易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 易方达黄金ETF联接 基金主代码 000307 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年5月26日 报告期末基金份额总额 676,528,603.55份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪 误差最小化。 投资策略 本基金主要通过投资于目标ETF追踪业绩比较基 准的表现，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制 在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。本 基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值 的90%，且不低于非现金基金资产的80%。在投 资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、 效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场 申购、赎回的方式或证券二级市场交易的方式参 与易方达黄金ETF交易。为更好地追踪业绩比较 基准表现，当黄金现货实盘合约流动性不足或黄 金现货延期交收合约投资成本更低时，本基金可 适当投资于黄金现货延期交收合约。 业绩比较基准 按上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价 计算的收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为易方达黄金ETF的联接基金。长期来看， 本基金具有与目标ETF及其所代表的国内黄金现 货品种的风险收益类似的风险收益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达黄金ETF联接A 易方达黄金ETF联接C 称 下属分级基金的交易代 000307 002963 码 报告期末下属分级基金 579,565,553.10份 96,963,050.45份 的份额总额 注：自2016年7月1日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2016年7月5日。 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 易方达黄金交易型开放式证券投资基金 基金主代码 159934 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2013年11月29日 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2013年12月16日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误 差最小化。 本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产 净值的95%。为紧密追踪业绩比较基准的表现，本 基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化 跟踪误差控制在2%以内。当黄金现货实盘合约流动 投资策略 性不足或黄金现货延期交收合约投资成本更低时， 本基金可适当投资于黄金现货延期交收合约。为降 低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影响，本基 金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉良好的机 构，取得租赁收入。 业绩比较基准 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价 本基金追踪上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约 风险收益特征 收盘价表现，具有与上海黄金交易所Au99.99现货 实盘合约相似的风险收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2018年7月1日-2018年9月30日) 主要财务指标 易方达黄金ETF联接 易方达黄金ETF联接 A C 1.本期已实现收益 -6,382,803.84 -1,105,273.99 2.本期利润 -8,836,413.40 -1,390,532.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0121 -0.0158 4.期末基金资产净值 544,263,146.04 90,450,842.47 5.期末基金份额净值 0.9391 0.9328 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达黄金ETF联接A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率③ 率标准差 ② ④ 过去三个 -1.43% 0.31% -1.17% 0.31% -0.26% 0.00% 月 易方达黄金ETF联接C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率③ 率标准差 ② ④ 过去三个 -1.54% 0.31% -1.17% 0.31% -0.37% 0.00% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年5月26日至2018年9月30日) 易方达黄金ETF联接A： 易方达黄金ETF联接C： 注：1.自2016年7月1日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2016年7月5日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为-6.09%，同期业绩比较基准收益率为2.16%。C类基金份额净值增长率为-9.36%，同期业绩比较基准收益率为-8.41%。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓 金经理期限 证券 名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达中证海外中国互联 网50交易型开放式指数 证券投资基金的基金经 理、易方达原油证券投 资基金(QDII)的基金经理、 易方达纳斯达克100指 数证券投资基金(LOF)的 硕士研究生，曾任皇家加 基金经理、易方达黄金 拿大银行托管部核算专员， 交易型开放式证券投资 美国道富集团Middle FA 基金的基金经理、易方 Office中台交易支持专员， N 达标普医疗保健指数证 巴克莱资产管理公司悉尼 BI 券投资基金(LOF)的基金 2017- 金融数据部高级金融数据 NG 经理、易方达标普信息 03-25 - 13年 分析员、悉尼金融数据部 (范 科技指数证券投资基金 主管、新加坡金融数据部 冰) (LOF)的基金经理、易方 主管，贝莱德集团金融数 达标普生物科技指数证 据运营部部门经理、风险 券投资基金(LOF)的基金 控制与咨询部客户经理、 经理、易方达标普全球 亚太股票指数基金部基金 高端消费品指数增强型 经理。 证券投资基金的基金经 理、易方达标普500指 数证券投资基金(LOF)的 基金经理、易方达 MSCI中国A股国际通 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理 本基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任汇丰银 余 方达中证全指证券公司 行ConsumerCreditRisk 海 交易型开放式指数证券 2018- - 13年 信用风险分析师，华宝兴 燕 投资基金的基金经理、 08-11 业基金管理有限公司分析 易方达中证军工交易型 师、基金经理助理、基金 开放式指数证券投资基 经理，易方达基金管理有 金的基金经理、易方达 限公司投资发展部产品经 中证海外中国互联网 理。 50交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、 易方达中证500交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、易方达 证券公司指数分级证券 投资基金的基金经理、 易方达上证50指数分级 证券投资基金的基金经 理、易方达军工指数分 级证券投资基金的基金 经理、易方达黄金交易 型开放式证券投资基金 的基金经理、易方达沪 深300医药卫生交易型 开放式指数证券投资基 金联接基金的基金经理、 易方达沪深300医药卫 生交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理、 易方达沪深300交易型 开放式指数发起式证券 投资基金联接基金的基 金经理、易方达沪深 300交易型开放式指数发 起式证券投资基金的基 金经理、易方达沪深 300非银行金融交易型开 放式指数证券投资基金 联接基金的基金经理、 易方达沪深300非银行 金融交易型开放式指数 证券投资基金的基金经 理、易方达恒生中国企 业交易型开放式指数证 券投资基金联接基金的 基金经理、易方达恒生 中国企业交易型开放式 指数证券投资基金的基 金经理、易方达国企改 革指数分级证券投资基 金的基金经理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共24次，其中23次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2018年三季度，美国经济数据强劲，PMI数据超预期，就业和工资数据也显示经济保持增长，GDP增速也达到近年来的最好水平。美国与各国的贸易摩擦不 断升级，出台对外国企业限制投资法案，与中国互相加征关税，但同时也在和加拿大、墨西哥、日本和欧盟等传统盟国谈判新的贸易协定。二季报数据显示美股企业盈利继续好于预期，对股价提供了支撑。2018年9月份美联储如期加息25个基点，并维持年内加息四次的指引。在Jackson Hole年会上，美联储主席鲍威尔重申渐进式加息的合理性。强劲的经济叠加企业良好的盈利数据，推动美股和美元大涨，美债收益率不断走高，压制了黄金价格。 作为被动管理型基金，报告期内，本基金紧密跟踪上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格，取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为0.9391元，本报告期份额净值增长率为-1.43%；C类基金份额净值为0.9328元，本报告期份额净值增长率为-1.54%；同期业绩比较基准收益率为-1.17%，年化跟踪误差0.242%，在合同规定的目标控制范围之内。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 601,347,814.00 94.52 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 33,654,702.26 5.29 8 其他资产 1,189,054.01 0.19 9 合计 636,191,570.27 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （%） 易方达黄 金交易型 交易型开 易方达基 601,347,8 1 开放式证 黄金ETF 放式 金管理有 14.00 94.74 券投资基 （ETF） 限公司 金 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2本基金本报告期末未持有股票。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,280.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,016.87 5 应收申购款 1,181,757.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,189,054.01 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 易方达黄金ETF联接 易方达黄金ETF联接 项目 A C 本报告期期初基金份额总额 772,425,619.43 72,791,923.17 本报告期基金总申购份额 36,923,673.95 42,696,469.55 减：本报告期基金总赎回份额 229,783,740.28 18,525,342.27 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 579,565,553.10 96,963,050.45 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会注册易方达黄金交易型开放式证券投资基金及其联接基金募集的文件； 2.《易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日