易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 第1页共12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达科瑞混合 基金主代码 003293 交易代码 003293 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年1月3日 报告期末基金份额总额 1,077,856,654.38份 投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较 基准的投资回报。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析， 确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。 股票投资方面，本基金将根据对各行业的综合分 析，确定并调整行业配置比例。在个股选择方面， 第2页共12页 本基金将精选具有持续竞争优势且估值具有吸引 力的公司进行投资。在债券投资方面，本基金将 主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资 管理。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债新综合财富指数 收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场 基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 40,137,328.02 2.本期利润 60,903,838.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0523 4.期末基金资产净值 1,001,670,022.14 5.期末基金份额净值 0.9293 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 第3页共12页 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 6.10% 0.52% 3.86% 0.47% 2.24% 0.05% 月 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017年1月3日至2017年9月30日） 注：1.本基金由原科瑞证券投资基金于2017年1月3日转型而来，截至报 告期末，本基金合同生效未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。 3.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为8.82%，同期业绩比较基 第4页共12页 准收益率为12.86%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达供给改革灵活配置 混合型证券投资基金的 博士研究生，曾任易方达 常 基金经理、易方达国防 2017- 基金管理有限公司研究部 远 军工混合型证券投资基 01-03 - 7年 行业研究员、投资经理、 金的基金经理助理、易 科瑞证券投资基金基金经 方达新丝路灵活配置混 理。 合型证券投资基金的基 金经理助理 本基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任易方达 方达信息产业混合型证 基金管理有限公司研究部 郑 券投资基金的基金经理、 2017- - 11年 行业研究员、基金经理助 希 易方达价值精选混合型 01-03 理兼行业研究员、基金投 证券投资基金的基金经 资部基金经理助理、科瑞 理、投资一部副总经理 证券投资基金基金经理。 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 第5页共12页 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年前三季度A股市场整体呈现震荡上行且分化较大的行情。2017年 前三季度，沪深300指数上涨15.90%，上证指数上涨7.90%，上证50上涨 16.85%，中小板综指数上涨2.74%，创业板指数下跌4.85%。 分析原因，从国内流动性层面看，在宏观经济向好情况下，货币政策维持稳健中性，金融去杠杆对金融机构流动性形成一定影响，但对实体经济影响不明确；从实体经济运行层面看，宏观经济运行稳健，工业生产持续保持较高景气度，房地产库存去化理想且销售投资表现出色，因此2017年以来，以家电、白酒为龙头的消费白马股，钢铁和有色带领的周期行业及金融、地产、电子等板块都表现出色。2017年三季度，伴随企业业绩的持续超预期、新能源汽车配套产业的稳步发展以及对于宏观金融稳定性信心的增强，市场表现出强劲的向上动能，同时成交也趋于活跃。 本基金在2017年前三季度保持仓位稳定,一季度主要是以供给侧改革为主 线进行配置；二季度以金融、白酒、医药等为核心仓位；三季度延续了二季度的风格，进一步加大了医药、保险的配置，也增加了电力设备、汽车等估值有一定吸引力的制造类板块，同时增加了化工等周期类板块的配置比例。 第6页共12页 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.9293元，本报告期份额净值增长率为 6.10%，同期业绩比较基准收益率为3.86%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 799,236,587.65 79.19 其中：股票 799,236,587.65 79.19 2 固定收益投资 2,137,291.20 0.21 其中：债券 2,137,291.20 0.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 100,040,470.06 9.91 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 106,995,011.64 10.60 7 其他资产 796,196.87 0.08 8 合计 1,009,205,557.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 3,380,000.00 0.34 B 采矿业 8,222,193.60 0.82 C 制造业 503,549,670.07 50.27 第7页共12页 D 电力、热力、燃气及水生产和供 20,785,201.44 2.08 应业 E 建筑业 9,998,026.50 1.00 F 批发和零售业 8,713,173.90 0.87 G 交通运输、仓储和邮政业 15,350,100.91 1.53 H 住宿和餐饮业 2,378,400.00 0.24 I 信息传输、软件和信息技术服务 20,911,414.10 2.09 业 J 金融业 176,932,908.16 17.66 K 房地产业 6,265,000.00 0.63 L 租赁和商务服务业 12,567,811.48 1.25 M 科学研究和技术服务业 10,023,387.00 1.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.00 S 综合 - - 合计 799,236,587.65 79.79 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 601318 中国平安 923,001 49,989,734.16 4.99 2 000661 长春高新 249,960 37,131,558.00 3.71 3 600036 招商银行 1,283,200 32,785,760.00 3.27 4 601601 中国太保 836,400 30,888,252.00 3.08 5 600196 复星医药 860,000 29,403,400.00 2.94 6 601688 华泰证券 1,220,000 27,596,400.00 2.76 7 600519 贵州茅台 45,100 23,345,564.00 2.33 8 000568 泸州老窖 422,499 23,222,201.58 2.32 9 002260 德奥通航 900,000 22,707,000.00 2.27 10 601799 星宇股份 410,000 20,430,300.00 2.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第8页共12页 公允价值(元) 占基金资产净 序号 债券品种 值比例(％) 1 国家债券 2,137,291.20 0.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,137,291.20 0.21 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 010107 21国债⑺ 20,960 2,137,291.20 0.21 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 第9页共12页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1招商银行（代码：600036）为易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 的前十大重仓证券之一。2017年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转 让个人贷款，处以人民币50万元的行政处罚。 华泰证券（代码：601688）为易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金的前十大重仓证券之一。根据华泰证券股份有限公司董事会2016年11月29日发布的《关于收到中国证监会的公告》，因公司未按规定审查、了解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以行政处罚。 本基金投资招商银行、华泰证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除招商银行、华泰证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 427,231.26 2 应收证券清算款 221,769.85 3 应收股利 - 4 应收利息 128,131.97 5 应收申购款 19,063.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 796,196.87 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第10页共12页 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 （%） 情况说明 （元） 1 002260 德奥通航 22,707,000.00 2.27 重大事项 停牌 非公开发 2 000568 泸州老窖 3,026,201.58 0.30 行流通受 限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,235,280,167.94 报告期基金总申购份额 1,988,045.77 减：报告期基金总赎回份额 159,411,559.33 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,077,856,654.38 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 148,612,662.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 148,612,662.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 13.79 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 第11页共12页 1.中国证监会准予科瑞证券投资基金变更注册的文件； 2.关于科瑞证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告；3.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 4.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 6.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 第12页共12页