广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......7 3 主要财务指标和基金净值表现......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 4 管理人报告 ...... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16 5 托管人报告 ......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......17 6 半年度财务会计报告（未经审计）......17 6.1 资产负债表......17 6.2 利润表......19 6.3 净资产变动表......20 6.4 报表附注......21 7 投资组合报告 ......45 7.1 期末基金资产组合情况......45 7.2 期末投资目标基金明细......45 7.3 报告期末按行业分类的股票投资组合......45 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......46 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动......53 7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合......55 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......55 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......55 7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......56 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......56 7.11 本基金投资股指期货的投资政策......56 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......56 7.13 投资组合报告附注......56 8 基金份额持有人信息 ......57 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......57 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......58 9 开放式基金份额变动 ......58 10 重大事件揭示 ......59 10.1 基金份额持有人大会决议......59 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......59 10.4 基金投资策略的改变......59 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......59 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......59 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......59 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......60 10.9 其他重大事件......64 11 影响投资者决策的其他重要信息......65 12 备查文件目录 ......65 12.1 备查文件目录......65 12.2 存放地点......65 12.3 查阅方式......66 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金简称 广发沪深 300ETF 联接 基金主代码 270010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 30 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,537,647,196.75 份 基金合同存续期 不定期 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 下属分级基金的基金简称 300ETF 联接 300ETF 联接 300ETF 联接 300ETF 联接 A C F Y 下属分级基金的交易代码 270010 002987 021737 022964 报告期末下属分级基金的份额 1,597,232,578. 1,904,352,291. 28,973,559.80 7,088,767.67 总额 03 份 25 份 份 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510360 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2015 年 8 月 20 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2015 年 9 月 9 日 基金管理人名称 广发基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和 跟踪误差最小化。 本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧 投资策略 密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪 偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。 业绩比较基准 95%×沪深 300 指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后） 本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货 风险收益特征 币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代 表的股票市场相似的风险收益特征。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构 建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调 投资策略 整。在一般情况下，本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构 建股票资产组合，但因特殊情况（如流动性不足、成份股长期停牌、法律 法规限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以选择其他证券 或证券组合对标的指数中的股票加以替换。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市 风险收益特征 场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 项军 郭明 联系电话 020-83936666 010-66105799 负责人 电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105828 95588 传真 020-34281105 010-66105798 注册地址 广东省珠海市横琴新区环岛东 北京市西城区复兴门内大街55 路3018号2608室 号 广东省广州市海珠区琶洲大道 办公地址 东1号保利国际广场南塔31-33 北京市西城区复兴门内大街55 楼；广东省珠海市横琴新区环 号 岛东路3018号2603-2622室 邮政编码 510308 100140 法定代表人 葛长伟 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人 www.gffunds.com.cn 互联网网址 基金中期报告备置地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 注册登记机构 广发基金管理有限公司 国际广场南塔 31-33 楼；广东省珠海市横琴 新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 300ETF 联接 A 300ETF 联接 C 300ETF 联接 F 300ETF 联接 Y 本期已实现收益 58,252,705.97 67,844,475.65 952,970.07 155,128.12 本期利润 19,211,349.03 18,701,869.08 679,766.13 247,342.98 加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0082 0.0218 0.0514 本期加权平均净值利润率 0.71% 0.57% 1.57% 4.04% 本期基金份额净值增长率 0.99% 0.89% 1.02% 1.20% 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 广发沪深 300ETF 广发沪深 300ETF 广发沪深 300ETF 广发沪深 300ETF 联接 A 联接 C 联接 F 联接 Y 期末可供分配利润 808,921,469.81 918,178,840.57 12,273,944.66 2,127,623.31 期末可供分配基金份额利润 0.5065 0.4821 0.4236 0.3001 期末基金资产净值 2,406,154,047.8 2,822,531,131.8 4 2 41,247,504.46 9,216,390.98 期末基金份额净值 1.5065 1.4821 1.4236 1.3001 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 300ETF 联接 A 300ETF 联接 C 300ETF 联接 F 300ETF 联接 Y 基金份额累计净值增长率 154.69% 41.37% 18.54% -1.08% 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发沪深 300ETF 联接 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.06% 0.55% 2.37% 0.55% 0.69% 0.00% 过去三个月 2.07% 1.06% 1.21% 1.04% 0.86% 0.02% 过去六个月 0.99% 0.98% 0.07% 0.97% 0.92% 0.01% 过去一年 15.66% 1.31% 13.12% 1.32% 2.54% -0.01% 过去三年 -5.78% 1.04% -11.43% 1.05% 5.65% -0.01% 自基金合同生 154.69% 1.36% 109.31% 1.35% 45.38% 0.01% 效起至今 广发沪深 300ETF 联接 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.04% 0.56% 2.37% 0.55% 0.67% 0.01% 过去三个月 2.00% 1.06% 1.21% 1.04% 0.79% 0.02% 过去六个月 0.89% 0.98% 0.07% 0.97% 0.82% 0.01% 过去一年 15.43% 1.31% 13.12% 1.32% 2.31% -0.01% 过去三年 -6.34% 1.04% -11.43% 1.05% 5.09% -0.01% 自基金合同生 41.37% 1.09% 22.53% 1.10% 18.84% -0.01% 效起至今 广发沪深 300ETF 联接 F 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.05% 0.55% 2.37% 0.55% 0.68% 0.00% 过去三个月 2.06% 1.06% 1.21% 1.04% 0.85% 0.02% 过去六个月 1.02% 0.98% 0.07% 0.97% 0.95% 0.01% 自基金合同生 18.54% 1.38% 17.21% 1.38% 1.33% 0.00% 效起至今 广发沪深 300ETF 联接 Y 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.06% 0.55% 2.37% 0.55% 0.69% 0.00% 过去三个月 2.06% 1.06% 1.21% 1.04% 0.85% 0.02% 过去六个月 1.20% 0.98% 0.07% 0.97% 1.13% 0.01% 自基金合同生 -1.08% 0.97% -2.14% 0.96% 1.06% 0.01% 效起至今 注：（1）自 2016 年 1 月 18 日起，本基金的业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×95%+银行同业 存款收益率×5%”变更为“沪深 300 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%”。 （2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的，由于基金资产配置比例处于动 态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照合同 规定比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2008 年 12 月 30 日至 2025 年 6 月 30 日） 广发沪深 300ETF 联接 A 广发沪深 300ETF 联接 C 广发沪深 300ETF 联接 F 广发沪深 300ETF 联接 Y 注：自 2016 年 1 月 18 日起，本基金的业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×95%+银行同业存 款收益率×5%”变更为“沪深 300 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%”。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，本基金管理人于 2003 年 8 月 5 日成立。本基金管 理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的基金 2023-02-2 霍华明先生，中国籍，理学硕士， 霍华明 经理；广发中 2 - 17 年 持有中国证券投资基金业从业证 证全指信息技 书。曾任广发基金管理有限公司注 术交易型开放 册登记部核算专员、数量投资部数 式指数证券投 据分析员、ETF 基金助理兼研究 资基金发起式 员、广发中证京津冀协同发展主题 联接基金的基 交易型开放式指数证券投资基金 金经理；广发 发起式联接基金基金经理(自2018 中证全指医药 年4月19日至2021年6月29日)、 卫生交易型开 广发中证基建工程指数型发起式 放式指数证券 证券投资基金基金经理(自 2018 投资基金发起 年 2 月 1 日至 2021 年 7 月 26 日)、 式联接基金的 广发中证京津冀协同发展主题交 基金经理；广 易型开放式指数证券投资基金基 发中证全指医 金经理(自 2018 年 4 月 19 日至 药卫生交易型 2021 年 11 月 23 日)、广发中小企 开放式指数证 业 300 交易型开放式指数证券投 券投资基金的 资基金联接基金基金经理(自2019 基金经理；广 年 11 月 14 日至 2021 年 11 月 23 发中证全指信 日)、广发中小企业 300 交易型开 息技术交易型 放式指数证券投资基金基金经理 开放式指数证 (自 2019 年 11 月 14 日至 2021 年 券投资基金的 11 月 23 日)、广发恒生科技指数 基金经理；广 证券投资基金（QDII）基金经理(自 发中证军工交 2021 年 11 月 23 日至 2023 年 3 月 易型开放式指 7 日)、广发中证环保产业交易型 数证券投资基 开放式指数证券投资基金发起式 金发起式联接 联接基金基金经理(自 2019 年 11 基金的基金经 月 14 日至 2023 年 5 月 15 日)、广 理；广发中证 发中证环保产业交易型开放式指 军工交易型开 数证券投资基金基金经理(自2019 放式指数证券 年 11 月 14 日至 2023 年 5 月 15 投资基金的基 日)、广发上海金交易型开放式证 金经理；广发 券投资基金基金经理(自 2020 年 7 中证基建工程 月 8 日至 2023 年 7 月 24 日)、广 交易型开放式 发上海金交易型开放式证券投资 指数证券投资 基金联接基金基金经理(自 2020 基金的基金经 年 8 月 5 日至 2023 年 7 月 24 日)、 理；广发中证 广发中证医疗指数证券投资基金 基建工程交易 （LOF）基金经理(自 2022 年 11 型开放式指数 月 15 日至 2023 年 9 月 14 日)、广 证券投资基金 发中证养老产业指数型发起式证 联接基金的基 券投资基金基金经理(自 2019 年 金经理；广发 11 月 14 日至 2024 年 3 月 30 日)、 沪深 300 交易 广发国证信息技术创新主题交易 型开放式指数 型开放式指数证券投资基金基金 证券投资基金 经理(自 2023 年 9 月 20 日至 2025 的基金经理； 年 1 月 7 日)、广发中证云计算与 广发恒生科技 大数据主题交易型开放式指数证 交易型开放式 券投资基金基金经理(自 2024 年 1 指数证券投资 月 22 日至 2025 年 4 月 30 日)。 基金联接基金 (QDII)的基金 经理；广发国 证 2000 交易 型开放式指数 证券投资基金 的基金经理； 广发国证 2000 交易型 开放式指数证 券投资基金联 接基金的基金 经理；广发中 证医疗交易型 开放式指数证 券投资基金的 基金经理；广 发中证医疗交 易型开放式指 数证券投资基 金联接基金 （LOF）的基 金经理；广发 中证国新港股 通央企红利交 易型开放式指 数证券投资基 金的基金经 理；广发中证 A500 交易型 开放式指数证 券投资基金的 基金经理；广 发中证国新港 股通央企红利 交易型开放式 指数证券投资 基金发起式联 接基金的基金 经理 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任 日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 28 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 作为 ETF 联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发沪深 300ETF 及指数成份股 等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。 2025 年上半年，全球经济呈现显著分化与博弈态势，发达经济体增长动能减弱而新兴经济体压力加剧。主要央行货币政策路径差异显著：美联储在通胀黏性与金融风险间谨慎平衡，暂停降息维持利率高位；欧洲央行虽因能源价格回落启动宽松周期，但受服务业价格韧性制约而步伐受限；日本央行尝试边际收紧流动性却引发资本市场剧烈波动。地缘政治冲突持续扰动供应链，催生“近岸外包”趋势加速全球产业链重构，贸易摩擦与关税政策导致全球贸易增速放缓至疫情前水平以下，半导体、新能源领域出现区域性产能过剩隐忧。 国内方面，中国经济则展现出“科技突破对冲传统压力”的双轨韧性。政策端实施超常规逆周期调节：财政赤字率创历史新高，超长期特别国债发行超万亿元，重点投向“人工智能+”专项计划及消费品以旧换新，推动 5G 工业应用、量子计算等领域技术突破；货币政策创设“专精特新再贷款”等定向工具，引导社会资本构建全产业链创新生态。消费市场呈现“两端发力”的结构性亮点：一季度新能源汽车、智能家居销售强劲，二季度银发经济与 Z 世代需求推动医疗健康、国潮文创爆发式增长，AI 技术突破更带动数字经济投资激增，成为制造业核心动能。在外部环境更趋复杂严峻的背景下，中国经济依靠科技创新与改革开放增强内生动力，新旧动能切换进程加速。 2025 年上半年沪深 300 指数呈现窄幅震荡、结构分化的特征，整体表现相对平稳但内部行业轮 动显著。受政策托底与经济温和复苏支撑，指数在年初短暂调整后逐步修复，但整体涨幅有限。市场风格上，中小盘成长股表现更为活跃，沪深 300 作为大盘蓝筹代表，其防御属性在外部不确定性中显现韧性。行业层面，银行、消费等传统板块表现分化，而科技成长领域因政策支持与盈利预期改善获得阶段性资金青睐。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.99%，C 类基金份额净值增长率为 0.89%，F 类基金份额净值增长率为 1.02%，Y 类基金份额净值增长率为 1.20%，同期业绩比较基准收益率为0.07%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2025 年下半年全球经济预计将在结构性分化与政策博弈中艰难前行。美国特朗普政府的关税政策持续扰动全球供应链，加剧滞胀风险，其财政扩张与美元信用弱化可能引发金融市场波动；欧元区和日本受制于低增长陷阱与债务压力，政策空间进一步收窄。新兴市场则因资本流动再平衡呈现两极分化，具备产业链韧性或资源禀赋的经济体或脱颖而出。中国经济或将延续改革驱动、创新突 围的路径，宏观政策以适度宽松托底内需，通过反内卷政策推动供给侧改革，化解产能过剩并培育新质生产力。消费市场在银发经济与 Z 世代需求带动下呈现结构性亮点，高端制造与数字经济加速渗透传统产业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，2025 年 1 月 14 日广发 沪深 300ETF 联接 C 类每 10 份基金份额分配 0.028 元，广发沪深 300ETF 联接 F 类每 10 份基金份额 分配 0.205 元，广发沪深 300ETF 联接 Y 类每 10 份基金份额分配 0.994 元。上述利润分配符合合同 规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——广发基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 413,814,562.34 359,287,812.99 结算备付金 53,351,062.59 87,578,142.27 存出保证金 7,654,651.34 7,520,285.66 交易性金融资产 6.4.7.2 4,991,411,718.97 6,324,809,830.79 其中：股票投资 64,019,807.85 40,633,856.84 基金投资 4,895,059,979.07 6,264,835,559.70 债券投资 32,331,932.05 19,340,414.25 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 应收清算款 51,540,349.32 27,839,404.79 应收股利 - - 应收申购款 3,570,865.22 11,316,155.60 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - 51,984.00 资产总计 5,521,343,209.78 6,818,403,616.10 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 239,739,748.79 19,153,931.06 应付管理人报酬 164,738.17 354,582.98 应付托管费 32,957.76 70,916.90 应付销售服务费 522,567.93 674,453.91 应付投资顾问费 - - 应交税费 1,613,503.59 4,305,191.75 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.7 120,618.44 187,984.33 负债合计 242,194,134.68 24,747,060.93 净资产： 实收基金 6.4.7.8 3,537,647,196.75 4,585,837,190.99 未分配利润 6.4.7.9 1,741,501,878.35 2,207,819,364.18 净资产合计 5,279,149,075.10 6,793,656,555.17 负债和净资产总计 5,521,343,209.78 6,818,403,616.10 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，广发沪深 300ETF 联接 A 基金份额净值人民币 1.5065 元，基金 份额总额 1,597,232,578.03 份；广发沪深 300ETF 联接 C 基金份额净值人民币 1.4821 元，基金份额 总额 1,904,352,291.25 份；广发沪深 300ETF 联接 F 基金份额净值人民币 1.4236 元，基金份额总额 28,973,559.80份；广发沪深300ETF联接Y基金份额净值人民币1.3001元，基金份额总额7,088,767.67份；总份额总额 3,537,647,196.75 份。 6.2 利润表 会计主体：广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 44,013,694.27 61,865,654.72 1.利息收入 1,028,004.29 322,620.42 其中：存款利息收入 6.4.7.10 1,028,004.29 322,620.42 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 129,991,719.35 -8,146,997.60 其中：股票投资收益 6.4.7.11 -761,900.86 -504,769.78 基金投资收益 6.4.7.12 130,968,350.74 -12,236,320.82 债券投资收益 6.4.7.13 175,415.00 57,531.23 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 -1,304,237.77 3,444,611.95 股利收益 6.4.7.17 914,092.24 1,091,949.82 以摊余成本计量的金融资产 终止确认产生的收益 - - 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.18 -88,364,952.59 69,284,628.07 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 1,358,923.22 405,403.83 减：二、营业总支出 5,173,367.05 1,824,747.28 1．管理人报酬 1,112,369.54 585,600.52 2．托管费 222,517.86 117,120.09 3．销售服务费 3,246,666.27 1,015,255.18 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 20,128.93 - 其中：卖出回购金融资产支出 20,128.93 - 6. 信用减值损失 6.4.7.20 - - 7．税金及附加 467,135.02 8,054.37 8．其他费用 6.4.7.21 104,549.43 98,717.12 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 38,840,327.22 60,040,907.44 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 38,840,327.22 60,040,907.44 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 38,840,327.22 60,040,907.44 6.3 净资产变动表 会计主体：广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 4,585,837,190.99 2,207,819,364.18 6,793,656,555.17 产 加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资 4,585,837,190.99 2,207,819,364.18 6,793,656,555.17 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -1,048,189,994.24 -466,317,485.83 -1,514,507,480.07 号填列） （一）、综合收益 - 38,840,327.22 38,840,327.22 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -1,048,189,994.24 -497,899,088.01 -1,546,089,082.25 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 661,817,066.19 296,981,931.18 958,798,997.37 款 2.基金赎回 -1,710,007,060.43 -794,881,019.19 -2,504,888,079.62 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 - -7,258,725.04 -7,258,725.04 配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 3,537,647,196.75 1,741,501,878.35 5,279,149,075.10 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,211,605,669.38 915,430,714.34 2,127,036,383.72 产 加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资 1,211,605,669.38 915,430,714.34 2,127,036,383.72 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” 97,786,655.52 111,735,888.45 209,522,543.97 号填列） （一）、综合收益 - 60,040,907.44 60,040,907.44 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 97,786,655.52 51,694,981.01 149,481,636.53 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 591,136,372.63 443,999,658.48 1,035,136,031.11 款 2.基金赎回 -493,349,717.11 -392,304,677.47 -885,654,394.58 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,309,392,324.90 1,027,166,602.79 2,336,558,927.69 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：葛长伟 主管会计工作负责人：窦刚 会计机构负责人：张晓章 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原名：广发沪深 300 指数证券投资基 金）（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2008]1295 号文《关于核准广发沪深 300 指数证券投资基金募集的批复》批准，由基金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发沪深 300 指数证券投资基金基金合同》（“基金合同”）发起，于 2008 年 12 月 30 日募集成立。本基金的基 金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金已向中国证监会备案，并获中国证监会基金部函（2008）545 号《关于广发沪深 300 指 数证券投资基金备案确认的函》确认。本基金募集期为 2008 年 12 月 8 日至 2008 年 12 月 26 日，本 基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次募集资金为人民币 653,693,988.31 元，有效认购户数为 12,912 户。其中，认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计人民币 44,015.09 元，折合基金份额 44,015.09 份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集 资金经深圳市鹏城会计师事务所有限公司验资。基金合同于 2008 年 12 月 30 日生效，基金合同生效 日的基金份额总额为 653,693,988.31 份。 根据本基金的管理人于 2016 年 1 月 19 日发布的《关于广发沪深 300 指数证券投资基金基金份 额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，变更本基金的投资范围及相关事项，将本基金变更为广发沪深 300ETF 的联接基金，允许本基金投资股指期货，参与融资融券及通过证券金融公司办理转融通业务。相应地对基金合同中有关本基金的名称、基金份额申购和赎回、基金的投资和估值、基金的费用、基金份额持有人大会及其他部分条款，按照相关法律法规及中国证监会的有关规定进行修改，广发沪深 300 指数证券投资基金基金份额持有人大会决议经中国证券监督管理委员会于 2016 年 1 月 18 日备案确认，自该日生效。根据《关于广发沪深 300 指数证券投资基金变更投资范围及其 相关事项的议案》以及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，基金管理人已将《广发沪深 300 指数证券投资基金基金合同》、《广发沪深 300 指数证券投资基金托管协议》修订为《广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》、《广发沪深 300交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》，并已报中国证监会审核。《广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和《广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》自中国证监会备案确认广发沪深 300 指数证券投资基金基金份额持有人大会决议生效之日，原《广发沪深 300 指数证券投资基金基金合同》、《广发沪深 300 指数证券投资基金托管协议》同日失效。 本基金自 2016 年 7 月 6 日起增设 C 类基金份额，原份额转为 A 类份额。 本基金自 2024 年 8 月 14 日起增设 F 类基金份额，原 A 类、C 类基金份额保持不变。 本基金自 2024 年 12 月 13 日起增设 Y 类基金份额，原 A 类、C 类和 F 类基金份额保持不变。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 （1）印花税 境内证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年 第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税 实施减半征收。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加 根据国税发明电[2002]47 号《黄金交易增值税征收管理办法》，基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融 业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或 汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中 发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教 育附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税 所得额；持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 （5）境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 413,814,562.34 等于：本金 413,786,119.83 加：应计利息 28,442.51 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 413,814,562.34 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 63,031,716.00 - 64,019,807.85 988,091.85 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 32,048,983.00 333,932.05 32,331,932.05 -50,983.00 市场 债券 银 行 间 - - - - 市场 合计 32,048,983.00 333,932.05 32,331,932.05 -50,983.00 资产支持证券 - - - - 基金 4,406,515,546.97 - 4,895,059,979.07 488,544,432.10 其他 - - - - 合计 4,501,596,245.97 333,932.05 4,991,411,718.97 489,481,540.95 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 57,120,300.00 - - - 其中：股指期货投资 57,120,300.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 57,120,300.00 - - - 注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 IF2507 IF2507 50.00 58,617,000.00 1,496,700.00 合计 - - - 1,496,700.00 减：可抵销期货暂收款 - - - 1,496,700.00 净额 - - - - 注：衍生金融资产项下的衍生工具为国债/股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下， 结算准备金已包括所持国债/股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指/国债期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为 0。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 债权投资 本基金本报告期末无债权投资。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 25,149.75 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 257.26 其中：交易所市场 257.26 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 95,211.43 合计 120,618.44 6.4.7.8 实收基金 金额单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 A 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,272,195,404.09 2,272,195,404.09 本期申购 76,999,225.00 76,999,225.00 本期赎回（以“-”号填列） -751,962,051.06 -751,962,051.06 本期末 1,597,232,578.03 1,597,232,578.03 金额单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 C 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,280,175,420.14 2,280,175,420.14 本期申购 551,191,602.90 551,191,602.90 本期赎回（以“-”号填列） -927,014,731.79 -927,014,731.79 本期末 1,904,352,291.25 1,904,352,291.25 金额单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 F 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 32,435,335.11 32,435,335.11 本期申购 26,630,153.64 26,630,153.64 本期赎回（以“-”号填列） -30,091,928.95 -30,091,928.95 本期末 28,973,559.80 28,973,559.80 金额单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 Y 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,031,031.65 1,031,031.65 本期申购 6,996,084.65 6,996,084.65 本期赎回（以“-”号填列） -938,348.63 -938,348.63 本期末 7,088,767.67 7,088,767.67 注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,855,096,470.99 -1,737,833,024.87 1,117,263,446.12 本期期初 2,855,096,470.99 -1,737,833,024.87 1,117,263,446.12 本期利润 58,252,705.97 -39,041,356.94 19,211,349.03 本期基金份额交易产生的 变动数 -853,476,143.13 525,922,817.79 -327,553,325.34 其中：基金申购款 97,587,477.39 -62,049,747.72 35,537,729.67 基金赎回款 -951,063,620.52 587,972,565.51 -363,091,055.01 本期已分配利润 - - - 本期末 2,059,873,033.83 -1,250,951,564.02 808,921,469.81 单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,773,622,115.28 -1,697,441,858.11 1,076,180,257.17 本期期初 2,773,622,115.28 -1,697,441,858.11 1,076,180,257.17 本期利润 67,844,475.65 -49,142,606.57 18,701,869.08 本期基金份额交易产生的 -464,594,237.95 294,268,751.36 -170,325,486.59 变动数 其中：基金申购款 672,424,274.20 -423,076,322.60 249,347,951.60 基金赎回款 -1,137,018,512.15 717,345,073.96 -419,673,438.19 本期已分配利润 -6,377,799.09 - -6,377,799.09 本期末 2,370,494,553.89 -1,452,315,713.32 918,178,840.57 单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 F 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 38,755,583.27 -24,781,379.52 13,974,203.75 本期期初 38,755,583.27 -24,781,379.52 13,974,203.75 本期利润 952,970.07 -273,203.94 679,766.13 本期基金份额交易产生的 -4,102,674.65 2,398,458.32 -1,704,216.33 变动数 其中：基金申购款 31,631,166.10 -21,479,403.41 10,151,762.69 基金赎回款 -35,733,840.75 23,877,861.73 -11,855,979.02 本期已分配利润 -675,808.89 - -675,808.89 本期末 34,930,069.80 -22,656,125.14 12,273,944.66 单位：人民币元 广发沪深 300ETF 联接 Y 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,188,552.19 -787,095.05 401,457.14 本期期初 1,188,552.19 -787,095.05 401,457.14 本期利润 155,128.12 92,214.86 247,342.98 本期基金份额交易产生的 6,532,624.65 -4,848,684.40 1,683,940.25 变动数 其中：基金申购款 7,534,212.05 -5,589,724.83 1,944,487.22 基金赎回款 -1,001,587.40 741,040.43 -260,546.97 本期已分配利润 -205,117.06 - -205,117.06 本期末 7,671,187.90 -5,543,564.59 2,127,623.31 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 549,247.72 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 370,473.18 其他 108,283.39 合计 1,028,004.29 6.4.7.11 股票投资收益 6.4.7.11.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -761,900.86 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -761,900.86 6.4.7.11.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 87,295,100.80 减：卖出股票成本总额 87,991,930.93 减：交易费用 65,070.73 买卖股票差价收入 -761,900.86 6.4.7.12 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出/赎回基金成交总额 1,567,326,979.11 减：卖出/赎回基金成本总额 1,432,358,637.65 减：买卖基金差价收入应缴纳增值税额 3,931,116.74 减：交易费用 68,873.98 基金投资收益 130,968,350.74 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 202,003.72 债券投资收益——买卖债券（债转股及 -26,588.72 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 175,415.00 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 17,344,410.72 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 17,037,798.00 成本总额 减：应计利息总额 333,200.99 减：交易费用 0.45 买卖债券差价收入 -26,588.72 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股指期货投资收益 -1,304,237.77 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 914,092.24 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 914,092.24 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -90,466,711.10 ——股票投资 1,486,202.25 ——债券投资 -40,455.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 -91,912,458.35 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 2,101,758.51 ——权证投资 - ——股指期货投资 2,101,758.51 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -88,364,952.59 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 966,406.73 基金转换费收入 392,516.49 合计 1,358,923.22 6.4.7.20 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 35,704.06 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 9,338.00 合计 104,549.43 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 广发基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 广发证券股份有限公司 基金管理人控股股东 广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 本基金是该基金的联接基金 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 广发证券股份有限公 9,800.00 0.03% - - 司 6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无应付关联方佣金余额。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,112,369.54 585,600.52 其中：应支付销售机构的客户维护费 2,287,309.49 1,105,435.96 应支付基金管理人的净管理费 -1,174,939.95 -519,835.44 注：本基金投资于目标 ETF 部分不收取管理费。本基金的管理费按前一日各类基金份额资产净值扣除本基金持有的目标 ETF 部分与各类基金份额资产净值占本基金资产净值的比例之乘积后的余额（若为负数，则取零）的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理费＝前一日各类基金份额资产净值扣除本基金持有的目标 ETF部分与各类基金份额资产净值占本基金资产净值的比例之乘积后的余额（若为负数，则取零）×约定年费率/当年天数。 A 类基金份额、C 类基金份额、F 类基金份额、Y 类基金份额的约定年费率分别为 0.50%、0.50%、 0.50%、0.15%。 对于基金中基金、ETF 联接基金等特殊类型的基金产品，由于基金管理人不得对基金财产中持有的自身管理的基金部分收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 222,517.86 117,120.09 注：本基金投资于目标 ETF 部分不收取托管费。本基金的托管费按前一日各类基金份额资产净值扣除本基金持有的目标 ETF 部分与各类基金份额资产净值占本基金资产净值的比例之乘积后的余额（若为负数，则取零）的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日各类基金份额资产净值扣除本基金持有的目标 ETF部分与各类基金份额资产净值占本基金资产净值的比例之乘积后的余额（若为负数，则取零）×约定年费率/当年天数。 A 类基金份额、C 类基金份额、F 类基金份额、Y 类基金份额的约定年费率分别为 0.10%、0.10%、 0.10%、0.05%。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关 本期 联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 合计 300ETF 联接 A 300ETF 联接 C 300ETF 联接 F 300ETF 联接 Y 广发基金管理有限公 - 2,241,191.90 2,154.14 - 2,243,346.04 司 中国工商银行股份有 - 27,681.19 - - 27,681.19 限公司 广发证券股份有限公 - 6,029.56 - - 6,029.56 司 合计 - 2,274,902.65 2,154.14 - 2,277,056.79 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 合计 300ETF联接A 300ETF联接C 300ETF联接F 300ETF联接Y 广发基金管理有限公 - 624,234.29 - - 624,234.29 司 中国工商银行股份有 - 4,908.33 - - 4,908.33 限公司 广发证券股份有限公 - 4,485.10 - - 4,485.10 司 合计 - 633,627.72 - - 633,627.72 注：本基金 A 类基金份额、Y 类基金份额不收取销售服务费。C 类基金份额、F 类基金份额的 销售服务费按前一日各类基金份额资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给 注册登记机构，再由注册登记机构计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝ 前一日 C/F 类基金份额资产净值×约定年费率/当年天数。 C 类基金份额、F 类基金份额的约定年费率分别为 0.40%、0.10%。 如涉及费率优惠，相关费率优惠安排以本基金管理人发布的最新公告为准。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 项目 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 广发沪深 300ETF联 300ETF联 300ETF联 300ETF联 300ETF联 300ETF联 300ETF联 300ETF联 接A 接C 接F 接Y 接A 接C 接F 接Y 报告期初持有的基 67,065,7 67,065,7 金份额 - 90.85 - - - 90.85 - - 报告期间申购/买入 总份额 - - - - - - - - 报告期间因拆分变 动份额 - - - - - - - - 减：报告期间赎回/ 44,233,1 卖出总份额 - 08.48 - - - - - - 报告期末持有的基 22,832,6 67,065,7 金份额 - 82.37 - - - 90.85 - - 报告期末持有的基 金份额占基金总份 额比例 - 1.20% - - - 11.31% - - 注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 广发沪深 300ETF 联接 A 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 广发沪深 300ETF 联接 C 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 广发沪深 300ETF 联接 F 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 广发沪深 300ETF 联接 Y 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股份有限公 413,814,562. 549,247.72 121,903,425. 224,883.86 司 34 15 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率 计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期末持有 3,311,948,565.00 份目标 ETF 基金广发沪深 300 交易型开放式指数证券 投资基金份额（2024 年 12 月 31 日：4,283,941,165.00 份），占其总份额的比例为 75.11%（2024 年 12 月 31 日：61.45%）。 本基金本报告期末持有9,000股基金管理人控股股东广发证券股份有限公司的A股普通股（2024 年 12 月 31 日：5,800 股），成本总额为人民币 143,498.99 元（2024 年 12 月 31 日：96,512.00 元）， 估值总额为人民币 151,290.00 元（2024 年 12 月 31 日：94,018.00 元），占本基金资产净值的比例为 0.00%（2024 年 12 月 31 日：0.00%）。本基金本报告期末持有 106,700 股基金托管人中国工商银行 股份有限公司的 A 股普通股（2024 年 12 月 31 日：69,100 股），成本总额为人民币 725,616.16 元（2024 年 12 月 31 日：478,172.00 元），估值总额为人民币 809,853.00 元（2024 年 12 月 31 日：478,172.00 元），占本基金资产净值的比例为 0.02%（2024 年 12 月 31 日：0.01%）。 6.4.11 利润分配情况 广发沪深 300ETF 联接 C 单位：人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2025-01-14 - 2025- 0.028 5,739,270.48 638,528.61 6,377,799.09 - 01-14 合计 0.028 5,739,270.48 638,528.61 6,377,799.09 - 广发沪深 300ETF 联接 F 单位：人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2025-01-14 - 2025- 0.205 393,530.66 282,278.23 675,808.89 - 01-14 合计 0.205 393,530.66 282,278.23 675,808.89 - 广发沪深 300ETF 联接 Y 单位：人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2025-01-14 - 2025- 0.994 - 205,117.06 205,117.06 - 01-14 合计 0.994 - 205,117.06 205,117.06 - 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 30145 钧崴 2025-0 新股 7,290. 23,911 8 电子 1-02 6 个月 流通 10.40 34.11 701.00 40 .11 - 受限 68858 思看 2025-0 新股 5,855. 18,087 3 科技 1-08 6 个月 流通 33.46 79.68 227.00 50 .36 - 受限 68875 赛分 2025-0 6 个月 新股 4.32 16.97 777.00 3,356. 13,185 - 8 科技 1-02 流通 64 .69 受限 60307 天和 2024-1 新股 2,779. 12,305 2 磁材 2-24 6 个月 流通 12.30 54.45 226.00 80 .70 - 受限 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股等，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款，无抵押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了由董事会及其下设的合规及风险管理委员会、经营管理层及其下设的风险控制委员会、风险管理职能部门、各业务部门四个层级构成的风险管理组织架构。在职责分工中，董事会及其下设的合规及风险管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；经营管理层及其下设的风险控制委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；各业务部门、风险管理职能部门以及合规稽核部下设的稽核审计组构成公司风险管理三道防线，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能，通过相互协作，分层次、多方面、持续性地监测和管理公司面临的各类风险。 6.4.13.2 信用风险 信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、 无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。 本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 32,331,932.05 19,340,414.25 合计 32,331,932.05 19,340,414.25 注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、以上未评级的债券为期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行评估与监测。 在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内 投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回 申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响， 导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏 感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的， 也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的久期 等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 413,814,562.34 - - - 413,814,562.3 4 结算备付金 53,351,062.59 - - - 53,351,062.59 存出保证金 7,654,651.34 - - - 7,654,651.34 交易性金融资产 32,331,932.05 - - 4,959,079,786.92 4,991,411,718. 97 应收清算款 - - - 51,540,349.32 51,540,349.32 应收申购款 - - - 3,570,865.22 3,570,865.22 资产总计 507,152,208.32 - - 5,014,191,001.465,521,343,209. 78 负债 应付赎回款 - - - 239,739,748.79 239,739,748.7 9 应付管理人报酬 - - - 164,738.17 164,738.17 应付托管费 - - - 32,957.76 32,957.76 应付销售服务费 - - - 522,567.93 522,567.93 应交税费 - - - 1,613,503.59 1,613,503.59 其他负债 - - - 120,618.44 120,618.44 负债总计 - - - 242,194,134.68 242,194,134.6 8 利率敏感度缺口 507,152,208.32 - - 4,771,996,866.785,279,149,075. 10 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 359,287,812.99 - - - 359,287,812.9 9 结算备付金 87,578,142.27 - - - 87,578,142.27 存出保证金 7,520,285.66 - - - 7,520,285.66 交易性金融资产 19,340,414.25 - - 6,305,469,416.546,324,809,830. 79 应收清算款 - - - 27,839,404.79 27,839,404.79 应收申购款 - - - 11,316,155.60 11,316,155.60 其他资产 - - - 51,984.00 51,984.00 资产总计 473,726,655.17 - 6,344,676,960.936,818,403,616. - 10 负债 应付赎回款 - - - 19,153,931.06 19,153,931.06 应付管理人报酬 - - - 354,582.98 354,582.98 应付托管费 - - - 70,916.90 70,916.90 应付销售服务费 - - - 674,453.91 674,453.91 应交税费 - - - 4,305,191.75 4,305,191.75 其他负债 - - - 187,984.33 187,984.33 负债总计 - - - 24,747,060.93 24,747,060.93 利率敏感度缺口 473,726,655.17 6,793,656,555. - - 6,319,929,900.00 17 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 -18,440.06 -6,023.49 市场利率下降 25 个基点 18,467.36 6,032.60 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 64,019,807.85 1.21 40,633,856.84 0.60 交易性金融资产－基金投资 4,895,059,979.07 92.72 6,264,835,559.70 92.22 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,959,079,786.92 93.94 6,305,469,416.54 92.81 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 上升 5% 268,814,695.88 335,948,120.37 下降 5% -268,814,695.88 -335,948,120.37 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 4,959,012,297.06 第二层次 32,331,932.05 第三层次 67,489.86 合计 4,991,411,718.97 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 64,019,807.85 1.16 其中：股票 64,019,807.85 1.16 2 基金投资 4,895,059,979.07 88.66 3 固定收益投资 32,331,932.05 0.59 其中：债券 32,331,932.05 0.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 467,165,624.93 8.46 8 其他各项资产 62,765,865.88 1.14 9 合计 5,521,343,209.78 100.00 7.2 期末投资目标基金明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （%） 广发沪深 300 交易型 交易型开 广发基金管理有 1 开放式指数 股票型 放式 限公司 4,895,059,979.07 92.72 证券投资基 金 7.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 629,580.00 0.01 B 采矿业 3,181,543.00 0.06 C 制造业 32,368,636.42 0.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,300,461.00 0.04 E 建筑业 1,194,825.00 0.02 F 批发和零售业 155,460.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 2,225,555.00 0.04 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,055,398.55 0.06 J 金融业 16,989,866.88 0.32 K 房地产业 469,515.00 0.01 L 租赁和商务服务业 582,192.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 689,559.00 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 177,216.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 64,019,807.85 1.21 7.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(％) 1 600519 贵州茅台 2,000 2,819,040.00 0.05 2 300750 宁德时代 8,100 2,042,982.00 0.04 3 601318 中国平安 32,800 1,819,744.00 0.03 4 600036 招商银行 37,700 1,732,315.00 0.03 5 601166 兴业银行 50,500 1,178,670.00 0.02 6 600900 长江电力 37,300 1,124,222.00 0.02 7 000333 美的集团 15,000 1,083,000.00 0.02 8 601899 紫金矿业 50,200 978,900.00 0.02 9 002594 比亚迪 2,800 929,348.00 0.02 10 300059 东方财富 38,500 890,505.00 0.02 11 600030 中信证券 29,700 820,314.00 0.02 12 601398 工商银行 106,700 809,853.00 0.02 13 000858 五粮液 6,000 713,400.00 0.01 14 600276 恒瑞医药 13,592 705,424.80 0.01 15 601211 国泰海通 34,368 658,490.88 0.01 16 000651 格力电器 13,700 615,404.00 0.01 17 601328 交通银行 71,700 573,600.00 0.01 18 601288 农业银行 97,200 571,536.00 0.01 19 600887 伊利股份 19,300 538,084.00 0.01 20 002475 立讯精密 15,500 537,695.00 0.01 21 603259 药明康德 7,700 535,535.00 0.01 22 600919 江苏银行 44,700 533,718.00 0.01 23 688981 中芯国际 6,049 533,340.33 0.01 24 601816 京沪高铁 89,300 513,475.00 0.01 25 600000 浦发银行 35,800 496,904.00 0.01 26 000725 京东方 A 111,800 446,082.00 0.01 27 002371 北方华创 1,000 442,210.00 0.01 28 300760 迈瑞医疗 1,900 427,025.00 0.01 29 688041 海光信息 3,019 426,554.51 0.01 30 601088 中国神华 10,100 409,454.00 0.01 31 300308 中际旭创 2,800 408,408.00 0.01 32 688256 寒武纪-U 678 407,817.00 0.01 33 601601 中国太保 10,500 393,855.00 0.01 34 300502 新易盛 3,060 388,681.20 0.01 35 300124 汇川技术 5,800 374,506.00 0.01 36 601728 中国电信 47,300 366,575.00 0.01 37 601668 中国建筑 62,900 362,933.00 0.01 38 002352 顺丰控股 7,400 360,824.00 0.01 39 600016 民生银行 75,600 359,100.00 0.01 40 000001 平安银行 29,600 357,272.00 0.01 41 002714 牧原股份 8,400 352,884.00 0.01 42 601127 赛力斯 2,500 335,800.00 0.01 43 002230 科大讯飞 7,000 335,160.00 0.01 44 603501 豪威集团 2,600 331,890.00 0.01 45 600031 三一重工 18,100 324,895.00 0.01 46 000063 中兴通讯 9,900 321,651.00 0.01 47 601229 上海银行 30,300 321,483.00 0.01 48 603019 中科曙光 4,500 316,800.00 0.01 49 600941 中国移动 2,800 315,140.00 0.01 50 600309 万华化学 5,800 314,708.00 0.01 51 002415 海康威视 11,300 313,349.00 0.01 52 601169 北京银行 45,100 308,033.00 0.01 53 300274 阳光电源 4,500 304,965.00 0.01 54 601857 中国石油 34,500 294,975.00 0.01 55 601919 中远海控 19,200 288,768.00 0.01 56 688008 澜起科技 3,484 285,688.00 0.01 57 600690 海尔智家 11,500 284,970.00 0.01 58 600660 福耀玻璃 4,900 279,349.00 0.01 59 601012 隆基绿能 18,500 277,870.00 0.01 60 601688 华泰证券 15,600 277,836.00 0.01 61 300498 温氏股份 16,200 276,696.00 0.01 62 002142 宁波银行 10,100 276,336.00 0.01 63 600406 国电南瑞 12,300 275,643.00 0.01 64 603986 兆易创新 2,100 265,713.00 0.01 65 600809 山西汾酒 1,500 264,585.00 0.01 66 601766 中国中车 37,100 261,184.00 0.00 67 000568 泸州老窖 2,300 260,820.00 0.00 68 601138 工业富联 12,100 258,698.00 0.00 69 688012 中微公司 1,416 258,136.80 0.00 70 600050 中国联通 47,600 254,184.00 0.00 71 000338 潍柴动力 16,500 253,770.00 0.00 72 600028 中国石化 44,500 250,980.00 0.00 73 000100 TCL 科技 57,100 247,243.00 0.00 74 601006 大秦铁路 36,700 242,220.00 0.00 75 601818 光大银行 56,500 234,475.00 0.00 76 600926 杭州银行 13,900 233,798.00 0.00 77 601985 中国核电 25,000 233,000.00 0.00 78 601225 陕西煤业 11,900 228,956.00 0.00 79 600104 上汽集团 14,200 227,910.00 0.00 80 002027 分众传媒 30,900 225,570.00 0.00 81 600150 中国船舶 6,900 224,526.00 0.00 82 605499 东鹏饮料 700 219,835.00 0.00 83 601988 中国银行 38,600 216,932.00 0.00 84 688111 金山办公 751 210,317.55 0.00 85 601628 中国人寿 5,100 210,069.00 0.00 86 600436 片仔癀 1,000 200,010.00 0.00 87 600760 中航沈飞 3,400 199,308.00 0.00 88 600999 招商证券 11,300 198,767.00 0.00 89 603288 海天味业 5,100 198,441.00 0.00 90 601009 南京银行 16,900 196,378.00 0.00 91 000425 徐工机械 25,100 195,027.00 0.00 92 601939 建设银行 20,500 193,520.00 0.00 93 000792 盐湖股份 11,300 193,004.00 0.00 94 000625 长安汽车 15,100 192,676.00 0.00 95 600111 北方稀土 7,700 191,730.00 0.00 96 300033 同花顺 700 191,107.00 0.00 97 600938 中国海油 7,200 187,992.00 0.00 98 600905 三峡能源 43,600 185,736.00 0.00 99 601658 邮储银行 33,900 185,433.00 0.00 100 600089 特变电工 15,400 183,722.00 0.00 101 601888 中国中免 3,000 182,910.00 0.00 102 002050 三花智控 6,900 182,022.00 0.00 103 603993 洛阳钼业 21,400 180,188.00 0.00 104 002463 沪电股份 4,200 178,836.00 0.00 105 600048 保利发展 21,900 177,390.00 0.00 106 300015 爱尔眼科 14,200 177,216.00 0.00 107 600019 宝钢股份 26,700 175,953.00 0.00 108 600547 山东黄金 5,500 175,615.00 0.00 109 601390 中国中铁 31,300 175,593.00 0.00 110 002241 歌尔股份 7,500 174,900.00 0.00 111 300014 亿纬锂能 3,800 174,078.00 0.00 112 600415 小商品城 8,400 173,712.00 0.00 113 688271 联影医疗 1,340 171,171.60 0.00 114 601825 沪农商行 17,600 170,720.00 0.00 115 601600 中国铝业 24,200 170,368.00 0.00 116 000977 浪潮信息 3,200 162,816.00 0.00 117 601989 中国重工 34,800 161,472.00 0.00 118 600585 海螺水泥 7,400 158,878.00 0.00 119 600893 航发动力 4,100 158,014.00 0.00 120 600570 恒生电子 4,700 157,638.00 0.00 121 002179 中航光电 3,900 157,404.00 0.00 122 601838 成都银行 7,800 156,780.00 0.00 123 000538 云南白药 2,800 156,212.00 0.00 124 601916 浙商银行 46,000 155,940.00 0.00 125 603799 华友钴业 4,200 155,484.00 0.00 126 600958 东方证券 15,900 153,912.00 0.00 127 600015 华夏银行 19,400 153,454.00 0.00 128 002311 海大集团 2,600 152,334.00 0.00 129 601336 新华保险 2,600 152,100.00 0.00 130 000776 广发证券 9,000 151,290.00 0.00 131 000938 紫光股份 6,200 148,738.00 0.00 132 600584 长电科技 4,400 148,236.00 0.00 133 600438 通威股份 8,300 139,025.00 0.00 134 002028 思源电气 1,900 138,529.00 0.00 135 002049 紫光国微 2,100 138,306.00 0.00 136 000166 申万宏源 27,500 138,050.00 0.00 137 300408 三环集团 4,100 136,940.00 0.00 138 300433 蓝思科技 6,100 136,030.00 0.00 139 601998 中信银行 16,000 136,000.00 0.00 140 601077 渝农商行 18,800 134,232.00 0.00 141 000002 万科 A 20,800 133,536.00 0.00 142 600795 国电电力 27,200 131,648.00 0.00 143 601377 兴业证券 21,100 130,609.00 0.00 144 600489 中金黄金 8,900 130,207.00 0.00 145 601669 中国电建 26,300 128,081.00 0.00 146 601995 中金公司 3,600 127,296.00 0.00 147 600010 包钢股份 69,000 123,510.00 0.00 148 601689 拓普集团 2,600 122,850.00 0.00 149 002304 洋河股份 1,900 122,645.00 0.00 150 601100 恒立液压 1,700 122,400.00 0.00 151 002422 科伦药业 3,400 122,128.00 0.00 152 600009 上海机场 3,800 120,726.00 0.00 153 600160 巨化股份 4,200 120,456.00 0.00 154 002460 赣锋锂业 3,500 118,195.00 0.00 155 688036 传音控股 1,481 118,035.70 0.00 156 000768 中航西飞 4,300 117,562.00 0.00 157 300394 天孚通信 1,440 114,969.60 0.00 158 601881 中国银河 6,700 114,905.00 0.00 159 600183 生益科技 3,800 114,570.00 0.00 160 601186 中国铁建 14,100 112,941.00 0.00 161 002252 上海莱士 16,100 110,607.00 0.00 162 000157 中联重科 15,100 109,173.00 0.00 163 601360 三六零 10,700 109,140.00 0.00 164 600886 国投电力 7,400 109,076.00 0.00 165 000963 华东医药 2,700 108,972.00 0.00 166 600989 宝丰能源 6,700 108,138.00 0.00 167 601788 光大证券 6,000 107,880.00 0.00 168 002074 国轩高科 3,300 107,118.00 0.00 169 688169 石头科技 673 105,358.15 0.00 170 600115 中国东航 26,100 105,183.00 0.00 171 601058 赛轮轮胎 8,000 104,960.00 0.00 172 300661 圣邦股份 1,430 104,061.10 0.00 173 300442 润泽科技 2,100 104,013.00 0.00 174 002466 天齐锂业 3,200 102,528.00 0.00 175 000408 藏格矿业 2,400 102,408.00 0.00 176 000807 云铝股份 6,400 102,272.00 0.00 177 600066 宇通客车 4,100 101,926.00 0.00 178 002736 国信证券 8,800 101,376.00 0.00 179 002001 新和成 4,700 99,969.00 0.00 180 600426 华鲁恒升 4,600 99,682.00 0.00 181 601901 方正证券 12,600 99,666.00 0.00 182 000661 长春高新 1,000 99,180.00 0.00 183 002916 深南电路 910 98,107.10 0.00 184 600196 复星医药 3,900 97,851.00 0.00 185 001979 招商蛇口 11,100 97,347.00 0.00 186 601800 中国交建 10,900 96,901.00 0.00 187 002236 大华股份 6,100 96,868.00 0.00 188 600029 南方航空 16,400 96,760.00 0.00 189 000975 山金国际 5,100 96,594.00 0.00 190 600674 川投能源 6,000 96,240.00 0.00 191 601066 中信建投 4,000 96,200.00 0.00 192 600011 华能国际 13,400 95,676.00 0.00 193 688126 沪硅产业 5,024 94,049.28 0.00 194 301236 软通动力 1,700 92,888.00 0.00 195 600346 恒力石化 6,500 92,690.00 0.00 196 002920 德赛西威 900 91,917.00 0.00 197 601878 浙商证券 8,400 91,644.00 0.00 198 300418 昆仑万维 2,700 90,801.00 0.00 199 601111 中国国航 11,500 90,735.00 0.00 200 002648 卫星化学 5,200 90,116.00 0.00 201 603369 今世缘 2,300 89,539.00 0.00 202 600460 士兰微 3,600 89,352.00 0.00 203 600372 中航机载 7,400 89,244.00 0.00 204 601868 中国能建 39,600 88,308.00 0.00 205 300896 爱美客 500 87,405.00 0.00 206 003816 中国广核 24,000 87,360.00 0.00 207 301269 华大九天 700 86,716.00 0.00 208 601117 中国化学 11,200 85,904.00 0.00 209 300782 卓胜微 1,200 85,644.00 0.00 210 601319 中国人保 9,800 85,358.00 0.00 211 300347 泰格医药 1,600 85,312.00 0.00 212 600741 华域汽车 4,800 84,720.00 0.00 213 600176 中国巨石 7,400 84,360.00 0.00 214 600588 用友网络 6,300 84,231.00 0.00 215 601021 春秋航空 1,500 83,475.00 0.00 216 002601 龙佰集团 5,100 82,671.00 0.00 217 000786 北新建材 3,100 82,088.00 0.00 218 601633 长城汽车 3,800 81,624.00 0.00 219 600219 南山铝业 21,300 81,579.00 0.00 220 688396 华润微 1,724 81,303.84 0.00 221 600482 中国动力 3,500 80,745.00 0.00 222 603296 华勤技术 1,000 80,680.00 0.00 223 600039 四川路桥 8,000 79,200.00 0.00 224 000630 铜陵有色 23,500 78,490.00 0.00 225 000895 双汇发展 3,200 78,112.00 0.00 226 002493 荣盛石化 9,300 77,004.00 0.00 227 688506 百利天恒 260 76,991.20 0.00 228 600600 青岛啤酒 1,100 76,406.00 0.00 229 002129 TCL 中环 9,900 76,032.00 0.00 230 600085 同仁堂 2,100 75,726.00 0.00 231 001965 招商公路 6,300 75,600.00 0.00 232 600362 江西铜业 3,200 74,976.00 0.00 233 601877 正泰电器 3,300 74,811.00 0.00 234 002709 天赐材料 4,100 74,292.00 0.00 235 603392 万泰生物 1,200 73,200.00 0.00 236 300122 智飞生物 3,700 72,483.00 0.00 237 002600 领益智造 8,400 72,156.00 0.00 238 002180 纳思达 3,100 71,114.00 0.00 239 600161 天坛生物 3,700 71,003.00 0.00 240 002938 鹏鼎控股 2,200 70,466.00 0.00 241 302132 中航成飞 800 70,352.00 0.00 242 300759 康龙化成 2,800 68,712.00 0.00 243 600233 圆通速递 5,300 68,317.00 0.00 244 300832 新产业 1,200 68,064.00 0.00 245 000301 东方盛虹 8,100 67,473.00 0.00 246 600188 兖矿能源 5,500 66,935.00 0.00 247 000596 古井贡酒 500 66,575.00 0.00 248 000999 华润三九 2,110 66,000.80 0.00 249 688047 龙芯中科 489 65,227.71 0.00 250 600023 浙能电力 12,300 65,190.00 0.00 251 601618 中国中冶 21,800 64,964.00 0.00 252 000876 新希望 6,900 64,722.00 0.00 253 600845 宝信软件 2,700 63,774.00 0.00 254 688223 晶科能源 12,156 63,089.64 0.00 255 601799 星宇股份 500 62,500.00 0.00 256 601872 招商轮船 9,900 61,974.00 0.00 257 600875 东方电气 3,700 61,938.00 0.00 258 601898 中煤能源 5,600 61,264.00 0.00 259 600515 海南机场 17,300 61,242.00 0.00 260 605117 德业股份 1,160 61,085.60 0.00 261 002459 晶澳科技 6,100 60,878.00 0.00 262 600061 国投资本 7,800 58,656.00 0.00 263 600332 白云山 2,200 57,992.00 0.00 264 688599 天合光能 3,971 57,698.63 0.00 265 000617 中油资本 7,800 56,940.00 0.00 266 600027 华电国际 10,400 56,888.00 0.00 267 300999 金龙鱼 1,900 56,107.00 0.00 268 000983 山西焦煤 8,700 55,680.00 0.00 269 300628 亿联网络 1,600 55,616.00 0.00 270 600918 中泰证券 8,600 55,298.00 0.00 271 600803 新奥股份 2,900 54,810.00 0.00 272 300316 晶盛机电 2,000 54,300.00 0.00 273 600025 华能水电 5,500 52,525.00 0.00 274 603260 合盛硅业 1,100 52,140.00 0.00 275 601059 信达证券 3,000 51,300.00 0.00 276 601698 中国卫通 2,500 51,175.00 0.00 277 601238 广汽集团 6,800 50,932.00 0.00 278 300413 芒果超媒 2,300 50,186.00 0.00 279 600018 上港集团 8,500 48,535.00 0.00 280 601607 上海医药 2,600 46,488.00 0.00 281 688303 大全能源 2,087 44,494.84 0.00 282 600026 中远海能 4,300 44,419.00 0.00 283 603195 公牛集团 880 42,460.00 0.00 284 603806 福斯特 3,200 41,472.00 0.00 285 688472 阿特斯 4,522 41,376.30 0.00 286 688009 中国通号 7,828 40,235.92 0.00 287 601699 潞安环能 3,700 39,035.00 0.00 288 601865 福莱特 2,400 36,504.00 0.00 289 000708 中信特钢 3,100 36,456.00 0.00 290 601236 红塔证券 4,300 36,421.00 0.00 291 688187 时代电气 843 35,953.95 0.00 292 603833 欧派家居 600 33,870.00 0.00 293 601136 首创证券 1,700 33,796.00 0.00 294 688082 盛美上海 284 32,358.96 0.00 295 300979 华利集团 500 26,285.00 0.00 296 601808 中海油服 1,800 24,768.00 0.00 297 600377 宁沪高速 1,600 24,544.00 0.00 298 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00 299 000800 一汽解放 3,100 21,266.00 0.00 300 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 301 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 302 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 303 001289 龙源电力 500 8,090.00 0.00 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 4,895,758.00 0.07 2 300750 宁德时代 3,646,085.00 0.05 3 601318 中国平安 2,974,192.00 0.04 4 600036 招商银行 2,607,785.00 0.04 5 000333 美的集团 2,014,170.00 0.03 6 600900 长江电力 1,926,056.00 0.03 7 300059 东方财富 1,631,957.63 0.02 8 601166 兴业银行 1,583,160.00 0.02 9 600030 中信证券 1,457,564.00 0.02 10 000858 五粮液 1,423,172.00 0.02 11 601899 紫金矿业 1,385,958.00 0.02 12 002594 比亚迪 1,347,607.00 0.02 13 601398 工商银行 1,279,084.00 0.02 14 000651 格力电器 1,124,771.00 0.02 15 002475 立讯精密 1,090,516.00 0.02 16 600276 恒瑞医药 1,083,275.00 0.02 17 600887 伊利股份 1,015,873.00 0.01 18 688981 中芯国际 967,988.64 0.01 19 601328 交通银行 961,543.00 0.01 20 601816 京沪高铁 961,448.00 0.01 注：本项及下项 7.5.2、7.5.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 3,828,852.00 0.06 2 300750 宁德时代 2,987,302.00 0.04 3 601318 中国平安 2,327,655.00 0.03 4 600036 招商银行 2,161,894.00 0.03 5 000333 美的集团 1,570,041.00 0.02 6 600900 长江电力 1,534,737.00 0.02 7 300059 东方财富 1,274,336.00 0.02 8 601166 兴业银行 1,189,359.00 0.02 9 601899 紫金矿业 1,165,661.00 0.02 10 600030 中信证券 1,154,001.00 0.02 11 000858 五粮液 1,110,015.00 0.02 12 002594 比亚迪 1,092,849.00 0.02 13 601398 工商银行 1,000,629.00 0.01 14 002475 立讯精密 875,290.00 0.01 15 000651 格力电器 869,052.00 0.01 16 600276 恒瑞医药 866,878.60 0.01 17 688981 中芯国际 861,494.27 0.01 18 600837 海通证券(退市) 772,418.84 0.01 19 600887 伊利股份 765,798.00 0.01 20 601328 交通银行 744,344.00 0.01 7.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 109,891,679.69 卖出股票收入（成交）总额 87,295,100.80 7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 32,331,932.05 0.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 32,331,932.05 0.61 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 019758.SH 24 国债 21 200,000 20,179,463.01 0.38 2 019749.SH 24 国债 15 120,000 12,152,469.04 0.23 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.11 本基金投资股指期货的投资政策 本基金是 ETF 联接基金，主要投资目标 ETF 基金、标的指数成份股及备选成份股，同时可以投资股指期货。 本基金投资股指期货，可以更好地应对申购和赎回，进行流动性管理。本基金尽量选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整带来的交易成本和跟踪误差，力争更好地跟踪标的指数。 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.12.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。本基金为目标 ETF 的联接基金，本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。 上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金及本基金目标 ETF 投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.13.2 本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,654,651.34 2 应收清算款 51,540,349.32 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,570,865.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 62,765,865.88 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额比 持有份额 持有份额 例 例 广发沪深 861,220,0 736,012,4 55,437 28,811.67 53.92% 46.08% 300ETF 联接 A 98.14 79.89 广发沪深 1,452,542 451,809,6 69,608 27,358.24 76.27% 23.73% 300ETF 联接 C ,680.42 10.83 广发沪深 132,496.0 28,841,06 1,702 17,023.24 0.46% 99.54% 300ETF 联接 F 0 3.80 广发沪深 2,177 3,256.21 0.00 0.00% 7,088,767. 100.00% 300ETF 联接 Y 67 2,313,895 1,223,751, 合计 128,924 27,439.79 65.41% 34.59% ,274.56 922.19 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 广发沪深 300ETF 联接 267,326.71 0.0167% A 广发沪深 300ETF 联接 65,605.83 0.0034% 基金管理人所有从业人 C 员持有本基金 广发沪深 300ETF 联接 89,881.28 0.3102% F 广发沪深 300ETF 联接 70,234.01 0.9908% Y 合计 493,047.83 0.0139% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 广发沪深300ETF联接A 0 本公司高级管理人员、基 广发沪深300ETF联接C 0 金投资和研究部门负责人 广发沪深 300ETF 联接 F 0~10 持有本开放式基金 广发沪深300ETF联接Y 0 合计 0~10 广发沪深300ETF联接A 0 广发沪深300ETF联接C 0 本基金基金经理持有本开 广发沪深 300ETF 联接 F 0 放式基金 广发沪深300ETF联接Y 0 合计 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发沪深 300ETF 广发沪深 300ETF 广发沪深 300ETF 广发沪深 300ETF 联接 A 联接 C 联接 F 联接 Y 基 金 合 同 生 效 日 653,693,988.31 - - - （2008 年 12 月 30 日）基金份额总额 本报告期期初基金 2,272,195,404.09 2,280,175,420.14 32,435,335.11 1,031,031.65 份额总额 本报告期基金总申 76,999,225.00 551,191,602.90 26,630,153.64 6,996,084.65 购份额 减：本报告期基金总 751,962,051.06 927,014,731.79 30,091,928.95 938,348.63 赎回份额 本报告期基金拆分 - - - - 变动份额 本报告期期末基金 1,597,232,578.03 1,904,352,291.25 28,973,559.80 7,088,767.67 份额总额 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金为联接基金，目标基金为广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金。本报告期内，目标基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。 10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 中信建投证券 3 196,325,907.73 100.00% 9,010.83 100.00% 减少 1 个 华创证券 2 - - - - - 申万宏源证券 3 - - - - - 东吴证券 3 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - 减少 1 个 国信证券 2 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 东方财富证券 2 - - - - - 国联民生 1 - - - - - 平安证券 4 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 华泰证券 5 - - - - - 万联证券 2 - - - - 减少 2 个 中金财富 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 招商证券 4 - - - - - 中泰证券 3 - - - - 减少 1 个 德邦证券 2 - - - - 减少 1 个 东海证券 1 - - - - - 英大证券 2 - - - - - 粤开证券 2 - - - - - 长江证券 3 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 广发证券 8 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 开源证券 1 - - - - - 中金公司 4 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - 减少 1 个 高盛中国 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 天风证券 3 - - - - - 华兴证券 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 兴业证券 3 - - - - 减少 1 个 国都证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中国银河 2 - - - - - 东北证券 2 - - - - 减少 2 个 光大证券 3 - - - - - 太平洋 2 - - - - - 方正证券 4 - - - - 减少 1 个 国泰海通 4 - - - - - 中天证券 1 - - - - - 汇丰前海 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - 减少 1 个 国投证券 5 - - - - - 注：1、选择标准 （1）经营行为稳健规范，合规内控制度健全，财务状况良好，在业内具有良好声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要； （3）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务； （4）具有较强的综合研究能力，拥有独立的研究部门及相当规模的研究团队，有完善的研究报告质量和合规保障机制，能及时向公司提供宏观、行业及市场走向、个股分析报告，可以根据公司管理基金的特定要求，提供专门研究报告； （5）公司证券研究报告业务、内控管理、合规风控等方面未受到重大行政处罚或重大行政监管措施； （6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。 2、选择流程 （1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件进行评估并确定合作券商。 （2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。 3、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金 费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 占当期 占当期 券商 债券成 债券回 权证成 基金成 名称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 成交金额 交总额 成交金额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 比例 中信 30,202,37 99.97 36,200,00 100.00 1,721,771 100.00 建投 8.79 % 0.00 % - - ,808.11 % 证券 华创 - - - - - - - - 证券 申万 宏源 - - - - - - - - 证券 东吴 - - - - - - - - 证券 南京 - - - - - - - - 证券 西部 - - - - - - - - 证券 国元 - - - - - - - - 证券 国信 - - - - - - - - 证券 东兴 - - - - - - - - 证券 浙商 - - - - - - - - 证券 东方 财富 - - - - - - - - 证券 国联 - - - - - - - - 民生 平安 - - - - - - - - 证券 国盛 - - - - - - - - 证券 华泰 - - - - - - - - 证券 万联 - - - - - - - - 证券 中金 - - - - - - - - 财富 国金 - - - - - - - - 证券 招商 - - - - - - - - 证券 中泰 - - - - - - - - 证券 德邦 - - - - - - - - 证券 东海 - - - - - - - - 证券 英大 - - - - - - - - 证券 粤开 - - - - - - - - 证券 长江 - - - - - - - - 证券 民生 - - - - - - - - 证券 广发 9,800.00 0.03% - - - - - - 证券 国海 - - - - - - - - 证券 开源 - - - - - - - - 证券 中金 - - - - - - - - 公司 西南 - - - - - - - - 证券 信达 - - - - - - - - 证券 高盛 - - - - - - - - 中国 瑞银 - - - - - - - - 证券 东方 - - - - - - - - 证券 天风 - - - - - - - - 证券 华兴 - - - - - - - - 证券 世纪 - - - - - - - - 证券 首创 - - - - - - - - 证券 兴业 - - - - - - - - 证券 国都 - - - - - - - - 证券 中信 - - - - - - - - 证券 中国 - - - - - - - - 银河 东北 - - - - - - - - 证券 光大 - - - - - - - - 证券 太平 - - - - - - - - 洋 方正 - - - - - - - - 证券 国泰 - - - - - - - - 海通 中天 - - - - - - - - 证券 汇丰 - - - - - - - - 前海 长城 - - - - - - - - 证券 国投 - - - - - - - - 证券 10.9 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 关于广发沪深 300 交易型开放式指数证券投 1 资基金联接基金 C 类、F 类基金份额暂停机构 中国证监会规定报刊及 2025-01-08 投资者大额申购（含转换转入、定期定额和不 网站 定额投资）业务的公告 2 广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基 中国证监会规定报刊及 2025-01-10 金联接基金分红公告 网站 3 关于广发沪深 300 交易型开放式指数证券投 中国证监会规定报刊及 2025-01-14 资基金联接基金 C 类、F 类基金份额恢复机构 网站 投资者大额申购（含转换转入、定期定额和不 定额投资）业务的公告 4 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025-01-21 第 4 季度报告提示性公告 网站 5 关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基 中国证监会规定报刊及 2025-03-05 金份额相互转换业务的公告 网站 关于广发基金管理有限公司旗下部分指数基 中国证监会规定报刊及 6 金指数使用费调整为基金管理人承担并修订 网站 2025-03-19 基金合同的公告 7 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025-03-29 年度报告提示性公告 网站 8 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2025 年 中国证监会规定报刊及 2025-04-21 第 1 季度报告提示性公告 网站 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 影响投资者决策的其他重要信息 为降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，自 2025 年 3 月 21 日起，本基金指数使 用费调整为基金管理人承担，本基金管理人相应修订了基金合同有关内容。本次调整后，基金管理 人 旗下 全部 指数 基金指 数使 用费 均由 基金管 理人 承担 。详 情可见 本基 金管 理人 网站 （www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.广发沪深 300 指数证券投资基金基金份额持有人大会相关决议 2.《广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 5.法律意见书 12.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 12.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日