创金合信消费主题股票型证券投资基 金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 09 月 30 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 10 月 25 日 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......4 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5 4.3 公平交易专项说明 ...... 5 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6 §5 投资组合报告 ...... 6 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 6 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 8 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 8 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 8 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9 5.11 投资组合报告附注...... 9 §6 开放式基金份额变动 ...... 10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 10 §8 影响投资者决策的其他重要信息...... 10 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 10 8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 10 §9 备查文件目录 ......11 9.1 备查文件目录 ......11 9.2 存放地点 ......11 9.3 查阅方式 ......11 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信消费主题股票 基金主代码 003190 交易代码 003190 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 11 日 报告期末基金份额总额 106,685,876.53 份 本基金主要投资于消费主题相关的优质上市公司，在严格控 投资目标 制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争 取得超越业绩比较基准的收益。 本基金采取自上而下的资产配置思路，根据宏观经济发展趋 势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运 投资策略 用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收 益、风险水平及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股 票、债券及现金类资产等资产类别的具体分配比例。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率*90%+人民币活期存款利率 （税后）*10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高 于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信消费主题股票 A 创金合信消费主题股票 C 下属分级基金的交易代码 003190 003191 报告期末下属分级基金的份 31,224,776.78 份 75,461,099.75 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日－2022 年 9 月 30 日） 创金合信消费主题股票 A 创金合信消费主题股票 C 1.本期已实现收益 -649,702.54 -106,319.29 2.本期利润 -7,185,885.27 -25,757,764.54 3.加权平均基金份额本期利 -0.3078 -0.3389 润 4.期末基金资产净值 75,087,193.63 176,176,818.56 5.期末基金份额净值 2.4047 2.3347 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信消费主题股票 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -12.56% 1.09% -11.95% 0.87% -0.61% 0.22% 过去六个月 3.48% 1.48% 3.54% 1.20% -0.06% 0.28% 过去一年 -11.13% 1.57% -10.54% 1.30% -0.59% 0.27% 过去三年 58.26% 1.74% 27.24% 1.42% 31.02% 0.32% 自基金合同 140.40% 1.67% 63.66% 1.44% 76.74% 0.23% 生效起至今 创金合信消费主题股票 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -12.71% 1.09% -11.95% 0.87% -0.76% 0.22% 过去六个月 3.12% 1.48% 3.54% 1.20% -0.42% 0.28% 过去一年 -11.75% 1.57% -10.54% 1.30% -1.21% 0.27% 过去三年 54.82% 1.74% 27.24% 1.42% 27.58% 0.32% 自基金合同 133.27% 1.67% 63.66% 1.44% 69.61% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 陈建军 本基金 2019 年 5 - 9 陈建军女士，中国国籍，管理学硕士， 基金经 月 30 日 2009 年 1 月加入茂业国际控股有限公司 理 投资者关系部任信息披露经理，2013 年 7 月加入第一创业证券股份有限公司资 产管理部任研究员，2014 年 8 月加入创 金合信基金管理有限公司任研究部研究 员，从事消费行业研究。2015 年 6 月加 入第一创业证券股份有限公司历任资产 管理部、资产管理运营部投资主办。2019 年4月加入创金合信基金管理有限公司， 现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十二条规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人会在十个交易日内进行调整。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 今年以来疫情持续反反复复，对终端消费造成了较大影响，消费信心也受到严重打击。进入第三季度，疫情仍在持续，与此同时能源及上游原材料价格依然在高位，使得消费行业利润受到双层夹击，消费板块基本面泛善可陈，故而我们对 6-7 月份的消费反弹表示谨慎，总体认为是二季度以来的超跌反弹。在终端消费依然低迷基本面情况下，我们认为反弹力度有限，所以对涨幅较大的标的也有所减仓。三季度，美元继续保持较快加息、美债利率快速上升以及人民币贬值等不利宏观因素叠，进一步冲击了消费板块的估值水平，故而第三季度大消费板又进入反弹后的回调，整个板块在单三季度基本为负收益，我们认为很多消费龙头又进入中长期低点，在回调过程中我们集中对高端白酒、免税、医美、乳制品等龙头进行了加仓。三季度生猪价格持续创新高，符合我们的预期，也验证了我们在 5月份加仓的逻辑，但考虑到能繁数据在环比提升，在上涨过程中我们逐步降低生猪配置。 在消费偏弱的基本面下，我们认为短期较难有趋势性行情，但考虑到板块已经超跌，我们认为板块向下空间并不大。所以短期策略上对超跌的消费龙头加仓，而对短期超涨的标的适当减仓，以谨慎乐观的心态期待消费的复苏。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信消费主题股票 A 基金份额净值为 2.4047 元，本报告期内，该类 基金份额净值增长率为-12.56%，同期业绩比较基准收益率为-11.95%；截至本报告期末创金合信消费主题股票 C 基金份额净值为 2.3347 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-12.71%，同期业绩比较基准收益率为-11.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 213,051,559.30 82.40 其中：股票 213,051,559.30 82.40 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 43,825,146.41 16.95 8 其他资产 1,676,858.81 0.65 9 合计 258,553,564.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 8,119,500.04 3.23 B 采矿业 - - C 制造业 186,561,163.38 74.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 125,919.72 0.05 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 17,996,738.50 7.16 M 科学研究和技术服务业 84,288.14 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 147,502.60 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 16,446.92 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 213,051,559.30 84.79 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 13,500 25,278,750.00 10.06 2 000858 五 粮 液 128,851 21,805,454.73 8.68 3 000568 泸州老窖 86,852 20,033,282.32 7.97 4 601888 中国中免 90,778 17,996,738.50 7.16 5 600809 山西汾酒 56,570 17,134,487.30 6.82 6 002304 洋河股份 88,900 14,059,535.00 5.60 7 603198 迎驾贡酒 231,800 13,020,206.00 5.18 8 600702 舍得酒业 91,820 12,779,507.60 5.09 9 300896 爱美客 18,446 9,044,442.72 3.60 10 002714 牧原股份 148,927 8,119,500.04 3.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货合约。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2021 年 8 月 15 日，山西杏花村汾酒厂股份有限公司（下称“山西汾酒”或“公司”， 股票代码：600809.SH）收到山西省繁峙县工商行政管理局行政处罚决定书(繁市监处〔2021〕64 号)，认定公司未经商标注册人的许可，在同一种商品上使用与其注册商标相同的商标存在违法违规行为《中华人民共和国商标法》第五十七条规定，并对公司处以人民币 0.61万元罚款。 本基金投研人员分析认为，在受到处行政处罚后，公司迅速做出反应，积极整改。罚款金额 0.61 万元对公司当年利润影响甚微，更多是对公司规范经营的警醒，于日后经营反有裨益。该公司作为清香型白酒龙头，当期正处于较好的业绩释放期，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对山西汾酒进行了投资。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 97,121.67 2 应收清算款 1,317,797.25 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 261,939.89 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,676,858.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 创金合信消费主题股票 A 创金合信消费主题股票 C 报告期期初基金份额总额 24,454,307.03 73,037,744.62 报告期期间基金总申购份额 16,218,756.36 15,762,429.90 减：报告期期间基金总赎回 9,448,286.61 13,339,074.77 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 31,224,776.78 75,461,099.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东 由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十 七届“明星基金公司成长奖”。截至 2022 年 9 月 30 日，创金合信基金共管理 89 只公募基 金，公募管理规模 1039.08 亿元。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信消费主题股票型证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信消费主题股票型证券投资基金托管协议》； 3、创金合信消费主题股票型证券投资基金 2022 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2022 年 10 月 25 日