创金合信医疗保健行业股票型证券投 资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 03 月 31 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2021 年 4 月 22 日 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......4 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5 4.3 公平交易专项说明 ...... 5 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 5 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6 §5 投资组合报告 ...... 6 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 6 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 7 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 8 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 8 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9 5.11 投资组合报告附注...... 9 §6 开放式基金份额变动 ...... 10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11 §8 影响投资者决策的其他重要信息......11 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11 §9 备查文件目录 ......11 9.1 备查文件目录 ......11 9.2 存放地点 ......11 9.3 查阅方式 ......11 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信医疗保健股票 基金主代码 003230 交易代码 003230 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 31 日 报告期末基金份额总额 284,974,502.55 份 本基金通过对医疗保健行业进行研究和分析，精选成长性良 投资目标 好、估值合理的优质上市公司，力争取得超越业绩比较基准 的收益。 本基金采取自上而下的资产配置思路，根据宏观经济发展趋 势、政策方面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合 投资策略 运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期 收益、风险水平及相对投资价值进行评估，确定基金资产在 股票、债券及现金类资产等资产类别的具体分配比例。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×90%+人民币活期存款利率（税 后）×10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，长期来看，其预期风险和预期收益水 平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信医疗保健股票 A 创金合信医疗保健股票 C 下属分级基金的交易代码 003230 003231 报告期末下属分级基金的份 155,170,936.57 份 129,803,565.98 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 01 月 01 日－2021 年 03 月 31 日） 创金合信医疗保健股票 A 创金合信医疗保健股票 C 1.本期已实现收益 70,391,753.66 61,032,306.88 2.本期利润 10,583,690.81 15,968,517.11 3.加权平均基金份额本期利 0.0618 0.1061 润 4.期末基金资产净值 464,639,891.36 383,761,240.78 5.期末基金份额净值 2.9944 2.9565 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信医疗保健股票 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 0.74% 2.37% -2.92% 1.91% 3.66% 0.46% 过去六个月 8.61% 2.01% 2.41% 1.63% 6.20% 0.38% 过去一年 56.48% 2.00% 33.14% 1.63% 23.34% 0.37% 自基金合同 129.80 199.43% 1.79% 69.63% 1.49% 0.30% 生效起至今 % 创金合信医疗保健股票 C 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 0.56% 2.37% -2.92% 1.91% 3.48% 0.46% 过去六个月 8.23% 2.01% 2.41% 1.63% 5.82% 0.38% 过去一年 55.38% 2.00% 33.14% 1.63% 22.24% 0.37% 自基金合同 125.82 195.45% 1.79% 69.63% 1.49% 0.30% 生效起至今 % 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明 期限 从业 任职日期 离任日期 年限 皮劲松先生，中国国籍，中国药科大学 硕士，2009 年 9 月至 2012 年 4 月先后任 本基金 职于中药固体制剂国家工程中心、上海 皮劲松 基金经 2018年10 - 8 药明康德新药开发有限公司从事技术开 理 月 31 日 发工作，2012 年 4 月加入东莞证券研究 所任研究员，2014 年 8 月加入创金合信 基金管理有限公司，历任研究员、投资 经理，现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年 1 季度申万医药指数下跌 4.1%，板块表现一般，但仍有细分领域表现强势，如 二线研发外包、疫苗、零售药店、医美等，表现较好的个股主要原因是经营趋势向好、估值性价比高，高估值核心资产表现较弱。 一季度我们根据市场风格和个股基本面进行了组合调整，增配了部分成长性好、潜力大的标的，同时减配了预期偏悲观个股。后期还需围绕企业经营情况等基本面进行组合优化，发掘投资机会。医药板块会长期呈结构分化，投资机会还要从高景气板块中挑选，现阶段看景气度高的领域有研发外包、创新药和器械、医药消费、零售药店等。 医药行业可能会面临政策扰动，如高值耗材降价、支付方式改革等，但长期看我们认为医药行业依然有机会创造较好收益，主要基于国家鼓励创新，医保对创新药、创新器械支持加大，老百姓对高质量医药产品需求增长。在投资上我们需要持续跟踪，着眼于企业竞争力，寻找能持续增长、为投资者创造长期价值的公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信医疗保健股票 A 基金份额净值为 2.9944 元，本报告期内，该类 基金份额净值增长率为 0.74%，同期业绩比较基准收益率为-2.92%；截至本报告期末创金合信医疗保健股票 C 基金份额净值为 2.9565 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.56%，同期业绩比较基准收益率为-2.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 800,931,019.18 92.90 其中：股票 800,931,019.18 92.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 40,688,718.00 4.72 其中：债券 40,688,718.00 4.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,080,866.32 0.82 8 其他资产 13,433,851.40 1.56 9 合计 862,134,454.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 669,803,897.25 78.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,036.12 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 43,681,123.16 5.15 G 交通运输、仓储和邮政业 19,535.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 244,766.79 0.03 J 金融业 - - K 房地产业 10,200.30 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 76,824,839.20 9.06 N 水利、环境和公共设施管理业 99,161.36 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,223,460.00 1.21 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 800,931,019.18 94.40 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002821 凯莱英 259,796 75,047,270.52 8.85 2 600529 山东药玻 1,637,107 64,993,147.90 7.66 3 300601 康泰生物 427,054 58,497,856.92 6.90 4 300760 迈瑞医疗 141,974 56,663,243.14 6.68 5 300122 智飞生物 326,500 56,317,985.00 6.64 6 300363 博腾股份 1,033,100 54,558,011.00 6.43 7 300595 欧普康视 587,838 52,993,595.70 6.25 8 300452 山河药辅 3,208,400 52,553,592.00 6.19 9 603127 昭衍新药 323,347 47,143,992.60 5.56 10 603233 大参林 464,911 39,024,629.34 4.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 40,688,718.00 4.80 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,688,718.00 4.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019640 20 国债 10 407,050 40,688,718.00 4.80 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2020 年 5 月 15 日，重庆博腾制药科技股份有限公司（下称“博腾股份”，股票代码： 300363）收到中国证券监督管理委员会重庆监管局《行政处罚决定书》，认定公司存在以下违法事实：一）未及时披露关联方非经营性资金占用的关联交易情况，二）定期报告存在虚假记载和重大遗漏情况。 截至 2019 年 4 月底，关联方非经营性资金占用及利息已归还。针对公司涉嫌信息披露 违法违规案重庆证监局已调查完毕，并依法对公司及相关人员作出行政处罚。重庆监管局举行了听证会，听取了被处罚人员的陈述、申辩。其他当事人未提出陈述和申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、审理终结。 公司收到的《行政处罚决定书》涉及的信息披露违法行为未触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第二条、第四条、第五条和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 13.1.1 条第（八）项至第（十）项规定的重大违法强制退市的情形。 本基金投研人员分析认为，博腾股份的关联方已经将占用资金及利息归还上市公司，未对上市公司实际利益造成损害。在受到处罚后，公司相关当事人会吸取教训，以此为戒， 采取切实措施以杜绝此类事项再次发生。博腾股份作为医药研发生产外包龙头之一，受益于行业景气及公司自身业务拓展，业绩快速增长，成长性好，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对博腾股份进行了投资。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 待摊费用 - 2 存出保证金 1,022,025.89 3 应收证券清算款 10,199,393.13 4 应收股利 - 5 应收利息 624,467.12 6 应收申购款 1,587,965.26 7 其他应收款 0.00 8 其他 - 9 合计 13,433,851.40 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 创金合信医疗保健股票 A 创金合信医疗保健股票 C 报告期期初基金份额总额 220,206,957.45 213,183,861.08 报告期期间基金总申购份额 54,162,768.58 74,407,578.28 减：报告期期间基金总赎回 119,198,789.46 157,787,873.38 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 155,170,936.57 129,803,565.98 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金托管协议》； 3、创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金 2021 年 1 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路 115 号投行大厦 15 楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2021 年 4 月 22 日