华润元大现金通货币市场基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华润元大基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华润元大现金通货币 基金主代码 002883 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,170,278,275.11 份 投资目标 在严格控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争 获得高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 整体资产配置方面，本基金根据宏观经济形势、央行 货币政策、货币市场的资金供求状况等因素，对短期 利率走势进行综合判断，并根据前述判断形成的利率 预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限。在类别 资产配置上，根据整体策略要求，决定组合中类别资 产的配置内容和各类别投资的比例。在个券选择层 面，首先将考虑安全性，优先选择高信用等级的债券 品种以规避违约风险。 业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基 准利率（税后），即活期存款基准利率×(1－利息税税 率) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金、债券型基金。 基金管理人 华润元大基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 下属分级基金的交易代码 002883 002884 报告期末下属分级基金的份额总额 16,861,942.62 份 1,153,416,332.49 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 1.本期已实现收益 74,445.82 4,232,343.00 2.本期利润 74,445.82 4,232,343.00 3.期末基金资产净值 16,861,942.62 1,153,416,332.49 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华润元大现金通货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.3418% 0.0005% 0.0873% 0.0000% 0.2545% 0.0005% 过去六个月 0.7358% 0.0014% 0.1736% 0.0000% 0.5622% 0.0014% 过去一年 1.5154% 0.0012% 0.3500% 0.0000% 1.1654% 0.0012% 过去三年 5.3031% 0.0011% 1.0510% 0.0000% 4.2521% 0.0011% 过去五年 9.5230% 0.0010% 1.7510% 0.0000% 7.7720% 0.0010% 自基金合同 23.4203% 0.0029% 3.1270% 0.0000% 20.2933% 0.0029% 生效起至今 华润元大现金通货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.3770% 0.0005% 0.0873% 0.0000% 0.2897% 0.0005% 过去六个月 0.8060% 0.0014% 0.1736% 0.0000% 0.6324% 0.0014% 过去一年 1.6576% 0.0012% 0.3500% 0.0000% 1.3076% 0.0012% 过去三年 5.7473% 0.0011% 1.0510% 0.0000% 4.6963% 0.0011% 过去五年 10.2938% 0.0010% 1.7510% 0.0000% 8.5428% 0.0010% 自基金合同 24.9735% 0.0029% 3.1270% 0.0000% 21.8465% 0.0029% 生效起至今 注：本基金收益分配为按日结转份额 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任安信证券资产管理部债券交易员、 本基金基 2023 年 9 月 1 信达澳亚基金债券交易员。2022 年加入 程涛涛 金经理 日 - 7 年 华润元大基金管理有限公司，现担任固 定收益部基金经理。目前担任华润元大 现金收益货币市场基金、华润元大现金 通货币市场基金、华润元大稳健收益债 券型证券投资基金、华润元大润泽债券 型证券投资基金、华润元大润禧 39 个月 定期开放债券型证券投资基金、 华润元 大润鑫债券型证券投资基金基金经理。 曾任深圳市前海创新研究院金融研究所 研究员、华润元大基金管理有限公司固 本基金基 2025 年 4 月 定收益部研究员、基金经理助理，现任 谭艳君 金经理 11 日 - 3 年 华润元大基金管理有限公司固定收益部 基金经理，担任华润元大润鑫债券型证 券投资基金、华润元大现金通货币市场 基金基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度三个月 PMI 分别为 49.0，49.5 和 49.7，虽依然位于荣枯线下方，但读数逐月走高， 显示宏观经济预期有好转迹象。 二季度经济基本面对债券市场的影响有限，市场收益率的走势主要受美国加征关税和后续中美一系列对等关税、央行双降和中美经贸谈判等事件和资金面的驱动。 长端和超长端方面：4 月初，受美对中国加征关税和后续一系列对等关税影响，长端和超长 端收益率大幅下行。10 年和 30 年国债收益率下行约 20bps。后续随着事件冲击被市场消化，且中美经贸关系有朝缓和方向发展的趋势，市场收益率小幅修复。临近月末，随着降准降息预期的发酵，收益率再次明显下行，至央行正式公布降准降息，利多出尽下，收益率逐步走高。5 月上旬，中美举行日内瓦经贸会谈取得一定积极成果，叠加 5 月资金面在政府债券发行加速的带动下 逐步趋紧，长端和超长端收益率延续小步上行的节奏。至 5 月末，10 年和 30 年国债收益率较 5 月初的最低点已调整 10bps 左右。6 月，受益于宽松的资金面，收益率持续下行，至月末才因跨半年因素出现小幅调整。 短端收益率走势与长端趋同度较高。以同业存单为例，4 月初存单收益率在中美经贸摩擦的 驱动下大幅下行，此后维持窄幅震荡。至 5 月 7 日央行宣布降准降息，收益率才再次迎来一波明显下行，与长端相比在时间上有明显滞后。此后至 6 月末，受资金面先收紧再转松的影响，收益率先上后下，形态和节奏上与长端基本一致。 二季度本基金根据资产到期和申赎情况合理安排投资节奏。在收益率下行时，投资时机的选择上适度前倾；在收益率波动时密切跟踪市场走势，适度进行择时和交易。同时本基金在投资过程中始终注重风险防控，严控包括流动性风险和信用风险在内的各类风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期华润元大现金通货币 A的基金份额净值收益率为0.3418%,本报告期华润元大现金通货币 B 的基金份额净值收益率为 0.3770%,同期业绩比较基准收益率为 0.0873%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 769,500,702.79 65.73 其中：债券 769,500,702.79 65.73 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 400,101,537.62 34.17 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 1,140,772.23 0.10 付金合计 4 其他资产 928.29 0.00 5 合计 1,170,743,940.93 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 27 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30 天以内 57.34 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 2 30 天（含）—60 天 39.21 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天（含）—90 天 0.85 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天（含）—120 天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 2.55 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 99.95 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 20,252,674.26 1.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,687,719.12 4.33 其中：政策性金融 50,687,719.12 4.33 债 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 698,560,309.41 59.69 8 其他 - - 9 合计 769,500,702.79 65.75 10 剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 占基金资产净值比例（%） （元） 1 112521067 25 渤海银行 900,00089,799,357.57 7.67 CD067 2 240308 24 进出 08 500,00050,687,719.12 4.33 3 112516005 25 上海银行 500,00049,977,309.67 4.27 CD005 4 112413092 24 浙商银行 500,00049,968,546.79 4.27 CD092 5 112594924 25 长沙银行 500,00049,966,144.70 4.27 CD069 6 112594901 25 成都银行 500,00049,966,136.98 4.27 CD046 7 112519137 25 恒丰银行 500,00049,909,178.46 4.26 CD137 8 112508142 25 中信银行 500,00049,904,775.77 4.26 CD142 9 112596322 25 南京银行 500,00049,901,743.66 4.26 CD096 10 112412098 24 北京银行 500,00049,855,661.96 4.26 CD098 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0366% 报告期内偏离度的最低值 0.0121% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0231% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 因部分种类贷款和政策性业务存在超授信发放、贷款需求测算不准确、贷后管理不到位等违法违规行为，国家金融监督管理总局对中国进出口银行罚款 1810 万元。 因违反金融统计相关规定，中国人民银行对上海银行股份有限公司罚款 110 万元。 因贷款管理严重违反审慎经营规则、代理销售业务严重违反审慎经营规则，国家金融监督管理总局上海监管局对上海银行股份有限公司罚款 200 万元。 因违反账户管理规定，中国人民银行湖南省分行对长沙银行股份有限公司罚款 200 万元。 因基金销售业务存在内部控制制度不健全、部分基金销售人员未取得基金从业资格以及内部考核机制不健全等问题，四川证监局对成都银行股份有限公司出具警示函。 因违反账户管理规定、违反反假货币业务管理规定、占压财政存款或者资金、违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定、未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易，中国人民银行对恒丰银行股份有限公司作出警告，罚款 1060.68 万元的行政处罚。 报告期内，本基金管理人严格遵循基金投资管理相关制度要求，上述证券发行主体的违法违规行为暂不会造成重大负面影响，投资决策程序符合法律法规和公司制度的规定。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 100.00 5 其他应收款 828.29 6 其他 - 7 合计 928.29 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 报告期期初基金 23,230,033.52 1,328,614,036.07 份额总额 报告期期间基金 27,932,725.41 551,256,264.07 总申购份额 报告期期间基金 34,300,816.31 726,453,967.65 总赎回份额 报告期期末基金 16,861,942.62 1,153,416,332.49 份额总额 注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额和因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级等导致的强制调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 分红再投资 - 153,745.80 153,745.80 - 合计 153,745.80 153,745.80 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 超过 20% 份额 份额 份额 （%） 别 的时间区 间 2025 年 4 月 29 日 1 至 2025 200,152,581.56755,719.45 0.00200,908,301.01 17.1676 年 5 月 6 日 机 2025 年 4 构 月 29 日 至 2025 2 年 5 月 6 210,711,002.38795,585.02 0.00211,506,587.40 18.0732 日,2025 年 6 月 20 日至 2025 年 6 月 23 日 2025 年 4 3 月 1 日至 303,685,598.30648,100.78200,000,000.00104,333,699.08 8.9153 2025 年 4 月 28 日 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 自 2025 年 5 月 27 日起，贾戎蕾女士担任公司副总经理，该人事变动已按相关规定备案。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。 华润元大基金管理有限公司 2025 年 7 月 21 日