中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2018年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融恒泰纯债 基金主代码 003013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年12月27日 报告期末基金份额总额 597,166,309.00份 投资目标 在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实 现超越业绩比较基准的投资回报。 1、大类资产配置 2、债券投资策略 （1）久期管理策略 （2）期限结构配置策略 投资策略 （3）债券的类别配置策略 （4）骑乘策略 （5）杠杆放大策略 （6）信用债券投资策略 （7）中小企业私募债券投资策略 3、资产支持证券投资策略 业绩比较基准 中债综合财富指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C 下属分级基金的交易代码 003013 003014 报告期末下属分级基金的份额总额 596,039,330.18份 1,126,978.82份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年04月01日- 2018年06月30日) 中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C 1.本期已实现收益 22,577,257.97 17,587.50 2.本期利润 22,946,642.73 19,462.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0142 0.0152 4.期末基金资产净值 602,367,617.19 1,161,979.83 5.期末基金份额净值 1.0106 1.0311 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回 费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融恒泰纯债A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 1.62% 0.05% 1.95% 0.10% -0.33% -0.05% 月 中融恒泰纯债C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 1.56% 0.05% 1.95% 0.10% -0.39% -0.05% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中融融丰纯债债 券型证券投资基 金、中融货币市场 基金、中融融安二 号保本混合型证 券投资基金、中融 恒泰纯债债券型 李倩女士，中国国 证券投资基金、中 籍，毕业于对外经 融增鑫一年定期 济贸易大学金融学 开放债券型证券 专业，学士学历， 投资基金、中融盈 具有基金从业资 泽债券型证券投 格，证券从业年限 资基金、中融恒信 10年。2007年7月至 李倩 纯债债券型证券 2016-12-27 - 10 2014年7月曾任银 投资基金、中融现 华基金管理有限公 金增利货币市场 司交易管理部交易 基金、中融睿祥一 员，固定收益部基 年定期开放债券 金经理助理。2014 型证券投资基金、 年7月加入中融基 中融聚商3个月定 金管理有限公司， 期开放债券型发 现任固收投资部基 起式证券投资基 金经理。 金、中融季季红定 期开放债券型证 券投资基金、中融 日日盈交易型货 币市场基金的基 金经理。 中融鑫起点灵活 王文龙先生，中国 王文龙 配置混合型证券 2017-11-07 - 7 国籍，毕业于伦敦 投资基金、中融鑫 大学玛丽女王学院 视野灵活配置混 材料与商务专业， 合型证券投资基 硕士学历，具有基 金、中融鑫思路灵 金从业资格，证券 活配置混合型证 从业年限7年。 201 券投资基金、中融 1年4月至2014年11 恒泰纯债债券型 月曾任中诚信国际 证券投资基金、 信用评级有限责任 中融聚安3个月定 公司企业融资评级 期开放债券型发 部担任项目经理职 起式证券投资基 位；2014年11月至 金的基金经理。 2017年3月曾任英 大基金管理有限公 司固定收益部担任 投资经理职位。201 7年3月加入中融基 金管理有限公司， 现任固收投资部基 金经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度，受到金融去杠杆政策的进一步实施，民营企业融资难度加大，而二季度一般是信用债到期量较多的时期，导致中低评级信用债违约事件频发，并带动整体信用利差走扩。债券配置机构风险偏好下降，配置力量转向利率品种；此外，央行二次定向降准，也使得利率债收率益整体下行，信用债与利率债之间的利差进一步拉大，两类债券收益率走势分化。 随着前期中短期存单的到期，二季度，本基金加大了政策性金融债、商业银行金融债的配置，在降低信用风险的前提下，获取利率下行过程中的超额利差收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融恒泰纯债A基金份额净值为1.0106元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.62%，同期业绩比较基准收益率为1.95%；截至报告期末中融恒泰纯债C基金份额净值为1.0311元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.56%，同期业绩比较基准收益率为1.95%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 494,653,860.90 60.76 其中：债券 491,397,260.90 60.36 资产支持证券 3,256,600.00 0.40 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 303,263,126.30 37.25 计 8 其他资产 16,156,823.40 1.98 9 合计 814,073,810.60 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 485,785,700.00 80.49 其中：政策性金融债 405,470,700.00 67.18 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,611,560.90 0.93 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 491,397,260.90 81.42 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 180202 18国开02 1,070,000 107,909,500.00 17.88 2 180207 18国开07 980,000 97,931,400.00 16.23 3 180205 18国开05 700,000 73,409,000.00 12.16 4 170205 17国开05 600,000 59,886,000.00 9.92 5 1520060 15台州银行 500,000 50,255,000.00 8.33 01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 1789395 17乐融1A 380,000 3,256,600.00 0.54 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,013.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 16,078,673.05 5 应收申购款 77,137.13 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 16,156,823.40 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 113013 国君转债 5,611,560.90 0.93 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C 报告期期初基金份额总额 1,995,198,395.29 1,275,098.91 报告期期间基金总申购份额 1,442,689.15 741,112.52 减：报告期期间基金总赎回份额 1,400,601,754.26 889,232.61 报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 596,039,330.18 1,126,978.82 注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 序 持有基金份额比例达到 类别 号 或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180401 - 20180630 1,994,990,650.22 - 1,400,000,000.00 594,990,650.22 99.64% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生流动 性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额 净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所 有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存 在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会准予中融恒泰纯债债券型证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融恒泰纯债债券型证券投资基金基金合同》 （3）《中融恒泰纯债债券型证券投资基金托管协议》 （4）《中融恒泰纯债债券型证券投资基金招募说明书》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 基金管理人及基金托管人住所9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2018年07月19日