中融货币市场基金 2017年第二季度报告 2017年06月30日基金管理人:中融基金管理有限公司基金托管人:南京银行股份有限公司报告送出日期:2017年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 中融货币 基金主代码 000847 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年10月21日 报告期末基金份额总额 15,521,154,275.18份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超 越业绩比较基准的投资回报。 本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金市场状况 投资策略 等因素对利率走势进行综合判断，并根据利率预期动态调整 基金投资组合的平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性 需要的基础上实现更高的收益率。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。 风险收益特征 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基 金、债券型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 南京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融货币A 中融货币C 中融货币E 下属各类别基金的交易代码 000847 000846 003075 报告期末下属分级基金的份 507,187,589.02 14,855,572,056.00 158,394,630.16 额总额 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2017年04月01日- 2017年06月30日) 中融货币A 中融货币C 中融货币E 1.本期已实现收益 1,342,851.91 253,665,456.69 1,701,918.48 2.本期利润 1,342,851.91 253,665,456.69 1,701,918.48 3.期末基金资产净值 507,187,589.02 14,855,572,056.00 158,394,630.16 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等； 2、本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融货币A净值表现 净值收 净值收 业绩比较 业绩比较基 阶段 益率① 益率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.9947% 0.0043% 0.3366% 0.0000% 0.6581% 0.0043% 中融货币C净值表现 净值收 净值收 业绩比较 业绩比较基 阶段 益率① 益率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 1.0543% 0.0043% 0.3366% 0.0000% 0.7177% 0.0043% 中融货币E净值表现 净值收 净值收 业绩比较 业绩比较基 阶段 益率① 益率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.9946% 0.0043% 0.3366% 0.0000% 0.6580% 0.0043% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建 仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 李倩女士，中国国籍，毕 中 融 增 鑫 业于对外经济贸易大学 定 期 开 放 金融学专业，本科学历， 债券、中融 具有基金从业资格，证券 货币、中融 从业年限9年。2007年7月 融 安 二 号 至2014年7月曾任银华基 李倩 保本、中融 2014-10-21 - 9年 金管理有限公司交易管 融丰纯债、 理部交易员，固定收益部 中 融 恒 泰 基金经理助理。2014年7 纯 债 基 金 月加入中融基金管理有 基金经理 限公司，任固收投资部基 金经理,2014年10月至今 任本基金基金经理。 （1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度债券市场受监管趋严和半年末MPA考核的担忧，收益率大幅波动，整体先上后下，重心抬高。具体分以下两个阶段：3月底之后，监管政策密集出台，引发市场对委外赎回的担忧，且经济数据向好，资金面频现波段性紧张行情，使得债市抛盘涌现，买盘谨慎，收益率持续上行，三个月的shibor由4.35%上行至4.78%，10年国债由3.25%上行至3.63%，最高点逼近3.7%，存单发行价格也屡创新高。随后进入6月份，市场在央行大规模投放的安抚下，逐渐恢复信心，收益率回落，最终：1年期国债收于3.45%，较季初上行55bp；10年国债收于3.55%，较季初上行30bp；1年AAA中短期票据收于4.4%，较季初上行15bp；5年AAA中短期票据收于4.6%，较季初上行20bp；R007收于3.1%，较季度初上行了40bp。 本基金在二季度采取了低杠杆、短久期的操作，以应对季度末的规模波动预期，将大部分现金流安排至季度末，待规模趋于稳定后，在资金紧张时点增配好收益资产，同时适当拉长了部分久期。 基本面上经济增速前高后低、再通胀压力回落，整体环境正向更有利于债市方向发展，债券配置价值显现，但在监管高压下短时还难形成趋势性行情。货币政策在金融去杠杆和防风险的基调下，中性偏紧，但随着去杠杆进程过半，货币政策更趋向于流动性维稳，操作上削峰填谷，平滑资金曲线。银行间的融资余额也呈下降趋势。 本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，密切关注货币政策、经济基本面地变化，随时调整组合策略，保持良好的流动性和适中的组合久期，积极利用资金面阶段性紧张的时点，增厚组合业绩。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融货币A基金份额净值为1.000元；本报告期基金份额净值收益率为0.9947%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 截至报告期末中融货币C基金份额净值为1.000元；本报告期基金份额净值收益率为1.0543%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 截至报告期末中融货币E基金份额净值为1.000元；本报告期基金份额净值收益率为0.9946%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 6,105,249,649.40 37.95 其中：债券 6,075,039,649.40 37.76 资产支持证券 30,210,000.00 0.19 2 买入返售金融资产 4,846,181,829.28 30.13 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 4,377,308,856.88 27.21 4 其他资产 758,113,005.10 4.71 5 合计 16,086,853,340.66 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 1.74 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 558,899,140.55 3.60 其中：买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占 资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 46 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 51 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 54.24 3.60 其中：剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 11.40 0.00 其中：剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 3 60天（含）—90天 24.89 0.00 其中：剩余存续期超过397天 0.33 - 的浮动利率债 4 90天(含)—120天 6.12 0.00 其中：剩余存续期超过397天 0.85 - 的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 2.12 0.00 其中：剩余存续期超过397天 0.00 - 的浮动利率债 合计 98.76 3.60 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 828,786,605.50 5.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 812,454,878.31 5.23 其中：政策性金融债 812,454,878.31 5.23 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,540,138,711.97 9.92 6 中期票据 10,108,157.51 0.07 7 同业存单 2,883,551,296.11 18.58 8 其他 - - 9 合计 6,075,039,649.40 39.14 10 剩余存续期超过397天的浮动 182,070,646.35 1.17 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 011751059 17东航股SCP006 3,000,000 299,872,137.94 1.93 2 179917 17贴现国债17 3,000,000 299,626,251.00 1.93 3 111709170 17浦发银行CD170 3,000,000 299,056,067.29 1.93 4 111711182 17平安银行CD182 3,000,000 299,056,067.29 1.93 5 111715124 17民生银行CD124 3,000,000 299,056,056.40 1.93 6 111796660 17重庆农村商行C 3,000,000 299,024,621.20 1.93 D090 7 111780365 17盛京银行CD135 3,000,000 298,961,744.71 1.93 8 111780106 17慈溪农商银行C 3,000,000 296,798,163.03 1.91 D006 9 111780006 17珠海农商行CD0 3,000,000 296,738,043.24 1.91 21 10 111619094 16恒丰银行CD094 2,500,000 249,977,134.16 1.61 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0552% 报告期内偏离度的最低值 0.0041% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0254% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 序号 代码 名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1789045 17上和1A1 500,000 30,170,000.00 0.19 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利 率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提收益。 5.9.2报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的 前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 43,708,783.00 4 应收申购款 714,404,222.10 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 758,113,005.10 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融货币A 中融货币C 中融货币E 报告期期初基金份额总额 104,763,316.20 21,047,498,062.76 13,776,490.32 报告期期间基金总申购份额 645,004,348.95 42,621,677,086.53 335,036,319.24 报告期期间基金总赎回份额 242,580,076.13 48,813,603,093.29 190,418,179.40 报告期期末基金份额总额 507,187,589.02 14,855,572,056.00 158,394,630.16 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 1 申购 2017-05-26 200,000,000.00 200,000,000.00 - 2 申购 2017-06-28 20,000,000.00 20,000,000.00 - 3 赎回 2017-04-18 -9,500,000.00 -9,500,000.00 - 4 赎回 2017-06-06 -40,000,000.00 -40,000,000.00 - 5 赎回 2017-06-13 -5,000,000.00 -5,000,000.00 - 6 赎回 2017-06-15 -3,000,000.00 -3,000,000.00 - 7 赎回 2017-06-20 -152,621,062.02 -152,621,062.02 - 8 分红再投 2017-04-05 7,973.17 7,973.17 - 9 分红再投 2017-04-06 1,621.13 1,621.13 - 10 分红再投 2017-04-07 1,605.93 1,605.93 - 11 分红再投 2017-04-10 4,472.31 4,472.31 - 12 分红再投 2017-04-11 1,549.66 1,549.66 - 13 分红再投 2017-04-12 1,509.62 1,509.62 - 14 分红再投 2017-04-13 1,498.21 1,498.21 - 15 分红再投 2017-04-14 1,544.15 1,544.15 - 16 分红再投 2017-04-17 4,455.76 4,455.76 - 17 分红再投 2017-04-18 1,622.48 1,622.48 - 18 分红再投 2017-04-19 507.77 507.77 - 19 分红再投 2017-04-20 507.63 507.63 - 20 分红再投 2017-04-21 530.84 530.84 - 21 分红再投 2017-04-24 1,528.27 1,528.27 - 22 分红再投 2017-04-25 525.23 525.23 - 23 分红再投 2017-04-26 544.26 544.26 - 24 分红再投 2017-04-27 561.90 561.90 - 25 分红再投 2017-04-28 540.54 540.54 - 26 分红再投 2017-05-02 2,245.99 2,245.99 - 27 分红再投 2017-05-03 565.46 565.46 - 28 分红再投 2017-05-04 548.06 548.06 - 29 分红再投 2017-05-05 553.69 553.69 - 30 分红再投 2017-05-08 1,658.28 1,658.28 - 31 分红再投 2017-05-09 555.94 555.94 - 32 分红再投 2017-05-10 541.64 541.64 - 33 分红再投 2017-05-11 533.58 533.58 - 34 分红再投 2017-05-12 521.65 521.65 - 35 分红再投 2017-05-15 1,547.29 1,547.29 - 36 分红再投 2017-05-16 512.74 512.74 - 37 分红再投 2017-05-17 512.16 512.16 - 38 分红再投 2017-05-18 508.29 508.29 - 39 分红再投 2017-05-19 501.67 501.67 - 40 分红再投 2017-05-22 1,593.98 1,593.98 - 41 分红再投 2017-05-23 510.31 510.31 - 42 分红再投 2017-05-24 713.74 713.74 - 43 分红再投 2017-05-25 518.51 518.51 - 44 分红再投 2017-05-26 514.26 514.26 - 45 分红再投 2017-05-31 105,627.11 105,627.11 - 46 分红再投 2017-06-01 21,487.94 21,487.94 - 47 分红再投 2017-06-02 21,266.07 21,266.07 - 48 分红再投 2017-06-05 63,779.97 63,779.97 - 49 分红再投 2017-06-06 20,993.04 20,993.04 - 50 分红再投 2017-06-07 16,509.52 16,509.52 - 51 分红再投 2017-06-08 16,423.94 16,423.94 - 52 分红再投 2017-06-09 15,856.75 15,856.75 - 53 分红再投 2017-06-12 47,455.42 47,455.42 - 54 分红再投 2017-06-13 15,580.16 15,580.16 - 55 分红再投 2017-06-14 15,348.98 15,348.98 - 56 分红再投 2017-06-15 15,003.40 15,003.40 - 57 分红再投 2017-06-16 14,564.78 14,564.78 - 58 分红再投 2017-06-19 49,055.93 49,055.93 - 59 分红再投 2017-06-20 722.82 722.82 - 60 分红再投 2017-06-21 707.23 707.23 - 61 分红再投 2017-06-22 852.55 852.55 - 62 分红再投 2017-06-23 534.36 534.36 - 63 分红再投 2017-06-26 2,076.40 2,076.40 - 64 分红再投 2017-06-27 1,245.53 1,245.53 - 65 分红再投 2017-06-28 747.78 747.78 - 66 分红再投 2017-06-29 11,388.23 11,388.23 - 67 分红再投 2017-06-30 3,285.59 3,285.59 - 合计 10,387,707.58 10,387,707.58 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融货币市场基金募集的文件 （2）《中融货币市场基金基金合同》 （3）《中融货币市场基金招募说明书》 （4）《中融货币市场基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010）85003210 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 二O一七年七月二十一日