有效、管理层稳定、战略清晰并符合行业发展方向; d)公司产品或服务在市场领先、客户群体稳定、盈利向好; 若未来由于技术进步或政策变化导致本基金成长主题相关行业和公司相关业务的覆盖范围发生 变动,基金管理人有权适时对上述定义进行补充和修订。 (2)个股精选策略 1)首先,使用定性分析的方法,从技术能力、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司的 基本情况进行分析。 技术能力方面,选择具有核心领先技术、创新能力强,技术的发展与应用前景广阔的公司。 市场前景方面,选择行业发展快速、技术持续领先、产品竞争力突出、客户忠实度高、市场开拓 能力强的上市公司; 公司治理方面,选择战略清晰,与行业未来发展方向一致、管理层稳定、公司治理良好的上市公 司。 2)其次,使用定量分析的方法,通过财务数据进行企业价值评估。 本基金认为一个具有可持续的成长型公司,其外部的销售增长必须以内在的持续增长率为基础, 而健康的公司财务状况则是支撑长期增长的基石。 a) 成长能力 本基金的综合成长性指标主要包括近 3 年的平均(几何)主营业务收入增长率、净利润增长率、 经营性现金流增长率、净资产增长率。当然在考虑成长性时,本基金并不仅仅考虑公司过去的成长性, 更重要的考量其未来的成长性。 b)经营健康性 本基金的经营健康性指标包括营运资金资产率、息税前利润资产率、累积盈余资产率、权益负债 34  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 比、总资产周转比率、主营业务利润率、息税前利润率、ROE。 c)估值分析 本基金的股票估值分析在传统定价分析的基础之上,同时结合对股价走势的分析,挑选出被市场 低估的公司。 本基金的股票估值分析的内容主要包括: A、主要的估值模型包括:DCF、PEG、PE、PB。 B、持续成长性公司的竞争性溢价:按照成熟市场上持续成长性公司的合理溢价水平,对确定有 持续成长性优势的公司股票赋予合理的溢价。 C、股价走势分析着重考察股票价格表现对各基本面指标的敏感度、以及价格走势本身蕴涵的风 险、收益特征。 3、债券投资策略 在本基金的债券投资过程中,基金管理人将充分发挥在研究方面的专业化优势,采取积极主动的 投资管理,以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析, 实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。通过确定债券组合久期、确定债券 组合期限结构配置和挑选个券等三个步骤构建债券组合,尽可能地控制风险、提高基金投资收益。 (1)确定组合久期 主动式投资策略通过积极主动地预测市场利率的变动趋势,相应调整债券组合的久期配置,以达 到利用市场利率波动和债券组合久期特性提高债券组合收益率的目的。本基金在进行债券市场发展趋 势及市场利率波动预测的基础上,结合本基金债券组合的利率弹性特征,确定债券组合的久期配置。 (2)确定债券组合的期限结构配置 在确定了本基金债券组合的久期后,本基金主要采用收益率曲线分析策略决定组合的期限结构配 置。所谓收益率曲线分析策略,即通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化,寻求在一定时期 内获取因收益率曲线形状变化导致债券价格变化而产生的超额收益。债券收益率曲线是市场对当前经 济状况及对未来经济走势预测充分反应的结果。分析债券收益率曲线,不仅可以非常直观地了解当前 债券市场整体状态,而且能通过收益率曲线隐含的远期利率,分析预测收益率曲线的变化趋势,从而 把握债券市场的走向。 在本基金的组合构建过程中,收益率曲线分析策略将根据债券收益率曲线变动、各期限段品种收 益率及收益率基差波动等因素分析,预测收益率曲线的变动趋势,并结合短期资金利率水平与变动趋 势,形成具体的收益率曲线组合策略,从而确定本基金债券组合中不同期限结构券种的配置。 (3)选择个券,构建组合 35  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 在确定债券组合的期限结构后,本基金将主要运用收益率基差分析策略,通过对不同类别债券收 益率基差的分析,预测其变动趋势,及时发现因基(利)差超出债券内在价值差异而产生的投资机会, 发掘价值被低估的债券品种,并结合税收差异和信用风险溢价等因素进行分析,综合评判个券的投资 价值,以挑选风险收益特征最匹配的券种,建立具体的个券组合。 在具体运用收益率基差分析策略中,本基金还将采用换券利差交易策略、凸性套利交易策略以及 骑乘收益率曲线策略等交易策略。 (4)可转换债券投资策略 可转换债券(含可分离转债)同时具有债券与权益类证券的双重特性,具有抵御下行风险、分享 股票价格上涨收益的特点。本基金将利用可转换债券定价模型进行估值分析,重点结合公司投资价值、 可转换债券条款、可转换债券的转换价值溢价水平、债券价值溢价水平选择债性股性相对均衡的转债 品种,获得一定超额回报。 (5)中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整体流动性相对较 差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信 用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资 策略。 投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用风险、久期、债 券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。作为开放式基金,本基金将严格控制该类债券占基 金净资产的比例,对于有一定信用风险隐患的个券,基于流动性风险的考虑,本基金将及时减仓或卖 出。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的期 货合约,并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判,以及对股指期货合约的估值定价,与股票现 货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作,由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运 用股指期货时,将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流 动性风险,以改善投资组合的风险收益特性。 5、权证投资策略 本基金权证投资的原则主要为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金在权证投 资中以对应的标的证券的基本面为基础,结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因 素对权证进行定价,主要运用的投资策略为:杠杆交易策略、对冲保底组合投资策略、保底套利组合 36  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 投资策略、买入跨式投资策略、Delta 对冲策略等。 6、资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究, 预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益 率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选 择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风 险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (二)投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)股票资产占基金资产的 0%-95%,投资于成长主题的证券资产不低于本基金非现金基金资产 的 80%; (2)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券; (3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%; (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%; (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%; (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; (8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的 10%; (9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; (10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模 的 10%; (11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各 类资产支持证券合计规模的 10%; (12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证 券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出; (13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报 37  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%, 债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期; (15)本基金总资产不得超过基金净资产的 140%; (16)本基金参与股指期货交易,需遵守下列投资比例限制: 1)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的 10%; 2)本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%; 3)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基 金资产净值的 20%; 4)本基金在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资 产净值的 95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持 证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等; 5)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金 合同关于股票投资比例的有关约定; (17)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的 10%; (18)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资 比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的, 从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约 定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投 资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则 本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: (1)承销证券; (2)违反规定向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外; 38  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) (5)向其基金管理人、基金托管人出资; (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其 他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符 合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先的原则,防范利益冲突,建立健全内部 审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意,并按 法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通 过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 如法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制。 九、基金的业绩比较标准 沪深 300 指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40% 沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制,从上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本 的综合性指数;样本选择标准为规模大、流动性好的股票,目前沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场六 成左右的市值,具有良好的市场代表性。上证国债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种, 交易所的国债交易市场具有参与主体丰富、竞价交易连续的特性,能反映出市场利率的瞬息变化,也 使得上证国债指数能真实地标示出利率市场整体的收益风险度。因此本基金选取的基准具有较好的代 表性。 如果上述指数停止编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场 普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金 经基金管理人和基金托管人协商一致,可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而 无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型 基金和货币市场基金、低于股票型基金。 39  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 十一、基金的投资组合报告(未经审计) 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定,已于 2020 年 1 月 13 日复核了本 投资组合报告的内容。 1、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 34,123,637.00 65.77 其中:股票 34,123,637.00 65.77 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,355,929.50 2.61 其中:债券 1,355,929.50 2.61 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 16,349,444.37 31.51 8 其他资产 57,517.48 0.11 9 合计 51,886,528.35 100.00 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 356,420.00 0.69 C 制造业 20,876,493.00 40.45 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 338,950.00 0.66 G 交通运输、仓储和邮政业 344,000.00 0.67 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,215,694.00 12.04 J 金融业 1,877,630.00 3.64 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 40  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) M 科学研究和技术服务业 2,717,950.00 5.27 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 65,080.00 0.13 Q 卫生和社会工作 922,220.00 1.79 R 文化、体育和娱乐业 409,200.00 0.79 S 综合 - - 合计 34,123,637.00 66.12 3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 603259 药明康德 19,000 1,647,300.00 3.19 2 002568 百润股份 65,000 1,388,400.00 2.69 3 600085 同仁堂 50,000 1,345,000.00 2.61 4 000977 浪潮信息 50,000 1,285,000.00 2.49 5 002821 凯莱英 10,000 1,178,500.00 2.28 6 300759 康龙化成 23,000 1,070,650.00 2.07 7 300326 凯利泰 70,000 1,036,000.00 2.01 8 601688 华泰证券 53,000 1,011,770.00 1.96 9 600079 人福医药 82,000 1,010,240.00 1.96 10 002273 水晶光电 65,000 953,550.00 1.85 4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,355,929.50 2.63 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,355,929.50 2.63 5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 128036 金农转债 6,810 781,311.30 1.51 2 113522 旭升转债 3,000 345,090.00 0.67 3 113521 科森转债 1,000 108,230.00 0.21 41  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 4 123004 铁汉转债 1,000 101,100.00 0.20 5 113530 大丰转债 110 11,389.40 0.02 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金未投资股指期货。 9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期末本基金未投资国债期货。 10、投资组合报告附注 10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的。 10.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 50,339.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,478.79 5 应收申购款 698.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 57,517.48 10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。 10.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同比例 进行合计。 42  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金 一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做 出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一) 本基金合同生效日为 2016 年 12 月 21 日。基金合同生效以来(截至 2019 年 9 月 30 日)的投 资业绩与同期基准的比较如下表所示: 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增长 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 准差④ 20190101-20190930 16.24% 1.19% 17.27% 0.82% -1.03% 0.37% 20190101-20190630 11.23% 1.31% 16.79% 0.93% -5.56% 0.38% 20180101-20181231 -35.60% 1.37% -13.74% 0.80% -21.86% 0.57% 20170101-20171231 -5.90% 0.49% 12.98% 0.38% -18.89% 0.10% 20161221-20161231 0.09% 0.01% 0.09% 0.32% 0.00% -0.31% 20161221-20190930 -32.54% 1.08% 13.93% 0.70% -46.47% 0.38% (二) 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,及与同期业绩比较基准的变动进行比较: (2016 年 12 月 21 日至 2019 年 9 月 30 日) 43  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 十三、费用概览 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用,法律法规、中国证监会另有规定的除外; 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券、期货交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、基金的开户费用、账户维护费用; 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。基金管理费的计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管 理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。基金托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节 假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内 44  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 上述“(一)基金费用的种类”中第 3-9 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际 支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本更新招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售 管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号<基 金招募说明书的内容与格式>》等有关法律法规及《泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金合同》 的规定,结合泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)近半年的投资经营 情况,对《泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》进行了必要的补充及更新。 具体情况说明如下: 1、在“重要提示”中明确了本次更新招募说明书更新内容的截止日期及有关财务数据的截止日 期。 2、第三节“基金管理人”部分: (1)在“(一)基金管理人概况”部分,对公司正式员工人数、公司旗下基金及资产管理计划情 况进行了更新。 (2)在“(三)主要人员情况”部分,对公司董事、监事的任职信息进行了更新。 3、第四节“基金托管人”部分,对基金托管人的发展概况及主要业务经营情况进行了更新。 4、第五节“相关服务机构”销售机构部分,对本基金销售机构的信息进行了必要的更新。 5、第七节“ 基金的转换、非交易过户及转托管”部分,更新了截止 2019 年 12 月 21 日基金定 期定额投资、基金转换业务办理情况。 6、第九节 “基金的投资”部分,根据本基金 2019 年第 3 季度报告的相关内容,重新调整了“(十) 45  泰信智选成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020 年 1 号) 基金投资组合报告”的内容(未经审计)。 7、第十节“基金的业绩”部分,修订了本基金自合同生效以来的投资业绩,该部分内容均按规 定格式要求编制,并经基金托管人复核。 8、第二十二节“其他应披露事项”中,汇总了本报告期内已经披露的与本基金有关的公告信息。 泰信基金管理有限公司 2020 年 3 月 13 日 46