广发活期宝货币市场基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月十九日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发活期宝货币 基金主代码 000748 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月28日 报告期末基金份额总额 14,716,545,558.42份 投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争实 现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政 策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判 投资策略 断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类 投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产 组合进行积极管理。 第2页共15页 业绩比较基准 活期存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金属于货币市场基金，风险收益水平低于股票型 基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 广发活期宝A 广发活期宝B 下属分级基金的交易代码 000748 003281 报告期末下属分级基金的 421,997,379.15份 14,294,548,179.27份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2017年4月1日-2017年6月30日) 主要财务指标 广发活期宝A 广发活期宝B 1.本期已实现收益 3,206,504.85 151,848,122.48 2.本期利润 3,206,504.85 151,848,122.48 3.期末基金资产净值 421,997,379.15 14,294,548,179.27 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发活期宝A: 阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 第3页共15页 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.0895% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 1.0010% 0.0004% 2、广发活期宝B： 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.1370% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 1.0485% 0.0004% 注：本基金收益分配按日结转份额。3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发活期宝货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014年8月28日至2017年6月30日) 1、广发活期宝A 第4页共15页 2、广发活期宝B §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日 离任日期 业年限 期 本基金的基 女，中国籍，经济学学士， 金经理；广发 持有中国证券投资基金业 货币基金的 从业证书，2000年7月至 基金经理；广 2004年10月任职于广发证 发理财30天 券股份有限公司江门营业 温秀娟 债券基金的 2014-08- - 17年 部，2004年10月至2008 基金经理；广 28 年 8 月在广发证券股份有 发理财7天债 限公司固定收益部工作， 券基金的基 2008年8月11日至今在广 金经理；广发 发基金管理有限公司固定 现金宝场内 收益部工作，2010年4月 货币基金的 29 日起任广发货币基金的 第5页共15页 基金经理；广 基金经理，2013年1月14 发添利货币 日起任广发理财30天债券 ETF基金的 基金的基金经理，2013年6 基金经理；固 月20日起任广发理财7天 定收益部副 债券基金的基金经理，2013 总经理 年12月2日起任广发现金 宝场内货币基金的基金经 理，2014年3月17日起任 广发基金管理有限公司固 定收益部副总经理，2014 年8月28日起任广发活期 宝货币市场基金的基金经 理，2016年11月22日起 任广发添利货币ETF基金 的基金经理。 本基金的基 女，中国籍，经济学硕士， 金经理；广发 持有中国证券投资基金业 纯债债券基 从业证书，2008年7月至 金的基金经 2012年12月在广发基金管 理；广发理财 理有限公司固定收益部兼 7天债券基金 任交易员和研究员，2012 的基金经理； 年12月12日起任广发纯债 广发天天红 债券基金的基金经理，2013 基金的基金 年6月20日起任广发理财 经理；广发天 7天债券基金的基金经理， 天利货币基 2013年10月22日起任广 金的基金经 发天天红发起式货币市场 理；广发钱袋 2014-08- 基金的基金经理，2014年1 任爽 子基金的基 28 - 9年 月27日起任广发天天利货 金经理；广发 币市场基金的基金经理， 聚泰混合基 2014年5月30日起任广发 金的基金经 钱袋子货币市场基金的基 理；广发稳鑫 金经理，2014年8月28日 保本基金的 起任广发活期宝货币市场 基金经理；广 基金的基金经理，2015年6 发鑫惠混合 月 8 日起任广发聚泰混合 基金的基金 基金的基金经理，2016年3 经理；广发鑫 月21日起任广发稳鑫保本 益混合基金 基金的基金经理，2016 年 的基金经理； 11月16日起任广发鑫益混 广发鑫利混 合和广发鑫惠混合基金的 合基金的基 基金经理，2016年12月2 第6页共15页 金经理；广发 日起任广发鑫利混合基金 安盈混合基 的基金经理，2016年12月 金的基金经 9 日起任广发安盈混合基 理 金的基金经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发活期宝货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 第7页共15页 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2017年二季度，银行间市场资金面先紧后松，总体继续维持紧平衡的状态。分期限和品种来看，DR007在4月明显冲高后5月重新有所回落，此后基本维持在3%以内震荡直到6月底跨季结束；R007走势基本类似，只是波动更加剧烈，值得注意的是5月以来R007基本回到了利率走廊之内。对应这些资金利率的走势，4月资金面在央行连续暂停OMO操作、年度缴税以及监管加码的接连冲击下大幅收紧，此后在监管协调加强、央行积极对冲呵护流动性的背景下流动性得到改善，并推动了6月中旬以来一波下行行情的发展。 展望未来的货币政策，防风险、去杠杆的阶段性目标虽然没有改变，但是M2增速已经明显回落。随着时间的推移，金融机构去杠杆的程度也在逐步加深。预计三季度货币政策会维持货币市场利率不松不紧，货币立场利率会维持上行有顶下行有底的状态。 本基金在报告期内操作仍以流动性为最重要考虑因素。本基金在季末均安排绝大部分现金流到期，再投资收益较好，实现了收益和流动性兼顾。品种选择方面则在保障流动性的前提下进行择高配置，尽量在稳健基础上提高组合收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，广发活期宝A的净值增长率为1.0895%，广发活期宝B的净值增长率为1.1370%，同期业绩比较基准收益率为0.0885%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 7,681,775,338.61 47.33 其中：债券 7,681,775,338.61 47.33 第8页共15页 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 777,339,416.01 4.79 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 7,739,559,138.53 47.68 4 其他资产 32,973,244.90 0.20 5 合计 16,231,647,138.05 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.61 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 比例（％） 报告期末债券回购融资余额 1,510,342,600.00 10.26 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 91 报告期内投资组合平均剩余期限最 92 高值 报告期内投资组合平均剩余期限最 10 第9页共15页 低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 7.05 10.26 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 - - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 84.76 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 3.60 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） 14.66 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 合计 110.07 10.26 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第10页共15页 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 476,171,726.86 3.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 260,029,210.77 1.77 其中：政策性金融债 260,029,210.77 1.77 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 6,945,574,400.98 47.20 8 其他 - - 9 合计 7,681,775,338.61 52.20 剩余存续期超过 397 天的浮 10 动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 (张) 例（％） 1 111799954 17宁波银行 16,000,000.00 1,582,976,991.41 10.76 CD112 2 111799671 17杭州银行 10,000,000.00 989,802,717.23 6.73 CD128 3 111709250 17浦发银行 8,000,000.00 791,543,348.23 5.38 CD250 4 111799722 17贵阳银行 6,000,000.00 593,766,891.20 4.03 CD073 5 111799930 17盛京银行 6,000,000.00 593,631,566.99 4.03 CD124 6 111799772 17哈尔滨银行 4,000,000.00 395,842,203.44 2.69 CD126 6 111799777 17重庆农村商行 4,000,000.00 395,842,203.44 2.69 CD125 第11页共15页 7 111713048 17浙商银行 3,000,000.00 293,370,332.20 1.99 CD048 8 111799833 17广东南粤银行 3,000,000.00 293,255,649.03 1.99 CD080 9 111799768 17富滇银行 3,000,000.00 293,235,761.64 1.99 CD148 10 111799762 17晋商银行 2,300,000.00 227,562,613.44 1.55 CD048 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0632% 报告期内偏离度的最低值 -0.0007% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0071% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 第12页共15页 3 应收利息 22,578,025.55 4 应收申购款 10,395,219.35 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 32,973,244.90 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发活期宝A 广发活期宝B 本报告期期初基金份额总额 170,815,187.48 13,362,527,575.20 本报告期基金总申购份额 635,025,891.14 1,151,818,992.69 本报告期基金总赎回份额 383,843,699.47 219,798,388.62 报告期期末基金份额总额 421,997,379.15 14,294,548,179.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占 超过20%的时间 份额 份额 额 比 区间 20170621-2017 2,021, 1,024, 3,046,271,9 机构 1 0630 667,0 604,8 0.00 78.72 20.70% 92.45 86.27 2 20170401-2017 7,067, 80,38 0.00 7,148,023,1 48.57% 第13页共15页 0630 638,4 4,728. 30.06 01.98 08 20170401-2017 3,024, 34,39 3,058,853,3 3 0630 454,3 9,034. 0.00 35.67 20.79% 01.29 38 产品特有风险 本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。个别投 资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产，也可能因大额赎回导致基 金净值发生较大幅度的波动，还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于5000 万元，致使基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基 金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对，同时完善流动性风险管控机制， 切实保护持有人利益。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会批准广发活期宝货币市场基金募集的文件 （二）《广发活期宝货币市场基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发活期宝货币市场基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照9.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼9.3查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 第14页共15页 广发基金管理有限公司 二〇一七年七月十九日 第15页共15页