华夏天利货币市场基金 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年三月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2016年10月13日起至12月31日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录.................................................................................................................. 1 §2 基金简介.............................................................................................................................. 3 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................. 4 3.1 主要会计数据和财务指标......................................................................................... 4 3.2 基金净值表现............................................................................................................. 5 3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况............................................................. 7§4 管理人报告.......................................................................................................................... 8§5 托管人报告........................................................................................................................ 13§6 审计报告............................................................................................................................ 13§7 年度财务报表.................................................................................................................... 14 7.1 资产负债表............................................................................................................... 14 7.2 利润表....................................................................................................................... 16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表........................................................................... 17 7.4 报表附注................................................................................................................... 18§8 投资组合报告.................................................................................................................... 34 8.1 期末基金资产组合情况........................................................................................... 34 8.2 债券回购融资情况................................................................................................... 34 8.3 基金投资组合平均剩余期限................................................................................... 34 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明................................... 35 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................... 35 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细........... 36 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离........................... 36 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细36 8.9 投资组合报告附注................................................................................................... 36§9 基金份额持有人信息........................................................................................................ 38 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................... 38 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... 38 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况................... 38§10 开放式基金份额变动...................................................................................................... 38§11 重大事件揭示.................................................................................................................. 39§12 备查文件目录.................................................................................................................. 41 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华夏天利货币市场基金 基金简称 华夏天利货币 基金主代码 002894 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年10月13日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,206,100,950.95份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 华夏天利货币A 华夏天利货币B 下属分级基金的交易代码 002894 002895 报告期末下属分级基金的份额总额 1,545,591,074.01份 2,660,509,876.94份 2.2 基金产品说明 投资目标 在力求安全性的前提下，追求稳定的绝对回报。 本基金主要通过采取资产配置策略、个券选择策略、 投资策略 银行存款投资策略、利用短期市场机会的灵活策略、 资产支持证券投资策略等投资策略以实现投资目 标。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华夏基金管理有限公司 中国农业银行股份有限 公司 姓名 张静 林葛 信息披露 联系电话 400-818-6666 010-66060069 负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-818-6666 95599 传真 010-63136700 010-68121816 注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区 北京市东城区建国门内 A区 大街69号 北京市西城区金融大街33号通 北京市西城区复兴门内 办公地址 泰大厦B座8层 大街28号凯晨世贸中心 东座F9 邮政编码 100033 100031 法定代表人 杨明辉 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普北京市东城区东长安街1号东方广 通合伙） 场安永大楼17层01-12室 注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 33 号通泰 大厦B座8层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31 3.1.1期间数据和指标 日 华夏天利货币A 华夏天利货币B 本期已实现收益 4,318,790.69 4,327,681.76 本期利润 4,318,790.69 4,327,681.76 本期净值收益率 0.4782% 0.5307% 3.1.2期末数据和指标 2016年末 华夏天利货币A 华夏天利货币B 期末基金资产净值 1,545,591,074.01 2,660,509,876.94 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 3.1.3累计期末指标 2016年末 华夏天利货币A 华夏天利货币B 累计净值收益率 0.4782% 0.5307% 注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 ③本基金按日结转份额。 ④本基金合同于2016年10月13日生效。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏天利货币A： 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值收益 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ 准差④ 自基金合同 0.4782% 0.0031% 0.2951% 0.0000% 0.1831% 0.0031% 生效起至今 华夏天利货币B： 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值收益 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ 准差④ 自基金合同 0.5307% 0.0031% 0.2951% 0.0000% 0.2356% 0.0031% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏天利货币市场基金 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016年10月13日至2016年12月31日） 华夏天利货币A 华夏天利货币B 注：①本基金合同于2016年10月13日生效。 ②根据华夏天利货币市场基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较 华夏天利货币市场基金 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图华夏天利货币A 华夏天利货币B 注：本基金合同于2016年10月13日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况 华夏天利货币A： 单位：人民币元 年度 已按再投资 直接通过 应付利润 年度利润分配合 备 形式转实收 应付赎回 本年变动 计 注 基金 款转出金 额 2016年 4,065,299.15 - 253,491.54 4,318,790.69 - 合计 4,065,299.15 - 253,491.54 4,318,790.69 - 华夏天利货币B： 单位：人民币元 已按再投资 直接通过 年度 形式转实收 应付赎回 应付利润 年度利润分配合 备 基金 款转出金 本年变动 计 注 额 2016年 3,858,389.29 - 469,292.47 4,327,681.76 - 合计 3,858,389.29 - 469,292.47 4,327,681.76 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2016年12月30日数据），华夏策略混合在75只灵活配置混合型基金（股票上限80%）中排名第7，华夏医疗健康混合A及华夏兴华混合A分别在58只偏股型基金(股票上限95%)中排名第10和第13，华夏沪深300指数增强A在39只增强指数股票型基金中排名第12；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在38只短期理财债券型基金中排名第9，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第13。 2016年，在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2015年度被动投资金牛基金公司”奖；在《上海证券报》主办的第十三届中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得“2015年度金基金·债券投资回报基金管理公司”奖。 在客户服务方面，2016年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）改进业务流程，客户可通过网上交易系统自助办理退款、重置密码、上传换卡资料等业务，还可自助办理资产证明和盖章对账单，业务处理更加高效便捷；（2）增加交易渠道，与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财，并上线华夏财富网上交易系统，增加直销定投通等功能，为客户提供更多优惠便捷的理财渠道，提高交易便利性；（3）开展“你定，我投”、“客户个性化白皮书”、“2016活期通年底晒账单”、2016北京马拉松等系列宣传活动，为客户提供多样化的关怀服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学工商管理学 硕士。2003年7月加 入华夏基金管理有限 公司，曾任交易管理 部交易员、华夏现金 增利证券投资基金基 金经理助理、固定收 本基金的 益部总经理助理、现 曲波 基 金 经 2016-10-13 - 13年 金管理部总经理，华 理、董事 夏安康信用优选债券 总经理 型证券投资基金基金 经理（2012年9月11 日至2014年7月25 日期间）、华夏货币 市场基金基金经理 （2012年8月1日至 2014年7月25日期 间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年，国际方面，美联储确定加息，美元走强，人民币转入贬值通道，外汇占款承压。国内方面，经济短期企稳，通胀有所抬升，PPI（生产物价指数）转正。国内政策上，从保增长向去杠杆的转变使央行操作从3季度开始有所收紧，资金面转为紧平衡，短端利率明显抬升，银行间7日回购中枢升至3%左右，显著高于公开市场锚定利率2.25%。 市场方面，央行对资金面的调控更加灵活，维持了资金面的整体平稳。由于前三季度资金长期相对稳定，银行间杠杆不断抬升，质押式回购余额已大幅升至5.6万亿左右。因此当年底市场波动时，回调幅度较大。3个月SHIBOR利率由年中2.8%左右升至3.7%左右；短期融资券收益率抬升较大，AAA短融由年中的3%以下升至4%附近，AA+短融由3.2%左右升至4.2%附近。 报告期内，本基金主要滚动投资于利率较高的同业存款和回购，维持了相对短的组合久期。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，华夏天利货币A本报告期份额净值收益率为0.4782%；华夏天利货币B本报告期份额净值收益率为0.5307%。同期业绩比较基准收益率为0.2951%，本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，国际方面，特朗普上台后美联储加息预期仍较强，美元预计持续走强，新兴市场将面临资本流出和汇率贬值压力。国内方面，经济增速依旧处于下行周期，但短期走势趋稳，政府稳增长意愿有所下降。货币政策方面，去杠杆将成为央行上半年操作的主基调，预计会对各种类型的货币衍生渠道建立适度监管。 本基金将主要投资于流动性较好的同业存款和存单，维持中等久期水平，提高组合的收益率。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公司制定了合规风险管理制度、风险隔离制度、员工违规违纪处理制度，修订了保密管理制度和员工培训制度，进一步完善合规制度建设；公司开展多种形式的合规培训，重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教育，不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料，加强了对微信等新媒体宣传材料的合规审核，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；在监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资研究、基金交易、市场销售、后台运作等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人，当日收益参与下一日的收益分配，并按日支付且结转为相应的基金份额。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—华夏基金管理有限公司2016年10月13日至2016年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 本托管人认为，华夏基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，华夏基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 安永华明(2017)审字第60739337_B37号 华夏天利货币市场基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的华夏天利货币市场基金财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表和2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金管理人华夏基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华夏天利货币市场基金2016年12月31日的财务状况以及2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师 汤骏 马剑英 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 2017年3月10日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华夏天利货币市场基金 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 2,511,214,713.17 结算备付金 5,227,272.73 存出保证金 - 交易性金融资产 7.4.7.2 724,873,760.10 其中：股票投资 - 基金投资 - 债券投资 724,873,760.10 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 715,000,962.50 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 8,476,065.85 应收股利 - 应收申购款 742,720,300.00 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 4,707,513,074.35 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年12月31日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 500,000,000.00 应付赎回款 - 应付管理人报酬 359,720.78 应付托管费 109,006.29 应付销售服务费 145,325.81 应付交易费用 7.4.7.7 16,076.51 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 722,784.01 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 59,210.00 负债合计 501,412,123.40 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 4,206,100,950.95 未分配利润 7.4.7.10 - 所有者权益合计 4,206,100,950.95 负债和所有者权益总计 4,707,513,074.35 注：①报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额4,206,100,950.95份（其中A类1,545,591,074.01份，B类2,660,509,876.94份）。 ②本基金合同于2016年10月13日生效，本报告期自2016年10月13日至2016年12月31日。 7.2 利润表 会计主体：华夏天利货币市场基金 本报告期：2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 附注号 2016年10月13日（基金合同生效日） 至2016年12月31日 一、收入 11,077,061.55 1.利息收入 11,086,710.36 其中：存款利息收入 7.4.7.11 7,266,229.57 债券利息收入 1,219,106.65 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 2,601,374.14 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -9,648.81 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 -9,648.81 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 7.4.7.17 - 列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - 减：二、费用 2,430,589.10 1.管理人报酬 1,233,345.23 2.托管费 373,741.00 3.销售服务费 518,050.04 4.交易费用 - 5.利息支出 206,204.09 其中：卖出回购金融资产支出 206,204.09 6.其他费用 7.4.7.19 99,248.74 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,646,472.45 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,646,472.45 注：本基金合同于2016年10月13日生效，本报告期自2016年10月13日至2016年12月31日。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华夏天利货币市场基金 本报告期：2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 4,806,928,605.46 - 4,806,928,605.46 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 8,646,472.45 8,646,472.45 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -600,827,654.51 - -600,827,654.51 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 4,872,864,334.04 - 4,872,864,334.04 2.基金赎回款 -5,473,691,988.55 - -5,473,691,988.55 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - -8,646,472.45 -8,646,472.45 净值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 4,206,100,950.95 - 4,206,100,950.95 金净值） 注：本基金合同于2016年10月13日生效，本报告期自2016年10月13日至2016年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 杨明辉 汪贵华 汪贵华基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华夏天利货币市场基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1195号《关于准予华夏天利货币市场基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏天利货币市场基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自2016年10月10日至2016年10月11日共募集4,806,819,820.14元（不含认购资金利息），业经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（16）第0933号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏天利货币市场基金基金合同》于2016年10月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为4,806,928,605.46份基金份额，其中认购资金利息折合108,785.32份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏天利货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括：1、现金。2、期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单。3、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券。4、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年10月13日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1、金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 2、金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。 债券投资和资产支持证券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格(附注7.4.4.5)，以避免债券投资和资产支持证券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 为了避免债券投资和资产支持证券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资和资产支持证券投资的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格产生重大偏离，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 计算影子价格时按如下原则确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值： 1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 收入/（损失）的确认和计量 债券投资在持有期间按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。在计算实际利率时，扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税因素。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 债券投资和资产支持证券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。 7.4.4.9 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。 7.4.4.10 基金的收益分配政策 同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配结转至应付利润科目，定期支付且结转为相应的基金份额。 由于本基金各基金份额类别的销售服务费率不同，各基金份额类别对应的可分配收益有所不同。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项 根据财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业税或增值税。 2、基金买卖债券的差价收入免征营业税或增值税，暂不征收企业所得税。 3、存款利息收入不征收增值税。 4、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。 5、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 活期存款 11,214,713.17 定期存款 2,500,000,000.00 其中：存款期限1个月以内 456,000,000.00 存款期限1-3个月 1,952,000,000.00 存款期限3个月-1年 92,000,000.00 其他存款 - 合计 2,511,214,713.17 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（％） 债 交易所市场 - - - - 券 银行间市场 724,873,760.10 724,976,000.00 102,239.90 0.00 合计 724,873,760.10 724,976,000.00 102,239.90 0.00 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。7.4.7.4 买入返售金融资产7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 银行间同业市场买入返售金融资产 215,000,962.50 - 交易所市场买入返售金融资产 500,000,000.00 - 合计 715,000,962.50 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 应收活期存款利息 2,543.50 应收定期存款利息 1,556,407.86 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 34,132.53 应收债券利息 6,426,917.98 应收买入返售证券利息 456,063.98 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 8,476,065.85 7.4.7.6 其他资产 无。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 16,076.51 合计 16,076.51 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 53,000.00 应付银行手续费 6,210.00 合计 59,210.00 7.4.7.9 实收基金 华夏天利货币A 金额单位：人民币元 本期 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31 项目 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 2,366,079,922.05 2,366,079,922.05 本期申购 2,165,168,789.01 2,165,168,789.01 本期赎回（以“-”号填列） -2,985,657,637.05 -2,985,657,637.05 本期末 1,545,591,074.01 1,545,591,074.01 华夏天利货币B 金额单位：人民币元 本期 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31 项目 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 2,440,848,683.41 2,440,848,683.41 本期申购 2,707,695,545.03 2,707,695,545.03 本期赎回（以“-”号填列） -2,488,034,351.50 -2,488,034,351.50 本期末 2,660,509,876.94 2,660,509,876.94 注：①本基金自2016年10月10日至2016年10月11日期间公开发售，共募集有效净认购资金4,806,819,820.14元。根据《华夏天利货币市场基金招募说明书》的规定，本基金的认购资金在募集期间产生的利息 108,785.32 元在本基金合同生效后，折算为 108,785.32份基金份额，计入基金份额持有者账户。. ②上述“本期申购”、“本期赎回”包含A级基金份额、B级基金份额间升降级的基金份额。 7.4.7.10 未分配利润 华夏天利货币A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 4,318,790.69 - 4,318,790.69 本期基金份额交易产生的 - - - 变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -4,318,790.69 - -4,318,790.69 本期末 - - - 华夏天利货币B 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 4,327,681.76 - 4,327,681.76 本期基金份额交易产生的 - - - 变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -4,327,681.76 - -4,327,681.76 本期末 - - - 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31 日 活期存款利息收入 120,289.70 定期存款利息收入 6,925,801.87 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 220,138.00 其他 - 合计 7,266,229.57 7.4.7.12 股票投资收益 无。7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 卖出债券（、债转股及债券 449,905,620.66 到期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及 449,915,269.47 债券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 - 买卖债券差价收入 -9,648.81 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 无。7.4.7.15 衍生工具收益7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他衍生工具收益 无。7.4.7.16 股利收益 无。7.4.7.17 公允价值变动收益 无。7.4.7.18 其他收入 无。7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 审计费用 50,000.00 信息披露费 17,000.00 银行费用 28,848.74 银行间账户维护费 3,000.00 其他 400.00 合计 99,248.74 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，要求2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 上述通知是对财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)的补充，该通知要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金管理人 中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）基金托管人 中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东 山东省农村经济开发投资公司 基金管理人的股东 POWERCORPORATIONOFCANADA 基金管理人的股东 青岛海鹏科技投资有限公司 基金管理人的股东 南方工业资产管理有限责任公司 基金管理人的股东 中信证券（山东）有限责任公司（“中信证券（山基金管理人股东控股的公司 东）”） 上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”）基金管理人的全资子公司 中信期货有限公司（“中信期货”） 基金管理人股东控股的公司 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。7.4.10.1.2 权证交易 无。7.4.10.1.3 债券交易 无。7.4.10.1.4 债券回购交易 无。7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。7.4.10.2 关联方报酬7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 项目 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,233,345.23 其中：支付销售机构的客户维护费 482,565.30 注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 当期发生的基金应支付 373,741.00 的托管费 注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华夏天利货币A 华夏天利货币B 合计 华夏基金管理有限公司 3,121.70 710.60 3,832.30 中国农业银行 487,739.54 16,115.04 503,854.58 中信证券 1.29 - 1.29 中信证券（山东） 7.27 - 7.27 中信期货 40.84 - 40.84 华夏财富 997.93 - 997.93 合计 491,908.57 16,825.64 508,734.21 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的各关联方 交易 利息 名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出金额收入 中国农业银行 71,100,821.64 - - - - - 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2016年10月13日（基金合同生效日）至2016年12月31 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行活期存款 11,214,713.17 120,289.70 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。7.4.11 利润分配情况华夏天利货币A 单位：人民币元 已按再投资形式转实收 直接通过应付 应付利润本年 本期利润分配 基金 赎回款转出金 变动 合计 备注 额 4,065,299.15 - 253,491.54 4,318,790.69 - 华夏天利货币B 单位：人民币元 已按再投资形式转实收 直接通过应付赎 应付利润本年 本期利润分配 备注 基金 回款转出金额 变动 合计 3,858,389.29 - 469,292.47 4,327,681.76 - 7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。7.4.13 金融工具风险及管理7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年12月31日 6个月以内 6个月-1年 1-5年 合计 银行存款 2,511,214,713.17 - - 2,511,214,713.17 结算备付金 5,227,272.73 - - 5,227,272.73 结算保证金 - - - - 债券投资 684,834,634.96 40,039,125.14 - 724,873,760.10 资产支持证券 - - - - 买入返售金融资产 715,000,962.50 - - 715,000,962.50 卖出回购金融资产款 - - - - 注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本报告期末，在“影子定价”机制有效的前提下，若其他市场变量保持不变，市场利率上升或下降25个基点，对本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具，主要风险为利率风险和信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次： 第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。 第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。 第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。 7.4.14.2各层次金融工具公允价值 截至2016年12月31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为0元，第二层次的余额为724,873,760.10元，第三层次的余额为0元。 7.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 7.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 724,873,760.10 15.40 其中：债券 724,873,760.10 15.40 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 715,000,962.50 15.19 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 2,516,441,985.90 53.46 4 其他各项资产 751,196,365.85 15.96 5 合计 4,707,513,074.35 100.00 8.2 债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 报告期内债券回购融资余额 3.06 1 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 8.3 基金投资组合平均剩余期限 8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 66 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 78 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 产净值的比例（％） 资产净值的比例 （％） 1 30天以内 27.64 11.89 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 2 30天(含)—60天 13.33 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 3 60天(含)—90天 50.00 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 4 90天(含)—120天 1.66 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 5 120天(含)—397天（含） 1.43 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 合计 94.06 11.89 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过240天的情况。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 199,993,686.85 4.75 其中：政策性金融债 199,993,686.85 4.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 29,985,492.91 0.71 6 中期票据 - - 7 同业存单 494,894,580.34 11.77 8 其他 - - 9 合计 724,873,760.10 17.23 10 剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债券 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 占基金资产净值 比例（％） 1 111611474 16平安CD474 2,000,000 197,926,499.00 4.71 2 111619224 16恒丰银行 1,000,000 98,962,290.38 2.35 CD224 3 160414 16农发14 700,000 69,853,923.63 1.66 4 111682722 16苏州银行 700,000 69,216,471.25 1.65 CD146 5 140401 14农发01 500,000 50,069,843.90 1.19 6 111611476 16平安CD476 500,000 49,487,078.34 1.18 7 111611477 16平安CD477 500,000 49,481,145.19 1.18 8 011698773 16陕煤化 300,000 29,985,492.91 0.71 SCP010 9 111610613 16兴业CD613 300,000 29,821,096.18 0.71 10 140424 14农发24 200,000 20,086,833.09 0.48 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.00% 报告期内偏离度的最低值 -0.04% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.01% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.9 投资组合报告附注 8.9.1 基金计价方法说明 鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 8.9.2 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 8,476,065.85 4 应收申购款 742,720,300.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 751,196,365.85 8.9.4 其他需说明的重要事项 8.9.4.1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。 8.9.4.2 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有的 份额级别 户数 基金 机构投资者 个人投资者 （户） 份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 华夏天利 3,984 387,949.57 14,837,674.31 0.96% 1,530,753,399.70 99.04% 货币A 华夏天利 184 14,459,292.81 841,519,274.08 31.63% 1,818,990,602.86 68.37% 货币B 合计 4,168 1,009,141.30 856,356,948.39 20.36% 3,349,744,002.56 79.64% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有 华夏天利货币A 432,217.91 0.03% 从业人员持有本 华夏天利货币B - - 基金 合计 432,217.91 0.01% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投 华夏天利货币A 10~50 资和研究部门负责人持有本 华夏天利货币B 0 开放式基金 合计 10~50 本基金基金经理持有本开放 华夏天利货币A 10~50 式基金 华夏天利货币B 0 合计 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏天利货币A 华夏天利货币B 基金合同生效日（2016年10月13 2,366,079,922.05 2,440,848,683.41 日）基金份额总额 基金合同生效日起至报告期期末 2,165,168,789.01 2,707,695,545.03 基金总申购份额 减：基金合同生效日起至报告期 2,985,657,637.05 2,488,034,351.50 期末基金总赎回份额 基金合同生效日起至报告期期末 - - 基金拆分变动份额 本报告期期末基金份额总额 1,545,591,074.01 2,660,509,876.94 注：上述“本报告期基金总申购份额”、“本报告期基金总赎回份额”包含A级基金份额、B级基金份额间升降级的基金份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人发布的相关公告，孙毅先生自2016年1月1日起任华夏基金管理有限公司副总经理，自2016年6月30日起不再担任华夏基金管理有限公司副总经理。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为50,000元人民币。本基金本报告期内选聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供首年审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注 交总额的比例 总量的比例 - - - - - - - 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金合同于2016年10月13日生效，除本表列示外，本基金还选择了安信证券、东吴证券、高华证券、光大证券、广发证券、国海证券、国泰君安证券、国信证券、海通证券、华泰证券、华西证券、申万宏源证券、西部证券、中国银河证券、长江证券、中投证券、中信建投证券、中银国际证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 券商名称 成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期回购成交 总额的比例 总额的比例 申万宏源证券 - - 9,986,900,000.00 100.00% 11.8 偏离度绝对值超过 0.5％的情况 本基金本报告期偏离度绝对值未超过0.5%。11.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华夏天利货币市场基金基金合同生效公 中国证监会指 2016-10-14 告 定报刊及网站 2 华夏天利货币市场基金开放日常申购、赎 中国证监会指 2016-10-18 回、转换、定期定额申购业务的公告 定报刊及网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 3 放式基金新增奕丰金融服务（深圳）有限 定报刊及网站 2016-11-16 公司为代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 4 放式基金新增上海长量基金销售投资顾 定报刊及网站 2016-11-16 问有限公司为代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于公司董事、监 中国证监会指 5 事、高级管理人员及其他从业人员在子公 定报刊及网站 2016-11-18 司兼职等情况的公告 关于旗下部分开放式基金新增北京新浪 中国证监会指 6 仓石基金销售有限公司为代销机构的公 定报刊及网站 2016-12-08 告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 7 放式基金新增北京植信基金销售有限公 定报刊及网站 2016-12-22 司为代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 8 放式基金新增北京汇成基金销售有限公 定报刊及网站 2016-12-23 司为代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证监会指 9 放式基金新增北京蛋卷基金销售有限公 定报刊及网站 2016-12-23 司为代销机构的公告 10 华夏基金管理有限公司关于旗下部分货 中国证监会指 2016-12-30 币市场基金限制申购业务的公告 定报刊及网站 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 12.1.2《华夏天利货币市场基金基金合同》； 12.1.3《华夏天利货币市场基金托管协议》； 12.1.4法律意见书； 12.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 12.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年三月二十九日