南方安泰混合型证券投资基金 2025 年 中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......14 §5 托管人报告......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 §6 中期财务会计报告（未经审计）......15 6.1 资产负债表......15 6.2 利润表......16 6.3 净资产变动表......18 6.4 报表附注......20 §7 投资组合报告......41 7.1 期末基金资产组合情况......41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......47 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......48 7.12 投资组合报告附注......48 §8 基金份额持有人信息......49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......49 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......50 §9 开放式基金份额变动......50 §10 重大事件揭示......50 10.1 基金份额持有人大会决议......50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......51 10.4 基金投资策略的改变......51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......51 10.8 其他重大事件......53 §11 影响投资者决策的其他重要信息......54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......54 §12 备查文件目录......54 12.1 备查文件目录......54 12.2 存放地点......55 12.3 查阅方式......55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方安泰混合型证券投资基金 基金简称 南方安泰混合 基金主代码 003161 交易代码 003161 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 9 月 22 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,182,349,566.78 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 南方安泰混合 A 南方安泰混合 C 下属分级基金的交易代码 003161 012220 报告期末下属分级基金的份 1,607,838,072.79 份 574,511,493.99 份 额总额 2.2 基金产品说明 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的股票， 投资目标 通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增 值，为投资者提供稳健的养老理财工具。 本基金在资产配置方面采用优化的恒定比例投资组合保险策略（优化 CPPI）。CPPI 策略是国际通行的一种投资组合保险策略，优化的 CPPI 策 略是对 CPPI 策略的一种优化，它主要是通过金融工程技术和数量分析等 工具，根据市场的波动来动态调整风险资产与稳健资产在投资组合中的 比重，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目 标价值，以达到增强组合收益的效果。该策略的具体实施主要有以下步 骤：第一步，确定基金价值底线。根据投资组合期末最低目标价值和合 投资策略 理的折现率设定当前应持有的稳健资产的数量，即投资组合的价值底线, 计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。第二步，确定风险资产。 将相当于净值超过价值底线的数额特定倍数的资金投资于风险资产（如 股票等），以实现最低目标价值的增值。第三步，调整风险乘数及资产配 置比例。本基金将根据市场波动的特点以及预期的风险与收益的匹配关 系，定期计算风险乘数上限并对实际风险乘数进行监控，一旦实际风险 乘数超过当期风险乘数上限，则重复前两个步骤的操作，对风险乘数进 而整体资产配置比例进行动态调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%＋上证国债指数收益率×85% 本基金为债券投资为主的混合型基金，属于中低风险、中低收益预期的 风险收益特征 基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票 型基金。前款有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证 券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的 长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构) 根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同销售机构采用的评价方 法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特 征的表述可能存在不同。本基金的风险等级可能有相应变化，具体风险 评级结果应以销售机构的评级结果为准。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限 中国建设银行股份有限公司 公司 姓名 鲍文革 王小飞 信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 021-60637103 电子邮箱 manager@southernfund. wangxiaofei.zh@ccb.com com 客户服务电话 400-889-8899 021-60637228 传真 0755-82763889 021-60635778 深圳市福田区莲花街道 注册地址 益田路 5999 号基金大 北京市西城区金融大街 25 号 厦 32-42 楼 深圳市福田区莲花街道 北京市西城区闹市口大街 1 号 办公地址 益田路 5999 号基金大 院 1 号楼 厦 32-42 楼 邮政编码 518017 100033 法定代表人 周易 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址、 基金上市交易的证券交易所（如有） 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、南方安泰混合 A 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 25,350,510.32 本期利润 846,894.56 加权平均基金份额本期利润 0.0005 本期加权平均净值利润率 0.04% 本期基金份额净值增长率 0.12% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 19,120,183.92 期末可供分配基金份额利润 0.0118 期末基金资产净值 1,854,377,003.83 期末基金份额净值 1.1533 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 57.46% 2、南方安泰混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 2,820,470.30 本期利润 3,534,776.62 加权平均基金份额本期利润 0.0127 本期加权平均净值利润率 1.11% 本期基金份额净值增长率 -0.08% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 5,658,125.69 期末可供分配基金份额利润 0.0098 期末基金资产净值 661,132,647.36 期末基金份额净值 1.1508 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 7.92% 注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 本基金从 2021 年 5 月 10 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 5 月 11 日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方安泰混合 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.35% 0.09% 0.80% 0.08% -0.45% 0.01% 过去三个月 0.24% 0.25% 1.27% 0.14% -1.03% 0.11% 过去六个月 0.12% 0.22% 1.24% 0.14% -1.12% 0.08% 过去一年 3.65% 0.29% 6.90% 0.19% -3.25% 0.10% 过去三年 6.62% 0.24% 11.41% 0.16% -4.79% 0.08% 自基金合同 57.46% 0.24% 40.73% 0.17% 16.73% 0.07% 生效起至今 南方安泰混合 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.32% 0.09% 0.80% 0.08% -0.48% 0.01% 过去三个月 0.15% 0.25% 1.27% 0.14% -1.12% 0.11% 过去六个月 -0.08% 0.22% 1.24% 0.14% -1.32% 0.08% 过去一年 3.25% 0.29% 6.90% 0.19% -3.65% 0.10% 过去三年 5.36% 0.24% 11.41% 0.16% -6.05% 0.08% 自基金合同 7.92% 0.24% 14.62% 0.17% -6.70% 0.07% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金从 2021 年 5 月 10 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 5 月 11 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在 深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 南开大学理学和经济学双学士、澳大利 亚新南威尔士大学商学硕士，具有基金 从业资格。曾任职于厦门国际银行福州 分行，2003 年 4 月加入南方基金，历任 行业研究员、南方高增和南方隆元的基 金经理助理、专户投资管理部总监助理、 权益投资部副总监，现任公司副总经理、 联席首席投资官、董事总经理、投顾业 务投资决策委员会主席等职务；2007 年 本基金 2016 年 9 12 月 17 日至 2010 年 12 月 14 日，任投 孙鲁闽 基金经 月 22 日 - 22 年 资经理。2011 年 6 月 21 日至 2017 年 7 理 月 15 日，任南方保本基金经理；2015 年 12 月 23 日至 2017 年 12 月 30 日，任 南方瑞利保本基金经理；2015 年 5 月 29 日至 2018 年 6 月 5 日，任南方丰合保本 基金经理；2016 年 1 月 11 日至 2019 年 1 月 18 日，任南方益和保本基金经理； 2010 年 12 月 14 日至 2019 年 5 月 30 日， 任南方避险基金经理；2018 年 6 月 15 日 至 2019 年 7 月 5 日，任南方甑智混合基 金经理；2017 年 12 月 30 日至 2019 年 9 月23日，任南方瑞利混合基金经理；2018 年 6 月 5 日至 2019 年 9 月 23 日，任南 方新蓝筹混合基金经理；2018 年 6 月 8 日至 2019 年 9 月 23 日，任南方改革机 遇基金经理；2019 年 1 月 18 日至 2019 年 9 月 23 日，任南方益和混合基金经理； 2018 年 11 月 5 日至 2020 年 4 月 1 日， 任南方固胜定期开放混合基金经理； 2015 年 4 月 17 日至 2020 年 5 月 15 日， 任南方利淘基金经理；2015 年 5 月 20 日 至 2020 年 5 月 15 日，任南方利鑫基金 经理；2017年 7月 13日至 2020年 5 月15 日，任南方安睿混合基金经理；2018年 1 月 29 日至 2020 年 5 月 15 日，任南方 融尚再融资基金经理；2019 年 7 月 5 日 至 2020 年 5 月 15 日，任南方甑智混合 基金经理；2016 年 11 月 15 日至 2021 年 2 月 26 日，任南方安裕混合基金经理；2020 年 3 月 5 日至 2023 年 8 月 18 日，任南 方宝丰混合基金经理；2016 年 9 月 22 日 至今，任南方安泰混合基金经理；2019 年 5 月 30 日至今，任南方致远混合基金 经理；2020 年 9 月 11 日至今，兼任投资 经理；2021 年 1 月 6 日至今，任南方宁 悦一年持有期混合基金经理；2021 年 6 月 8 日至今，任南方宝恒混合基金经理； 2021年6月21日至今，任南方佳元6个 月持有债券基金经理；2022年2月25日 至今，任南方宝裕混合基金经理；2025 年 3 月 18 日至今，任南方泽享稳健添利债券 基金经理。 伦敦政治经济学院硕士，具有基金从业 资格。曾就职于中国银行股份有限公司 总行、华夏基金管理有限公司，历任中 国银行总行金融市场总部投资经理、司 库投资经理，华夏基金机构债券投资部 本基金 2020 年 9 养老金、年金、专户投资经理。2019 年 杨旭 基金经 月 25 日 - 16 年 12 月加入南方基金，2020 年 2 月 19 日 理 至 2020 年 9 月 25 日，任投资经理；2020 年 9 月 25 日至今，任南方安泰混合基金 经理；2022 年 4 月 1 日至今，任南方佳 元 6 个月持有债券基金经理；2025 年 6 月 13 日至今，任南方宝恒混合、南方利 安灵活配置混合基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 7 7,965,654,124.31 2010 年 12 月 14 日 私募资产管理计 - - - 孙鲁闽 划 其他组合 41 152,980,822,056. 2007 年 12 月 27 29 日 合计 48 160,946,476,180. - 60 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 96 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年，中国经济在复杂环境中展现出较强韧性，GDP 同比增长 5.3%（一季度 为 5.4%，二季度为 5.2%），全国规模以上工业增加值增速达 6.4%，高技术制造业增长9.5%，且如 DeepSeek 大模型的崛起显示新质生产力加速形成。政策方面，财政政策实施超常规逆周期调节，新增 1.3 万亿元超长期特别国债支持“两重”（重大战略、安全领域）和“两新”（设备更新、以旧换新）。货币政策重提“适度宽松”，择机降准降息以稳定流动性。外贸在关税压力下展现韧性，6 月对美出口边际回暖，进出口增速超预期（出口+5.8%，进口+1.1%）。但同时在经济新旧动能转换过程中，国内经济也存在“量强价弱”、“内需 偏弱”的问题： 6 月的社零增速从 5 月的 6.4%回落至 4.8%；投资端受房地产企业的资金链 拖累，6 月房地产开发投资降幅扩大至-12.9%，固定资产投资也受关税不确定预期影响，同比增速转负为-0.1%。海外方面，美国经济一季度放缓，3 月美联储会议转鸽，特朗普“对等关税”超预期，冲击全球风险偏好。美国资产进入了流动性冲击模式，美股、美元罕见地 同时下行，全球风险资产大跌。二季度美国通胀回落，4-5 月 CPI 和核心 CPI 环比均维持低 位。5-6 月 FOMC 会议均保持利率不变。二季度失业率维持在 4.2%附近，体现就业市场韧性，美国经济延续放缓格局但出现衰退的概率较小。 2025 上半年上证指数较为振荡，一季度市场整体呈“V”型，开年前两个交易日快速下跌，后震荡上涨，最终上证指数收跌。二季度市场先抑后扬，4 月初受美国加征关税影响，市场重挫，后逐渐企稳回升，并在季度末向上突破。具体来看，沪深 300、中证 500、中证1000、创业板指表现分别为 0.03%，3.31%，6.69%，0.53%。从申万行业指数上来看，有色金属，银行和国防军工板块取得了较为明显的超额收益，报告期分别上涨 18.1%、13.1%和13.0%。煤炭、食品饮料和房地产板块表现较差，报告期内分别下跌 12.3%、7.3%和 6.9%。 固收方面，今年 1 至 2 月资金利率明显上行，DR007 全月均值分别为 1.93%和 2.01%。3 至 6 月资金面较为宽松。PMI 于年初全面走弱，2、3 月走强，表现为生产、内需、外需均上行。二季度受到贸易战影响，4 月 PMI 走弱：生产、内需、外需均下行。经济基本面虽有企稳回升势头，但贸易战持续发酵导致市场对经济预期走弱，债券收益率调整空间较为有限。5-6 月 PMI 有所修复，叠加权益市场风险偏好回升，债券收益率表现为震荡行情。上半年总 体来看，债券收益率先上后下，进而转入震荡。与去年底相比，3 年期和 5 年期 AAA 评级信 用债收益率分别上行 10bp 和 4bp；3、5、10 年期国债收益率分别上行 21bp、上行 10bp 和 下行 3bp，长端表现好于短端。 报告期内本基金权益仓位维持在20%的中枢水平，在方向配置上我们坚持一贯投资思路，大体保持不变，主要集中在公用事业、家用电器、生物医药、汽车、电力设备等业绩增长稳定或低估值相关的行业。固收方面，小幅减持 1 年以内债券和短期限二永债，较大幅度减持 10 年期利率债，同时增持 3-5 年期信用债；止盈部分银行和公用事业行业转债，同时加仓前期跌幅较大、信用资质较好的平衡型转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.1533 元，报告期内，份额净值增长率为 0.12%， 同期业绩基准增长率为 1.24%；本基金 C 份额净值为 1.1508 元，报告期内，份额净值增长 率为-0.08%，同期业绩基准增长率为 1.24%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在随着我国经济由高速增长转向高质量发展阶段，投资者所面对的高速增长背景已经发生改变，我们在行业和个股选择的投资框架将有所修正。在行业配置层面上，淡化需求分析，聚焦供给和格局变化，重点关注供给侧逐步出清或行业竞争格局改善的行业。在个股选择层面，能否创造自由现金流推动企业健康发展是重要的考虑因素，高股息个股和优质白马股是我们主要的配置方向，同时重视 A 股出现的结构性机会，长期更看好具有海外扩产能力的中国优秀制造业。 今年 3-4 月关税冲击下，国内政策迅速转向宽松，但目前观察之下，二阶段的财政货币政策节奏均相对平缓。政策节奏变化的核心原因在于中美关税事件的边际缓和且关税暂缓期或有延期，在事件悬而未决之前国内政策工具或不会使用完毕。中长期来看，自 4 月政治局会议以来已经明确走向了财政货币双宽来推动金融企稳、经济复苏的路径。此外，新“国九条”以来，监管连续推出多份文件，从各个方面支持中长期增量资金入市，市场底部逐步抬升。站在当前时点，我们对 A 股长期表现保持信心。 在操作层面上，我们对业绩兑现存在不确定性的高估值行业和个股继续保持谨慎，坚持自下而上精选业绩确定性高、估值合理及受益于景气持续提升的个股，主要在以下三个方向： 第一，高股息类固收品种，例如金融和公用事业行业；第二，业绩稳定增长板块，例如食品饮料、医药、轻工、家电等业绩稳定增长行业的龙头企业；第三，优选积极参与海外市场增量需求的企业，主要包括化工、汽车零部件、机械、电力设备与新能源等行业中具备全球竞争力的公司。 固收方面，上半年经济基本面有所企稳，权益市场回暖，债券收益率难以进一步明显下行；考虑到 PPI 低位运行、地产相关行业仍处下行趋势、广谱利率调降，债券市场调整的风险可控。组合将以减持短期限债券的方式小幅降低仓位，待收益率有所回调后加仓中等期限信用类债券。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括财务负责人、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、国际业务部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金进行了收益分配，符合法律法规和基金合同约定。具体如下： A 类份额： 权益登记日 2025 年 2 月 18 日，每 10 份基金份额分红数 0.0850。 C 类份额： 权益登记日 2025 年 2 月 18 日，每 10 份基金份额分红数 0.0730。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作 方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：南方安泰混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 资产： 货币资金 6.4.3.1 3,853,035.32 4,405,246.61 结算备付金 12,891,479.95 32,931,659.34 存出保证金 68,701.63 80,871.84 交易性金融资产 6.4.3.2 2,864,700,872.22 3,126,602,838.77 其中：股票投资 453,683,467.79 570,059,941.76 基金投资 - - 债券投资 2,411,017,404.43 2,556,542,897.01 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - 3,693,503.07 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 43,418,093.53 91,130,417.82 应收股利 - - 应收申购款 178,092.43 1,305,015.07 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.5 - - 资产总计 2,925,110,275.08 3,260,149,552.52 负债和净资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 390,253,187.84 654,062,656.02 应付清算款 - 90,566,993.49 应付赎回款 16,380,918.82 6,306,246.55 应付管理人报酬 2,074,472.06 2,149,904.94 应付托管费 414,894.41 429,981.01 应付销售服务费 210,327.00 69,339.32 应付投资顾问费 - - 应交税费 79,398.31 87,104.09 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.6 187,425.45 328,020.83 负债合计 409,600,623.89 754,000,246.25 净资产： 实收基金 6.4.3.7 2,182,349,566.78 2,159,715,942.47 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.3.8 333,160,084.41 346,433,363.80 净资产合计 2,515,509,651.19 2,506,149,306.27 负债和净资产总计 2,925,110,275.08 3,260,149,552.52 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，南方安泰混合 A 份额净值 1.1533 元，基金份额总额 1,607,838,072.79 份；南方安泰混合 C 份额净值 1.1508 元，基金份额总额 574,511,493.99 份；总份额合计 2,182,349,566.78 份。 6.2 利润表 会计主体：南方安泰混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2024 项目 附注号 2025 年 6 月 30 日 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 24,018,095.43 182,655,813.64 1.利息收入 136,137.46 518,239.44 其中：存款利息收入 6.4.3.9 72,670.68 394,505.88 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 63,466.78 123,733.56 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 47,522,665.59 37,245,410.41 填列） 其中：股票投资收益 6.4.3.10 -4,605,745.14 -47,409,925.82 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.11 43,853,730.93 68,562,323.95 资产支持证券投资 6.4.3.12 - - 收益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.3.13 - - 股利收益 6.4.3.14 8,274,679.80 16,093,012.28 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.3.15 -23,789,309.44 144,064,356.50 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.3.16 148,601.82 827,807.29 号填列） 减：二、营业总支出 19,636,424.25 34,958,629.11 1.管理人报酬 6.4.6.2.1 11,839,598.15 18,446,075.13 其中：暂估管理人报酬 - - 2.托管费 6.4.6.2.2 2,367,919.65 3,689,215.06 3.销售服务费 6.4.6.2.3 635,009.48 919,442.68 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 4,597,963.67 11,606,242.54 其中：卖出回购金融资产 4,597,963.67 11,606,242.54 支出 6.信用减值损失 - - 7.税金及附加 56,884.48 138,495.72 8.其他费用 6.4.3.17 139,048.82 159,157.98 三、利润总额（亏损总额 4,381,671.18 147,697,184.53 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 4,381,671.18 147,697,184.53 “-”号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 4,381,671.18 147,697,184.53 6.3 净资产变动表 会计主体：南方安泰混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 2,159,715,942.47 - 346,433,363.80 2,506,149,306.27 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 2,159,715,942.47 - 346,433,363.80 2,506,149,306.27 资产 三、本期增减变 动额（减少以 22,633,624.31 - -13,273,279.39 9,360,344.92 “-”号填列） （一）、综合收益 - - 4,381,671.18 4,381,671.18 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 22,633,624.31 - 115,825.19 22,749,449.50 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 573,302,064.38 - 81,985,146.96 655,287,211.34 购款 2.基金赎 -550,668,440.07 - -81,869,321.77 -632,537,761.84 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - -17,770,775.76 -17,770,775.76 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 - - - - 收益结转留存收 益 四、本期期末净 2,182,349,566.78 - 333,160,084.41 2,515,509,651.19 资产 项目 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 3,784,113,932.92 - 420,265,682.52 4,204,379,615.44 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 3,784,113,932.92 - 420,265,682.52 4,204,379,615.44 资产 三、本期增减变 动额（减少以 -827,585,740.53 - -39,341,924.89 -866,927,665.42 “-”号填列） （一）、综合收益 - - 147,697,184.53 147,697,184.53 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -827,585,740.53 - -103,049,525.87 -930,635,266.40 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 500,845,419.25 - 60,723,635.70 561,569,054.95 购款 2.基金赎 -1,328,431,159.7 - -163,773,161.57 -1,492,204,321.3 回款 8 5 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - -83,989,583.55 -83,989,583.55 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 2,956,528,192.39 - 380,923,757.63 3,337,451,950.02 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____蔡忠评______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 3,853,035.32 等于：本金 3,851,675.06 加：应计利息 1,360.26 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 3,853,035.32 6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 469,921,782.75 - 453,683,467.79 -16,238,314.96 贵金属投资-金 - - - - 交所黄金合约 交易所 1,398,114,622.61 8,762,692.67 1,420,279,944.77 13,402,629.49 市场 债券 银行间 968,562,731.79 10,483,659.66 990,737,459.66 11,691,068.21 市场 合计 2,366,677,354.40 19,246,352.33 2,411,017,404.43 25,093,697.70 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 2,836,599,137.15 19,246,352.33 2,864,700,872.22 8,855,382.74 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 6.4.3.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 6.4.3.4买入返售金融资产 6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.3.5其他资产 无。 6.4.3.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,028.43 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 77,918.07 其中：交易所市场 74,835.57 银行间市场 3,082.50 应付利息 - 预提费用 108,478.95 合计 187,425.45 6.4.3.7 实收基金 金额单位：人民币元 南方安泰混合 A 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,987,767,520.35 1,987,767,520.35 本期申购 53,332,102.65 53,332,102.65 本期赎回（以“-”号填列） -433,261,550.21 -433,261,550.21 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,607,838,072.79 1,607,838,072.79 南方安泰混合 C 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 171,948,422.12 171,948,422.12 本期申购 519,969,961.73 519,969,961.73 本期赎回（以“-”号填列） -117,406,889.86 -117,406,889.86 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 574,511,493.99 574,511,493.99 注：本基金申购含红利再投份额（如有）、转换入份额（如有）；赎回含转出份额（如有）。 6.4.3.8未分配利润 单位：人民币元 南方安泰混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 13,624,285.60 305,464,049.49 319,088,335.09 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 13,624,285.60 305,464,049.49 319,088,335.09 本期利润 25,350,510.32 -24,503,615.76 846,894.56 本期基金份额交易产 -3,316,933.31 -53,541,686.61 -56,858,619.92 生的变动数 其中：基金申购款 447,651.21 7,466,344.68 7,913,995.89 基金赎回款 -3,764,584.52 -61,008,031.29 -64,772,615.81 本期已分配利润 -16,537,678.69 - -16,537,678.69 本期末 19,120,183.92 227,418,747.12 246,538,931.04 南方安泰混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,012,747.07 26,332,281.64 27,345,028.71 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 1,012,747.07 26,332,281.64 27,345,028.71 本期利润 2,820,470.30 714,306.32 3,534,776.62 本期基金份额交易产 3,058,005.39 53,916,439.72 56,974,445.11 生的变动数 其中：基金申购款 3,985,176.29 70,085,974.78 74,071,151.07 基金赎回款 -927,170.90 -16,169,535.06 -17,096,705.96 本期已分配利润 -1,233,097.07 - -1,233,097.07 本期末 5,658,125.69 80,963,027.68 86,621,153.37 6.4.3.9存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 32,006.91 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 40,016.29 其他 647.48 合计 72,670.68 6.4.3.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 238,246,183.41 减：卖出股票成本总额 242,549,797.54 减：交易费用 302,131.01 买卖股票差价收入 -4,605,745.14 注：上述交易费用（如有）包含股票买卖产生的交易费用。 6.4.3.11 债券投资收益 6.4.3.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 30,874,965.81 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 12,978,765.12 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 43,853,730.93 6.4.3.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 1,020,050,526.81 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 989,692,712.45 兑付）成本总额 减：应计利息总额 17,370,748.39 减：交易费用 8,300.85 买卖债券差价收入 12,978,765.12 注：上述交易费用（如有）包含债券买卖产生的交易费用。 6.4.3.12 资产支持证券投资收益 6.4.3.12.1 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 6.4.3.13 衍生工具收益 6.4.3.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.3.13.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.3.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 8,274,679.80 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 8,274,679.80 6.4.3.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -23,789,309.44 ——股票投资 -4,153,949.69 ——债券投资 -19,635,359.75 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - ——期货投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 - 生的预估增值税 合计 -23,789,309.44 6.4.3.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 144,355.99 基金转换费收入 4,245.83 合计 148,601.82 6.4.3.17 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 39,671.58 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 账户维护费 27,900.00 银行费用 11,969.87 合计 139,048.82 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 财政部、税务总局于 2025 年 7 月 31 日发布《财政部 税务总局关于国债等债券利息收 入增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告 2025 年第 4 号），规定自 2025 年 8 月 8 日 起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。 本基金的基金管理人于 2025 年 7 月 16 日宣告 2025 年度第 2 次分红，向截至 2025 年 7 月 18 日止在本基金注册登记人南方基金管理股份有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份 A 类基金份额派发红利 0.1180 元，每 10 份 C 类基金份额派发红利 0.0990 元。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司("南方基金") 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 南方资本管理有限公司("南方资本") 基金管理人的子公司 华泰联合证券有限责任公司("华泰联合") 基金管理人的股东华泰证券控制的公 司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年1月1日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华泰证券 57,816,847.39 15.80% 100,671,834.67 18.68% 兴业证券 - - 53,181,983.53 9.87% 6.4.6.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年1月1日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 总额的比例 华泰证券 70,680,097.78 21.35% 186,335,935.51 30.37% 兴业证券 - - 6,326,442.58 1.03% 6.4.6.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年1月1日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券回购 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交总额的比例 华泰证券 2,346,700,000.00 11.17% 13,059,900,000.0 28.02% 0 兴业证券 - - 762,256,000.00 1.64% 6.4.6.1.4 权证交易 无。 6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 25,202.95 15.80% 5,977.32 7.99% 兴业证券 - - - - 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 华泰证券 74,075.26 20.82% 38,631.89 20.87% 兴业证券 28,029.59 7.88% 6,410.71 3.46% 注：1.上述佣金费率参考市场价格确定。 2.该类佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2024〕3 号）相关规定。《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》生效后，被动股票型基金不再通过股票交易佣金支付研究服务等其他费用，其他类型基金可以通过股票交易佣金支付研究服务费用。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间2024年1月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 11,839,598.15 18,446,075.13 理费 其中：应支付销售机构的客 2,783,865.65 4,640,627.62 户维护费 应支付基金管理人的 9,055,732.50 13,805,447.51 净管理费 注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 6.4.6.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间2024年1月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 2,367,919.65 3,689,215.06 管费 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。 6.4.6.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方安泰混合 A 南方安泰混合 C 合计 华泰证券 - 370.05 370.05 建设银行 - 1,119.93 1,119.93 南方基金 - 305,578.34 305,578.34 兴业证券 - - - 合计 - 307,068.32 307,068.32 获得销售服务费的 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方安泰混合 A 南方安泰混合 C 合计 华泰证券 - 11,074.26 11,074.26 建设银行 - 61.41 61.41 南方基金 - 27,671.98 27,671.98 兴业证券 - 3.94 3.94 合计 - 38,811.59 38,811.59 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C 类基金份额的基金资产净值×0.40%÷当年天数。 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 6.4.6.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.6.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.6.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业 务的情况 无。 6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.6.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 南方安泰混合 A 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 关联方名称 持有的基金份 持有的基金份 持有的基金份 额占基金总份 持有的基金份 额占基金总份 额 额的比例 额 额的比例 南方资本管理有限公司 17,884,819.55 0.82% 17,884,819.55 0.83% 注：本基金其他关联方投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年1月1日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,853,035.32 32,006.91 4,023,530.95 42,110.95 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行约定利率计息。 6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 华泰联合 301458 钧崴电子 网下申购 7,005 72,852.00 华泰联合 603014 威高血净 网下申购 2,045 54,192.50 华泰联合 688757 胜科纳米 网下申购 5,357 48,641.56 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 华泰联合 688709 成都华微 网下申购 10,448 163,929.12 华泰联合 603341 龙旗科技 网下申购 2,978 77,428.00 华泰联合 301587 中瑞股份 网下申购 3,056 66,406.88 华泰联合 603312 西典新能 网下申购 1,296 37,609.92 兴业证券 301392 汇成真空 网下申购 2,189 26,705.80 6.4.6.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.7 利润分配情况 6.4.7.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 单位：人民币元 南方安泰混合 A 每 10 份 现金形 再投资 本期利 序号 权益登 场内除 场外除 基金份 式发放 形式发 润分配 备注 记日 息日 息日 额分红 总额 放总额 合计 数 2025 年 2025 年 12,850, 3,687,2 16,537, 1 2 月 18 - 2 月 18 0.0850 467.98 10.71 678.69 - 日 日 合计 - - - 0.0850 12,850, 3,687,2 16,537, - 467.98 10.71 678.69 南方安泰混合 C 每 10 份 现金形 再投资 本期利 序号 权益登 场内除 场外除 基金份 式发放 形式发 润分配 备注 记日 息日 息日 额分红 总额 放总额 合计 数 2025 年 2025 年 327,648 905,448 1,233,0 1 2 月 18 - 2 月 18 0.0730 .32 .75 97.07 - 日 日 合计 - - - 0.0730 327,648 905,448 1,233,0 - .32 .75 97.07 注：本基金报告期后分红情况（如有）详见本报告”资产负债表日后事项”部分内容。 6.4.8 期末（2025 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.8.1.1 受限证券类别：股票 证券代 成功认 流通受 认购 期末 数量 期末成本总 期末估值总 备 码 证券名称 购日 受限期 限类型 价格 估值 （单位： 额 额 注 单价 股） 688775 影石创新 2025 6 个月 新股锁 47.27 124.1 573 27,085.71 71,143.68 - 年 6 月 定期 6 4 日 2025 新股锁 688411 海博思创 年 1 月 6 个月 定期 19.38 83.49 560 10,852.80 46,754.40 - 20 日 2025 新股锁 603049 中策橡胶 年 5 月 6 个月 定期 46.50 42.85 724 33,666.00 31,023.40 - 27 日 2025 新股锁 688545 兴福电子 年 1 月 6 个月 定期 11.68 26.95 994 11,609.92 26,788.30 - 15 日 2025 新股锁 301458 钧崴电子 年 1 月 6 个月 定期 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11 - 2 日 2025 新股锁 301275 汉朔科技 年 3 月 6 个月 定期 27.50 56.19 397 10,917.50 22,307.43 - 4 日 2025 新股锁 688583 思看科技 年 1 月 6 个月 定期 33.46 79.68 175 5,855.50 13,944.00 - 8 日 2025 1 个月 锁定期 688583 思看科技 年 6 月 内（含） 转增 - 79.68 52 - 4,143.36 - 19 日 2025 新股锁 301678 新恒汇 年 6 月 6 个月 定期 12.80 44.54 382 4,889.60 17,014.28 - 13 日 2025 新股锁 301602 超研股份 年 1 月 6 个月 定期 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 - 15 日 2025 新股锁 301501 恒鑫生活 年 3 月 6 个月 定期 39.92 45.22 241 9,620.72 10,898.02 - 11 日 2025 1-6 个 锁定期 301501 恒鑫生活 年 6 月 月（含） 转增 - 45.22 109 - 4,928.98 - 6 日 2025 1 个月 新股未 001388 信通电子 年 6 月 内（含） 上市 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 24 日 2025 新股锁 001388 信通电子 年 6 月 6 个月 定期 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 24 日 2025 新股锁 301479 弘景光电 年 3 月 6 个月 定期 41.90 77.87 130 5,447.00 10,123.10 - 6 日 2025 1-6 个 锁定期 301479 弘景光电 年 5 月 月（含） 转增 - 77.87 52 - 4,049.24 - 28 日 2025 新股锁 688757 胜科纳米 年 3 月 6 个月 定期 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 18 日 2024 新股锁 603072 天和磁材 年 12 6 个月 定期 12.30 54.45 226 2,779.80 12,305.70 - 月24日 2025 新股锁 301662 宏工科技 年 4 月 6 个月 定期 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 - 10 日 2025 新股锁 139.4 301590 优优绿能 年 5 月 6 个月 定期 89.60 8 73 6,540.80 10,182.04 - 28 日 2025 新股锁 301665 泰禾股份 年 4 月 6 个月 定期 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 2 日 2025 新股锁 603014 威高血净 年 5 月 6 个月 定期 26.50 32.68 205 5,432.50 6,699.40 - 12 日 2025 新股锁 301636 泽润新能 年 4 月 6 个月 定期 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 - 30 日 2025 新股锁 301595 太力科技 年 5 月 6 个月 定期 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 - 12 日 2025 新股锁 301560 众捷汽车 年 4 月 6 个月 定期 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 - 17 日 2025 新股锁 603271 永杰新材 年 3 月 6 个月 定期 20.60 35.08 126 2,595.60 4,420.08 - 4 日 2025 新股锁 603409 汇通控股 年 2 月 6 个月 定期 24.18 33.32 100 2,418.00 3,332.00 - 25 日 2025 新股锁 001390 古麒绒材 年 5 月 6 个月 定期 12.08 18.12 178 2,150.24 3,225.36 - 21 日 2025 新股锁 603400 华之杰 年 6 月 6 个月 定期 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 - 12 日 603120 肯特催化 2025 6 个月 新股锁 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 年 4 月 定期 9 日 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 390,253,187.84 元，于 2025 年 7 月 7 日（先后）到期。该类交易要求本基 金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.8.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券投资为主的混合型基金，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的 限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金净资产的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行期货投资，以对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用期货的杠杆作用，达到降低投资组合的整体风险的目的。 于本期末，本基金的卖出回购金融资产款(若有)计息且利息金额不重大；除此之外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，该部分账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的 15%。于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合该要求。 本基金的基金管理人对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.9.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 年 6 月 30 日 资产 货币资金 3,853,035.32 - - - 3,853,035.32 结算备付金 12,891,479.9 - - - 12,891,479.9 5 5 存出保证金 68,701.63 - - - 68,701.63 交易性金融 660,296,522. 1,526,139,77 224,581,107. 453,683,467. 2,864,700,87 资产 09 4.40 94 79 2.22 衍生金融资 - - - - - 产 买入返售金 - - - - - 融资产 债权投资 - - - - - 其他债权投 - - - - - 资 其他权益工 - - - - - 具投资 应收清算款 - - - 43,418,093.5 43,418,093.5 3 3 应收股利 - - - - - 应收申购款 2,610.00 - - 175,482.43 178,092.43 递延所得税 - - - - - 资产 其他资产 - - - - - 资产总计 677,112,348. 1,526,139,77 224,581,107. 497,277,043. 2,925,110,27 99 4.40 94 75 5.08 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融 - - - - - 负债 衍生金融负 - - - - - 债 卖出回购金 390,253,187. - - - 390,253,187. 融资产款 84 84 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 16,380,918.8 16,380,918.8 2 2 应付管理人 - - - 2,074,472.06 2,074,472.06 报酬 应付托管费 - - - 414,894.41 414,894.41 应付销售服 - - - 210,327.00 210,327.00 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应交税费 - - - 79,398.31 79,398.31 应付利润 - - - - - 递延所得税 - - - - - 负债 其他负债 - - - 187,425.45 187,425.45 负债总计 390,253,187. - - 19,347,436.0 409,600,623. 84 5 89 利率敏感度 286,859,161. 1,526,139,77 224,581,107. 477,929,607. 2,515,509,65 缺口 15 4.40 94 70 1.19 上年度末 2024年12月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 4,405,246.61 - - - 4,405,246.61 结算备付金 32,931,659.3 - - - 32,931,659.3 4 4 存出保证金 80,871.84 - - - 80,871.84 交易性金融 441,949,359. 1,667,354,16 447,239,368. 570,059,941. 3,126,602,83 资产 90 8.32 79 76 8.77 衍生金融资 - - - - - 产 买入返售金 3,693,503.07 - - - 3,693,503.07 融资产 债权投资 - - - - - 其他债权投 - - - - - 资 其他权益工 - - - - - 具投资 应收清算款 - - - 91,130,417.8 91,130,417.8 2 2 应收股利 - - - - - 应收申购款 2,610.00 - - 1,302,405.07 1,305,015.07 递延所得税 - - - - - 资产 其他资产 - - - - - 资产总计 483,063,250. 1,667,354,16 447,239,368. 662,492,764. 3,260,149,55 76 8.32 79 65 2.52 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融 - - - - - 负债 衍生金融负 - - - - - 债 卖出回购金 654,062,656. - - - 654,062,656. 融资产款 02 02 应付清算款 - - - 90,566,993.4 90,566,993.4 9 9 应付赎回款 - - - 6,306,246.55 6,306,246.55 应付管理人 - - - 2,149,904.94 2,149,904.94 报酬 应付托管费 - - - 429,981.01 429,981.01 应付销售服 - - - 69,339.32 69,339.32 务费 应付投资顾 - - - - - 问费 应交税费 - - - 87,104.09 87,104.09 应付利润 - - - - - 递延所得税 - - - - - 负债 其他负债 - - - 328,020.83 328,020.83 负债总计 654,062,656. - - 99,937,590.2 754,000,246. 02 3 25 利率敏感度 -170,999,405. 1,667,354,16 447,239,368. 562,555,174. 2,506,149,30 缺口 26 8.32 79 42 6.27 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1.市场利率平行上升 25 个基点 -16,195,689.48 -16,911,194.11 2.市场利率平行下降 25 个基点 16,423,964.69 17,195,534.64 6.4.9.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金可以投资于股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 净值比例（%） 交易性金融资产- 453,683,467.79 18.04 570,059,941.76 22.75 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 453,683,467.79 18.04 570,059,941.76 22.75 6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1.沪深 300 上升 5% 20,600,254.71 25,543,737.05 2.沪深 300 下降 5% -20,600,254.71 -25,543,737.05 6.4.10 公允价值 6.4.10.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.10.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.10.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 506,403,653.26 第二层次 2,357,897,541.97 第三层次 399,676.99 合计 2,864,700,872.22 6.4.10.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.10.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.10.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 453,683,467.79 15.51 其中：股票 453,683,467.79 15.51 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,411,017,404.43 82.42 其中：债券 2,411,017,404.43 82.42 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 16,744,515.27 0.57 8 其他各项资产 43,664,887.59 1.49 9 合计 2,925,110,275.08 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 19,663,273.00 0.78 C 制造业 274,333,418.83 10.91 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,688,833.46 1.26 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,418,779.00 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 12,408,379.78 0.49 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,595,734.82 0.62 J 金融业 52,063,971.42 2.07 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 21,920,726.64 0.87 M 科学研究和技术服务业 6,967,883.84 0.28 N 水利、环境和公共设施管理业 16,648,095.00 0.66 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 974,372.00 0.04 S 综合 - - 合计 453,683,467.79 18.04 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300750 宁德时代 96,000 24,213,120.00 0.96 2 000333 美的集团 305,947 22,089,373.40 0.88 3 600690 海尔智家 870,000 21,558,600.00 0.86 4 000001 平安银行 1,671,686 20,177,250.02 0.80 5 002027 分众传媒 2,706,400 19,756,720.00 0.79 6 002142 宁波银行 719,690 19,690,718.40 0.78 7 600323 瀚蓝环境 683,700 16,648,095.00 0.66 8 600887 伊利股份 589,000 16,421,320.00 0.65 9 601877 正泰电器 597,137 13,537,095.79 0.54 10 600968 海油发展 3,052,200 12,452,976.00 0.50 11 600941 中国移动 105,581 11,883,141.55 0.47 12 600660 福耀玻璃 201,900 11,510,319.00 0.46 13 601985 中国核电 1,191,253 11,102,477.96 0.44 14 002353 杰瑞股份 297,300 10,405,500.00 0.41 15 600741 华域汽车 545,100 9,621,015.00 0.38 16 605090 九丰能源 351,500 9,072,215.00 0.36 17 002444 巨星科技 339,300 8,655,543.00 0.34 18 002415 海康威视 302,300 8,382,779.00 0.33 19 600886 国投电力 554,103 8,167,478.22 0.32 20 002648 卫星化学 458,815 7,951,263.95 0.32 21 601816 京沪高铁 1,282,100 7,372,075.00 0.29 22 603195 公牛集团 149,519 7,214,291.75 0.29 23 600566 济川药业 254,627 6,704,328.91 0.27 24 603345 安井食品 82,700 6,650,734.00 0.26 25 002126 银轮股份 261,407 6,346,961.96 0.25 26 600309 万华化学 116,610 6,327,258.60 0.25 27 600487 亨通光电 408,400 6,248,520.00 0.25 28 601702 华峰铝业 354,400 5,631,416.00 0.22 29 603259 药明康德 75,200 5,230,160.00 0.21 30 601138 工业富联 243,300 5,201,754.00 0.21 31 601601 中国太保 126,500 4,745,015.00 0.19 32 002318 久立特材 200,050 4,679,169.50 0.19 33 601899 紫金矿业 220,800 4,305,600.00 0.17 34 600519 贵州茅台 2,900 4,087,608.00 0.16 35 002078 太阳纸业 300,900 4,050,114.00 0.16 36 002179 中航光电 99,200 4,003,712.00 0.16 37 000063 中兴通讯 116,500 3,785,085.00 0.15 38 600030 中信证券 136,300 3,764,606.00 0.15 39 000997 新大陆 114,400 3,704,272.00 0.15 40 605507 国邦医药 174,600 3,451,842.00 0.14 41 002831 裕同科技 145,000 3,395,900.00 0.13 42 000598 兴蓉环境 464,100 3,346,161.00 0.13 43 603298 杭叉集团 158,500 3,320,575.00 0.13 44 000739 普洛药业 221,600 3,102,400.00 0.12 45 688596 正帆科技 82,628 2,802,741.76 0.11 46 601881 中国银河 160,200 2,747,430.00 0.11 47 000425 徐工机械 353,200 2,744,364.00 0.11 48 600004 白云机场 265,600 2,416,960.00 0.10 49 000999 华润三九 76,089 2,380,063.92 0.09 50 603816 顾家家居 87,500 2,233,000.00 0.09 51 600861 北京人力 111,900 2,159,670.00 0.09 52 688439 振华风光 29,738 1,732,238.50 0.07 53 002967 广电计量 98,000 1,723,820.00 0.07 54 002483 润邦股份 275,100 1,719,375.00 0.07 55 601567 三星医疗 76,600 1,717,372.00 0.07 56 002352 顺丰控股 34,800 1,696,848.00 0.07 57 300408 三环集团 49,400 1,649,960.00 0.07 58 600422 昆药集团 106,100 1,518,291.00 0.06 59 002011 盾安环境 129,900 1,506,840.00 0.06 60 688401 路维光电 43,236 1,500,289.20 0.06 61 300373 扬杰科技 27,500 1,427,250.00 0.06 62 300677 英科医疗 54,500 1,290,560.00 0.05 63 000513 丽珠集团 33,800 1,218,152.00 0.05 64 600976 健民集团 30,100 1,180,221.00 0.05 65 000915 华特达因 30,800 1,088,780.00 0.04 66 688087 英科再生 41,696 1,071,587.20 0.04 67 002128 电投能源 53,900 1,066,142.00 0.04 68 600301 华锡有色 52,300 1,044,431.00 0.04 69 002895 川恒股份 43,777 987,609.12 0.04 70 601900 南方传媒 62,300 974,372.00 0.04 71 605499 东鹏饮料 2,900 910,745.00 0.04 72 688122 西部超导 17,242 894,514.96 0.04 73 603871 嘉友国际 82,880 890,960.00 0.04 74 688036 传音控股 10,540 840,038.00 0.03 75 603979 金诚信 17,100 794,124.00 0.03 76 605589 圣泉集团 26,700 740,925.00 0.03 77 600901 江苏金租 106,700 646,602.00 0.03 78 600761 安徽合力 30,600 542,844.00 0.02 79 603179 新泉股份 11,000 516,670.00 0.02 80 002138 顺络电子 16,800 472,416.00 0.02 81 000887 中鼎股份 22,600 397,534.00 0.02 82 300760 迈瑞医疗 1,600 359,600.00 0.01 83 601825 沪农商行 30,100 291,970.00 0.01 84 600285 羚锐制药 11,300 256,171.00 0.01 85 002497 雅化集团 22,200 253,080.00 0.01 86 002867 周大生 18,100 238,558.00 0.01 87 002332 仙琚制药 24,500 224,665.00 0.01 88 688187 时代电气 2,931 125,007.15 0.00 89 688775 影石创新 573 71,143.68 0.00 90 688411 海博思创 560 46,754.40 0.00 91 688605 先锋精科 744 46,611.60 0.00 92 688708 佳驰科技 780 43,126.20 0.00 93 001391 国货航 4,686 31,536.78 0.00 94 603049 中策橡胶 724 31,023.40 0.00 95 301522 上大股份 816 29,057.76 0.00 96 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 97 301622 英思特 306 26,695.44 0.00 98 002705 新宝股份 1,800 26,460.00 0.00 99 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00 100 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 101 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 102 301631 壹连科技 214 17,676.40 0.00 103 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 104 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 105 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 106 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 107 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 108 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00 109 301617 博苑股份 329 13,505.45 0.00 110 603194 中力股份 291 13,208.49 0.00 111 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 112 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 113 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 114 301585 蓝宇股份 273 9,363.90 0.00 115 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 116 603395 红四方 200 6,746.00 0.00 117 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 118 605060 联德股份 300 6,249.00 0.00 119 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 120 301626 苏州天脉 57 6,007.80 0.00 121 301556 托普云农 67 5,786.79 0.00 122 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 123 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 124 301517 陕西华达 119 4,842.11 0.00 125 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 126 603373 安邦护卫 88 4,336.64 0.00 127 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 128 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 129 603231 索宝蛋白 161 2,637.18 0.00 130 301551 无线传媒 52 2,534.48 0.00 131 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 132 001387 雪祺电气 173 2,377.02 0.00 133 301392 汇成真空 19 2,264.99 0.00 134 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 135 603344 星德胜 82 2,086.08 0.00 136 301568 思泰克 46 1,750.30 0.00 137 603205 健尔康 28 1,081.64 0.00 138 600483 福能股份 52 501.28 0.00 139 002807 江阴银行 80 380.00 0.00 140 301587 中瑞股份 6 134.88 0.00 141 603193 润本股份 3 94.23 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601899 紫金矿业 6,523,834.00 0.26 2 601138 工业富联 5,530,683.00 0.22 3 601702 华峰铝业 4,957,416.00 0.20 4 600487 亨通光电 4,354,454.00 0.17 5 002078 太阳纸业 4,270,373.00 0.17 6 688596 正帆科技 4,198,926.80 0.17 7 000063 中兴通讯 3,772,769.00 0.15 8 600030 中信证券 3,691,185.00 0.15 9 002179 中航光电 3,486,302.16 0.14 10 002444 巨星科技 3,378,315.00 0.13 11 000598 兴蓉环境 3,313,021.00 0.13 12 002533 金杯电工 3,285,018.00 0.13 13 603298 杭叉集团 3,095,910.00 0.12 14 605507 国邦医药 3,051,961.79 0.12 15 603259 药明康德 3,018,145.00 0.12 16 601601 中国太保 3,001,285.00 0.12 17 002353 杰瑞股份 2,882,543.00 0.12 18 601881 中国银河 2,717,949.00 0.11 19 600861 北京人力 2,595,520.00 0.10 20 002831 裕同科技 2,581,983.00 0.10 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 002063 远光软件 17,828,089.29 0.71 2 601966 玲珑轮胎 13,193,314.99 0.53 3 000739 普洛药业 11,335,858.00 0.45 4 002126 银轮股份 10,136,308.00 0.40 5 601877 正泰电器 9,311,973.00 0.37 6 603195 公牛集团 9,128,066.16 0.36 7 002648 卫星化学 9,036,803.00 0.36 8 600519 贵州茅台 8,371,972.00 0.33 9 002475 立讯精密 7,253,645.00 0.29 10 600741 华域汽车 6,966,238.59 0.28 11 600998 九州通 6,432,456.32 0.26 12 000001 平安银行 5,573,080.00 0.22 13 002807 江阴银行 5,060,441.80 0.20 14 600976 健民集团 4,793,973.00 0.19 15 600309 万华化学 4,705,083.00 0.19 16 000425 徐工机械 4,622,188.00 0.18 17 600323 瀚蓝环境 4,455,036.00 0.18 18 600803 新奥股份 4,440,874.00 0.18 19 000063 中兴通讯 4,262,698.46 0.17 20 601900 南方传媒 3,900,397.38 0.16 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 130,327,273.26 卖出股票收入（成交）总额 238,246,183.41 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,082,755,852.54 43.04 其中：政策性金融债 366,880,916.70 14.58 4 企业债券 1,138,847,382.69 45.27 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 136,278,921.20 5.42 7 可转债（可交换债） 53,135,248.00 2.11 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,411,017,404.43 95.85 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 2128022 21交通银行永续债 1,100,000 112,636,558.36 4.48 2 149517 21 广电 02 800,000 80,452,427.40 3.20 3 240210 24 国开 10 740,000 77,781,805.48 3.09 4 240205 24 国开 05 690,000 74,557,089.86 2.96 5 240215 24 国开 15 680,000 72,242,212.60 2.87 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货 的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 无。 7.11.2 本期国债期货投资评价 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 68,701.63 2 应收清算款 43,418,093.53 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 178,092.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 43,664,887.59 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 110059 浦发转债 17,806,088.28 0.71 2 113052 兴业转债 8,155,438.61 0.32 3 113042 上银转债 8,102,208.64 0.32 4 110073 国投转债 3,367,897.12 0.13 5 128136 立讯转债 2,825,580.43 0.11 6 113054 绿动转债 2,795,249.51 0.11 7 113056 重银转债 2,641,226.08 0.10 8 132026 G 三峡 EB2 2,024,912.05 0.08 9 113616 韦尔转债 1,879,455.90 0.07 10 128142 新乳转债 1,799,769.13 0.07 11 118024 冠宇转债 1,291,476.88 0.05 12 127026 超声转债 445,945.37 0.02 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级别 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比 持有份额 例 持有份额 例 南方安泰混 116,947 13,748.43 586,343,626 36.47% 1,021,494,4 63.53% 合 A .53 46.26 南方安泰混 3,315 173,306.63 545,442,922 94.94% 29,068,571. 5.06% 合 C .13 86 合计 120,262 18,146.63 1,131,786,5 51.86% 1,050,563,0 48.14% 48.66 18.12 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 南方安泰混合 A 1,757,584.08 0.1093% 人员持有本基金 南方安泰混合 C 96,822.42 0.0169% 合计 1,854,406.50 0.0850% 注：分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金 南方安泰混合 A >100 投资和研究部门负责人持有 南方安泰混合 C 0 本开放式基金 合计 >100 本基金基金经理持有本开放 南方安泰混合 A >100 式基金 南方安泰混合 C 0 合计 >100 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方安泰混合 A 南方安泰混合C 基金合同生效日(2016 年 9 月 22 日)基金份额总额 2,661,584,983.96 - 本报告期期初基金份额总额 1,987,767,520.35 171,948,422.12 本报告期基金总申购份额 53,332,102.65 519,969,961.73 减：本报告期基金总赎回份额 433,261,550.21 117,406,889.86 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,607,838,072.79 574,511,493.99 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。 本报告期内无涉及基金财产的诉讼事项。 本报告期无涉及基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 中信证券 2 138,358,551.75 37.80% 60,302.71 37.80% - 华泰证券 3 57,816,847.39 15.80% 25,202.95 15.80% - 国联证券 1 36,788,666.27 10.05% 16,025.12 10.05% - 长江证券 1 34,882,643.24 9.53% 15,205.43 9.53% - 招商证券 1 31,859,377.58 8.70% 13,888.00 8.71% - 东吴证券 1 24,722,184.83 6.75% 10,775.45 6.75% - 中信建投 1 23,986,086.45 6.55% 10,455.46 6.55% - 中金公司 1 6,901,996.06 1.89% 3,008.20 1.89% - 国泰海通 1 6,100,285.00 1.67% 2,659.34 1.67% - 国盛证券 1 4,590,908.07 1.25% 2,001.95 1.25% - 申万宏源 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国投证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 开源证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 注：根据 2024 年 7 月 1 日起施行的《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证 监会公告〔2024〕3 号），基金管理人制定了证券公司交易单元的选择标准和程序： 1、选择标准 基金管理人建立了选择机制，选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、 研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并制定了定性与定量相结合的具体标准。 2、选择程序 （1）基金管理人根据上述标准对证券公司进行评估，与符合标准的证券公司签订交易 单元租用协议后将其入库，并对入库的证券公司开展动态管理，定期检视其是否持续符合选 择标准； （2）基金管理人根据其建立的服务评价及交易量分配机制，定期对证券公司开展评价 后，根据评价结果进行交易量的分配。 3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：新增交易单元：无；减少交易单元： 川财证券、申万宏源。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 中信证券 136,870,361.36 41.34% 8,827,806,000.00 42.03% - - 华泰证券 70,680,097.78 21.35% 2,346,700,000.00 11.17% - - 国联证券 4,668,888.70 1.41% 4,452,274,000.00 21.20% - - 长江证券 77,610,895.88 23.44% 260,500,000.00 1.24% - - 招商证券 2,412,238.57 0.73% 719,611,000.00 3.43% - - 东吴证券 - - 213,300,000.00 1.02% - - 中信建投 38,136,190.33 11.52% 3,367,700,000.00 16.03% - - 中金公司 - - 9,000,000.00 0.04% - - 国泰海通 - - 30,100,000.00 0.14% - - 国盛证券 676,310.00 0.20% 778,600,000.00 3.71% - - 申万宏源 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公 证券时报、基金管理 1 告 人网站、中国证监会 2025-01-01 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资 证券时报、基金管理 2 关联方承销证券的关联交易公告 人网站、中国证监会 2025-01-04 基金电子披露网站 南方安泰混合型证券投资基金限制大额申购、 证券时报、基金管理 3 定投和转换转入业务的公告 人网站、中国证监会 2025-02-14 基金电子披露网站 证券时报、基金管理 4 南方安泰混合型证券投资基金分红公告 人网站、中国证监会 2025-02-14 基金电子披露网站 南方安泰混合型证券投资基金恢复大额申购、 证券时报、基金管理 5 定投和转换转入业务的公告 人网站、中国证监会 2025-02-19 基金电子披露网站 6 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资 证券时报、基金管理 2025-03-20 关联方承销证券的关联交易公告 人网站、中国证监会 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司旗下公募基金通过 证券时报、基金管理 7 证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度） 人网站、中国证监会 2025-03-31 基金电子披露网站 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资 证券时报、基金管理 8 关联方承销证券的关联交易公告 人网站、中国证监会 2025-05-14 基金电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 机构 1 20250101- 589,116,998.92 - 173,959,000.00 415,157,998.92 19.02% 20250424 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方安泰混合型证券投资基金的文件； 2、《南方安泰混合型证券投资基金基金合同》； 3、《南方安泰混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方安泰混合型证券投资基金 2025 年中期报告》原文。 12.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 12.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com