嘉实物流产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 20 日  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实物流产业股票 基金主代码 003298 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日 报告期末基金份额总额 200,415,757.12 份 本基金通过投资于物流产业中具有长期稳定成 投资目标 长性的上市公司,在风险可控的前提下力争获取 超越业绩比较基准的收益。 本基金将及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济 运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状 况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断 证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值 性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益 投资策略 水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础 上,采用动态调整策略,在市场上涨阶段中,适 当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期 中,适当降低权益类资产配置比例,力求实现基 金财产的长期稳定增值,从而有效提高不同市场 状况下基金资产的整体收益水平。 中证全指运输指数收益率×80%+中债总指数收 业绩比较基准 益率×20% 本基金为股票型证券投资基金,属于较高预期风 险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险 风险收益特征 和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币 市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 第 2 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实物流产业股票 A 嘉实物流产业股票 C 下属分级基金的交易代码 003298 003299 报告期末下属分级基金的份额总额 191,364,381.52 份 9,051,375.60 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 嘉实物流产业股票 A 嘉实物流产业股票 C 1.本期已实现收益 1,522,869.95 57,390.74 2.本期利润 6,447,968.34 279,756.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0315 0.0294 4.期末基金资产净值 198,949,497.80 9,378,426.39 5.期末基金份额净值 1.040 1.036 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)嘉实物流 产业股票 A 收取认(申)购费和赎回费,嘉实物流产业股票 C 不收取认(申)购费但收取赎回费、 计提销售服务费。(3)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实物流产业股票 A 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 3.17% 0.51% -0.94% 0.71% 4.11% -0.20% 嘉实物流产业股票 C 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.98% 0.51% -0.94% 0.71% 3.92% -0.20% 第 3 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图 1:嘉实物流产业股票 A 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 (2016 年 12 月 29 日至 2017 年 6 月 30 日) 第 4 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 图 2:嘉实物流产业股票 C 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 (2016 年 12 月 29 日至 2017 年 6 月 30 日) 注:本基金基金合同生效日 2016 年 12 月 29 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的 约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合 基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。 第 5 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 2009 年 7 月加入嘉实基金管 本基金 理有限公司任职于研究部, 2016 年 12 肖觅 基金经 - 8年 先后任钢铁行业、交通运输 月 29 日 理 行业研究员等职位。管理学 硕士,具有基金从业资格。 注:(1)基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实物流产业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 4 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他 组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 第 6 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年 2 度,经济基本面继续趋于稳定,虽然经历一轮金融去杠杆但客观上确实促进资金脱 虚向实,和宏观经济相关的行业有不错的盈利表现。这个背景下,市场整体经历了近几个季度来 相对偏大的波动,结构上和宏观经济更相关的价值和周期风格明显跑赢利率敏感、受金融去杠杆 影响较大的成长风格。我们觉得目前位置,通胀从 PPI 转移到 CPI 的风险并不大,股票市场估值 相对于债券、房地产和商品仍然合理,在贸易盈余大背景下人民币继续明显贬值风险也不大,本 届政府主抓的一带一路、供给侧改革等经济项目也有利于房地产市场积累风险的平稳化解,总体 看半年维度上各种风险因素集中释放的可能性不算太大,对市场相对较为乐观,而综合考虑估值 和业绩,仍然相对更看好行业内价值风格、优质成长公司的长期投资机会。 报告期内本基金抓住市场机会完成建仓,逐渐布局到长期看好的快递、整车、物流地产等板 块中,并在建仓期内取得正收益 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实物流产业股票 A 基金份额净值为 1.040 元,本报告期基金份额净值增长 率为 3.17%;截至本报告期末嘉实物流产业股票 C 基金份额净值为 1.036 元,本报告期基金份额 净值增长率为 2.98%;同期业绩比较基准收益率为-0.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 177,014,909.52 82.78 其中:股票 177,014,909.52 82.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 503,307.35 0.24 其中:债券 503,307.35 0.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 12,400,000.00 5.80 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 第 7 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 7 银行存款和结算备付金合计 20,924,258.33 9.79 8 其他资产 2,984,978.61 1.40 9 合计 213,827,453.81 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 4,177,092.00 2.01 C 制造业 93,443,901.52 44.85 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,247,314.00 5.88 G 交通运输、仓储和邮政业 67,146,602.00 32.23 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 177,014,909.52 84.97 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002120 韵达股份 254,500 13,132,200.00 6.30 2 601799 星宇股份 277,400 12,266,628.00 5.89 3 600104 上汽集团 267,500 8,305,875.00 3.99 4 600233 圆通速递 356,600 6,985,794.00 3.35 5 002468 申通快递 264,100 6,710,781.00 3.22 6 600153 建发股份 513,000 6,633,090.00 3.18 7 601006 大秦铁路 759,700 6,373,883.00 3.06 8 000429 粤高速A 738,700 6,308,498.00 3.03 9 600350 山东高速 992,800 6,155,360.00 2.95 10 600231 凌钢股份 1,782,500 5,882,250.00 2.82 第 8 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 503,307.35 0.24 8 同业存单 - - 其他 - - 合计 503,307.35 0.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 127004 模塑转债 4,355 503,307.35 0.24 注:报告期末,本基金仅持有上述 1 支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 第 9 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 94,364.39 2 应收证券清算款 2,875,787.43 3 应收股利 - 4 应收利息 1,691.36 5 应收申购款 13,135.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,984,978.61 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 嘉实物流产业股票 A 嘉实物流产业股票 C 报告期期初基金份额总额 190,606,342.01 9,644,148.22 报告期期间基金总申购份额 32,157,258.83 605,824.63 减:报告期期间基金总赎回份额 31,399,219.32 1,198,597.25 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 191,364,381.52 9,051,375.60 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 10 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会准予嘉实物流产业股票型证券投资基金注册的批复文件; (2)《嘉实物流产业股票型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实物流产业股票型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实物流产业股票型证券投资基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实物流产业股票型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 (1)北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 第 11 页 共 12 页  嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 2017 年 7 月 20 日 第 12 页 共 12 页