信达澳银慧理财货币市场基金 2021年第4季度报告 2021年12月31日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:北京银行股份有限公司 报告送出日期:2022年01月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银慧理财货币 基金主代码 003171 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年09月18日 报告期末基金份额总额 6,307,538.54份 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产 投资目标 较高流动性的基础上，力争获得超越业绩比较 基准的稳定回报。 本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定 和调整基金投资组合的平均剩余期限。对各类 投资策略 投资品种进行定性分析和定量分析，确定和调 整参与的投资品种和各类投资品种的配置比 例。在严格控制投资风险和保持资产流动性的 基础上，力争获得稳定的当期收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有的证券投资基 风险收益特征 金中，是风险相对较低的基金产品类型。在一 般情况下，本基金风险和预期收益均低于债券 型基金、股票型基金和混合型基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年10月01日 - 2021年12月31日） 1.本期已实现收益 14,112.94 2.本期利润 14,112.94 3.期末基金资产净值 6,307,538.54 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 0.1791% 0.0010% 0.3403% 0.0000% -0.1612% 0.0010% 月 过去 六个 0.3421% 0.0016% 0.6805% 0.0000% -0.3384% 0.0016% 月 过去 1.0980% 0.0025% 1.3500% 0.0000% -0.2520% 0.0025% 一年 过去 4.7064% 0.0022% 4.0500% 0.0000% 0.6564% 0.0022% 三年 过去 12.1505% 0.0042% 6.7500% 0.0000% 5.4005% 0.0042% 五年 自基 12.4865% 0.0042% 7.1373% 0.0000% 5.3492% 0.0042% 金合 同生 效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金的基金经理，信达 复旦大学经济学硕士。20 澳银慧管家货币基金、信 12年7月至2015年7月担任 杨超 达澳银新目标混合基金、 2021- - 9 中泰证券有限公司研究 信达澳银安益纯债债券基 02-03 年 员。2015年9月加入信达澳 金、信达澳银信用债债券 银基金管理有限公司，历 基金、信达澳银鑫安债券 任研究员、基金经理助理、 基金（LOF）、信达澳银安 基金经理。任信达澳银新 盛纯债债券基金的基金经 目标混合型基金基金经理 理 （2019年10月24日起至本 报告期末）、信达澳银新 征程混合基金基金经理（2 019年10月24日起至2021 年1月22日）、信达澳银新 财富混合基金基金经理（2 019年10月29日起至2021 年1月22日）、信达澳银信 用债债券基金基金经理（2 021年2月3日起至本报告 期末）、信达澳银鑫安债 券基金（LOF）基金经理（2 021年2月3日起至本报告 期末）、信达澳银安益纯 债债券基金基金经理（20 21年2月3日起至本报告期 末）、信达澳银慧管家货 币基金基金经理（2021年2 月3日起至本报告期末）、 信达澳银慧理财货币基金 基金经理（2021年2月3日 起至本报告期末）、信达 澳银稳定价值债券基金基 金经理（2021年2月3日起 至2021年12月13日）、信 达澳银安盛纯债债券基金 基金经理（2021年2月3日 起至本报告期末）。 中央财经大学数理金融学 本基金的基金经理，信达 士,Rutgers金融数学硕 宋东 澳银慧管家货币基金、信 2021- 8. 士。曾供职于摩根大通首 旭 达澳银安益纯债债券基金 12-20 - 5 席投资办公室，负责固定 的基金经理 年 收益类资产的投资，于格 林基金任基金经理。于20 20年6月加入信达澳银基 金管理有限公司。现任信 达澳银慧管家货币基金基 金经理（2021年12月20日 起至今）、信达澳银慧理 财货币基金基金经理（20 21年12月20日起至今）、 信达澳银安益纯债债券基 金基金经理（2021年12月2 9日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 宏观方面，三季度GDP同比增长4.9%，两年复合增速4.9%，略低于市场预期。各月度分项数据表明，受疫情冲击后的宏观经济增长动能已见顶，预计下半年将逐步回落，经济增长压力开始显现，宏观环境对债券类资产偏利好。9-11月社融整体稳，结构仍差，政府债是带动社融企稳的关键项。信贷方面，企业中长期贷款继续下滑，与票据融资和企业短贷冲量对应。四季度大宗商品开始回落，通胀预期大幅减弱。经济下行、货币宽松的逻辑仍将继续。经济的问题是疫情长期化、内需低位徘徊、地产压力仍在、明年出口看数量和基数压力大。CPI维持低位平稳，PPI同比再创新高，投资项整体走弱，除了制造业投资出现边际小幅改善，基建和地产投资均边际转弱。 货币政策方面，四季度货币政策稳中偏松，12月央行全面降准0.5个百分点释放长期资金约1.2万亿，对季内到期MLF进行高比例对冲，临近跨年通过公开市场进行较大规模净投放，维护年末流动性平稳。 利率债方面，国内外需求放缓，GDP 增速下降可能性大：房地产市场加速下行，固定投资继续快速回落；居民收入低迷背景下，消费难有较好表现；随着美国商品消费需求放缓，外需放缓影响将加快体现，需求弱势下经济下行压力继续加大。货币政策“以我为主”，降准落地后，宽松信号有所增加。地产政策的边际放松更多是局部的，对地产企业整体约束或将维持。宽信用在稳定宏观杠杆率（M2/社融增速与名义GDP匹配）的前提下前难以实现。整体看，经济在地产和出口预期下行的情况下压力较大，货币仍维持合理适度，利率债四季度下行约15-20BP，行情持续向好。信用债方面，随着无风险利率下行，四季度信用利差出现走阔，信用环境呈现“紧地产、松小微”的结构性格局，但整体仍未有明显改善。 组合操作上，在投资运作上，本基金保持了较好的流动性，以银行存单和短融为主要配置，杠杆平适中，组合剩余期限维持较高水平，收益较为平稳。后续将密切关注资金面转向的可能，及时根据市场环境进行调整，保证组合平稳运行。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本报告期内基金份额净值收益率为0.1791%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已按照法规规定向监管机构报送说明报告并提出解决方案，截至报告期末本基金资产净值仍未达到五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 5,001,726.76 78.71 其中：债券 5,001,726.76 78.71 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,204,808.31 18.96 4 其他资产 148,373.41 2.33 5 合计 6,354,908.48 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 15 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 45 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 2 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 98.43 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 98.43 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,001,726.76 79.30 其中：政策性金融债 5,001,726.76 79.30 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 - - 8 其他 - - 9 合计 5,001,726.76 79.30 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 债券代码 债券名 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 号 称 (%) 1 190202 19国开0 50,000 5,001,726.76 79.30 2 注：本报告期末本基金仅持有上述债券。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0256% 报告期内偏离度的最低值 -0.0132% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0092% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用"摊余成本法"计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 无。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,683.84 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 144,589.57 4 应收申购款 2,100.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 148,373.41 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,725,568.23 报告期期间基金总申购份额 14,206,744.63 报告期期间基金总赎回份额 14,624,774.32 报告期期末基金份额总额 6,307,538.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 20%的时间区间 别 2021年10月01日 1 -2021年11月10 5,022,748.49 4,707.51 5,027,454.60 1.40 - 机 日 构 2021年11月01日 2 -2021年12月31 - 5,005,823.91 - 5,005,823.91 79.36% 日 2021年10月29日 个 1 -2021年11月04 - 9,120,941.95 9,120,941.95 - - 人 日 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分 延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情 形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银慧理财货币市场基金基金合同》； 3、《信达澳银慧理财货币市场基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2022年01月21日