财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年03月31日 基金管理人：财通证券资产管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年04月22日 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月17日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通资管积极收益债券 基金主代码 002901 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年07月19日 报告期末基金份额总额 513,269,364.40份 投资目标 在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理， 力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上 而下的方法对基金的大类资产进行动态配置，综合久 期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力 投资策略 争在严格控制基金风险的基础上，获取长期稳定超额 收益。另外，本基金可投资于股票、权证等权益类资 产，基金管理人将选择估值合理、具有持续竞争优势 和较大成长空间的个股进行投资，强化基金的获利能 力，提高预期收益水平，以期达到收益增强的效果。 业绩比较基准 中债总指数（全价）收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货 第2页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管积极收益债券A 财通资管积极收益债券C 下属分级基金的交易代码 002901 002902 报告期末下属分级基金的份 161,189,952.93份 352,079,411.47份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2017年01月01日-2017年03月31日） 主要财务指标 财通资管积极收益债 财通资管积极收益债 券A 券C 1.本期已实现收益 935,097.98 1,505,856.60 2.本期利润 1,929,195.81 3,526,892.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0100 0.0088 4.期末基金资产净值 164,809,985.98 358,955,411.62 5.期末基金份额净值 1.022 1.020 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管积极收益债券A 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 第3页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 过去三个月 0.89% 0.08% -1.45% 0.11% 2.34% -0.03% 财通资管积极收益债券C 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.89% 0.08% -1.45% 0.11% 2.34% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 财通资管积极收益债券A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016年7月19日-2017年3月31日） 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% -2.5% -3% 2016-07-20 2016-08-18 2016-09-21 2016-10-28 2016-11-29 2016-12-29 2017-02-06 2017-03-08 财通资管积极收益债券A 业绩比较基准 财通资管积极收益债券C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016年7月19日-2017年3月31日） 第4页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% -2.5% -3% 2016-07-20 2016-08-18 2016-09-21 2016-10-28 2016-11-29 2016-12-29 2017-02-06 2017-03-08 财通资管积极收益债券C 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2016年7月19日生效，截止报告期末本基金合同生效未满一年。 2、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，本基金已建仓完毕。截至建仓期结束，本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3、自基金合同生效至报告期末，财通资管积极收益债券A基金份额净值增长率为2.20%，同期业绩比 较基准收益率为-3.06%；财通资管积极收益债券C基金份额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准 收益率为-3.06%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中南财经政法大学财 政学学士。2007年8月 本基金基金 至2013年8月期间于平 经理、财通 安资产管理有限公司 张波 资管鑫管家 2016年08月 - 7 担任集中交易部债券 货币市场基 15日 交易员，2014年7月至 金基金经理 2016年5月期间担任平 安养老保险股份有限 公司资产管理事业部 债券交易主管。 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金 经理任职日期为基金合同生效日。 第5页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金基金合同》、《财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度宏观经济数据受季节性影响有所提升，央行货币政策仍保持中性偏紧态度。1月CPI同比上涨2.5%，基本符合市场预期，其中非食品环比上涨0.7%；PPI同比增长6.9%，超过市场预期，1月份大宗商品价格有所调整，不过PPI继续明显上涨；全国制造业PMI为51.6%，持续高于荣枯线，指向制造业景气保持平稳。2月宏观经济数据表现较好，2月CPI同比上涨0.8%，大幅低于预期，主要由于食品降幅仍较大；PPI同比上涨7.8%，环比仍上涨较快，但已经出现放缓。2月官方制造业PMI为51.6，较上月有所回升。3月CPI同比上涨0.9%，PPI同比上涨7.6%，比2月小幅回落。 1月24日，央行上调了MLF操作利率10bp，此次MLF操作利率上调为MLF创设以来首次上调利率。3月15日美联储决定加息25bp后，中国央行当日早盘上调了公开市场操作利率，是年内第二次上调；6个月和1年期MLF利率分别上调10bp至3.05%和3.2%，但从MLF投放量上可以看出央行希望维持月末资金面稳定，保持市场的流动性，使各机构平稳跨季。由于美联储加息和央行上调公开市场操作皆属预期之内，当日长端利率债收益率小幅下行。进入3月份，10年国开收益率在4%-4.2%之间震荡，配置需求较弱，长端收益率 第6页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 的企稳下行仍然受到流动性和监管压力的制约。 截止本季度末，本组合以防守为主，积极配置同业存单和短久期高等级收益债券，等待市场整体修复。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，财通资管积极收益债券A基金份额净值增长率为0.89%，同期业绩比较基准收益率为-1.45%；财通资管积极收益债券C基金份额净值增长率为0.89%，同期业绩比较基准收益率为-1.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 58,459,906.14 8.32 其中：股票 58,459,906.14 8.32 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 598,905,011.00 85.23 其中：债券 598,905,011.00 85.23 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 36,335,572.82 5.17 第7页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 8 其他资产 9,028,350.93 1.28 9 合计 702,728,840.89 100.00 注：由于四舍五入的原因，期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能有尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 1,741,580.00 0.33 B 采矿业 1,863,550.00 0.36 C 制造业 32,949,024.14 6.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 849,900.00 0.16 F 批发和零售业 5,491,050.00 1.05 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 6,355,002.00 1.21 业 J 金融业 2,689,740.00 0.51 K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 1,062,000.00 0.20 M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 1,200,280.00 0.23 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 1,370,200.00 0.26 Q 卫生和社会工作 1,770,380.00 0.34 R 文化、体育和娱乐业 1,117,200.00 0.21 S 综合 － － 合计 58,459,906.14 11.16 第8页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 码 值比例（％） 1 002138 顺络电子 156,500 2,965,675.00 0.57 2 000906 浙商中拓 175,000 2,637,250.00 0.50 3 600085 同仁堂 67,500 2,133,675.00 0.41 4 002171 楚江新材 131,000 2,051,460.00 0.39 5 002126 银轮股份 215,000 1,926,400.00 0.37 6 600352 浙江龙盛 202,000 1,898,800.00 0.36 7 002635 安洁科技 40,000 1,876,000.00 0.36 8 601898 中煤能源 305,000 1,863,550.00 0.36 9 300359 全通教育 113,000 1,853,200.00 0.35 10 002044 美年健康 127,000 1,770,380.00 0.34 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 29,982,000.00 5.72 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 208,804,011.00 39.87 5 企业短期融资券 230,628,000.00 44.03 6 中期票据 － 7 可转债（可交换债） 1,079,000.00 0.21 8 同业存单 128,412,000.00 24.52 9 其他 － － 10 合计 598,905,011.00 114.35 第9页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 码 值比例（％） 1 124351 13克州债 500,000 40,760,000.00 7.78 2 0116980 16厦国贸控 400,000 40,176,000.00 7.67 40 SCP004 3 124231 13临海投 600,000 36,798,000.00 7.03 4 0416510 16大装备CP001 300,000 30,186,000.00 5.76 23 5 0116980 16中建材 300,000 30,120,000.00 5.75 82 SCP007 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 第10页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 合约市值 公允价值变 风险指标说明 卖) (元) 动(元) T1706 10年期国债期 -6 5,811,000. 8,300.00 套保 货1706合约 00 TF1706 5年期国债期货 -5 4,960,250. 2,600.00 套保 1706合约 00 公允价值变动总额合计（元） 10,900.00 国债期货投资本期收益（元） -249,800.00 国债期货投资本期公允价值变动（元） 10,900.00 5.10.3本期国债期货投资评价 报告期内国债期货的操作符合相关投资政策，并且达到了套期保值的效果。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 522,299.43 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 8,505,053.89 5 应收申购款 997.61 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 9,028,350.93 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第11页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 §6 开放式基金份额变动 单位：份 财通资管积极收益债 财通资管积极收益债券C 券A 报告期期初基金份额总额 226,015,684.24 441,556,604.00 报告期期间基金总申购份额 94,599.18 2,891,638.99 减：报告期期间基金总赎回份额 64,920,330.49 92,368,831.52 报告期期间基金拆分变动份额 － － （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 161,189,952.93 352,079,411.47 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 财通资管积极收益债 财通资管积极收益债 券A 券C 报告期期初管理人持有的本基金份 9,999,900.00 － 额 报告期期间买入/申购总份额 － － 报告期期间卖出/赎回总份额 － － 报告期期末管理人持有的本基金份 9,999,900.00 － 额 报告期期末持有的本基金份额占基 1.95 － 金总份额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 持有份 发起份额总 发起份额占 发起份额承 第12页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 数 额占基 数 基金总份额 诺持有期限 金总份 比例 额比例 基金管理人固有资 9,999,900. 9,999,900. 自合同生效 金 00 1.95% 00 1.95% 之日起不少 于3年 基金管理人高级管 － － － － - 理人员 基金经理等人员 － － － － - 基金管理人股东 － － － － - 其他 － － － － - 9,999,900. 9,999,900. 自合同生效 合计 00 1.95% 00 1.95% 之日起不少 于3年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占 超过20%的时间 份额 份额 份额 比 区间 2017年1月1日 200,0 200,027,00 个人 1 至2017年3月31 27,00 - - 0.00 38.97% 日 0.00 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类 投资者集中赎回，可能会对本基金造成流动性风险，从而影响基金的投资运作和收益水平。 管理人将在基金运作中加强流动性管理，保持合适的流动性水平，对申购赎回进行合理的应 对，防范流动性风险，保障持有人利益。 注：上述期初为报告期起始日2017年1月1日。 第13页 共14页 财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金2017年第1季度报告 9.2影响投资者决策的其他重要信息 无 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金的文件 2、财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金基金合同 3、财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立财通证券资产管理有限公司的文件 5、财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告10.2存放地点 上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼10.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 二〇一七年四月二十二日 第14页 共14页