信澳慧理财货币市场基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信澳慧理财货币 基金主代码 003171 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 9 月 18 日 报告期末基金份额总额 42,854,131.58 份 投资目标 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性的基 础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。 本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资组 合的平均剩余期限。对各类投资品种进行定性分析和定量分析， 投资策略 确定和调整参与的投资品种和各类投资品种的配置比例。在严格 控制投资风险和保持资产流动性的基础上，力争获得稳定的当期 收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有的证券投资基金中，是风险相对 风险收益特征 较低的基金产品类型。在一般情况下，本基金风险和预期收益均 低于债券型基金、股票型基金和混合型基金。 基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 381,855.72 2.本期利润 381,855.72 3.期末基金资产净值 42,854,131.58 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ② ④ 过去三个月 0.4701% 0.0045% 0.3366% 0.0000% 0.1335% 0.0045% 过去六个月 0.8387% 0.0033% 0.6695% 0.0000% 0.1692% 0.0033% 过去一年 1.0163% 0.0030% 1.3500% 0.0000% -0.3337% 0.0030% 过去三年 3.2830% 0.0027% 4.0481% 0.0000% -0.7651% 0.0027% 过去五年 7.2807% 0.0027% 6.7500% 0.0000% 0.5307% 0.0027% 自基金合同 13.7855% 0.0042% 9.1567% 0.0000% 4.6288% 0.0042% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信澳慧理财货币市场基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 9 月 18 日至 2023 年 6 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中央财经大学数理金融学 士,Rutgers 金融数学硕士。曾 供职于摩根大通首席投资办 公室，负责固定收益类资产的 投资，于格林基金任基金经 理。于 2020 年 6 月加入信达 澳亚基金管理有限公司。现任 本基金 信澳慧管家货币基金基金经 宋东旭 的基金 2021-12-20 - 9.5 年 理（2021 年 12 月 20 日起至 经理 今）、信澳慧理财货币基金基 金经理（2021 年 12 月 20 日起 至今）、信澳安益纯债债券基 金基金经理（2021 年 12 月 29 日起至今）、信澳鑫享债券基 金基金经理（2022 年 11 月 22 日起至今）、信澳汇享三个月 定期开放债券基金基金经理 （2022年12月12日起至今）。 中央财经大学经济学硕士。 2017年6月加入信达澳亚基金 管理有限公司，从事固定收益 业务投研工作，先后担任研究 本基金 员、基金经理助理、投资经理。 马俊飞 的基金 2022-12-14 - 6 年 现任信澳慧理财货币基金基 经理 金经理（2022 年 12 月 14 日起 至今）、信澳优享债券基金基 金经理（2022 年 12 月 14 日起 至今）、信澳恒盛混合基金基 金经理（2023 年 3 月 2 日起至 今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 3 月份央行降准过后，跨季资金面宽松平稳。3 月 PMI 仍在荣枯线之上，4 月初市场对内 生动能支撑经济回升仍有乐观预期，但是上旬工业生产、地产销售、基建投资等高频数据环比走弱，物价数据超季节性下行引发“通缩”担忧。一季度 GDP 增速 4.5%，总量向好但存在结构性压力。中旬，中小银行陆续下调存款利率，部分银行存款向理财迁徙形成债市支撑。4 月底政治局会议对经济的表述较为乐观，合理推测后续将维持较强政策定力，市场“强刺激”预期淡化。5 月出炉的物价、金融、经济基本面各项数据均验证了前期高频数据的走弱，资产价格的表现显示出市场风险偏好下降。市场利率定价自律机制进一步调降银行的通知存款、协定存款的加点上限，从负债端缓解银行息差压力，市场由此对调降政策利率有乐观预期。同期，人民 币兑美元汇率再次临近 7.0 关键位，外汇潜在压力成为市场关注点。6 月上旬基本面延续 5 月 弱势，国有银行开启新一轮存款利率下调。中旬，央行引导 OMO-MLF-LPR 同步调降 10bp，“宽货币”引领新一轮政策组合，合理预计“宽信用”尚在路上。海外方面，美联储 6 月议息会议宣 布暂停加息，自 2022 年 3 月以来连续 10 次加息后首次暂停，考虑到美国通胀形势仍然严峻， 市场预期年内仍存在合计 50bp 的加息空间，本轮加息周期可能呈现“一波三折”。整体来看，二季度的宏观环境呈现出现实如期走弱、“宽货币”先行维持流动性宽松的情形。 利率债方面，二季度反映偏弱的经济基本面以及受益于流动性宽松，收益率呈现下行趋势。 4 月初，10 年国债收益率 2.86%是二季度的高点，期间震荡下行至 6 月中旬降息后的阶段性低 点 2.62%，后因稳增长政策预期升温，收益率有所回升，季末收于 2.64%。整体来看，二季度各期限收益率趋下行，国债 10Y-1Y 利差走阔 14bp，短端受益于宽货币下行幅度更大，曲线呈现“牛陡”。 信用债方面，由于市场风险偏好降低，债券配置力量维持高位，而信用债供给相对稳定，“资产荒”行情驱动信用债收益率下行，但整体下行幅度略低于利率债，信用利差被动走阔。整体来看，二季度信用债兼具票息和资本利得优势。 在投资运作上，本基金主要配置银行存单、短期融资券和短久期利率债，并根据资金面情况参与回购交易。基金在季度初收益率高点积极配置，资产安排合理梯度分布，并于季末把握资金交易机会，在注重流动性的基础上实现资产稳健增值。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本报告期份额净值收益率为0.4701%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 号 (%) 1 固定收益投资 9,509,310.11 22.13 其中：债券 9,509,310.11 22.13 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 17,002,181.56 39.57 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 3 银行存款和结算备付金合计 16,447,744.35 38.28 4 其他资产 5,896.06 0.01 5 合计 42,965,132.08 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序 项目 占基金资产净值的比例（％） 号 报告期内债券回购融资余 - 1 额 其中：买断式回购融资 - 序 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 号 报告期末债券回购融资余 - - 2 额 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占 资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 29 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 69 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 9 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 号 产净值的比例（％） 产净值的比例（％） 1 30天以内 78.06 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 2 30天（含）—60天 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 3 60天（含）—90天 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 4 90天（含）—120天 11.45 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 5 120天（含）—397天（含） 10.32 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率 - - 债 合计 99.82 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 号 1 国家债券 4,993,649.36 11.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,515,660.75 10.54 其中：政策性金融债 4,515,660.75 10.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 - - 8 其他 - - 9 合计 9,509,310.11 22.19 10 剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 占基金资产 号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 净值比例 （％） 1 019663 21 国债 15 49,000 4,993,649.36 11.65 2 180413 18 农发 13 44,000 4,515,660.75 10.54 注：本报告期末本基金仅持有上述债券。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次 0 次 数 报告期内偏离度的最高值 0.0782% 报告期内偏离度的最低值 0.0111% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均 0.0407% 值 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用"摊余成本法"计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 无。 5.9.3 其他资产构成 序 名称 金额(元) 号 1 存出保证金 2,496.06 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 3,400.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 5,896.06 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 85,185,373.17 报告期期间基金总申购份额 65,345,499.28 报告期期间基金总赎回份额 107,676,740.87 报告期期末基金份额总额 42,854,131.58 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投资 况 者类 持有基金份额 别 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 号 超过 20%的时 占比 间区间 2023 年 04 月 40,208,663.2 40,326,799.3 1 01 日-2023 年 3 118,136.13 6 - - 05 月 24 日 2023 年 06 月 11,236,154. 11,236,154.6 2 16 日-2023 年 - 61 1 - - 机构 06 月 27 日 2023 年 04 月 01 日-2023 年 3 05 月 16 25,057,523.9 118,166.18 - 25,175,690.14 58.75 日,2023 年 05 6 % 月 19 日-2023 年 06 月 30 日 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信澳慧理财货币市场基金基金合同》； 3、《信澳慧理财货币市场基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告； 8、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：400-8888-118 网址：www.fscinda.com 信达澳亚基金管理有限公司 二〇二三年七月二十日