中融睿祥纯债债券型证券投资基金 2023年第2季度报告 2023年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2023年07月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融睿祥纯债 基金主代码 003071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年02月19日 报告期末基金份额总额 1,672,898,461.18份 投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，力争在长期内实 现超越业绩比较基准的投资回报。 1、资产配置策略 2、债券投资组合策略 3、信用类债券投资策略 投资策略 4、相对价值策略 5、债券选择策略 6、资产支持证券等品种投资策略 7、短期交易性策略 业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于 股票型及混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融睿祥纯债A 中融睿祥纯债C 下属分级基金的交易代码 003071 003072 报告期末下属分级基金的份额总 1,487,468,059.49份 185,430,401.69份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日) 中融睿祥纯债A 中融睿祥纯债C 1.本期已实现收益 16,960,850.43 2,137,392.92 2.本期利润 23,309,919.62 2,796,890.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.0160 0.0137 4.期末基金资产净值 1,845,827,773.56 227,114,765.22 5.期末基金份额净值 1.2409 1.2248 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融睿祥纯债A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.27% 0.03% 0.94% 0.04% 0.33% -0.01% 过去六个月 3.41% 0.03% 1.22% 0.04% 2.19% -0.01% 过去一年 2.75% 0.06% 1.35% 0.05% 1.40% 0.01% 过去三年 10.77% 0.05% 2.99% 0.05% 7.78% 0.00% 自基金合同 11.50% 0.05% 2.64% 0.06% 8.86% -0.01% 生效起至今 中融睿祥纯债C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.20% 0.03% 0.94% 0.04% 0.26% -0.01% 过去六个月 3.25% 0.03% 1.22% 0.04% 2.03% -0.01% 过去一年 2.43% 0.06% 1.35% 0.05% 1.08% 0.01% 过去三年 10.31% 0.05% 2.99% 0.05% 7.32% 0.00% 自基金合同 10.91% 0.05% 2.64% 0.06% 8.27% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中融恒信纯债债券 王玥女士，中国国籍，北京 型证券投资基金、中 大学经济学专业，香港大学 融季季红定期开放 金融学专业，研究生、硕士 债券型证券投资基 学位。具有基金从业资格， 金、中融睿祥纯债债 证券从业年限12年。2010年 王玥 券型证券投资基金、 2018- - 12 7月至2013年7月曾就职于 中融聚明3个月定期 06-19 中信建投证券股份有限公 开放债券型发起式 司固定收益部，任高级经 证券投资基金、中融 理。2013年8月加入中融基 恒鑫纯债债券型证 金管理有限公司，现任固收 券投资基金、中融聚 投资部联席总经理。 汇3个月定期开放债 券型发起式证券投 资基金、中融聚通3 个月定期开放债券 型发起式证券投资 基金的基金经理及 固收投资部联席总 经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度，经济复苏动能趋弱。5月工业增加值同比增长3.5%，较4月份回落2.1个百分点。1-5月固定资产投资累计同比增长4%，增速比1-4月份回落0.7个百分点，其中基建投资、制造业投资维持一定韧性；地产投资同比增速创新低，销售端继续下滑，新开工 和施工同比未见明显边际变化，竣工端的支撑大幅转弱，地产周期下行压力加大影响有所蔓延。5月社会消费品零售总额同比增长12.7%，比4月份回落5.7个百分点，内需回升动能趋弱。在积压订单基本释放完成以及基数的影响下，外需持续走弱，5月出口增速同比下降7.5%，较4月增速下滑明显，超出市场预期。通胀方面，整体低于市场预期，5月CPI同比上涨0.2%，较4月走高0.1个百分点，核心通胀依旧维持低位，PPI同比下滑4.6%，比4月下降1个百分点，通胀压力不大。社融和信贷方面表现较弱，5月社融同比增速9.5%，较上月下滑0.5个百分点，信贷和政府债为主要影响。季度内，资金面整体宽松，6月份开始，资金利率波动有所加大且资金分层压力略有抬升。 市场表现方面，债券收益率全面下行。4-5月，债市在经济增长不及预期、多家银行下调存款利率、对宽松政策有所预期等因素共同推动下，持续走强；6月份，OMO意外降息操作、市场对于稳增长政策出台的博弈等，波动加大，收益率先上后下。具体来看，季度内，利率债表现好于信用债，利率债方面，超长债表现亮眼，1-5年国开下行30BP左右，10年国开下行25BP，30年国债下行23BP；信用债方面，以短融中票为例，各品种1年期整体下行25BP左右，3-5年期AAA品种下行26BP左右，AA+品种下行16BP左右，AA品种下行24BP左右。 报告期内，本基金以中高等级信用品种配置为主。季度内，我们根据市场变化不断动态优化组合结构，并增加了中长端利率债配置，提升组合久期，较好的分享了债券市场的上涨。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融睿祥纯债A基金份额净值为1.2409元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.27%，同期业绩比较基准收益率为0.94%；截至报告期末中融睿祥纯债C基金份额净值为1.2248元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.20%，同期业绩比较基准收益率为0.94%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,642,764,094.69 96.70 其中：债券 2,642,764,094.69 96.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 80,630,411.04 2.95 计 8 其他资产 9,478,983.14 0.35 9 合计 2,732,873,488.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 501,451,287.77 24.19 其中：政策性金融债 259,933,522.80 12.54 4 企业债券 136,660,005.84 6.59 5 企业短期融资券 492,729,189.33 23.77 6 中期票据 1,511,923,611.75 72.94 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,642,764,094.69 127.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 230205 23国开05 1,200,000 123,102,491.80 5.94 2 2320019 23北京银行小微 900,000 90,458,136.99 4.36 债02 3 102280216 22郑州城建MT 600,000 60,884,005.48 2.94 N001 4 2080146 20河钢债02 600,000 60,652,721.31 2.93 5 230401 23农发01 600,000 60,623,243.84 2.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除23北京银行小微债02(2320019)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。国家外汇管理局北京外汇管理部2022年11月28日发布对北京银行股份有限公司的处罚(京汇罚〔2022〕20号),北京银保监局2023年06月16日发布对北京银行股份有限公司的处罚(京银保监罚决字[2023]16号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 36,109.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,442,873.70 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 9,478,983.14 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融睿祥纯债A 中融睿祥纯债C 报告期期初基金份额总额 2,342,164,498.33 172,560,796.19 报告期期间基金总申购份额 793,949,031.96 178,956,559.99 减：报告期期间基金总赎回份额 1,648,645,470.80 166,086,954.49 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,487,468,059.49 185,430,401.69 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复文件 （2）《中融睿祥纯债债券型证券投资基金基金合同》 （3）《中融睿祥纯债债券型证券投资基金托管协议》 （4）关于申请中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金变更注册之法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2023年07月20日