新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 第 1 页共 16 页 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华丰利债券 基金主代码 003221 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 10 月 26 日 报告期末基金份额总额 1,213,543,925.79 份 本基金在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前 提下，通过配置债券等固定收益类金融工具，追求基金资 投资目标 产的长期稳定增值，通过适量投资权益类资产力争获取增 强型回报。 本基金的投资策略主要包括：大类资产配置策略、固定收 益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。首先，本基 投资策略 金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置 策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产 的配置比例，在严格控制基金风险的基础上，获取长期稳 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 定的绝对收益。另外，本基金通过自下而上的个股精选策 略，精选具有持续成长且估值相对合理的股票构建权益类 资产投资组合，增加基金的获利能力，以提高整体的收益 水平。 中债综合全价指数收益率 ×90%+ 沪深 300 指数收益率 业绩比较基准 ×10%。 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基 风险收益特征 金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华丰利债券 A 新华丰利债券 C 下属分级基金的交易代码 003221 003222 报告期末下属分级基金的份 947,710,314.22 份 265,833,611.57 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 新华丰利债券 A 新华丰利债券 C 1.本期已实现收益 3,774,873.72 1,065,637.73 2.本期利润 -833,516.29 -419,366.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0014 -0.0019 4.期末基金资产净值 1,082,524,699.05 294,400,920.60 5.期末基金份额净值 1.1423 1.1075 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华丰利债券 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.04% 0.07% 1.81% 0.13% -1.77% -0.06% 过去六个月 0.46% 0.05% 2.58% 0.11% -2.12% -0.06% 过去一年 7.98% 0.53% 4.20% 0.10% 3.78% 0.43% 过去三年 5.55% 0.37% 3.77% 0.11% 1.78% 0.26% 过去五年 20.80% 0.36% 8.71% 0.12% 12.09% 0.24% 自基金合同 32.81% 0.32% 9.80% 0.12% 23.01% 0.20% 生效起至今 2、新华丰利债券 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -0.06% 0.07% 1.81% 0.13% -1.87% -0.06% 过去六个月 0.26% 0.05% 2.58% 0.11% -2.32% -0.06% 过去一年 7.52% 0.52% 4.20% 0.10% 3.32% 0.42% 过去三年 4.29% 0.37% 3.77% 0.11% 0.52% 0.26% 过去五年 18.46% 0.36% 8.71% 0.12% 9.75% 0.24% 自基金合同 28.72% 0.32% 9.80% 0.12% 18.92% 0.20% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华丰利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 10 月 26 日至 2024 年 9 月 30 日) 1．新华丰利债券 A： 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2．新华丰利债券 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 限 年限 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理，总 经理助 理兼固 定收益 投资总 监、固 定收益 投资部 总监， 新华安 康多元 收益一 年持有 期混合 型证券 投资基 工商管理硕士，曾任中国工商银行 金基金 投资经理、民生加银基金管理有限 经理、 公司基金经理，新华基金管理股份 王滨 新华纯 2024-07-03 - 18 有限公司固定收益投资部总监、基 债添利 金经理，中邮创业基金管理股份有 债券型 限公司固定收益部总经理、基金经 发起式 理。 证券投 资基金 基金经 理、新 华利率 债债券 型证券 投资基 金基金 经理、 新华中 债 0-3 年政策 性金融 债指数 证券投 资基金 基金经 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 理。 本基金 基金经 理，总 经理助 理，新 华利率 债债券 型证券 投资基 金基金 经理、 新华安 土木工程学士，曾任天风证券股份 康多元 有限公司固定收益总部交易员、固 郑毅 收益一 2022-09-29 2024-08-13 13 收投资部副总经理、资管分公司策 年持有 略投资一部总经理、资管分公司总 期混合 经理助理。 型证券 投资基 金基金 经理、 新华安 享惠金 定期开 放债券 型证券 投资基 金基金 经理。 本基金 基金经 理，新 华安享 多裕定 统计学硕士，曾任新华基金固定收 于航 期开放 2022-12-12 2024-07-03 9 益与平衡投资部研究员，基金经理 灵活配 助理。 置混合 型证券 投资基 金基金 经理。 注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指根据公司决定确定的解聘日期。 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华丰利债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华丰利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，通过制度、流程、系统和技术手段落实公平交易原则，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规或对基金财产造成损失的异常交易行为；本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，海外地缘政治冲突延续，美联储开启降息周期，国内宏观经济企稳存在波折，总体仍然偏弱。数据上看，国内消费和出口数据较为稳定，房地产和基建数据仍然较弱，制造业 PMI 仍处于收缩区间，CPI 低位运行，内需偏弱，汇率压力缓解。7 至 8 月政策基调延续稳健，9 月末 政策取向则发生了较大变化，降准降息、降低存量房贷利率及创设新的货币政策工具落地，房地产政策也进一步放松，市场风险偏好转向，股债跷跷板现象明显，债券市场波动上升，在收益率触及新低后开始回调。债券市场走势来看，随着 8 月央行开始公开市场国债买卖操作及 9 月政策取向的转变，三季度债券收益率波动较为剧烈，绝对收益水平方面，季度末 10 年期国债收益率下 行 5bp 至 2.15%，1 年期国债收益率下行 17bp 至 1.37%，利率债收益率水平仍处于历史低位，信 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 用债调整后票息优势上升，但流动性问题短期内制约了信用债的估值修复，三季度利率债走势强于信用债。权益市场整体三季度波动较大，在全部板块在季度内持续下跌后，季末时点市场在超预期政策的推动下出现了连续快速的放量上涨，同时全部行业板块都出现了普涨行情，整体权益市场显著超越了区间波动。 本报告期内，本基金的债券仓位灵活调整，增加了中长久期的利率债交易，同时适度压缩了信用债持仓，整体债券仓位效果较好。权益仓位季度内整体低配，在季末政策取向调整后增加了一定持仓，主要方向为沪深 300 指数内部中大市值行业龙头进行相对分散配置，力争为投资者提供一定有竞争力的收益为投资目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年9月30日，本基金A类份额净值为1.1423元，本报告期份额净值增长率为0.04%， 同期比较基准的增长率为 1.81%；本基金 C 类份额净值为 1.1075 元，本报告期份额净值增长率为 -0.06%，同期比较基准的增长率为 1.81%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 132,212,672.42 8.15 其中：股票 132,212,672.42 8.15 2 固定收益投资 1,355,880,693.53 83.60 其中：债券 1,355,880,693.53 83.60 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 123,167,759.09 7.59 7 其他各项资产 10,612,611.79 0.65 8 合计 1,621,873,736.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,365,452.00 0.75 C 制造业 90,742,150.42 6.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,333,635.00 0.31 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,802,840.00 0.71 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 16,968,595.00 1.23 S 综合 - - 合计 132,212,672.42 9.60 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000951 中国重汽 396,300 6,887,694.00 0.50 2 600989 宝丰能源 360,700 6,258,145.00 0.45 3 601928 凤凰传媒 517,900 6,219,979.00 0.45 4 002138 顺络电子 217,900 6,146,959.00 0.45 5 601921 浙版传媒 660,300 5,942,700.00 0.43 6 000513 丽珠集团 136,900 5,564,985.00 0.40 7 601698 中国卫通 321,500 5,555,520.00 0.40 8 002461 珠江啤酒 576,900 5,538,240.00 0.40 9 603993 洛阳钼业 619,500 5,389,650.00 0.39 10 000630 铜陵有色 1,289,200 4,976,312.00 0.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 30,076,010.96 2.18 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,064,194,108.58 77.29 其中：政策性金融债 90,484,936.99 6.57 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 170,559,096.45 12.39 6 中期票据 91,051,477.54 6.61 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,355,880,693.53 98.47 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 2228050 22 光大银行 600,000 61,652,052.46 4.48 2 242380013 23建行永续债 500,000 51,855,410.96 3.77 01 3 102103283 21 邮政 500,000 51,275,699.45 3.72 MTN007 4 2220019 22 南京银行 500,000 51,047,468.49 3.71 01 5 012481633 24 北京国资 500,000 50,289,597.26 3.65 SCP002 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；德邦证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会上海监管局的处罚；杭州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚；广州农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局广东监管局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,566.00 2 应收证券清算款 10,563,626.34 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 44,419.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,612,611.79 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华丰利债券A 新华丰利债券C 本报告期期初基金份额总额 316,248,990.90 161,847,506.40 报告期期间基金总申购份额 740,200,468.94 152,098,773.11 减：报告期期间基金总赎回份额 108,739,145.62 48,112,667.94 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 947,710,314.22 265,833,611.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 20240701-202407 116,50 128,67 245,175,950. 机构 1 29,20240807-2024 4,854.3 1,095.6 - 01 20.20% 0827,20240926-20 7 4 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 240930 20240730-202408 166,20 166,208,759. 2 12 - 8,759.2 - 25 13.70% 5 产品特有风险 1、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 2、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 3、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会准予新华丰利债券型证券投资基金注册的文件 （二）《关于申请募集新华丰利债券型证券投资基金之法律意见书》 （三）《新华丰利债券型证券投资基金托管协议》 （四）《新华丰利债券型证券投资基金基金合同》 （五）《新华丰利债券型证券投资基金招募说明书》（更新） （六） 基金管理人业务资格批件、营业执照 （七） 基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管 理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取 得备查文件的复制件或复印件。 新华丰利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 新华基金管理股份有限公司 二〇二四年十月二十五日