大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基 金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成盛世精选混合 基金主代码 002945 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 63,310,021.05 份 投资目标 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理，把握中国经济发展规 律，拓展大类资产配置空间，在控制风险的前提下为投资者谋求资本 的长期增值。 投资策略 本基金根据各项重要的经济指标，结合我国经济与市场发展实践，力 求在准确把握当前中国经济发展阶段特征的基础上精选不同阶段的 优势资产及行业进行投资，并结合公司基本面以及股票估值分析的基 本结论，精选具有竞争优势且估值具有吸引力的股票进行投资，分享 中国经济的发展成果。 本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自上而下”的方 式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置；另一方面体 现在对单个投资品种的精选上。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+中证综合债券指数收益率*45%。 风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与预期收益低于股票型基金，高于 债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 9,389,575.74 2.本期利润 -7,033,342.69 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1086 4.期末基金资产净值 124,585,137.41 5.期末基金份额净值 1.968 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -5.48% 1.16% -7.96% 0.49% 2.48% 0.67% 过去六个月 6.55% 1.44% -4.27% 0.65% 10.82% 0.79% 过去一年 -8.21% 1.27% -10.47% 0.65% 2.26% 0.62% 过去三年 106.72% 1.51% 7.23% 0.69% 99.49% 0.82% 自基金合同 96.80% 1.40% 10.44% 0.71% 86.36% 0.69% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学经济学硕士。2010年7月至2012 年 11 月任华夏基金管理有限公司研究部 研究员。2012 年 12 月至 2013 年 3 月任 平安大华基金研究部研究员。2013 年 5 月加入大成基金管理有限公司，曾担任大 成财富管理 2020 生命周期证券投资基金 基金经理助理，现任股票投资部总监助 理。2015 年 4 月 7 日起任大成中小盘混 本基金基 2020 年 1 月 2 合型证券投资基金（LOF）基金经理（更 魏庆国 金经理 日 - 12 年 名前为大成中小盘股票型证券投资基金 （LOF））。2015 年 4 月 7 日至 2016 年 8 月 19 日任大成精选增值混合型证券投资 基金基金经理。2015 年 7 月 28 日至 2016 年 8 月 19 日任大成创新成长混合型证券 投资基金（LOF）基金经理。2016 年 3 月 22 日至 2020 年 5 月 18 日任大成趋势回 报灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。2020 年 1 月 2 日起任大成盛世精选 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2020 年 3 月 23 日起任大成行业先锋混合 型证券投资基金基金经理。2020 年 4 月 29 日至 2021 年 5 月 20 日任大成科技创 新混合型证券投资基金基金经理。2020 年 7 月 16 日起任大成科技消费股票型证 券投资基金基金经理。2021 年 5 月 25 日 起任大成创新趋势混合型证券投资基金 基金经理。2022 年 7 月 28 日起任大成优 质精选混合型证券投资基金基金经理。 2022 年 8 月 9 日起任大成国家安全主题 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 具有基金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1 笔同日反向交易，原因为合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 市场在二季度反弹后，三季度持续调整，依然是主要矛盾主导市场和经济的走向：地产（城镇化）和中美对抗（全球化脱钩断链）。 地产背后是工业化和城镇化，假设把房地产想象成一只股票，过去 30 年全社会都在享受它的 量价齐升大趋势，现在它的总市值已经达到数百万亿。地产的需求主要看人口和城镇化率，2000 年左右新生人口 2 千万，到 2021 年只有 1 千万，人口周期本身就决定了地产需求的大周期；其次 按照七普数据中国城镇化率已经达到 63.89%（户籍人口城镇化率 45%左右），参考海外数据进一步提升空间不大，斜率也要放缓。过去 6 年地产销售面积（成交量）都在 16-18 亿平米之间高位盘整，这就是一个重要的调整信号（量在价先）。海外地产调整期的历史经验启发我们需要对地产链条、土地财政/政府采购、消费等很多假设做重新评估，事实上今年以来我们已经看到很多问题暴露。 在电动车、光伏、风电、医疗设备、工程机械、激光等几乎所有行业都可以看到这种规律，后面卡脖子的半导体、机床、新材料等行业也必将紧跟其后。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.968 元；本报告期基金份额净值增长率为-5.48%，业绩比较基准收益率为-7.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 79,223,530.19 62.69 其中：股票 79,223,530.19 62.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 47,027,797.14 37.21 8 其他资产 121,632.58 0.10 9 合计 126,372,959.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,295,689.94 1.04 C 制造业 67,542,581.01 54.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 2,419,209.00 1.94 I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,285,327.60 1.83 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,120,722.64 2.50 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,560,000.00 2.05 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 79,223,530.19 63.59 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300274 阳光电源 54,700 6,050,914.00 4.86 2 688271 联影医疗 30,870 5,605,992.00 4.50 3 600378 昊华科技 134,100 5,216,490.00 4.19 4 603799 华友钴业 72,050 4,635,697.00 3.72 5 603606 东方电缆 64,400 4,490,612.00 3.60 6 688639 华恒生物 28,411 4,029,532.13 3.23 7 002484 江海股份 166,600 4,025,056.00 3.23 8 600760 中航沈飞 65,240 3,976,378.00 3.19 9 300034 钢研高纳 75,200 3,813,392.00 3.06 10 688033 天宜上佳 157,537 3,552,459.35 2.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 101,878.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 19,753.95 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 121,632.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 65,866,105.10 报告期期间基金总申购份额 2,855,982.43 减：报告期期间基金总赎回份额 5,412,066.48 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 63,310,021.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、《大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2022 年 10 月 26 日