华润元大现金通货币市场基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华润元大基金管理有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 27 日(基金合同生效日)起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华润元大现金通货币 交易代码 002883 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 27 日 报告期末基金份额总额 149,686,373.94 份 在严格控制投资风险和保持高流动性的基础上,力争获 投资目标 得高于业绩比较基准的投资回报。 1、整体资产配置策略 整体资产配置策略主要包括两个方面:一是根据宏观经 济形势、央行货币政策、货币市场的资金供求状况等因 素,对短期利率走势进行综合判断;二是根据前述判断 形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期 限。 (1)利率分析策略 对利率走势的科学预期是进行久期管理的基本前提,也 投资策略 是正确进行债券投资的首要条件。通过对通货膨胀率、 经济增长率、货币供应量、国际利率水平、汇率、政策 取向等跟踪分析,形成对基本面的宏观研判。同时,结 合对市场环境的研究,主要考察指标包括:央行公开市 场操作、主流机构投资者的短期投资倾向、债券供给、 货币市场与资本市场资金互动等,合理预期货币市场利 率水平的变化。 (2)久期管理策略 第 2 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 久期是衡量债券利率风险的主要指标,反映了债券价格 对于收益率变动的敏感程度。当预期市场利率上升时, 基金管理人将通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩 余期限较长债券等方式降低组合久期,以降低组合跌价 风险;在预期市场收益率下降时,通过增持剩余期限较 长债券等方式提高组合久期,以分享债券价格上升的收 益。 2、类别资产配置策略 根据整体策略要求,决定组合中类别资产的配置内容和 各类别投资的比例。 根据不同类别资产的流动性指标,决定类别资产的当期 配置比率。 根据不同类别资产的收益率水平、市场偏好、法律法规 对基金投资的规定、基金合同、基金收益目标、业绩比 较基准等决定不同类别资产的目标配置比率。 3、个券选择策略 在个券选择层面,首先将考虑安全性,优先选择高信用 等级的债券品种以规避违约风险。除考虑安全性因素外, 在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合收益率 曲线的基础上,找出收益率明显偏高的券种,并客观分 析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的 收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本基金 将对此类低估值品种进行重点关注。此外,鉴于收益率 曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相 对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投资于定价 低估的短期债券品种。 4、流动性管理策略 本基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动性。基 金管理人将在流动性优先的前提下,综合平衡基金资产 在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金 留存、持有高流动性债券种、正回购、降低组合久期等 方式提高基金资产整体的流动性。同时,基金管理人将 密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化规律,提前 做好资金准备。 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准 业绩比较基准 利率(税后),即活期存款基准利率×(1-利息税税率) 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品 风险收益特征 种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型 基金、债券型基金。 基金管理人 华润元大基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 下属分级基金的交易代码 002883 002884 报告期末下属分级基金的份额总额 19,255,006.24 份 130,431,367.70 份 第 3 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 27 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 1. 本期已实现收益 119,868.19 422,557.50 2.本期利润 119,868.19 422,557.50 3.期末基金资产净值 19,255,006.24 130,431,367.70 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华润元大现金通货币 A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 报告期内 0.2994% 0.0055% 0.0633% 0.0000% 0.2361% 0.0055% 注:本基金收益分配为按日结转份额。 华润元大现金通货币 B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 报告期内 0.3250% 0.0055% 0.0633% 0.0000% 0.2617% 0.0055% 注:本基金收益分配为按日结转份额。 第 4 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 5 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 注:1、本基金基金合同于 2016 年 7 月 27 日生效,截至报告期末,本基金基金合同生效不满一年; 2、按基金合同规定,基金管理人应当自合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的有关规定。截至报告期末,本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 华润元大现金收 曾任信达澳银基金管理有限 益货币市场基金 公司债券研究员,2016 年 4 基金经理、华润 月 11 日起担任华润元大现金 元大稳健收益债 收益货币市场基金基金经理, 2016 年 7 月 尹华龙 券型证券投资基 - 4年 2016 年 4 月 11 日起担任华润 27 日 金基金经理、华 元大稳健收益债券型证券投 润元大现金通货 资基金基金经理,2016 年 7 币市场基金基金 月 27 日起担任华润元大现金 经理 通货币市场基金基金经理。中 第 6 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 国,中山大学经济学硕士,具 有基金从业资格。 注:1.基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金的基 金经理,即基金的首任基金经理,其任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管 理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定,在投 资管理活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,未发生违反公平交易制度的 行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度央行继续通过公开市场操作来实现资金的投放和回笼,7 月资金面维持宽松, 但 8 月央行增加 14 天逆回购操作,引发市场去杠杆预期,整体抬高了市场融资成本。9 月底受季 末因素影响流动性较为紧张。7 月经济数据较差,8 月有所企稳,但企业新增信贷并未回升,显示 经济下行压力仍然较大。现券方面,利率债收益率紧跟经济和金融数据变化,在三季度先下后上。 信用债方面,受广义基金对债券的配置需求影响,高等级信用债信用利差仍维持在较低水平。受 部分地方政府对当地企业融资的支持,部分低评级过剩产能行业个券信用利差缩窄。本基金在 7 月底成立,在本报告期内仍处于建仓期。在成立初期考虑到 7 月资金利率、短端债券收益债券收 益率较低,以及对 9 月底流动性趋紧的预判,本基金保持较稳健的配置节奏,起初以短久期的回 购、存款配置为主,在资金利率和债券收益率较高时点,加强对债券的配置,并适度拉长资产配 置期限。在信用债投资上严控信用风险,选择优质的债券进行配置。 第 7 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,A 级基金的净值收益率为 0.2994%,同期业绩比较基准收益率为 0.0633%,超过同 期业绩比较基准 0.2361%; 级基金的净值收益率为 0.3250%,同期业绩比较基准收益率为 0.0633%, 超过同期业绩比较基准 0.2617%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 50,186,322.46 33.50 其中:债券 50,186,322.46 33.50 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 51,000,636.50 34.04 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 48,436,346.35 32.33 4 其他资产 193,109.88 0.13 5 合计 149,816,415.19 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 注:本基金本报告期未进行债券回购融资。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:本基金本报告期未进行债券回购融资。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 98 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注:本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 第 8 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 66.43 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天(含)-60 天 6.68 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)-90 天 - - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天(含)-120 天 - - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天(含)-397 天(含) 26.85 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 99.96 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注:本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,198,568.84 6.81 其中:政策性金融债 10,198,568.84 6.81 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 39,987,753.62 26.71 6 中期票据 - - 7 同业存单 - - 8 其他 - - 9 合计 50,186,322.46 33.53 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 比例(%) 1 140220 14 国开 20 100,000 10,198,568.84 6.81 2 011698295 16 首旅 SCP007 100,000 10,000,339.17 6.68 3 041659042 16 中航高科 CP001 100,000 10,000,305.88 6.68 16 现代投资 4 011698476 100,000 9,994,607.08 6.68 SCP001 5 041653059 16 平高 CP001 100,000 9,992,501.49 6.68 注:本基金本报告期末仅持有 5 只债券。 第 9 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0368% 报告期内偏离度的最低值 -0.0037% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0076% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注:本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注:本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或 商定利率并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。 5.9.2 本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 193,109.88 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 193,109.88 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 10 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 华润元大现金通 华润元大现金通 项目 货币 A 货币 B 基金合同生效日(2016 年 7 月 27 日)基金份额总额 83,590,178.64 130,017,550.00 报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 6,400,769.71 413,817.70 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 70,735,942.11 - 报告期期末基金份额总额 19,255,006.24 130,431,367.70 注:本基金总申购份额含红利再投、转换入份额和因份额升降级等导致的强制调增份额,总赎回 份额含转换出份额和因份额升降级等导致的强制调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 认购 2016 年 7 月 21 日 35,000,000.00 35,000,000.00 0.00% 2 分红再投资 2016 年 7 月 28 日 4,725.00 4,725.00 0.00% 3 分红再投资 2016 年 7 月 29 日 2,893.51 2,893.51 0.00% 4 分红再投资 2016 年 8 月 1 日 3,859.03 3,859.03 0.00% 5 分红再投资 2016 年 8 月 2 日 1,270.20 1,270.20 0.00% 6 分红再投资 2016 年 8 月 3 日 1,222.88 1,222.88 0.00% 7 分红再投资 2016 年 8 月 4 日 1,459.61 1,459.61 0.00% 8 分红再投资 2016 年 8 月 5 日 1,341.99 1,341.99 0.00% 9 分红再投资 2016 年 8 月 8 日 4,216.91 4,216.91 0.00% 10 分红再投资 2016 年 8 月 9 日 1,391.26 1,391.26 0.00% 11 分红再投资 2016 年 8 月 10 日 1,444.67 1,444.67 0.00% 12 分红再投资 2016 年 8 月 11 日 1,480.25 1,480.25 0.00% 13 分红再投资 2016 年 8 月 12 日 1,551.95 1,551.95 0.00% 14 分红再投资 2016 年 8 月 15 日 4,660.62 4,660.62 0.00% 15 分红再投资 2016 年 8 月 16 日 1,532.75 1,532.75 0.00% 16 分红再投资 2016 年 8 月 17 日 1,497.02 1,497.02 0.00% 17 分红再投资 2016 年 8 月 18 日 1,456.03 1,456.03 0.00% 18 分红再投资 2016 年 8 月 19 日 1,467.77 1,467.77 0.00% 19 分红再投资 2016 年 8 月 22 日 4,478.19 4,478.19 0.00% 20 分红再投资 2016 年 8 月 23 日 1,477.44 1,477.44 0.00% 21 分红再投资 2016 年 8 月 24 日 1,664.33 1,664.33 0.00% 22 分红再投资 2016 年 8 月 25 日 1,798.61 1,798.61 0.00% 23 分红再投资 2016 年 8 月 26 日 1,956.93 1,956.93 0.00% 24 分红再投资 2016 年 8 月 29 日 6,121.52 6,121.52 0.00% 25 分红再投资 2016 年 8 月 30 日 2,041.58 2,041.58 0.00% 第 11 页 共 12 页  华润元大现金通货币 2016 年第 3 季度报告 26 分红再投资 2016 年 8 月 31 日 1,981.86 1,981.86 0.00% 27 分红再投资 2016 年 9 月 1 日 1,873.82 1,873.82 0.00% 28 分红再投资 2016 年 9 月 2 日 1,125.85 1,125.85 0.00% 29 分红再投资 2016 年 9 月 5 日 3,338.47 3,338.47 0.00% 30 分红再投资 2016 年 9 月 6 日 1,113.79 1,113.79 0.00% 31 分红再投资 2016 年 9 月 7 日 1,089.93 1,089.93 0.00% 32 分红再投资 2016 年 9 月 8 日 1,103.03 1,103.03 0.00% 33 分红再投资 2016 年 9 月 9 日 1,031.05 1,031.05 0.00% 34 分红再投资 2016 年 9 月 12 日 2,987.29 2,987.29 0.00% 35 分红再投资 2016 年 9 月 13 日 1,041.00 1,041.00 0.00% 36 分红再投资 2016 年 9 月 14 日 1,097.44 1,097.44 0.00% 37 分红再投资 2016 年 9 月 19 日 5,671.31 5,671.31 0.00% 38 分红再投资 2016 年 9 月 20 日 1,242.91 1,242.91 0.00% 39 分红再投资 2016 年 9 月 21 日 1,273.36 1,273.36 0.00% 40 分红再投资 2016 年 9 月 22 日 1,351.37 1,351.37 0.00% 41 分红再投资 2016 年 9 月 23 日 1,451.40 1,451.40 0.00% 42 分红再投资 2016 年 9 月 26 日 21,077.19 21,077.19 0.00% 43 分红再投资 2016 年 9 月 27 日 2,254.50 2,254.50 0.00% 44 分红再投资 2016 年 9 月 28 日 2,320.10 2,320.10 0.00% 45 分红再投资 2016 年 9 月 29 日 2,350.18 2,350.18 0.00% 46 分红再投资 2016 年 9 月 30 日 2,351.54 2,351.54 0.00% 合计 35,116,137.44 35,116,137.44 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复; 2、本基金基金合同; 3、本基金托管协议; 4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。 8.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。 华润元大基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 12 页 共 12 页