创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金 2019年第3季度报告 2019年09月30日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2019年10月23日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10 月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年07月01日起至2019年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信医疗保健股票 基金主代码 003230 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年10月31日 报告期末基金份额总额 13,309,882.94份 本基金通过对医疗保健行业进行研究和分析，精选 投资目标 成长性良好、估值合理的优质上市公司，力争取得 超越业绩比较基准的收益。 本基金采取自上而下的资产配置思路，根据宏观经 济发展趋势、政策方面因素、金融市场的利率变动 投资策略 和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、 债券和现金类资产的预期收益、风险水平及相对投 资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现 金类资产等资产类别的具体分配比例。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×90%+人民币活期存款利 率（税后）×10% 本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收 风险收益特征 益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信医疗保健股票A创金合信医疗保健股票C 下属分级基金的交易代码 003230 003231 报告期末下属分级基金的份额总 5,140,732.89份 8,169,150.05份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2019年07月01日 - 2019年09月30日) 主要财务指标 创金合信医疗保健股 创金合信医疗保健股 票A 票C 1.本期已实现收益 -134,544.21 -242,885.68 2.本期利润 846,253.74 1,224,331.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.1784 0.1705 4.期末基金资产净值 7,598,053.74 12,062,809.73 5.期末基金份额净值 1.4780 1.4766 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信医疗保健股票A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 13.59% 1.07% 4.78% 0.96% 8.81% 0.11% 创金合信医疗保健股票C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 13.51% 1.07% 4.78% 0.96% 8.73% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金的基金合同于 2018 年 10 月 31 日生效，截至报告期末，本基金成立不满 一年。 2、本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 皮劲松先生，中国国籍， 中国药科大学硕士，2009 年9月至2012年4月先后任 职于中药固体制剂国家工 程中心、上海药明康德新 皮劲 本基金基金经理 2018- - 7 药开发有限公司从事技术 松 10-31 年 开发工作，2012年4月加入 东莞证券研究所任研究 员，2014年8月加入创金合 信基金管理有限公司，历 任研究员、投资经理，现 任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年前三季度，申万医药指数上涨29.10%，第三季度板块继续分化，资金继续向头部公司集中。 8月份国家医保局公布了2019版医保目录，新版目录剔除了部分辅助用药，新纳入部分创新药，年内还将公布创新药谈判目录，国内的终端用药结构将继续优化，创新药迎来发展机遇。9月份，4+7药品带量采购扩面招标完成，部分竞争格局差的品种大幅降价，市场对仿制药降价已经有充分预期，对板块没有造成明显影响，中长期看国内仿制药盈利空间被挤压，企业只能向创新要溢价。 操作层面，我们继续持有高景气、高壁垒的公司，部分公司估值达到历史高位，但企业竞争力增强，面临政策环境友好，业绩持续高增长，能够以时间换空间。我们也择机增配了部分估值合理的二线公司，分散集中持股风险，以及暂时遭遇经营困难企业，我们判断它们有望在未来几个季度走出困境。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信医疗保健股票A基金份额净值为1.4780元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.59%，同期业绩比较基准收益率为4.78%；截至报告期末创金合信医疗保健股票C基金份额净值为1.4766元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.51%，同期业绩比较基准收益率为4.78%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截至本财务报告批准报出日，本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 18,667,352.28 92.05 其中：股票 18,667,352.28 92.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 518,144.00 2.55 其中：债券 518,144.00 2.55 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 745,146.02 3.67 计 8 其他资产 349,078.00 1.72 9 合计 20,279,720.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 13,188,580.88 67.08 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,925,950.00 14.88 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 972,252.00 4.95 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,580,569.40 8.04 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 18,667,352.28 94.95 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600529 山东药玻 74,180 1,729,877.60 8.80 2 603939 益丰药房 21,600 1,702,512.00 8.66 3 000661 长春高新 4,300 1,695,748.00 8.62 4 600276 恒瑞医药 20,800 1,678,144.00 8.54 5 603233 大参林 21,400 1,223,438.00 6.22 6 002007 华兰生物 34,700 1,190,210.00 6.05 7 603658 安图生物 12,800 1,132,928.00 5.76 8 002901 大博医疗 23,400 1,107,522.00 5.63 9 300482 万孚生物 21,900 1,068,720.00 5.44 10 603127 昭衍新药 14,340 972,252.00 4.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 518,144.00 2.64 其中：政策性金融债 518,144.00 2.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 518,144.00 2.64 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 码 称 (元) 1 018007 国开180 5,120 518,144.00 2.64 1 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2019年3月4日，北京昭衍新药研究中心股份有限公司（下称"昭衍新药"，股票代码603127）收到公司副总经理顾静良先生的通知，其股票账户因操作失误于2019年3月1日买入公司股票700股。因公司在2019年3月2日披露了2018年年度报告，上述交易行为违反了《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》中的"上市公司定期报告公告前30日内上市公司董事、监事和高级管理人员不得买卖本公司股票"的规定 本基金投研人员分析认为，上述事项发生后，顾静良先生深刻认识到违规事项的严重性，主动向公司董事会进行了检讨。公司也就顾静良先生违规买卖公司股票行为，对其本人进行了批评教育，顾静良先生已承诺6个月后卖出该部分股票的所得归公司所有，公司今后将进一步加强董事、监事和高级管理人员对《公司法》、《证券法》等法律法规的学习和培训，严格规范买卖公司股票的行为，杜绝此类事项的再次发生。该事件发 生未影响公司正常经营。公司是国内安全性评价龙头企业，经营业绩稳定增长，行业景气度高，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对昭衍新药进行了投资 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 20,300.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,111.10 5 应收申购款 325,666.32 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 349,078.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 创金合信医疗保健股票 创金合信医疗保健股票 A C 报告期期初基金份额总额 3,616,772.03 4,905,575.81 报告期期间基金总申购份额 3,936,270.95 12,521,269.81 减：报告期期间基金总赎回份额 2,412,310.09 9,257,695.57 报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 5,140,732.89 8,169,150.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 创金合信医疗保健股 创金合信医疗保健股 票A 票C 报告期期初管理人持有的本基金份 1,849,158.11 1,849,342.37 额 报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份 1,849,158.11 1,849,342.37 额 报告期期末持有的本基金份额占基 35.97 22.64 金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20% 别 的时间区 间 机 20190701 构 1 - 201909 3,698,500.48 0.00 0.00 3,698,500.48 27.79% 30 产品特有风险 本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险： 1、大额申购风险 在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、大额赎回风险 （1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险； （2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管理 造成影响； （3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作； （4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》; 2、《创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金托管协议》; 3、创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金2019年第3季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2019年10月23日