嘉实物流产业股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实物流产业股票 基金主代码 003298 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月29日 报告期末基金份额总额 140,621,891.48份 投资目标 本基金通过投资于物流产业中具有长期稳定成长性的上市公司， 在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观 经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的 深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值 性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的 宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场 上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中， 适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增 值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。 业绩比较基准 中证全指运输指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的 证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债 券型基金和货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实物流产业股票A 嘉实物流产业股票C 下属分级基金的交易代码 003298 003299 第 2页共10页 报告期末下属分级基金的份 109,908,803.99份 30,713,087.49份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年7月1日-2017年9月30日) 嘉实物流产业股票A 嘉实物流产业股票C 1.本期已实现收益 13,465,923.46 1,432,982.65 2.本期利润 20,669,544.98 1,540,053.04 3.加权平均基金份 0.1542 0.1081 额本期利润 4.期末基金资产净 130,829,332.88 36,478,495.37 值 5.期末基金份额净 1.190 1.188 值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）嘉实物流产业股票A收取认（申）购费和赎回费，嘉实物流产业股票C不收取认（申）购费但收取赎回费、计提销售服务费。（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实物流产业股票A 净值增长 业绩比 业绩比较基 阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④ 段 长率① ② 收益率 准差④ ③ 过 去 三 14.42% 0.88% 1.28% 0.56% 13.14% 0.32% 个 月 第 3页共10页 嘉实物流产业股票C 净值增长 业绩比 业绩比较基 阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④ 段 长率① ② 收益率 准差④ ③ 过 去 三 14.67% 0.88% 1.28% 0.56% 13.39% 0.32% 个 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图1：嘉实物流产业股票A基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2016年12月29日至2017年9月30日） 第 4页共10页 图2：嘉实物流产业股票C基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2016年12月29日至2017年9月30日） 注：本基金基金合同生效日2016年12月29日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书 的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符 合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 2009年7月 加入嘉实基 金管理有限 公司任职于 研究部，先 肖觅 本基金基 2016年 8年 后任钢铁行 金经理 12月29日 业、交通运 输行业研究 员等职位。 管理学硕士， 具有基金从 业资格。 注：（1）基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 第 5页共10页 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实物流产业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期初本基金相对看好市场表现，并长期看好快递、汽车零部件方向，阶段性看好整车、物流地产、供给侧改革等方向。整体看三季度市场逐渐确认了快递、零部件、供给侧改革等方向上企业的盈利扩张，相关股票表现较好，同时对盈利模式不确定的行业继续给予一定的折价，报告期初的这种布局还是帮助基金在建仓期内取得了一定的绝对收益和相对收益。本报告期本基金操作不频繁，到报告期末大体上维持期初配置,调整不多，仍然长期看好快递、汽车零部件等方向。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实物流产业股票A基金份额净值为1.190元，本报告期基金份额净值增长 率为14.42%；截至本报告期末嘉实物流产业股票C基金份额净值为1.188元，本报告期基金份 额净值增长率为14.67%；同期业绩比较基准收益率为1.28%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 第 6页共10页 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 142,709,005.28 83.33 其中：股票 142,709,005.28 83.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资 - - 产 其中：买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算 27,057,275.12 15.80 备付金合计 8 其他资产 1,500,767.82 0.88 9 合计 171,267,048.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,623,810.54 1.57 C 制造业 62,888,329.87 37.59 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,093,004.45 6.63 G 交通运输、仓储和 邮政业 65,971,092.40 39.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 17,468.03 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服 务业 - - 第 7页共10页 N 水利、环境和公共 设施管理业 - - O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.07 R 文化、体育和娱乐 业 - - S 综合 - - 合计 142,709,005.28 85.30 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601799 星宇股份 256,600 12,786,378.00 7.64 2 002120 韵达股份 240,556 11,084,820.48 6.63 3 600233 圆通速递 333,700 7,371,433.00 4.41 4 000429 粤高速Ａ 738,700 6,330,659.00 3.78 5 601006 大秦铁路 708,100 6,195,875.00 3.70 6 600153 建发股份 513,000 5,976,450.00 3.57 7 603167 渤海轮渡 497,300 5,838,302.00 3.49 8 002048 宁波华翔 211,444 5,525,031.72 3.30 9 000932 *ST华菱 606,100 5,424,595.00 3.24 10 600033 福建高速 1,357,300 5,239,178.00 3.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 第 8页共10页 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 77,448.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,965.47 5 应收申购款 1,418,353.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,500,767.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 项目 嘉实物流产业股票A 嘉实物流产业股票C 报告期期初基金份额总额 191,364,381.52 9,051,375.60 报告期期间基金总申购份额 35,365,433.61 38,811,315.90 减:报告期期间基金总赎回份额 116,821,011.14 17,149,604.01 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填 - - 列） 报告期期末基金份额总额 109,908,803.99 30,713,087.49 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 第 9页共10页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实物流产业股票型证券投资基金注册的批复文件； （2）《嘉实物流产业股票型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实物流产业股票型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实物流产业股票型证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实物流产业股票型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 （1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400- 600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017年10月25日 第10页共10页