鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共59页 1.2目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人...... 8 2.4信息披露方式......8 2.5其他相关资料......9 §3主要财务指标和基金净值表现......10 3.1主要会计数据和财务指标...... 10 3.2基金净值表现......10 3.3其他指标......12 §4管理人报告......13 4.1基金管理人及基金经理情况......13 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18 §5托管人报告......19 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......19 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19 §6半年度财务会计报告（未经审计）......20 6.1资产负债表......20 6.2利润表......21 第3页共59页 6.3所有者权益（基金净值）变动表......22 6.4报表附注......23 §7投资组合报告......43 7.1期末基金资产组合情况...... 43 7.2期末按行业分类的股票投资组合......43 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......44 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......46 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......48 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......48 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......49 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......49 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......49 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......49 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49 7.12投资组合报告附注......49 §8基金份额持有人信息......51 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......51 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......51 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......51 §9开放式基金份额变动......52 §10重大事件揭示......53 10.1基金份额持有人大会决议......53 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......53 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......53 10.4基金投资策略的改变...... 53 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......53 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......53 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......53 10.8其他重大事件......55 §11影响投资者决策的其他重要信息......58 第4页共59页 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......58 11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 58 §12备查文件目录......59 12.1备查文件目录......59 12.2存放地点......59 12.3查阅方式......59 第5页共59页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 鹏华弘嘉 场内简称 - 基金主代码 003165 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年8月19日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 664,785,481.61份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 下属分级基金的基金简称： 鹏华弘嘉A 鹏华弘嘉C 下属分级基金场内简称: - - 下属分级基金的交易代码： 003165 003166 下属分级基金的前端交易代码 - - 下属分级基金的后端交易代码 - - 报告期末下属分级基金的份额总额 458,361,962.23份 206,423,519.38份 2.2基金产品说明 投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下，严选安全边际较高的股票、债券等投资 标的，力争基金资产的保值增值。 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税 收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态 评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、债券 和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益。 2、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中 投资策略 安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结 构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、 核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的 研判，严选安全边际较高的个股，力争实现组合的保值增值。 （1）自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和 行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命 周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构， 特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。 第6页共59页 基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经 营环境的变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个股选择 本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对 公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未 来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略 的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现 有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争 优势。 另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上， 上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理 层以及管理制度。 （3）综合研判 本基金在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较高的 个股，力争实现组合的保值增值。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较， 选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有 影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍 数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水 平。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个 券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活地调 整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券，力争实现组合的保值增值。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、 自上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调 整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达 到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信 用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价 合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级 结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择 信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 （7）中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还 第7页共59页 本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本 基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小企业私 募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变 化情况，尽力规避风险，并获取超额收益。 4、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组 合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严 格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础 上获得稳定收益。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率×50%＋沪深300指数收益率×50% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金， 低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。 鹏华弘嘉A 鹏华弘嘉C 下属分级基金 的风险收益特 风险收益特征同上。 风险收益特征同上。 征 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 张戈 张燕 信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 0755-83199084 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4006788999 95555 传真 0755-82021126 0755-83195201 深圳市福田区福华三路168 深圳深南大道7088号招商银行 注册地址 号深圳国际商会中心第43 大厦 层 深圳市福田区福华三路168 深圳深南大道7088号招商银行 办公地址 号深圳国际商会中心第43 大厦 层 邮政编码 518048 518040 法定代表人 何如 李建红 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.phfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 第8页共59页 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路168号深圳 国际商会中心第43层 第9页共59页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 鹏华弘嘉A 鹏华弘嘉C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017 报告期(2017年1月1日- 年6月30日) 2017年6月30日) 本期已实现收益 -2,833,961.33 -1,849,491.79 本期利润 11,113,409.00 3,805,955.38 加权平均基金份额本期利润 0.0167 0.0153 本期加权平均净值利润率 1.68% 1.54% 本期基金份额净值增长率 1.81% 1.71% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 2,917,378.83 876,546.63 期末可供分配基金份额利润 0.0064 0.0042 期末基金资产净值 462,263,959.07 207,735,959.83 期末基金份额净值 1.0085 1.0064 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 0.85% 0.64% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放 日或交易所的交易日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华弘嘉A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.51% 0.12% 3.01% 0.34% -1.50% -0.22% 过去三个月 0.97% 0.10% 3.16% 0.32% -2.19% -0.22% 过去六个月 1.81% 0.10% 5.36% 0.29% -3.55% -0.19% 自基金合同 0.85% 0.11% 4.03% 0.32% -3.18% -0.21% 生效起至今 第10页共59页 鹏华弘嘉C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.50% 0.12% 3.01% 0.34% -1.51% -0.22% 过去三个月 0.92% 0.10% 3.16% 0.32% -2.24% -0.22% 过去六个月 1.71% 0.10% 5.36% 0.29% -3.65% -0.19% 自基金合同 0.64% 0.11% 4.03% 0.32% -3.39% -0.21% 生效起至今 注：业绩比较基准=中证综合债指数收益率×50%＋沪深300指数收益率×50% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第11页共59页 注：1、本基金基金合同于2016年8月19日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3其他指标 注：无。 第12页共59页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。截止2017年6月，公司管理资产总规模达到4509.30亿元，管理149只公募基金、10只全国社保投资组合、2只基本养老保险投资组合。经过近19年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘方正先生，国籍中国， 理学硕士，7年证券从业 经验。2010年6月加盟鹏 华基金管理有限公司，从 事债券研究工作，担任固 定收益部高级研究员、基 金经理助理，2015年3月 至2017年1月担任鹏华弘 利混合基金基金经理， 2015年3月至2015年8 月兼任鹏华行业成长基金 本基金 2016年8月19 （2015年8月已转型为鹏 刘方正基金经日 - 7 华弘泰混合基金）基金经 理 理，2015年4月至2017 年1月兼任鹏华弘润混合 基金基金经理，2015年5 月至2017年1月兼任鹏华 弘益混合基金基金经理， 2015年6月至2017年1 月兼任鹏华弘鑫混合基金 基金经理，2015年8月至 2017年1月兼任鹏华弘泰 混合基金基金经理，2016 年3月至2017年5月兼任 鹏华弘实混合基金基金经 第13页共59页 理，2015年5月起兼任鹏 华弘和混合基金、鹏华弘 华混合基金基金经理， 2015年8月起兼任鹏华前 海万科REITs基金基金经 理，2016年3月起兼任鹏 华弘信混合、鹏华弘锐混 合基金基金经理，2016年 8月起兼任鹏华弘达混 合、鹏华弘嘉混合基金基 金经理，2016年9月起兼 任鹏华弘惠混合基金基金 经理，2016年11月起兼 任鹏华兴裕定期开放混 合、鹏华兴泰定期开放混 合基金基金经理，2016年 12月起兼任鹏华兴悦定 期开放混合基金基金经 理。刘方正先生具备基金 从业资格。本报告期内本 基金基金经理发生变动， 增聘张栓伟为本基金基金 经理。 张栓伟先生，国籍中国， 工学硕士，6年金融证券 从业经验。历任中山证券 固定收益部交易员，鹏华 基金管理有限公司集中交 易室高级债券交易员，财 富证券有限责任公司资产 管理部投资主办；2016年 6月加盟鹏华基金管理有 本基金 限公司，从事投研工作， 张栓伟基金经 2017年5月4日- 6 2016年8月起担任鹏华弘 理 益混合基金基金经理， 2016年11月起兼任鹏华 弘康混合、鹏华弘尚混合、 鹏华弘腾混合基金基金经 理，2017年5月起兼任鹏 华弘嘉混合、鹏华兴合定 期开放混合、鹏华兴盛定 期开放混合基金基金经 理。张栓伟先生具备基金 从业资格。本报告期内本 第14页共59页 基金基金经理发生变动， 增聘张栓伟为本基金基金 经理。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，宏观经济呈冲高缓慢回落走势，受地产行业超预期支撑，经济下行幅度较缓， 央行维持中性略偏紧的货币政策，金融市场以去杠杆为主要方向，实体经济受融资成本上行影响压力有所增加。其中工业企业伴随库存周期和价格周期的影响年初表现较强，二季度后有所走缓，企业盈利仍处于同比改善阶段。基建投资是平滑经济增长的重要方式，上半年有所放缓，未来随着房地产回落过程将逐步有所增强。 资本市场维持近年来的震荡格局，权益市场方面，一季度维持相对强势走势，4月初受雄安 概念带动短期表现突出，随后大盘冲高回落幅度较大，市场整体有所调整，随后市场走出较大的分化走势，以上证50为代表的大盘股票率先爆发，沪深300随之录得较大反弹幅度，中小盘股票仍维持偏弱走势，直至5月中旬，大盘股票继续表现突出。债券市场方面，伴随宏观经济短期反弹触顶，市场基本面转好，但央行相对偏紧的货币政策以及资管行业去杠杆和银行扩表能力受限， 第15页共59页 市场整体维持震荡走势，一季度受货币政策微调和金融去杠杆等监管政策出台，收益率延续年底以来的调整走势，5月受委外赎回影响收益率再次呈现较大幅度调整，后期随着赎回接近尾声收益率也有所下行，基本恢复至二季度初收益率区间。 本基金以追求稳定收益为主要投资策略，控制基金净值回撤幅度。在资产配置方面，我们维持中高等级、中短久期的信用债配置主体，严控投资品种的信用资质，并维持一定比例的杠杆操作，在严格控制整体仓位的前提下，少量参与股票二级市场投资，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鹏华弘嘉A基金份额净值为1.0085元，本报告期基金份额净值增长率为 1.81%；截至本报告期末鹏华弘嘉C基金份额净值为1.0064元，本报告期基金份额净值增长率为 1.71%；同期业绩比较基准收益率为5.36%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，我们认为中长期看宏观经济大概率呈稳步回落走势，一季度经济冲高后短期有一定回落压力，伴随工业产品价格缓慢回落，随着经济旺季过后，工业企业回落压力逐步加大；房地产此轮周期有一定超预期强势表现，三四线城市对地产投资的支撑力度较大，对经济也有一定支撑作用，随着地产销售缓慢回落，未来地产整体仍将延续震荡回落走势，下行幅度也不会过大，政府基建投资仍有进一步支撑经济的空间，所以预计经济将呈缓慢震荡下行走势。政策方面，货币政策仍将保持稳健，相比上半年大概率略有放松，资金供给基本平稳，财政政策的支持力度仍将持续，股票市场和债券市场整体流动性维持相对宽松。民营部门的投融资意愿仍将回落，政府部门的投融资占比仍将进一步提升，物价水平未来一段时间内不会对政策形成阻力，整体政策环境温和。 在此情况下，在上述基本面和政策面下，权益市场大概率仍将维持震荡走势，大盘股票相对优势仍将延续，中小盘股票大概率在底部震荡，整体环境仍有利于中大盘股票，工业品价格上涨对企业盈利仍存在一定延续性，但市场整体新增资金有限，市场上行动力不足，大概率维持箱体震荡走势。债券市场在经济缓慢回落走势过程中相对安全，收益率水平有进一步回落的可能，但受制于央行引导的短端利率水平，下降的空间有限，整体平稳震荡的概率较大，债券市场持有期票息收益具备较强吸引力。 未来我们仍将坚持稳健的投资策略，稳步增加固定收益率资产配置，保持中高仓位、中短久期的债券配置，严控仓位情况下适当参与股票市场，并通过参与新股、可转债、可交换债网下申购等投资，追求稳定的投资收益。 第16页共59页 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 （1）日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 （2）特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相 关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金A类可供分配利润为2,917,378.83元，期末基金份额净值1.0085 元；本基金C类可供分配利润为876,546.63元，期末基金份额净值1.0064元。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在 第17页共59页 严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 注：无。 第18页共59页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第19页共59页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 5,178,585.07 11,097,213.77 结算备付金 20,675,980.30 43,751,691.86 存出保证金 117,347.86 85,153.53 交易性金融资产 6.4.7.2 767,470,556.74 1,431,185,568.76 其中：股票投资 110,181,499.44 71,401,435.26 基金投资 - - 债券投资 657,289,057.30 1,359,784,133.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 2,791,125.05 389,223.43 应收利息 6.4.7.5 10,904,031.78 17,292,129.57 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 807,137,626.80 1,503,800,980.92 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 132,000,000.00 376,500,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 4,313,987.86 817,427.17 应付管理人报酬 337,631.50 616,662.45 应付托管费 112,543.84 205,554.13 应付销售服务费 34,729.29 48,846.93 应付交易费用 6.4.7.7 172,964.45 89,128.82 应交税费 - - 应付利息 -45,863.69 8,231.94 第20页共59页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 211,714.65 135,019.37 负债合计 137,137,707.90 378,420,870.81 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 664,785,481.61 1,136,352,439.62 未分配利润 6.4.7.10 5,214,437.29 -10,972,329.51 所有者权益合计 669,999,918.90 1,125,380,110.11 负债和所有者权益总计 807,137,626.80 1,503,800,980.92 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额664,785,481.61份，其中鹏华弘嘉基金A类 基金份额的份额总额为458,361,962.23份，份额净值1.0085元；鹏华弘嘉基金C类基金份额的 份额总额为206,423,519.38份，份额净值1.0064元。 6.2利润表 会计主体：鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月 30日 一、收入 24,774,765.33 1.利息收入 18,441,919.90 其中：存款利息收入 6.4.7.11 345,165.80 债券利息收入 18,088,705.90 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 8,048.20 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -13,292,467.69 其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,913,651.48 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -21,052,791.69 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 846,672.52 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.17 19,602,817.50 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 22,495.62 减：二、费用 9,855,400.95 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,728,813.25 2．托管费 6.4.10.2.2 909,604.50 第21页共59页 3．销售服务费 6.4.10.2.3 246,547.13 4．交易费用 6.4.7.19 522,551.77 5．利息支出 5,254,210.92 其中：卖出回购金融资产支出 5,254,210.92 6．其他费用 6.4.7.20 193,673.38 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 14,919,364.38 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,919,364.38 注：本基金基金合同于2016年8月19日生效，无上年度可比较期间及可比数据。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 1,136,352,439.62 -10,972,329.51 1,125,380,110.11 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 14,919,364.38 14,919,364.38 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -471,566,958.01 1,267,402.42 -470,299,555.59 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 1,414,338.89 -7,429.35 1,406,909.54 2.基金赎回款 -472,981,296.90 1,274,831.77 -471,706,465.13 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 664,785,481.61 5,214,437.29 669,999,918.90 （基金净值） 注：本基金基金合同于2016年8月19日生效，无上年度可比较期间及可比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署： 第22页共59页 ______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1508号文《关于准予鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2016年8月15日至2016年8月16日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集878,822,827.64元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验资[2016]01300020号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年8月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为878,852,482.20份基金份额，其中认购资金利息折合29,654.56份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，本基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A类基金份额和C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、货币市场工具（含同业存单等）、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%－95%；基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率×50%＋沪深300指数收益率×50%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 第23页共59页 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年 6月30日的财务状况以及2017上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 无。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得 税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关 于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按 第24页共59页 50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 5,178,585.07 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 5,178,585.07 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 101,269,872.15 110,181,499.44 8,911,627.29 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 471,111,696.22 457,453,057.30 -13,658,638.92 银行间市场 205,627,256.65 199,836,000.00 -5,791,256.65 合计 676,738,952.87 657,289,057.30 -19,449,895.57 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 778,008,825.02 767,470,556.74 -10,538,268.28 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：无。 第25页共59页 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 1,186.03 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 9,304.20 应收债券利息 10,893,488.75 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 52.80 合计 10,904,031.78 6.4.7.6其他资产 注：无。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 170,064.45 银行间市场应付交易费用 2,900.00 合计 172,964.45 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 第26页共59页 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 211,714.65 合计 211,714.65 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 鹏华弘嘉A 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 852,345,168.09 852,345,168.09 本期申购 1,411,343.42 1,411,343.42 本期赎回(以"-"号填列) -395,394,549.28 -395,394,549.28 本期末 458,361,962.23 458,361,962.23 金额单位：人民币元 鹏华弘嘉C 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 284,007,271.53 284,007,271.53 本期申购 2,995.47 2,995.47 本期赎回(以"-"号填列) -77,586,747.62 -77,586,747.62 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 206,423,519.38 206,423,519.38 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 鹏华弘嘉A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 11,513,868.53 -19,506,638.96 -7,992,770.43 本期利润 -2,833,961.33 13,947,370.33 11,113,409.00 本期基金份额交易 -5,762,528.37 6,543,886.64 781,358.27 产生的变动数 第27页共59页 其中：基金申购款 21,046.93 -28,456.99 -7,410.06 基金赎回款 -5,783,575.30 6,572,343.63 788,768.33 本期已分配利润 - - - 本期末 2,917,378.83 984,618.01 3,901,996.84 单位：人民币元 鹏华弘嘉C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,517,091.50 -6,496,650.58 -2,979,559.08 本期利润 -1,849,491.79 5,655,447.17 3,805,955.38 本期基金份额交易 -791,053.08 1,277,097.23 486,044.15 产生的变动数 其中：基金申购款 31.02 -50.31 -19.29 基金赎回款 -791,084.10 1,277,147.54 486,063.44 本期已分配利润 - - - 本期末 876,546.63 435,893.82 1,312,440.45 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 45,435.83 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 298,851.58 其他 878.39 合计 345,165.80 注：其他为应收结算保证金利息。 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 165,312,811.03 减：卖出股票成本总额 158,399,159.55 买卖股票差价收入 6,913,651.48 第28页共59页 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -21,052,791.69 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -21,052,791.69 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 707,683,908.82 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 717,236,446.17 成本总额 减：应收利息总额 11,500,254.34 买卖债券差价收入 -21,052,791.69 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：无。 第29页共59页 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 846,672.52 基金投资产生的股利收益 - 合计 846,672.52 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 19,602,817.50 ——股票投资 7,694,447.53 ——债券投资 11,908,369.97 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 19,602,817.50 第30页共59页 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 22,433.60 转换费收入 62.02 合计 22,495.62 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 519,451.77 银行间市场交易费用 3,100.00 合计 522,551.77 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 20,947.13 信息披露费 142,767.52 其他 600.00 账户维护费 18,000.00 银行汇划费用 11,358.73 合计 193,673.38 6.4.7.21分部报告 注：无。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 注：无。 第31页共59页 6.4.8.2资产负债表日后事项 注：无。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金基金合同于2016年8月19日生效，截至本报告期末不满一年，无上年度可比期间数 据。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：无。 6.4.10.1.2债券交易 注：无。 6.4.10.1.3债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4权证交易 注：无。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 第32页共59页 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,728,813.25 其中：支付销售机构的客户维护费 1,066,411.08 注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.6%，逐日计提，按月支 付。日管理费=前一日基金资产净值×0.6%÷当年天数。 （2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 （3）本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 909,604.50 注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费年费率为0.2%，逐日计提，按月支付。日托 管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏华弘嘉A 鹏华弘嘉C 合计 鹏华基金 - 98,684.55 98,684.55 招商银行 - 147,862.58 147,862.58 合计 - 246,547.13 246,547.13 注：（1）支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日计提， 按月支付，A类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天 数。 （2）本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 第33页共59页 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 招商银行 5,178,585.07 45,435.83 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 注：无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末 代码 名称认购日 通日 受限 价格 值单价 （单位： 成本总额 期末估值总额备注 类型 股） 2016年2017 新股 002821凯莱11月11年11 流通 30.53 72.97 42,818 653,616.773,124,429.46- 英 月20 日 受限 日 2016年2017 新股 603660苏州11月21年12 流通 8.03 40.95 26,007 208,836.211,064,986.65- 科达日 月1 受限 日 第34页共59页 2017年2017 新股 603933睿能6月28年7 流通 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40- 科技日 月6 受限 日 2017年2017 新股 603305旭升6月30年7 流通 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26- 股份日 月10 受限 日 2017年2017 新股 603331百达6月27年7 流通 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37- 精工日 月5 受限 日 注:1.苏州科大于2017年6月23日实施权益分派方案，每10股派0.72元。 2.凯莱英于2017年6月14日实施权益分派方案,每10股派5元，并转增10股。 3.截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券和权证。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 停 期末 复牌 股票代股票 停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总 备注 码 名称 日期原 价 日期 价 成本总额 额 因 2017重 600050中国年4大 7.47 - - 45,600 322,192.00340,632.00- 联通月5事 日项 2017重 601088中国年6大 22.29 - - 11,400 189,574.00254,106.00- 神华月5事 日项 2017重 2017 000100TCL年4大 3.43年7 3.72 69,100 245,014.00237,013.00- 集团月21事 月26 日项 日 2017重 000503海虹年5大 24.93 - - 9,000 398,283.00224,370.00- 控股月11事 日项 2017重 002252上海年4大 20.24 - - 8,300 180,933.00167,992.00- 莱士月21事 日项 第35页共59页 2017重 600100同方年4大 14.12 - - 10,200 141,260.00144,024.00- 股份月21事 日项 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 注：无。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额132,000,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的 债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 第36页共59页 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2017年6月30日，本基金持有信用类债券占基金净值比92.13%。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。除卖出回购金融资产款余额132000000.00元将在一个月内到期且计息外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 第37页共59页 6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年6月30 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 5,178,585.07 - - - 5,178,585.07 结算备付金 20,675,980.30 - - - 20,675,980.30 存出保证金 117,347.86 - - - 117,347.86 交易性金融资 200,280,000.00 457,009,057.30 - 110,181,499.44 767,470,556.74 产 应收证券清算 - - - 2,791,125.05 2,791,125.05 款 应收利息 - - - 10,904,031.78 10,904,031.78 资产总计 226,251,913.23 457,009,057.30 - 123,876,656.27 807,137,626.80 负债 卖出回购金融 132,000,000.00 - - - 132,000,000.00 资产款 应付赎回款 - - - 4,313,987.86 4,313,987.86 应付管理人报 - - - 337,631.50 337,631.50 酬 应付托管费 - - - 112,543.84 112,543.84 应付销售服务 - - - 34,729.29 34,729.29 第38页共59页 费 应付交易费用 - - - 172,964.45 172,964.45 应付利息 - - - -45,863.69 -45,863.69 其他负债 - - - 211,714.65 211,714.65 负债总计 132,000,000.00 - - 5,137,707.90 137,137,707.90 利率敏感度缺 94,251,913.23 457,009,057.30 - 118,738,948.37 669,999,918.90 口 上年度末 2016年12月311年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 11,097,213.77 - - - 11,097,213.77 结算备付金 43,751,691.86 - - - 43,751,691.86 存出保证金 85,153.53 - - - 85,153.53 交易性金融资 140,001,000.00 1,200,847,133.5018,936,000.00 71,401,435.26 1,431,185,568.76 产 应收证券清算 - - - 389,223.43 389,223.43 款 应收利息 - - - 17,292,129.57 17,292,129.57 资产总计 194,935,059.16 1,200,847,133.5018,936,000.00 89,082,788.26 1,503,800,980.92 负债 卖出回购金融 376,500,000.00 - - - 376,500,000.00 资产款 应付赎回款 - - - 817,427.17 817,427.17 应付管理人报 - - - 616,662.45 616,662.45 酬 应付托管费 - - - 205,554.13 205,554.13 应付销售服务 - - - 48,846.93 48,846.93 费 应付交易费用 - - - 89,128.82 89,128.82 应付利息 - - - 8,231.94 8,231.94 其他负债 - - - 135,019.37 135,019.37 负债总计 376,500,000.00 - - 1,920,870.81 378,420,870.81 利率敏感度缺 -181,564,940.84 1,200,847,133.5018,936,000.00 87,161,917.45 1,125,380,110.11 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 假设 算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 第39页共59页 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年6月30日） 上年度末（ 2016年12月31 分析 日） 市场利率下降25个 3,562,187.43 7,998,447.89 基点 市场利率上升25个 -3,522,151.99 -7,919,230.58 基点 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产占基金资产比例为0%～95%，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 第40页共59页 交易性金融资产-股票投资 110,181,499.44 16.45 71,401,435.26 6.34 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 110,181,499.44 16.45 71,401,435.26 6.34 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年6月 上年度末（ 2016年12月 30日） 31日） 业绩比较基准上升5% 4,033,041.48 0.00 业绩比较基准下降5% -4,033,041.48 0.00 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 注：无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1 日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的 第41页共59页 财务状况和经营成果无影响。 第42页共59页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 110,181,499.44 13.65 其中：股票 110,181,499.44 13.65 2 固定收益投资 657,289,057.30 81.43 其中：债券 657,289,057.30 81.43 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 25,854,565.37 3.20 7 其他各项资产 13,812,504.69 1.71 8 合计 807,137,626.80 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,702,344.00 0.40 C 制造业 64,573,074.04 9.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供 3,645,580.00 0.54 应业 E 建筑业 2,073,412.00 0.31 F 批发和零售业 7,976,494.00 1.19 G 交通运输、仓储和邮政业 3,638,616.00 0.54 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 2,928,242.00 0.44 业 J 金融业 14,476,171.40 2.16 K 房地产业 4,308,054.00 0.64 L 租赁和商务服务业 1,063,512.00 0.16 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,012,000.00 0.30 第43页共59页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 784,000.00 0.12 S 综合 - - 合计 110,181,499.44 16.45 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 10,400 4,907,240.00 0.73 2 000895 双汇发展 200,000 4,750,000.00 0.71 3 002236 大华股份 199,976 4,561,452.56 0.68 4 002241 歌尔股份 229,900 4,432,472.00 0.66 5 601607 上海医药 136,600 3,945,008.00 0.59 6 601155 新城控股 200,000 3,708,000.00 0.55 7 600887 伊利股份 170,000 3,670,300.00 0.55 8 002475 立讯精密 119,906 3,506,051.44 0.52 9 600690 青岛海尔 218,000 3,280,900.00 0.49 10 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.47 11 600900 长江电力 200,000 3,076,000.00 0.46 12 600566 济川药业 80,000 3,042,400.00 0.45 13 002217 合力泰 301,970 2,983,463.60 0.45 14 600518 康美药业 130,000 2,826,200.00 0.42 15 601211 国泰君安 130,000 2,666,300.00 0.40 16 603626 科森科技 40,000 2,607,200.00 0.39 17 601318 中国平安 50,000 2,480,500.00 0.37 18 000921 海信科龙 139,936 2,408,298.56 0.36 19 002271 东方雨虹 59,970 2,224,887.00 0.33 20 002174 游族网络 70,000 2,223,200.00 0.33 21 600104 上汽集团 69,800 2,167,290.00 0.32 22 601857 中国石油 275,800 2,120,902.00 0.32 23 601939 建设银行 343,200 2,110,680.00 0.32 24 002008 大族激光 60,000 2,078,400.00 0.31 第44页共59页 25 000776 广发证券 120,000 2,070,000.00 0.31 26 000069 华侨城Ａ 200,000 2,012,000.00 0.30 27 300207 欣旺达 170,000 2,004,300.00 0.30 28 000963 华东医药 40,000 1,988,000.00 0.30 29 601933 永辉超市 270,000 1,911,600.00 0.29 30 600660 福耀玻璃 72,600 1,890,504.00 0.28 31 600585 海螺水泥 82,000 1,863,860.00 0.28 32 600276 恒瑞医药 30,000 1,517,700.00 0.23 33 601111 中国国航 140,000 1,365,000.00 0.20 34 601333 广深铁路 300,000 1,356,000.00 0.20 35 600436 片仔癀 20,000 1,220,800.00 0.18 35 600477 杭萧钢构 80,000 1,220,800.00 0.18 36 601398 工商银行 220,500 1,157,625.00 0.17 37 601336 新华保险 22,400 1,151,360.00 0.17 38 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.16 39 002400 省广股份 120,000 963,600.00 0.14 40 300133 华策影视 70,000 784,000.00 0.12 41 601601 中国太保 18,600 629,982.00 0.09 42 600837 海通证券 31,200 463,320.00 0.07 43 600048 保利地产 45,000 448,650.00 0.07 44 600050 中国联通 45,600 340,632.00 0.05 45 000568 泸州老窖 6,500 328,770.00 0.05 46 600028 中国石化 55,200 327,336.00 0.05 47 000338 潍柴动力 24,500 323,400.00 0.05 48 601988 中国银行 78,000 288,600.00 0.04 49 601390 中国中铁 33,000 286,110.00 0.04 50 601006 大秦铁路 33,000 276,870.00 0.04 51 601628 中国人寿 9,600 259,008.00 0.04 52 601088 中国神华 11,400 254,106.00 0.04 53 601009 南京银行 21,600 242,136.00 0.04 54 601186 中国铁建 19,800 238,194.00 0.04 55 000100 TCL集团 69,100 237,013.00 0.04 56 601688 华泰证券 13,200 236,280.00 0.04 57 000503 海虹控股 9,000 224,370.00 0.03 58 600958 东方证券 15,600 216,996.00 0.03 59 601985 中国核电 26,400 206,184.00 0.03 60 600009 上海机场 5,400 201,474.00 0.03 61 601669 中国电建 24,600 194,832.00 0.03 62 600089 特变电工 18,038 186,332.54 0.03 第45页共59页 63 600029 南方航空 21,000 182,700.00 0.03 64 600066 宇通客车 7,800 171,366.00 0.03 65 002252 上海莱士 8,300 167,992.00 0.03 66 600886 国投电力 19,800 156,420.00 0.02 67 600383 金地集团 13,200 151,404.00 0.02 68 600535 天士力 3,600 149,544.00 0.02 69 600100 同方股份 10,200 144,024.00 0.02 70 600816 安信信托 10,560 143,510.40 0.02 71 600111 北方稀土 12,600 142,758.00 0.02 72 601555 东吴证券 12,600 141,498.00 0.02 73 600570 恒生电子 3,000 140,040.00 0.02 74 600115 东方航空 20,400 138,720.00 0.02 75 601800 中国交建 8,400 133,476.00 0.02 76 600153 建发股份 10,200 131,886.00 0.02 77 600352 浙江龙盛 13,200 125,796.00 0.02 78 600023 浙能电力 22,800 124,488.00 0.02 79 601198 东兴证券 7,200 124,128.00 0.02 80 600867 通化东宝 6,480 118,195.20 0.02 81 600221 海航控股 36,600 117,852.00 0.02 82 600196 复星医药 3,600 111,564.00 0.02 83 600118 中国卫星 3,600 100,224.00 0.01 84 600415 小商品城 13,800 99,912.00 0.01 85 600369 西南证券 16,800 94,248.00 0.01 86 600271 航天信息 4,400 90,816.00 0.01 87 600674 川投能源 8,400 82,488.00 0.01 88 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 89 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 90 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600566 济川药业 9,414,530.16 0.84 2 600518 康美药业 8,301,127.94 0.74 3 600664 哈药股份 7,508,268.00 0.67 4 000651 格力电器 5,560,087.61 0.49 第46页共59页 5 600887 伊利股份 5,057,629.00 0.45 6 000895 双汇发展 4,791,987.22 0.43 7 002236 大华股份 4,766,051.52 0.42 8 600900 长江电力 4,716,968.00 0.42 9 600519 贵州茅台 4,315,254.00 0.38 10 002241 歌尔股份 4,308,007.00 0.38 11 601288 农业银行 4,097,892.00 0.36 12 601607 上海医药 3,846,699.00 0.34 13 002475 立讯精密 3,585,192.58 0.32 14 601155 新城控股 3,554,879.00 0.32 15 000776 广发证券 3,457,541.00 0.31 16 601318 中国平安 3,457,228.59 0.31 17 000333 美的集团 3,417,337.07 0.30 18 002531 天顺风能 3,039,488.43 0.27 19 002090 金智科技 3,001,714.25 0.27 20 002035 华帝股份 2,997,790.79 0.27 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600518 康美药业 16,750,085.47 1.49 2 000651 格力电器 9,354,974.00 0.83 3 002415 海康威视 8,336,765.88 0.74 4 600498 烽火通信 7,764,928.00 0.69 5 600566 济川药业 7,697,719.50 0.68 6 600637 东方明珠 6,207,680.56 0.55 7 000801 四川九洲 6,189,853.58 0.55 8 601098 中南传媒 6,130,325.82 0.54 9 002531 天顺风能 5,918,744.28 0.53 10 600664 哈药股份 5,689,711.00 0.51 11 002507 涪陵榨菜 5,364,048.20 0.48 12 601288 农业银行 4,302,516.00 0.38 13 000333 美的集团 3,986,013.82 0.35 14 002035 华帝股份 3,967,062.19 0.35 15 000625 长安汽车 3,302,895.00 0.29 第47页共59页 16 002508 老板电器 3,078,711.53 0.27 17 002475 立讯精密 2,849,994.00 0.25 18 002090 金智科技 2,843,578.09 0.25 19 600887 伊利股份 2,294,716.00 0.20 20 002142 宁波银行 2,138,599.00 0.19 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 189,484,776.20 卖出股票收入（成交）总额 165,312,811.03 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,004,000.00 5.97 其中：政策性金融债 40,004,000.00 5.97 4 企业债券 486,268,057.30 72.58 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 131,017,000.00 19.55 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 657,289,057.30 98.10 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 122465 15广越01 650,000 64,499,500.00 9.63 2 136256 16南航01 600,000 58,662,000.00 8.76 3 1382295 13华晨MTN1 500,000 50,335,000.00 7.51 4 136519 16陆嘴01 500,000 48,660,000.00 7.26 第48页共59页 5 150417 15农发17 400,000 40,004,000.00 5.97 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.3 本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 117,347.86 2 应收证券清算款 2,791,125.05 第49页共59页 3 应收股利 - 4 应收利息 10,904,031.78 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,812,504.69 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明 比例（%） 1 002821 凯莱英 3,124,429.46 0.47 新股锁定 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第50页共59页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数 基金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 鹏华 2,308 198,597.04 0.00 0.00% 458,361,962.23 100.00% 弘嘉A 鹏华 440 469,144.36 100,039,015.61 48.46% 106,384,503.77 51.54% 弘嘉C 合计 2,748 241,916.11 100,039,015.61 15.05% 564,746,466.00 84.95% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注：截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。 第51页共59页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华弘嘉A 鹏华弘嘉C 基金合同生效日（2016年8月19日）基金份 676,412,255.18 202,440,227.02 额总额 本报告期期初基金份额总额 852,345,168.09 284,007,271.53 本报告期基金总申购份额 1,411,343.42 2,995.47 减:本报告期基金总赎回份额 395,394,549.28 77,586,747.62 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 458,361,962.23 206,423,519.38 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 第52页共59页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动： 报告期内，经公司董事会审议通过，公司聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期自2017年3月22日起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。 基金托管人的重大人事变动： 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 数量 成交总额的比 总量的比例 备注 第53页共59页 例 招商证券 1163,555,044.13 46.22% 149,051.24 46.22% - 中泰证券 2103,123,901.12 29.14% 93,977.28 29.14% 本报告期 新增一个 天风证券 1 46,167,622.85 13.05% 42,072.73 13.05% 本报告期 新增 浙商证券 1 41,049,566.32 11.60% 37,408.78 11.60% 本报告期 新增 方正证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - 本报告期 新增 广发证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - 本报告期 新增 安信证券 2 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： 1)基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交 易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2)选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较 第54页共59页 了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证 例 成交总额 成交总额 的比例 的比例 招商证券 222,864,789.65 98.74%24,467,400,000.00 68.53% - - 中泰证券 2,572,790.00 1.14%11,169,900,000.00 31.29% - - 天风证券 - - 25,000,000.00 0.07% - - 浙商证券 280,121.36 0.12% 40,850,000.00 0.11% - - 方正证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 鹏华基金管理有限公司关于 旗下部分开放式基金参与北 《中国证券报》、《上 1 京肯特瑞财富投资管理有限 海证券报》、《证券时 2017年1月10日 公司认\申购费率优惠活动的 报》 公告 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 2 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年1月14日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 3 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年1月17日 估值方法变更的提示性公告 报》 4 2016年第四季度报告 《中国证券报》、《上 2017年1月19日 第55页共59页 海证券报》、《证券时 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 5 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年2月10日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 6 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年2月11日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 7 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年3月8日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 8 旗下部分开放式基金参与浙 海证券报》、《证券时 2017年3月20日 江同花顺基金销售有限公司 报》 认\申购费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 9 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年3月22日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 10 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年3月23日 估值方法变更的提示性公告 报》 《中国证券报》、《上 11 基金高级管理人员变更公告 海证券报》、《证券时 2017年3月23日 报》 《中国证券报》、《上 12 2016年年度度报告摘要 海证券报》、《证券时 2017年3月30日 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 13 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年3月31日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华弘嘉灵活配置混合型证 《中国证券报》、《上 14 券投资基金更新的招募说明 海证券报》、《证券时 2017年4月1日 书摘要 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 15 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年4月12日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 16 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年4月18日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 17 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年4月20日 估值方法变更的提示性公告 报》 18 2017年第一季度报告 《中国证券报》、《上 2017年4月24日 海证券报》、《证券时 第56页共59页 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 19 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年4月25日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华弘嘉灵活配置混合型证 《中国证券报》、《上 20 券投资基金基金经理变更公 海证券报》、《证券时 2017年5月4日 告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 21 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年5月9日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 22 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年5月11日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 23 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年5月13日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 24 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年5月20日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 25 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年5月23日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 26 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年5月24日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 27 旗下基金持有的股票停牌后 海证券报》、《证券时 2017年6月27日 估值方法变更的提示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《上 28 网上直销交易系统升级切换 海证券报》、《证券时 2017年6月27日 及启用新版网上直销交易系 报》 统的提示公告 第57页共59页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 第58页共59页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 深圳市深南大道7088号招商银行大厦 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017年8月28日 第59页共59页