易方达丰和债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达丰和债券 基金主代码 002969 交易代码 002969 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 23 日 报告期末基金份额总额 14,923,661,265.40 份 投资目标 本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种 的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础上， 力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各 类资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比 例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、 类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行 投资管理；本基金将选择具有较高投资价值的可转 换债券进行投资；本基金投资资产支持证券将采取 自上而下和自下而上相结合的投资策略；本基金将 对资金面进行综合分析的基础上，判断利差空间， 通过杠杆操作放大组合收益。3、本基金将适度参 与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取 “自下而上”的投资策略，精选优质企业进行投资。 4、本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、 公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的 分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。 5、本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动 性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投 资组合的系统性风险。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中债新综合指数收益 率×80%+金融机构人民币活期存款基准利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 295,668,077.72 2.本期利润 619,631,122.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0385 4.期末基金资产净值 20,190,647,055.84 5.期末基金份额净值 1.3529 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 3.10% 0.34% 1.84% 0.21% 1.26% 0.13% 月 过去六个 -0.58% 0.33% 0.16% 0.22% -0.74% 0.11% 月 过去一年 -0.38% 0.30% 1.71% 0.19% -2.09% 0.11% 过去三年 22.81% 0.33% 14.01% 0.19% 8.80% 0.14% 过去五年 37.95% 0.32% 25.04% 0.19% 12.91% 0.13% 自基金合 同生效起 46.24% 0.30% 24.57% 0.18% 21.67% 0.12% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达丰和债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2016 年 11 月 23 日至 2022 年 6 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 46.24%，同期业 绩比较基准收益率为 24.57%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业 达安心回报债券型证券 资格。曾任晨星资讯（深圳） 投资基金的基金经理、易 有限公司数量分析师，中信 方达裕丰回报债券型证 证券股份有限公司研究员， 券投资基金的基金经理、 易方达基金管理有限公司 张 易方达安盈回报混合型 投资经理、固定收益基金投 清 证券投资基金的基金经 2016- - 15 年 资部总经理、混合资产投资 华 理、易方达新收益灵活配 11-23 部总经理、多资产投资业务 置混合型证券投资基金 总部总经理、易方达裕如灵 的基金经理、易方达悦兴 活配置混合型证券投资基 一年持有期混合型证券 金基金经理、易方达新收益 投资基金的基金经理、副 灵活配置混合型证券投资 总经理级高级管理人员、 基金基金经理、易方达瑞选 固定收益投资决策委员 灵活配置混合型证券投资 会委员 基金基金经理、易方达新利 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达新鑫 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达新享 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞景 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞通 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞程 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达瑞弘 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、易方达裕鑫 债券型证券投资基金基金 经理、易方达瑞信灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达瑞和灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理、易方达鑫转添利混合 型证券投资基金基金经理、 易方达鑫转增利混合型证 券投资基金基金经理、易方 达鑫转招利混合型证券投 资基金基金经理、易方达安 心回馈混合型证券投资基 金基金经理、易方达裕祥回 报债券型证券投资基金基 金经理、易方达磐固六个月 持有期混合型证券投资基 金基金经理、易方达丰华债 券型证券投资基金基金经 理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度债券表现有所分化，短端在资金宽松的推动下大幅下行，长端受疫情和稳增长预期扰动维持震荡。疫情成为贯穿整个季度债券资产价格波动的最主要变量。4 月中下旬债券市场因降准幅度不及预期、社融数据超预期等因素出现短暂调整，但上海和北京疫情的扩散打断了经济增长的节奏，PMI（采购经理指数）连续三个月低于荣枯线，央行将银行间资金利率维持在大幅低于政策利率的水平，这带动收益率曲线陡峭化下行。直至 5 月末上海和北京疫情得到控制，复工复产后经济快速修复，稳增长政策频出，债券市场再度回调。整个季度，1 年期国债收益率下行 18bp，10 年期国债收益率上行 3.3bp，始终在 2.70-2.85%区间内窄幅波动。在配置力量的推动下，信用利差大幅压缩，3 年 AAA 信用债收益率下行 13bp，与国开债利差压缩 12bp。 二季度权益市场先下后上。国内 4 月份疫情继续扩散，对经济带来较大的下 行担忧，海外美联储加息预期不断提高、原油等大宗商品价格持续上涨，市场悲 观情绪浓厚，指数加速探底。5 月以来随着疫后复工复产逐步推进、中央和地方 稳增长政策密集推出、流动性环境保持宽松，市场企稳反弹，海外资金也出现明 显回流。前期跌幅较深的汽车、电力设备等成长板块在政策带动和高景气支撑下 领涨本轮修复行情。 报告期内，本基金规模有所下降。虽然 4 月受到疫情冲击市场加速探底，但 考虑到持仓标的估值合理，赔率改善，因此组合在赎回的过程中选择了被动提升 股票仓位，以结构性调整为主。4 月组合收益率小幅提高受益于疫后修复的消费 行业占比，6 月组合在市场反弹过程中对涨幅较大的成长股适当止盈。转债方面， 二季度组合仓位和弹性均有提升，小幅加仓小盘转债与股性转债，但整体配置上 依然以大盘平衡型转债为主。债券方面，持仓以高等级信用债为主获取票息收益， 同时择机参与利率债波段操作，关注信用风险，对持仓进行结构性调整，杠杆水 平有所下降。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.3529 元，本报告期份额净值增长率为 3.10%，同期业绩比较基准收益率为 1.84%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 3,751,978,699.09 16.06 其中：股票 3,751,978,699.09 16.06 2 固定收益投资 19,139,874,633.54 81.91 其中：债券 18,426,058,035.64 78.86 资产支持证券 713,816,597.90 3.05 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 349,494,855.50 1.50 7 其他资产 125,585,013.12 0.54 8 合计 23,366,933,201.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,774,535,986.12 13.74 电力、热力、燃气及水生产和供应 73,252,147.50 0.36 D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 80,008,964.44 0.40 J 金融业 470,690,964.60 2.33 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 150,549,026.74 0.75 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 202,941,609.69 1.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,751,978,699.09 18.58 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 000661 长春高新 1,962,100 457,993,382.00 2.27 2 601012 隆基绿能 6,425,142 428,107,211.46 2.12 3 002415 海康威视 10,012,075 362,437,115.00 1.80 4 002304 洋河股份 1,518,343 278,084,520.45 1.38 5 600486 扬农化工 1,968,131 262,312,499.68 1.30 6 000858 五粮液 1,289,501 260,388,936.93 1.29 7 600036 招商银行 5,667,200 239,155,840.00 1.18 8 603806 福斯特 2,703,851 177,156,317.52 0.88 9 603882 金域医学 2,062,892 170,291,734.60 0.84 10 300628 亿联网络 2,195,812 167,211,083.80 0.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,615,137,187.02 37.72 其中：政策性金融债 1,067,710,249.87 5.29 4 企业债券 3,492,393,147.38 17.30 5 企业短期融资券 173,998,120.55 0.86 6 中期票据 5,335,001,980.29 26.42 7 可转债（可交换债） 1,609,881,606.70 7.97 8 同业存单 199,645,993.70 0.99 9 其他 - - 10 合计 18,426,058,035.64 91.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 2128033 21 建设银 10,400,000 1,072,410,104.11 5.31 行二级 03 2 2128047 21 招商银 9,600,000 985,690,178.63 4.88 行永续债 3 220201 22 国开 01 8,070,000 815,535,627.95 4.04 4 2128042 21 兴业银 6,700,000 689,293,760.55 3.41 行二级 02 21 工商银 5 2128044 行永续债 4,700,000 482,859,200.00 2.39 02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 193797 21 工鑫 900,000 92,730,604.93 0.46 8A 2 189847 21LJZ 优 400,000 40,590,136.99 0.20 3 183244 G 电租 1A 400,000 34,461,016.27 0.17 4 193676 至博03A1 300,000 30,798,000.00 0.15 5 193677 至博03A2 300,000 30,754,767.12 0.15 6 136877 东华011A 300,000 30,507,835.07 0.15 7 137991 济建 1 优 200,000 20,737,685.48 0.10 8 193538 至博01A1 200,000 20,506,805.48 0.10 9 193256 明远03A3 200,000 20,397,884.93 0.10 10 193933 和皖 A 200,000 20,386,980.82 0.10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局福建省分局、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 734,458.09 2 应收证券清算款 120,213,980.44 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,636,574.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 125,585,013.12 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例 （%） 1 132018 G 三峡 EB1 217,825,439.1 1.08 6 2 110053 苏银转债 129,582,492.5 0.64 6 3 113011 光大转债 106,397,394.9 0.53 8 4 110059 浦发转债 104,846,560.5 0.52 2 5 110073 国投转债 68,241,285.16 0.34 6 113013 国君转债 49,515,503.75 0.25 7 113050 南银转债 49,155,809.26 0.24 8 113052 兴业转债 45,923,801.74 0.23 9 113044 大秦转债 44,672,371.63 0.22 10 128129 青农转债 38,885,309.49 0.19 11 127049 希望转 2 29,992,808.38 0.15 12 127027 靖远转债 28,223,011.68 0.14 13 110063 鹰 19 转债 27,649,713.40 0.14 14 127040 国泰转债 27,191,871.58 0.13 15 123107 温氏转债 26,255,320.41 0.13 16 110079 杭银转债 24,607,971.16 0.12 17 110083 苏租转债 23,947,657.54 0.12 18 113043 财通转债 18,746,551.57 0.09 19 127022 恒逸转债 16,390,941.58 0.08 20 128130 景兴转债 14,862,213.64 0.07 21 113048 晶科转债 14,543,141.15 0.07 22 113519 长久转债 13,177,688.70 0.07 23 127039 北港转债 13,132,870.50 0.07 24 113037 紫银转债 12,987,211.18 0.06 25 127042 嘉美转债 11,953,810.10 0.06 26 127005 长证转债 11,858,159.85 0.06 27 123085 万顺转 2 10,799,905.46 0.05 28 127035 濮耐转债 10,233,407.74 0.05 29 128128 齐翔转 2 9,714,165.36 0.05 30 128119 龙大转债 9,640,903.40 0.05 31 128034 江银转债 9,343,417.69 0.05 32 111000 起帆转债 9,095,691.77 0.05 33 110077 洪城转债 8,586,089.25 0.04 34 113609 永安转债 8,491,124.52 0.04 35 123133 佩蒂转债 8,420,327.96 0.04 36 127033 中装转 2 8,046,238.03 0.04 37 127025 冀东转债 7,999,744.45 0.04 38 127032 苏行转债 7,340,727.25 0.04 39 113033 利群转债 7,248,606.90 0.04 40 110064 建工转债 5,776,970.96 0.03 41 113624 正川转债 5,639,401.19 0.03 42 113025 明泰转债 5,154,051.42 0.03 43 128081 海亮转债 5,023,484.85 0.02 44 123129 锦鸡转债 4,305,433.02 0.02 45 127018 本钢转债 4,165,279.11 0.02 46 110080 东湖转债 4,080,086.68 0.02 47 113622 杭叉转债 4,068,116.36 0.02 48 128144 利民转债 3,997,463.23 0.02 49 113599 嘉友转债 3,958,378.50 0.02 50 110061 川投转债 3,807,780.16 0.02 51 110058 永鼎转债 3,655,731.84 0.02 52 123115 捷捷转债 3,645,367.37 0.02 53 113042 上银转债 3,438,063.41 0.02 54 123010 博世转债 3,161,062.33 0.02 55 113615 金诚转债 3,008,916.00 0.01 56 110045 海澜转债 2,897,204.56 0.01 57 113602 景 20 转债 2,866,939.79 0.01 58 113631 皖天转债 2,840,181.39 0.01 59 113591 胜达转债 2,515,697.10 0.01 60 127047 帝欧转债 2,431,640.51 0.01 61 113047 旗滨转债 2,409,440.76 0.01 62 123023 迪森转债 2,318,168.40 0.01 63 128141 旺能转债 2,304,018.34 0.01 64 113623 凤 21 转债 2,200,369.01 0.01 65 128075 远东转债 2,156,295.52 0.01 66 127043 川恒转债 2,116,888.48 0.01 67 128121 宏川转债 2,098,153.73 0.01 68 128078 太极转债 1,855,398.72 0.01 69 113039 嘉泽转债 1,800,356.89 0.01 70 123106 正丹转债 1,784,837.45 0.01 71 123063 大禹转债 1,647,376.08 0.01 72 113567 君禾转债 1,583,346.76 0.01 73 127019 国城转债 1,449,774.33 0.01 74 128108 蓝帆转债 1,419,294.42 0.01 75 127029 中钢转债 1,241,335.02 0.01 76 128063 未来转债 1,020,560.83 0.01 77 113545 金能转债 1,008,373.85 0.00 78 118003 华兴转债 985,926.70 0.00 79 113017 吉视转债 784,814.82 0.00 80 127045 牧原转债 468,269.40 0.00 81 110038 济川转债 388,573.62 0.00 82 128023 亚太转债 327,566.87 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 17,562,226,024.04 报告期期间基金总申购份额 524,791,750.52 减：报告期期间基金总赎回份额 3,163,356,509.16 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 14,923,661,265.40 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达丰和债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达丰和债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达丰和债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二二年七月二十日