华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富弘鑫灵活配置混合 基金主代码 003182 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 25,969,875.83 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的 投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结合行业 配置策略、个股精选策略、债券投资策略等投资策 略，积极把握中国经济增长和资本市场发展机遇，在 严格控制风险的前提下力争实现基金资产的长期稳健 增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率× 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等收益风险特征的基 金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金， 高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富弘鑫灵活配置混合 A 华富弘鑫灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 003182 003183 报告期末下属分级基金的份额总额 244,781.33 份 25,725,094.50 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 华富弘鑫灵活配置混合 A 华富弘鑫灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 -87,165.78 -141,230.76 2.本期利润 -40,902.05 245,733.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0119 0.0094 4.期末基金资产净值 318,776.00 32,839,680.49 5.期末基金份额净值 1.3023 1.2766 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富弘鑫灵活配置混合 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.71% 0.20% 1.34% 0.53% -0.63% -0.33% 过去六个月 1.53% 0.18% 0.85% 0.49% 0.68% -0.31% 过去一年 3.44% 0.22% 10.11% 0.68% -6.67% -0.46% 过去三年 5.37% 0.24% 1.79% 0.54% 3.58% -0.30% 过去五年 20.07% 0.26% 10.47% 0.59% 9.60% -0.33% 自基金合同 41.35% 0.23% 30.00% 0.59% 11.35% -0.36% 生效起至今 华富弘鑫灵活配置混合 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.73% 0.20% 1.34% 0.53% -0.61% -0.33% 过去六个月 1.50% 0.18% 0.85% 0.49% 0.65% -0.31% 过去一年 3.28% 0.22% 10.11% 0.68% -6.83% -0.46% 过去三年 4.72% 0.24% 1.79% 0.54% 2.93% -0.30% 过去五年 18.84% 0.26% 10.47% 0.59% 8.37% -0.33% 自基金合同 38.60% 0.23% 30.00% 0.59% 8.60% -0.36% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准收益率＝沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 2016 年 11 月 28 日到 2017 年 5 月 28 日，建仓期结束时各项资产配置比例符 合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 合肥工业大学经济学硕士、硕士研究生 学历。2007 年 6 月加入华富基金管理有 限公司，曾任研究发展部助理行业研究 员、行业研究员，固定收益部固收研究 员、基金经理助理、总监助理，自 2015 年 8 月 31 日起任华富恒利债券型证券投 资基金基金经理，自 2016 年 9 月 7 日起 本基金基 任华富益鑫灵活配置混合型证券投资基 张惠 金经理、 2019 年 4 月 - 十八年 金基金经理，自 2018 年 1 月 30 日起任 固定收益 15 日 华富安享债券型证券投资基金基金经 部副总监 理，自 2019 年 4 月 2 日起任华富安福债 券型证券投资基金基金经理，自 2019 年 4 月 15 日起任华富弘鑫灵活配置混合型 证券投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 16 日起任华富 63 个月定期开放债券型 证券投资基金基金经理，自 2023 年 9 月 12 日起任华富富鑫一年定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理，自 2024 年 8 月 16 日起任华富富瑞 3 个月定期开 放债券型发起式证券投资基金基金经 理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2025 年二季度，国内经济总体运行平稳。4 月 PMI 因关税摩擦出现走弱，随后在国内政策对 冲下 5-6 月持续升高，尤其 6 月制造业 PMI 较 5 月上升 0.2 个百分点至 49.7%，上升幅度高于季 节性。分项来看，投资方面，二季度地产投资仍造成一定影响，制造业投资高位回落，基建投资依然是投资方面主要支撑力；出口方面，虽然关税扰动较大，但是在抢出口以及非美出口占比不断提升背景下，二季度出口增速依然保持韧性；消费方面：二季度受政策补贴相关领域拉动，消 费整体向好，尤其 5 月社零总额同比 6.4%，创 2024 年以来的增速新高。国内政策方面，二季度 财政、货币政策继续协同发力，持续加大对“两重”“两新”的支持。前 5 个月，政府债券净 融资 6.3 万亿元，同比多融资 3.8 万亿元。5 月末，M2、社融余额同比增速分别维持在 7.9%、 8.7%的较高水平。总体来看，2025 年二季度在面临海外不确定扰动下，国内经济经受住了考 验，保持了自身的韧性。 海外方面，回顾 2025 年二季度，美国超预期宣布“对等关税”政策，全球需求受到抑制， 同时美元资产安全性受到质疑，美国出现罕见的“股债汇三杀”，美元指数一度跌破 97。二季度美国通胀预期持续高位，欧元区经济稍改善，国际资本多元化配置对欧元形成提振，欧元兑美元明显走升。日本经济整体适中，核心通胀走热，贸易冲突令日元避险属性增强，日元兑美元震荡走升。 2025 年二季度，债券市场在货币政策适度宽松、外部关税冲击与内部政策对冲的综合影响 下，呈现出收益率中枢整体下行、波动率上升的特点。其中短端利率受降准降息影响，下行幅度略大，利率曲线整体陡峭化。10 年期国债收益率从 1.83%下至 1.65%附近窄幅震荡。在宽松的货币政策下，信用债市场整体呈现票息为王的策略，各等级信用债收益率和利差均震荡下行。二季度可转债资产在全球风险偏好波动、A 股风格轮动、转债评级调整扰动等多重不确定性因素影响下，受益于大金融和微盘股的强势表现，整体表现较好，中证转债指数二季度上涨 3.77%。 2025 年二季度，A 股市场在经济弱复苏、政策支持与外部不确定性交织的影响下，整体呈现 震荡上行格局，但结构性分化特征显著，以北证 50 和微盘股指数为代表的小市值成长风格受益于宽松的流动性整体涨幅明显，以沪深 300 指数为代表的受益于宏观基本面改善的权重指数小幅上涨，偏防御属性的中证红利指数进一步缩圈，仅有高股息低估值的银行板块表现较好，总体看出二季度 A 股市场结构性行情演绎较为充分。 回顾 2025 年二季度，本基金继续本着追求绝对收益的投资思路，在大类资产配置上优先配 置了高等级信用债，以票息为主杠杆为辅的债券策略为组合贡献了正向的票息和杠杆收益。同时由于美国关税、以伊冲突等一系列外部事件，全球经济、政治格局均面临较大挑战，风险资产不确定大幅提升，为了对冲风险资产的波动，组合中增加了一定比例的超长期利率债配置。二季度，可转债市场表现强势，估值抬升，在这过程中我们兑现了部分涨幅偏大的金融类转债，进一步优选了光伏、建材等高 YTM 转债作为纯债替代策略，同时考虑到关税冲击后，市场底部区域明朗，增加了一部分双低转债的配置。在风险资产上，基于逆全球化下的全球政治经济格局不确定性以及国内低利率环境下资产适配难度增大现象长期凸显，我们偏中长期看好高股息资产的投资价值，同时叠加了基于政策推动下的央国企兼并重组价值重估的投资机会。因此我们主要配置了 金融、能源、公用事业、交通运输、运营商、消费品龙头等行业个股。二季度，虽然 4 月风险资产受到外部冲击出现急跌，但是随着可转债资产的修复以及红利资产的确定性收益，季度看组合净值小幅上涨。 展望 2025 年三季度，虽然关税谈判积极推进，但是不确定性依然较高，同时海外经济面临 下行风险 ，国内经济也面临一些来自地产和消费的压力。我们预计下半年国内宏观政策或将继续从扩张财政、拉动消费、稳定地产、大力化债等多方面合力并举，从而进一步拉动内需增长，对冲外部不确定性压力，以完成全年经济目标。 在资产配置上，对于债券来说，宽松的货币政策将继续支撑债券资产的胜率，但是由于当前债券市场对货币宽松的交易较为极致，在赔率不高的阶段债券资产波动或将进一步放大，我们将尽量在波动中择机进行配置；对于权益来说，积极扩张的财政政策和非常规货币政策工具的应用都将一定程度提升市场的风险偏好，但是经济基本面的修复并非一蹴而就，面对不确定的内外部环境，权益资产的波动或将有所放大，我们将进一步提升自上而下的宏观与自下而上的基本面研究相结合的投资能力，为投资者寻找具有稳定价值和持续回报能力的投资标的；对于可转债来说，债券的胜率依然提供了安全边际，权益的胜率改善仍有望带来资产弹性，我们认为可转债在2025 年是值得重视和挖掘的资产。 债券市场方面，展望 2025 年三季度，面对积极灵活的货币政策以及不确定性依然较高的外 部环境，虽然二季度债券收益率整体出现下行，但依然可以在把握票息资产价值的同时择机进行长端利率的配置。 权益市场方面，展望 2025 年三季度，随着关税谈判的推进，市场风险偏好有望逐步回升， 在流动性宽松与信用改善的大背景下，风险资产胜率依然较高。在无风险利率绝对低位后，风险资产有望受益于资产适配难度增加后的增量资金涌入，海外经验表明，在利率进入“1”时代 后，高股息策略将长期有效，同时基于当下逆全球化趋势的演绎，我们偏中长期维度看好红利资产的投资价值。具体配置上，我们将主要在以下几个方面去重点研究和找寻超额收益：1、我们仍将继续关注红利因子，特别是红利提升逻辑下的成长高股息资产机会。寻找长期竞争力显著，商业模式优异、估值风险释放充分，ROE 企稳回升并且分红回报持续提升的龙头上市公司价值回归的机会；2、我们仍将继续基于政策推动下找寻央国企兼并重组和价值重估的投资机会；3、受益于一系列逆周期调节政策，大幅释放经营风险后，基本面出现显著改善或者反转预期的行业，在企业盈利恢复后有望通过分红进一步提升股东回报的公司；4、我们将继续跟踪海外经济再通胀的风险，在供给约束下找寻需求边际改善的资源品涨价景气投资机会。 可转债市场方面，展望 2025 年三季度，由于市场整体风险偏好上行，叠加转债供需缺口对 估值的支撑，我们依然看好可转债资产的投资价值。但是随着转债估值的进一步抬升，将更加重视结构布局和节奏的把握。我们将继续重点关注双低和基本面盈利能力良好的转债，发掘潜在的优质品种，挖掘超跌和低估的品种，力争获取较好收益。 本基金仍将坚持在较低风险程度下，认真研究各个投资领域潜在的机会，相对积极地做好配置策略，均衡投资，力争在波动市场环境中为基金持有人获取合理的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富弘鑫灵活配置混合 A 份额净值为 1.3023 元，累计份额净值为 1.4003 元。 报告期，华富弘鑫灵活配置混合 A 份额净值增长率为 0.71%,同期业绩比较基准收益率为 1.34%。 截止本期末，华富弘鑫灵活配置混合 C 份额净值为 1.2766 元，累计份额净值为 1.3736 元。报告 期，华富弘鑫灵活配置混合 C 份额净值增长率为 0.73%,同期业绩比较基准收益率为 1.34%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2025 年 4 月 24 日起至本报告期末（2025 年 6 月 30 日），本基金基金资产净值存在连续 二十个工作日低于 5000 万元的情形，至本报告期末（2025 年 6 月 30 日）基金资产净值仍低于 5000 万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 4,327,211.44 11.94 其中：股票 4,327,211.44 11.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 30,563,766.58 84.31 其中：债券 30,563,766.58 84.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 595,506.22 1.64 8 其他资产 765,894.62 2.11 9 合计 36,252,378.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 310,237.00 0.94 C 制造业 1,868,937.49 5.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 108,504.00 0.33 E 建筑业 75,240.00 0.23 F 批发和零售业 28,754.00 0.09 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 714,244.95 2.15 J 金融业 1,080,833.00 3.26 K 房地产业 59,682.00 0.18 L 租赁和商务服务业 32,850.00 0.10 M 科学研究和技术服务业 47,929.00 0.14 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,327,211.44 13.05 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601988 中国银行 33,700 189,394.00 0.57 2 300181 佐力药业 7,500 129,975.00 0.39 3 601066 中信建投 5,400 129,870.00 0.39 4 601728 中国电信 16,700 129,425.00 0.39 5 601601 中国太保 3,200 120,032.00 0.36 6 601688 华泰证券 6,600 117,546.00 0.35 7 601939 建设银行 11,800 111,392.00 0.34 8 600150 中国船舶 3,400 110,636.00 0.33 9 600900 长江电力 3,600 108,504.00 0.33 10 601318 中国平安 1,900 105,412.00 0.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 6,846,640.97 20.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,168,419.18 12.57 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 3,040,314.25 9.17 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 12,283,489.27 37.04 7 可转债（可交换债） 4,224,902.91 12.74 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 30,563,766.58 92.17 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 2500002 25 超长特别国 50,000 5,038,707.65 15.20 债 02 2 102480591 24 津城建 30,000 3,081,482.14 9.29 MTN010 3 102382392 23 西咸新发 30,000 3,069,105.21 9.26 MTN003 4 524167 25 格力 03 30,000 3,040,314.25 9.17 5 232380052 23 农行二级资 20,000 2,138,315.07 6.45 本债 02A 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,758.77 2 应收证券清算款 758,135.85 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 765,894.62 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113037 紫银转债 690,205.55 2.08 2 118031 天 23 转债 207,904.88 0.63 3 123248 恒辉转债 203,249.13 0.61 4 127089 晶澳转债 187,051.47 0.56 5 118034 晶能转债 170,026.48 0.51 6 110062 烽火转债 161,006.90 0.49 7 128097 奥佳转债 148,617.30 0.45 8 123216 科顺转债 139,181.00 0.42 9 110073 国投转债 135,877.23 0.41 10 118043 福立转债 111,016.12 0.33 11 113054 绿动转债 103,263.99 0.31 12 127038 国微转债 99,919.34 0.30 13 111014 李子转债 99,031.05 0.30 14 123090 三诺转债 98,681.08 0.30 15 127068 顺博转债 98,206.15 0.30 16 110085 通 22 转债 91,374.10 0.28 17 113549 白电转债 85,364.14 0.26 18 123107 温氏转债 82,450.77 0.25 19 123131 奥飞转债 69,411.06 0.21 20 127026 超声转债 68,320.32 0.21 21 110093 神马转债 67,109.91 0.20 22 123165 回天转债 67,106.79 0.20 23 127030 盛虹转债 66,598.86 0.20 24 123213 天源转债 65,801.81 0.20 25 123108 乐普转 2 65,782.14 0.20 26 128071 合兴转债 65,150.06 0.20 27 113688 国检转债 64,829.78 0.20 28 128129 青农转债 56,254.62 0.17 29 128116 瑞达转债 50,232.69 0.15 30 127015 希望转债 49,007.10 0.15 31 123174 精锻转债 47,184.51 0.14 32 123161 强联转债 42,309.11 0.13 33 127107 领益转债 42,111.56 0.13 34 113542 好客转债 41,942.16 0.13 35 123215 铭利转债 33,756.44 0.10 36 127103 东南转债 32,868.11 0.10 37 123196 正元转 02 32,369.30 0.10 38 127066 科利转债 31,700.41 0.10 39 113647 禾丰转债 26,417.83 0.08 40 127039 北港转债 24,741.40 0.07 41 123241 欧通转债 24,392.73 0.07 42 127035 濮耐转债 22,354.97 0.07 43 113691 和邦转债 14,072.73 0.04 44 110095 双良转债 12,578.20 0.04 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富弘鑫灵活配置混合 A 华富弘鑫灵活配置混合 C 报告期期初基金份额总额 11,516,922.34 28,305,843.97 报告期期间基金总申购份额 20,552.88 5,554,666.76 减:报告期期间基金总赎回份额 11,292,693.89 8,135,416.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 244,781.33 25,725,094.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 华富弘鑫灵活配置混合 A 华富弘鑫灵活配置混合 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 777,054.89 报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 777,054.89 报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.00 2.99 份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达 份额占 者 序 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 比 类 号 间区间 份额 份额 份额 （%） 别 20250401- 机 1 20250423,20250527-14,433,511.255,536,222.7113,685,392.25 6,284,341.71 24.20 构 20250630 2 20250401-20250630 24,007,132.66 0.00 5,507,132.6618,500,000.00 71.24 个 - - - - - - - 人 - - - - - - - - 产品特有风险 无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 华富基金管理有限公司 2025 年 7 月 19 日